Нефть WTI (CL, NYMEX) & Options
По итогу вчерашнего дня рынок опционов поставил на снижение.
Открытый интерес в опционах колл фронтальной серии снизился, в то время как в опционах пут поднялся.
В последующих опционных сериях картина смешанная. Где-то превалировали бычьи настроения, а где-то - медвежьи.
По итогу вчерашнего дня рынок опционов поставил на снижение.
Открытый интерес в опционах колл фронтальной серии снизился, в то время как в опционах пут поднялся.
В последующих опционных сериях картина смешанная. Где-то превалировали бычьи настроения, а где-то - медвежьи.
Опционный рынок нефти: WTI (CL, NYMEX) & Options
По итогам торгов в пятницу, 30 апреля, опционный рынок поставил на понижение. Прирост открытых позиций в опционах пут фронтальной серии превысил в 2,5 раза такой же показатель для опионов колл.
В последующих ближайших опционных сериях картина примерно такая же.
По итогам торгов в пятницу, 30 апреля, опционный рынок поставил на понижение. Прирост открытых позиций в опционах пут фронтальной серии превысил в 2,5 раза такой же показатель для опионов колл.
В последующих ближайших опционных сериях картина примерно такая же.
Намедни видел на СмартЛаб оптимистичное утверждение о прорыве через трендовую линию, вследствие чего согласно концепции теханализа означает развитие тенденции роста к 100+ (WTI).
Однако с нефтью всегда всё запутано и сложно.
Достаточно применить не обычную, а логарифмическую шкалу цен, как тут же выясняется, что никакого прорыва нет и в помине.
Однако с нефтью всегда всё запутано и сложно.
Достаточно применить не обычную, а логарифмическую шкалу цен, как тут же выясняется, что никакого прорыва нет и в помине.
S&P 500
Затухание амплитуд колебаний индекса автоматически создал разреженное пространство, отличающееся малым количеством реверсалов (потенциальных точек локального разворота или прорыва в направлении основного тренда).
При этом точки бифуркации в ближайшем будущем обусловлены резонансами с относительно далеким прошлым (1-9-летние циклы), что делает их весьма ненадежными ориентирами. В то же время, если какой-то из них сработает, то это будет сигнал сильный.
С учетом всех обстоятельств наиболее вероятный сценарий на ближайшие пару месяцев - это плоскость без очевидных преимуществ противоборствующих сторон (Bull vs. Bear). Какие-либо изменения в расстановке сил возможны ("на сейчас") лишь при появлении новых драйверов-обстоятельств-причин.
Затухание амплитуд колебаний индекса автоматически создал разреженное пространство, отличающееся малым количеством реверсалов (потенциальных точек локального разворота или прорыва в направлении основного тренда).
При этом точки бифуркации в ближайшем будущем обусловлены резонансами с относительно далеким прошлым (1-9-летние циклы), что делает их весьма ненадежными ориентирами. В то же время, если какой-то из них сработает, то это будет сигнал сильный.
С учетом всех обстоятельств наиболее вероятный сценарий на ближайшие пару месяцев - это плоскость без очевидных преимуществ противоборствующих сторон (Bull vs. Bear). Какие-либо изменения в расстановке сил возможны ("на сейчас") лишь при появлении новых драйверов-обстоятельств-причин.
Нефть WTI, - обновление
Отрисовался новый реверсал (по фрактальной геометрии), на 11 мая.
Плотность точек бифуркации ожидаемо нарастает для середины месяца, где предположительно развернется битва за уровень исполнения июньского фьюче CL (NYMEX), традиционно считающегося важным для крупных участников рынка.
Отрисовался новый реверсал (по фрактальной геометрии), на 11 мая.
Плотность точек бифуркации ожидаемо нарастает для середины месяца, где предположительно развернется битва за уровень исполнения июньского фьюче CL (NYMEX), традиционно считающегося важным для крупных участников рынка.
Опционы на нефть: WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера опционный рынок предпочитал закрывать часть позиций в опционах колл фронтальной серии при незначительном объеме вновь открытых позиций в опционах пут.
В последующих сериях ситуация схожая.
По итогу: видимо, рынок и сам не знает, до каких уровней может расти нефть, т.к. фикс в колл-опционах продолжается уже 3 последних торговых дня. При этом нет уверенности в продолжении роста на протяжении последующих 12 дней (календарных).
Вчера опционный рынок предпочитал закрывать часть позиций в опционах колл фронтальной серии при незначительном объеме вновь открытых позиций в опционах пут.
В последующих сериях ситуация схожая.
По итогу: видимо, рынок и сам не знает, до каких уровней может расти нефть, т.к. фикс в колл-опционах продолжается уже 3 последних торговых дня. При этом нет уверенности в продолжении роста на протяжении последующих 12 дней (календарных).
Индекс РТС
Ключевые реверсалы на май-июнь 2021
Судя по динамике, с точки зрения тайминга, набирает вес (приобретает значимость) цикл снижения с максимумов марта с.г. на фоне некоторого ослабления цикла роста с минимумов ноября 2020 (ввиду замедления реакции при прохождении точек бифуркации и уменьшения остроты воздействия на цены).
Ключевые реверсалы на май-июнь 2021
Судя по динамике, с точки зрения тайминга, набирает вес (приобретает значимость) цикл снижения с максимумов марта с.г. на фоне некоторого ослабления цикла роста с минимумов ноября 2020 (ввиду замедления реакции при прохождении точек бифуркации и уменьшения остроты воздействия на цены).
Индекс Мосбиржи
Сегодня, 6 мая 2021, на повестке дня реверсал по фрактальной геометрии. Реализация сегодня-завтра.
Высоко-вероятно формирование локального ценового экстремума (с учетом вчерашнего высокого закрытия с новым историческим максимумом), откуда медведи получат шанс взять рынок под свой контроль.
Сегодня, 6 мая 2021, на повестке дня реверсал по фрактальной геометрии. Реализация сегодня-завтра.
Высоко-вероятно формирование локального ценового экстремума (с учетом вчерашнего высокого закрытия с новым историческим максимумом), откуда медведи получат шанс взять рынок под свой контроль.
USD/RUB, обновление
Курс продолжает бесшабашную толкотню, рисуя всё новые реверсалы.
Из вновь появившихся, - на 13 мая 2021. Его особенность в том, что выпадает на переход между 12 и 13 мая, поэтому реализация может начаться (или создать основу) в конце торгового дня 12 мая.
Сегодня-завтра - испытание сил быков и медведей реверсалами, - сначала по фрактальной геометрии, затем - в цикле биржевой психологии.
Курс продолжает бесшабашную толкотню, рисуя всё новые реверсалы.
Из вновь появившихся, - на 13 мая 2021. Его особенность в том, что выпадает на переход между 12 и 13 мая, поэтому реализация может начаться (или создать основу) в конце торгового дня 12 мая.
Сегодня-завтра - испытание сил быков и медведей реверсалами, - сначала по фрактальной геометрии, затем - в цикле биржевой психологии.
Нефть WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера, 6 мая, во фронтальной серии опционов наблюдалось сокращение позиций в опционах пут при росте этого показателя в опционах колл.
Формально выходит, что ставка на рост рынка.
Однако, если принять во внимание, что инициатором сделок могли быть не покупатели, а продавцы опционов, то ситуация выглядит обратной, - нет ожиданий какого-то серьезного роста на горизонте по меньшей мере в ближайшие 11 дней. Поэтому хорошо информированные участники рынка могли не покупать, а продавать ОТМ-опционы (даже если они стоят "копейки"), поскольку доходность таких операций в последние 7-10 дней до истечения зачастую существенно превышает аналогичные сделки на более отдаленном горизонте (например, месяц с ++). Правда, эта особенность проявляется не на всех торговых площадках, что обусловлено моделями, которые применяются для расчета маржинальных требований.
(Примечание: на Мосбирже указанная выше концепция "не работает")
Вчера, 6 мая, во фронтальной серии опционов наблюдалось сокращение позиций в опционах пут при росте этого показателя в опционах колл.
Формально выходит, что ставка на рост рынка.
Однако, если принять во внимание, что инициатором сделок могли быть не покупатели, а продавцы опционов, то ситуация выглядит обратной, - нет ожиданий какого-то серьезного роста на горизонте по меньшей мере в ближайшие 11 дней. Поэтому хорошо информированные участники рынка могли не покупать, а продавать ОТМ-опционы (даже если они стоят "копейки"), поскольку доходность таких операций в последние 7-10 дней до истечения зачастую существенно превышает аналогичные сделки на более отдаленном горизонте (например, месяц с ++). Правда, эта особенность проявляется не на всех торговых площадках, что обусловлено моделями, которые применяются для расчета маржинальных требований.
(Примечание: на Мосбирже указанная выше концепция "не работает")
S&P 500 с точки зрения Timing:
Для индекса есть предпосылки развития нисходящей динамики, что прослеживается по индивидуальному торговому циклу (Extra-Day), которым пытаются воспользоваться медведи с целью взять рынок под свой контроль. Необходимые условия для этого достаточно простые: неспособность обновить максимум от 29 апреля 2021 до 11 мая с.г. включительно.
В этом случае вблизи этой даты (+-1 торговый день) можно ожидать формирование локального ценового экстремума, - верхнего, либо нижнего.
Для индекса есть предпосылки развития нисходящей динамики, что прослеживается по индивидуальному торговому циклу (Extra-Day), которым пытаются воспользоваться медведи с целью взять рынок под свой контроль. Необходимые условия для этого достаточно простые: неспособность обновить максимум от 29 апреля 2021 до 11 мая с.г. включительно.
В этом случае вблизи этой даты (+-1 торговый день) можно ожидать формирование локального ценового экстремума, - верхнего, либо нижнего.
S&P 500
Быки, почуяв неладное, решили в пятницу уничтожить на корню планы наступления медведей (см. предыдущий пост).
Внешне ситуация выглядит весьма благоприятной для развития успешного продвижения к новым высотам. Запас хода для индекса практически неисчерпаем благодаря инъекциям ФРС США, питаемым неблагоприятными обстоятельствами в реальной экономике.
Однако по природным циклам (длительным, Extra-Weekly & Extra-Monthly) в ближайшие две недели очень высока вероятность резкой смены настроений на прямо противоположное нынешней идиллии.
И надо признать, возможность реализации указанного феномена заложена в графиках. Например, на Sentiment трейдеров "малой и средней руки" (исходник взят отсюда), где прослеживается возможность исполнения волны Вульфа в результате резкого падения индекса настроений (см. нижний график с вариантами EPA).
Разумеется, возможность применения этой техники является спорной. Но тем не менее, иногда данный подход срабатывает, в том числе и на графических построениях индекса настроений.
Быки, почуяв неладное, решили в пятницу уничтожить на корню планы наступления медведей (см. предыдущий пост).
Внешне ситуация выглядит весьма благоприятной для развития успешного продвижения к новым высотам. Запас хода для индекса практически неисчерпаем благодаря инъекциям ФРС США, питаемым неблагоприятными обстоятельствами в реальной экономике.
Однако по природным циклам (длительным, Extra-Weekly & Extra-Monthly) в ближайшие две недели очень высока вероятность резкой смены настроений на прямо противоположное нынешней идиллии.
И надо признать, возможность реализации указанного феномена заложена в графиках. Например, на Sentiment трейдеров "малой и средней руки" (исходник взят отсюда), где прослеживается возможность исполнения волны Вульфа в результате резкого падения индекса настроений (см. нижний график с вариантами EPA).
Разумеется, возможность применения этой техники является спорной. Но тем не менее, иногда данный подход срабатывает, в том числе и на графических построениях индекса настроений.
Нефть и опционы: WTI (CL, NYMEX) & Options
В пятницу, 7 мая, опционный рынок с небольшим перевесом голосов в виде изменения открытого интереса в опционах поставил на рост.
Прирост указанного показателя был и в опционах колл фронтальной серии, и в опционах пут, но колл-опционах он оказался несколько выше.
В последующих сериях опционов картина примерно та же.
В пятницу, 7 мая, опционный рынок с небольшим перевесом голосов в виде изменения открытого интереса в опционах поставил на рост.
Прирост указанного показателя был и в опционах колл фронтальной серии, и в опционах пут, но колл-опционах он оказался несколько выше.
В последующих сериях опционов картина примерно та же.
Нефтяные опционы: WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера, 11.05.2021, в опционах произошли весьма необычные подвижки. Внешне все выглядит просто: Fix в опционах колл при незначительном изменении в опционах пут. Отсюда вывод: торговцы опционами в рост не верят, но и не видят оснований для какого-то внятного снижения.
Необычность же заключается в том, что массовое сокращение было в ITM-Call. Подобные действия обычно считаются нерациональными, т.к. почти наверняка создают повышенные издержки из-за расширенной развилки Bid-Ask-спредов, которых можно избежать просто продавая фьюче против Long ITM-Call. Поэтому тут действия или низкоквалифицированных трейдеров, либо из-за каких-то ограничений по счетам и операциям, либо действия были вынужденные по каким-то неизвестным обстоятельствам.
Вчера, 11.05.2021, в опционах произошли весьма необычные подвижки. Внешне все выглядит просто: Fix в опционах колл при незначительном изменении в опционах пут. Отсюда вывод: торговцы опционами в рост не верят, но и не видят оснований для какого-то внятного снижения.
Необычность же заключается в том, что массовое сокращение было в ITM-Call. Подобные действия обычно считаются нерациональными, т.к. почти наверняка создают повышенные издержки из-за расширенной развилки Bid-Ask-спредов, которых можно избежать просто продавая фьюче против Long ITM-Call. Поэтому тут действия или низкоквалифицированных трейдеров, либо из-за каких-то ограничений по счетам и операциям, либо действия были вынужденные по каким-то неизвестным обстоятельствам.