S&P 500
Вчера на реверсале (по фрактальной геометрии) рынок поставил новый рекорд в освоении вершин.
Можно было бы предположить, что это означает срабатывание реверсала как пробойного, но по факту пробивать тут особо нечего. Просто обновление максимумов в рамках продолжающегося тренда.
Поэтому весьма значительный риск состоит в том, что отработка реверсала произойдет сегодня как очередная попытка медведей дать бой зарвавшимся быкам.
PS. ИМХО: по широкому спектру важных активов как-то уж чересчур нервно и сумбурно вычерчиваются внутридневные траектории. Для устойчивых трендов это нехарактерно. Обычно нечто подобное происходит при формировании локальных ценовых экстремумов. Поэтому велики шансы, что в любой момент времени рынок "вдруг", без явных и очевидных причин, начнет двигаться вниз. Объяснения, как обычно, будут "подтянуты" из новостного потока данных.
Вчера на реверсале (по фрактальной геометрии) рынок поставил новый рекорд в освоении вершин.
Можно было бы предположить, что это означает срабатывание реверсала как пробойного, но по факту пробивать тут особо нечего. Просто обновление максимумов в рамках продолжающегося тренда.
Поэтому весьма значительный риск состоит в том, что отработка реверсала произойдет сегодня как очередная попытка медведей дать бой зарвавшимся быкам.
PS. ИМХО: по широкому спектру важных активов как-то уж чересчур нервно и сумбурно вычерчиваются внутридневные траектории. Для устойчивых трендов это нехарактерно. Обычно нечто подобное происходит при формировании локальных ценовых экстремумов. Поэтому велики шансы, что в любой момент времени рынок "вдруг", без явных и очевидных причин, начнет двигаться вниз. Объяснения, как обычно, будут "подтянуты" из новостного потока данных.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера, 16.04.2021, совокупное мнение трейдеров на опционном рынке сложилось как "умеренно медвежье".
В трех ближайших опционных сериях наблюдается превалирующий прирост открытых позиций в пут-опционах по сравнению с тем же показателем для опционов колл.
При этом активизировались игроки на волатильности, которые традиционно берут АТМ-опционы для создания стратегий "Long Volatility + Rehedge" (начальная позиция "Long Call + Short Future" или "Long Put + Long Future" с коэффициентом, - обычно 2 к 1, которая в последующем ребалансируется по какому-то методу, - как правило, по Delta).
По итогу, это означает, что участники рынка предполагают или размашистую болтанку, или снижение.
Вчера, 16.04.2021, совокупное мнение трейдеров на опционном рынке сложилось как "умеренно медвежье".
В трех ближайших опционных сериях наблюдается превалирующий прирост открытых позиций в пут-опционах по сравнению с тем же показателем для опционов колл.
При этом активизировались игроки на волатильности, которые традиционно берут АТМ-опционы для создания стратегий "Long Volatility + Rehedge" (начальная позиция "Long Call + Short Future" или "Long Put + Long Future" с коэффициентом, - обычно 2 к 1, которая в последующем ребалансируется по какому-то методу, - как правило, по Delta).
По итогу, это означает, что участники рынка предполагают или размашистую болтанку, или снижение.
Нефть WTI (CL, NYMEX) & COT (CFTC)
Данные СОТ, вышедшие в пятницу на 13.04.2021, в этот раз довольно любопытны.
Обращает на себя внимание тотальное сокращение позиций в спредах (фьючерсных). Строить какие-то предположения тут сложно, так как данные не полные. Но при любом раскладе, это свидетельствует о вхождении в важную зону бифуркации, выход из которой обещает быть "взрывным".
Фонды продолжают верить в рост.
А вот поведение своп-дилеров сильно настораживает. Они довольно ощутимо сократили шорт, что может означать рост пессимизма (своп-дилеры обычно встают против рынка, поэтому сокращение шорт свидетельствует о росте медвежьих настроений у этой категории трейдеров, которые собственно и определяют основной вектор движения цен).
Данные СОТ, вышедшие в пятницу на 13.04.2021, в этот раз довольно любопытны.
Обращает на себя внимание тотальное сокращение позиций в спредах (фьючерсных). Строить какие-то предположения тут сложно, так как данные не полные. Но при любом раскладе, это свидетельствует о вхождении в важную зону бифуркации, выход из которой обещает быть "взрывным".
Фонды продолжают верить в рост.
А вот поведение своп-дилеров сильно настораживает. Они довольно ощутимо сократили шорт, что может означать рост пессимизма (своп-дилеры обычно встают против рынка, поэтому сокращение шорт свидетельствует о росте медвежьих настроений у этой категории трейдеров, которые собственно и определяют основной вектор движения цен).
Индекс Мосбиржи
Формально, в среду, 14.04.2021, индекс вышел из консолидации вверх, подтвердив двумя последующими днями намерение быков подняться к новым историческим максимумам.
Причем, начавшийся было негативный четверг обеспечил возврат к локальным максимумам на реверсале в цикле биржевой психологии, что дает основание полагать о наличии значительной уверенности быков в своих силах.
Вместе с тем, график фьючерса на индекс Мосбиржи отличается наличием реверсала по фрактальной геометрии на сегодняшний день, 19.04.2021, что содержит потенциал горькой пилюли для быков, если они сегодня-завтра не сумеют воплотить свои мечты в реальность. Ну и как обычно, если быки не смогут, то инициатива медведей не заставит себя долго ждать.
Формально, в среду, 14.04.2021, индекс вышел из консолидации вверх, подтвердив двумя последующими днями намерение быков подняться к новым историческим максимумам.
Причем, начавшийся было негативный четверг обеспечил возврат к локальным максимумам на реверсале в цикле биржевой психологии, что дает основание полагать о наличии значительной уверенности быков в своих силах.
Вместе с тем, график фьючерса на индекс Мосбиржи отличается наличием реверсала по фрактальной геометрии на сегодняшний день, 19.04.2021, что содержит потенциал горькой пилюли для быков, если они сегодня-завтра не сумеют воплотить свои мечты в реальность. Ну и как обычно, если быки не смогут, то инициатива медведей не заставит себя долго ждать.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Результаты торгов опционами на нефть марки Лайт в понедельник, 19.04.2021, показали, что опционный рынок поставил на рост с небольшим перевесом против медвежьих ожиданий.
Открытый интерес во фронтальной серии вырос несколько больше в опционах колл по сравнению с опционами пут.
В последующих, активно торгуемых сериях каких-то предпочтений не наблюдается.
Результаты торгов опционами на нефть марки Лайт в понедельник, 19.04.2021, показали, что опционный рынок поставил на рост с небольшим перевесом против медвежьих ожиданий.
Открытый интерес во фронтальной серии вырос несколько больше в опционах колл по сравнению с опционами пут.
В последующих, активно торгуемых сериях каких-то предпочтений не наблюдается.
S&P 500
Сегодня рынок вошел в зону действия реверсала по биржевой психологии.
Для продолжения роста инвесторы должны обнаружить здесь явные намерения к покупкам.
Если же они обнаружат здесь наличие "сопротивления", то неминуем уход в коррекцию, - плоскую или как спад.
Реализация (оформление совокупного мнения рыночных игроков) в данном случае может оттянуться до 5 дней, которые в подобных обстоятельствах рынок обычно проводит в правостороннем дрейфе.
Сегодня рынок вошел в зону действия реверсала по биржевой психологии.
Для продолжения роста инвесторы должны обнаружить здесь явные намерения к покупкам.
Если же они обнаружат здесь наличие "сопротивления", то неминуем уход в коррекцию, - плоскую или как спад.
Реализация (оформление совокупного мнения рыночных игроков) в данном случае может оттянуться до 5 дней, которые в подобных обстоятельствах рынок обычно проводит в правостороннем дрейфе.
S&P 500
Реверсал в цикле биржевой психологии (20.04.2021) однозначно проявил себя как разворотный, направленный против растущего тренда. В инфополе по случаю уже сообщили (СМИ), что американские инвесторы в большинстве своем опасаются покупать акции.
Действие реверсала - это не день и не два. По меньшей мере, с неделю, а то и более.
Каких-то потенциально значимых реверсалов в этом ближайшем будущем нет, что наводит на мысли о более длительном периоде превалирования медвежьих настроений, нежели кажется тем, кто держится идеи роста, когда все и каждый рыночный спад обязательно и очень скоро выкупается.
Реверсал в цикле биржевой психологии (20.04.2021) однозначно проявил себя как разворотный, направленный против растущего тренда. В инфополе по случаю уже сообщили (СМИ), что американские инвесторы в большинстве своем опасаются покупать акции.
Действие реверсала - это не день и не два. По меньшей мере, с неделю, а то и более.
Каких-то потенциально значимых реверсалов в этом ближайшем будущем нет, что наводит на мысли о более длительном периоде превалирования медвежьих настроений, нежели кажется тем, кто держится идеи роста, когда все и каждый рыночный спад обязательно и очень скоро выкупается.
Нефть марки WTI
Реверсал от 19 апреля (в цикле биржевой психологии) проявил себя всё ж таки как разворотный, отправив вчера, 20 апреля, рынок вниз. Оформившийся вчера во второй половине дня нисходящий тренд (по внутридневным тайм-фреймам) приобретет бОльшую серьёзность при обновлении вчерашних минимумов. Причина проста, - сегодня рынок в зоне действия реверсала по фрактальной геометрии.
Реверсал от 19 апреля (в цикле биржевой психологии) проявил себя всё ж таки как разворотный, отправив вчера, 20 апреля, рынок вниз. Оформившийся вчера во второй половине дня нисходящий тренд (по внутридневным тайм-фреймам) приобретет бОльшую серьёзность при обновлении вчерашних минимумов. Причина проста, - сегодня рынок в зоне действия реверсала по фрактальной геометрии.
Нефть WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера, 21 апреля, опционный рынок поставил на снижение.
Прирост открытого интереса в опционах пут фронтальной серии тотально превзошел небольшое повышение этого показателя для колл-опционов.
В последующих сериях опционов ситуация смешанная, - где-то преобладали сделки с опционами колл, а в иных - спросом пользовались пут-опционы.
Вчера, 21 апреля, опционный рынок поставил на снижение.
Прирост открытого интереса в опционах пут фронтальной серии тотально превзошел небольшое повышение этого показателя для колл-опционов.
В последующих сериях опционов ситуация смешанная, - где-то преобладали сделки с опционами колл, а в иных - спросом пользовались пут-опционы.
WTI (CL, NYMEX) & Options
Получив вчера частичное фиаско (ставка опционного рынка была на падение, а по итогам дня нефть повысилась в цене), опционный рынок поставил на рост.
Вчера во фронтальной серии наблюдался ускоренный рост открытого интереса в колл-опционах при меньших темпах этого показателя для опционов пут.
В других опционных сериях ситуация идентична.
Получив вчера частичное фиаско (ставка опционного рынка была на падение, а по итогам дня нефть повысилась в цене), опционный рынок поставил на рост.
Вчера во фронтальной серии наблюдался ускоренный рост открытого интереса в колл-опционах при меньших темпах этого показателя для опционов пут.
В других опционных сериях ситуация идентична.
Индекс Мосбиржи
Сегодня рынок входит в зону действия реверсала по биржевой психологии (цикл роста, начавшийся в ноябре 2020).
Нахождение около максимумов диктует быкам настоятельную потребность хорошенько толкнуть рынок вверх. В противном случае медведи для себя решат, что делать выше нечего, в связи с чем имеют серьезные шансы взять рынок под свой контроль.
Возможная отсрочка реализации реверсала оценивается в пару торговых дней.
Сегодня рынок входит в зону действия реверсала по биржевой психологии (цикл роста, начавшийся в ноябре 2020).
Нахождение около максимумов диктует быкам настоятельную потребность хорошенько толкнуть рынок вверх. В противном случае медведи для себя решат, что делать выше нечего, в связи с чем имеют серьезные шансы взять рынок под свой контроль.
Возможная отсрочка реализации реверсала оценивается в пару торговых дней.
Индекс РТС
Здесь тоже на сегодняшний день реверсал в цикле биржевой психологии.
Реализация сегодня-завтра (пятница-понедельник)
Здесь тоже на сегодняшний день реверсал в цикле биржевой психологии.
Реализация сегодня-завтра (пятница-понедельник)
WTI (CL, NYMEX) & Options
В пятницу, 23.04.2021, опционный рынок однозначно не сумел определиться с направлением движения цен в начале будущей недели.
Тем не менее, открытый интерес во фронтальной опционной серии прирос несколько больше в опционах пут, нежели в опционах колл.
При этом прошел относительно крупный объем в пут-опционах по страйку, который в моменте является "точкой боли" (Max Pain), где наибольшую прибыль имеют продавцы опционов (по средневзвешенному страйку с учетом объема, но не цены покупки/продажи опционов).
В последующих сериях ситуация сходная, за исключением следующей за фронтальной серии, где вчера прошла весьма крупная сделка с 80-колл, - вероятно, - кем-то взятых "на всякий случай", и/или из предположения резкого роста волатильности.
В пятницу, 23.04.2021, опционный рынок однозначно не сумел определиться с направлением движения цен в начале будущей недели.
Тем не менее, открытый интерес во фронтальной опционной серии прирос несколько больше в опционах пут, нежели в опционах колл.
При этом прошел относительно крупный объем в пут-опционах по страйку, который в моменте является "точкой боли" (Max Pain), где наибольшую прибыль имеют продавцы опционов (по средневзвешенному страйку с учетом объема, но не цены покупки/продажи опционов).
В последующих сериях ситуация сходная, за исключением следующей за фронтальной серии, где вчера прошла весьма крупная сделка с 80-колл, - вероятно, - кем-то взятых "на всякий случай", и/или из предположения резкого роста волатильности.
Нефть WTI
Актуальная повестка понедельника, 26.04.2021, - реверсал в цикле биржевой психологии.
Проявление, скорее всего, немедленно, в понедельник.
Актуальная повестка понедельника, 26.04.2021, - реверсал в цикле биржевой психологии.
Проявление, скорее всего, немедленно, в понедельник.