Продолжение:
По итогу: рынок сейчас в точке перегиба.
Если без предвзятости, то два варианта:
1) Рынок признает, что происходит прорыв в новую ценовую область, вследствие чего можно ожидать продолжение роста (разумеется, с разного рода заминками на мелкие коррекции, включая просто Flat).
2) Рынок оформит локальный ценовой экстремум, откуда повернет траекторию вниз.
Предполагаемый срок для реализации: не более 4-х дней (обычно это пару дней, не более, но уж больно важные экстремумы сейчас затронуты в прошлом).
Следует обратить внимание, - потенциал роста или снижения использованный метод не оценивает!!!
Речь идет исключительно о способе определения во времени локального ценового экстремума, а также определения степени его важности!!!
PS. Графики даны с обычной ценовой шкалой, где быки могут углядеть для себя прорыв состоявшимся (почти).
По итогу: рынок сейчас в точке перегиба.
Если без предвзятости, то два варианта:
1) Рынок признает, что происходит прорыв в новую ценовую область, вследствие чего можно ожидать продолжение роста (разумеется, с разного рода заминками на мелкие коррекции, включая просто Flat).
2) Рынок оформит локальный ценовой экстремум, откуда повернет траекторию вниз.
Предполагаемый срок для реализации: не более 4-х дней (обычно это пару дней, не более, но уж больно важные экстремумы сейчас затронуты в прошлом).
Следует обратить внимание, - потенциал роста или снижения использованный метод не оценивает!!!
Речь идет исключительно о способе определения во времени локального ценового экстремума, а также определения степени его важности!!!
PS. Графики даны с обычной ценовой шкалой, где быки могут углядеть для себя прорыв состоявшимся (почти).
Нефть: фронтальные фьючерсные спреды
В обоих сортах нефти в последние дни возникли расхождения в векторах динамики фьючерсов и фронтальных (1-2) фьюче-спредов.
Как правило, - и очень часто, - это свидетельствует о недоверчивости рынка к тренду, который считает, что тренд в самое ближайшее время может смениться
В обоих сортах нефти в последние дни возникли расхождения в векторах динамики фьючерсов и фронтальных (1-2) фьюче-спредов.
Как правило, - и очень часто, - это свидетельствует о недоверчивости рынка к тренду, который считает, что тренд в самое ближайшее время может смениться
Commodity Indexes
Не единожды услышав в последнее время утверждения о том, что-де начался мега-цикл роста на рынке сырья, наконец-то выбрал время, дабы выяснить, насколько верно это, - надо сказать, уже заезженное, - утверждение.
Так вот, оба основных индекса (данные отсюда), позиционируемых как мировые эталоны, отнюдь не подтверждают вышесказанное.
Всё, что можно сказать, глядя на графики, - это готовность начать мега-ралли. Но готовность не означает, что оно началось.
Более того, оба индекса лишь подошли к серьезным ценовым уровням, только прохождение которых позволяет говорить о начале долгосрочного роста.
Продолжение следует
Не единожды услышав в последнее время утверждения о том, что-де начался мега-цикл роста на рынке сырья, наконец-то выбрал время, дабы выяснить, насколько верно это, - надо сказать, уже заезженное, - утверждение.
Так вот, оба основных индекса (данные отсюда), позиционируемых как мировые эталоны, отнюдь не подтверждают вышесказанное.
Всё, что можно сказать, глядя на графики, - это готовность начать мега-ралли. Но готовность не означает, что оно началось.
Более того, оба индекса лишь подошли к серьезным ценовым уровням, только прохождение которых позволяет говорить о начале долгосрочного роста.
Продолжение следует
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Продолжение:
Следует вспомнить, что признание изменения тренда имеет, как минимум, четыре уровня признания разворота состоявшимся:
1) Спекулятивный - в нем просто ловят разворот, опираясь на идею, что очередной локальный экстремум является основным
2) Инвестиционно-спекулятивный - обычно это прорыв сигнальной линии, - например, красной на графиках
3) Инвестиционно-прагматичный - ожидание теста ранее пробитых уровней/трендов
4) Инвестиционно-консервативный - ожидание прорыва важных уровней после исполненных тестов ранее пробитых нисходящих трендов.
Каждому варианту соответствуют определенные категории инвесторов с разной склонностью к риску.
Так вот. Сейчас даже вариант под №2 является всего лишь гипотезой с массой оговорок, предположений и домыслов о туманном будущем.
Иными словами, - все утверждения о начале мега-цикла роста на рынке сырья - это или желание выдать желаемое за действительность, или - банальное "взбивание масла" (метод стимуляции инвесторов к очевидно иррациональным действиям).
Пр-е следует
Следует вспомнить, что признание изменения тренда имеет, как минимум, четыре уровня признания разворота состоявшимся:
1) Спекулятивный - в нем просто ловят разворот, опираясь на идею, что очередной локальный экстремум является основным
2) Инвестиционно-спекулятивный - обычно это прорыв сигнальной линии, - например, красной на графиках
3) Инвестиционно-прагматичный - ожидание теста ранее пробитых уровней/трендов
4) Инвестиционно-консервативный - ожидание прорыва важных уровней после исполненных тестов ранее пробитых нисходящих трендов.
Каждому варианту соответствуют определенные категории инвесторов с разной склонностью к риску.
Так вот. Сейчас даже вариант под №2 является всего лишь гипотезой с массой оговорок, предположений и домыслов о туманном будущем.
Иными словами, - все утверждения о начале мега-цикла роста на рынке сырья - это или желание выдать желаемое за действительность, или - банальное "взбивание масла" (метод стимуляции инвесторов к очевидно иррациональным действиям).
Пр-е следует
Продолжение
Подытоживая, остается добавить, - мега-цикл не-падения (рост или плоскость) сырья, может быть, и начался, но полноценного подтверждения этому еще нет.
И судя по графикам (особенно CRB Index, см. например здесь), момент старта действительного ралли, а не вымышленного, обусловленного фантазиями, может реализоваться весьма нескоро.
Скажем, года через два, а то и больше...
PS. Просчитывать отдельно эти индексы по матрицам тайминга смысла особого нет. Резонансы в точности те же, что и на рынке нефти, поскольку:
1) Нефть имеет приличный вес в данных индексах;
2) Прочие сырьевые товары имеют высокую зависимость от цены нефти, и соответственно, - значимые корреляции ценовых траекторий.
Подытоживая, остается добавить, - мега-цикл не-падения (рост или плоскость) сырья, может быть, и начался, но полноценного подтверждения этому еще нет.
И судя по графикам (особенно CRB Index, см. например здесь), момент старта действительного ралли, а не вымышленного, обусловленного фантазиями, может реализоваться весьма нескоро.
Скажем, года через два, а то и больше...
PS. Просчитывать отдельно эти индексы по матрицам тайминга смысла особого нет. Резонансы в точности те же, что и на рынке нефти, поскольку:
1) Нефть имеет приличный вес в данных индексах;
2) Прочие сырьевые товары имеют высокую зависимость от цены нефти, и соответственно, - значимые корреляции ценовых траекторий.
WTI (CL. NYMEX) & Options
Это уже выглядит как откровенное издевательство, но опционный рынок снова и в который раз поставил на снижение, несмотря на полученную накануне очередную оплеуху (предшествовавшая вчерашнему торговому дню ставка на понижение опять и снова в очередной раз не оправдалась, - рынок вопреки ожиданиям опционного рынка вырос).
Тем не менее, медведи продолжают упорствовать, - прирост открытого интереса в пут-опционах фронтальной серии вчера был заметно выше, чем изменение этого показателя для опционов колл.
Это уже выглядит как откровенное издевательство, но опционный рынок снова и в который раз поставил на снижение, несмотря на полученную накануне очередную оплеуху (предшествовавшая вчерашнему торговому дню ставка на понижение опять и снова в очередной раз не оправдалась, - рынок вопреки ожиданиям опционного рынка вырос).
Тем не менее, медведи продолжают упорствовать, - прирост открытого интереса в пут-опционах фронтальной серии вчера был заметно выше, чем изменение этого показателя для опционов колл.
WTI (CL. NYMEX) & Options
По итогам торгов во вторник, 09.02.2021:
Опционный рынок в который день подряд снова поставил на снижение.
Прирост открытых позиций в опционах пут заметно поднялся на фоне закрытия позиций в опционах колл.
PS. Вообще-то это уже оформилось в весьма странный феномен, обусловленный чередой неудач, которые накрыли опционный рынок, отличающийся способностью хорошо предугадывать будущее.
По итогам торгов во вторник, 09.02.2021:
Опционный рынок в который день подряд снова поставил на снижение.
Прирост открытых позиций в опционах пут заметно поднялся на фоне закрытия позиций в опционах колл.
PS. Вообще-то это уже оформилось в весьма странный феномен, обусловленный чередой неудач, которые накрыли опционный рынок, отличающийся способностью хорошо предугадывать будущее.
Индекс Мосбиржи
Сегодня состоялось вхождение в зону действия реверсала по биржевой психологии (что было определено ранее - см. здесь).
Особой внятности тут нет.
Быки, разумеется, увидят здесь дыхание южных ветров.
А медведи, само собой, углядят признаки бурь с Севера.
Объективно же, сегодняшний день показал границы, внутри которых коллективное бессознательное примет решение, обещающее реализоваться в движении с вектором, который определится по выходу за границы сегодняшнего дня (несколько подробнее было ранее)
Сегодня состоялось вхождение в зону действия реверсала по биржевой психологии (что было определено ранее - см. здесь).
Особой внятности тут нет.
Быки, разумеется, увидят здесь дыхание южных ветров.
А медведи, само собой, углядят признаки бурь с Севера.
Объективно же, сегодняшний день показал границы, внутри которых коллективное бессознательное примет решение, обещающее реализоваться в движении с вектором, который определится по выходу за границы сегодняшнего дня (несколько подробнее было ранее)
USD/RUB
Перспективные и вероятно важные реверсалы, определенные разными подходами.
Обращает на себя внимание сгущение реверсалов в середине февраля, а также в середине апреля.
Возможная (высоко-вероятная) точка во времени завершения фазы широкого Flat (от минимумов декабря 2020 до максимумов января 2021, - 72.6475 <-> 76.500)
Перспективные и вероятно важные реверсалы, определенные разными подходами.
Обращает на себя внимание сгущение реверсалов в середине февраля, а также в середине апреля.
Возможная (высоко-вероятная) точка во времени завершения фазы широкого Flat (от минимумов декабря 2020 до максимумов января 2021, - 72.6475 <-> 76.500)
WTI (CL, NYMEX) & Options
Рынок нефти продолжает глумиться над торговцев опционами (считаются наиболее квалифицированной частью трейдеров), - в который раз рынок вместо предполагаемого падения, - напротив, - вырос.
Тем не менее, опционеры мнения не изменили, - ставки на снижение (опережающий рост OI в опционах пут) преобладали над ставками на рост (прирост OI в опционах колл).
Рынок нефти продолжает глумиться над торговцев опционами (считаются наиболее квалифицированной частью трейдеров), - в который раз рынок вместо предполагаемого падения, - напротив, - вырос.
Тем не менее, опционеры мнения не изменили, - ставки на снижение (опережающий рост OI в опционах пут) преобладали над ставками на рост (прирост OI в опционах колл).
S&P 500
Обновление и попутно просто напоминание
В понедельник, 15.02.2021 рынок войдет в зону реверсала по биржевой психологии, который на днях получил усиление в виде оформившегося реверсала по фрактальной геометрии.
Реализация - понедельник-вторник.
PS. В понедельник, хотя и выходной день на фондовом рынке США, но изменение значения индекса будет все равно, хотя бы благодаря перерасчету через валютные курсы. Полноценная же реализация должна бы проявить себя во вторник.
Правда, реверсалы в циклах биржевой психологии иной раз срабатывают не сразу. Если уровень важный, то задержка может быть на 4 дня, и крайне редко когда на 5 дней.
Обновление и попутно просто напоминание
В понедельник, 15.02.2021 рынок войдет в зону реверсала по биржевой психологии, который на днях получил усиление в виде оформившегося реверсала по фрактальной геометрии.
Реализация - понедельник-вторник.
PS. В понедельник, хотя и выходной день на фондовом рынке США, но изменение значения индекса будет все равно, хотя бы благодаря перерасчету через валютные курсы. Полноценная же реализация должна бы проявить себя во вторник.
Правда, реверсалы в циклах биржевой психологии иной раз срабатывают не сразу. Если уровень важный, то задержка может быть на 4 дня, и крайне редко когда на 5 дней.
Brent в моменте ключевой драйвер также и российского фондового рынка.
Интрига № 1: в пятницу сильный подъем произошел на реверсале фрактальной геометрии. Рассматривать его можно двояко:
1) Как реверсал прорыва, с перспективой формирования в ближайшем будущем новых максимумов;
2) Как перспективный реверсал разворота. Ведь заранее никогда неизвестно, в какой момент времени внутри дня этот реверсал будет активирован коллективным бессознательным, - то ли в начале дня, то ли в конце торгового дня.
Интрига № 2: в начале будущей недели рынок войдет в зону действия реверсала по биржевой психологии в рамках текущего восходящего тренда, что предполагает (в данном случае исходя из набора всех фактов):
1) Активизацию игроков на понижение;
2) Формирование зоны поддержки с принятием рынком идеи, что пробитые сопротивления стали поддержками.
Интрига № 1: в пятницу сильный подъем произошел на реверсале фрактальной геометрии. Рассматривать его можно двояко:
1) Как реверсал прорыва, с перспективой формирования в ближайшем будущем новых максимумов;
2) Как перспективный реверсал разворота. Ведь заранее никогда неизвестно, в какой момент времени внутри дня этот реверсал будет активирован коллективным бессознательным, - то ли в начале дня, то ли в конце торгового дня.
Интрига № 2: в начале будущей недели рынок войдет в зону действия реверсала по биржевой психологии в рамках текущего восходящего тренда, что предполагает (в данном случае исходя из набора всех фактов):
1) Активизацию игроков на понижение;
2) Формирование зоны поддержки с принятием рынком идеи, что пробитые сопротивления стали поддержками.