Нефть WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера, 6 мая, во фронтальной серии опционов наблюдалось сокращение позиций в опционах пут при росте этого показателя в опционах колл.
Формально выходит, что ставка на рост рынка.
Однако, если принять во внимание, что инициатором сделок могли быть не покупатели, а продавцы опционов, то ситуация выглядит обратной, - нет ожиданий какого-то серьезного роста на горизонте по меньшей мере в ближайшие 11 дней. Поэтому хорошо информированные участники рынка могли не покупать, а продавать ОТМ-опционы (даже если они стоят "копейки"), поскольку доходность таких операций в последние 7-10 дней до истечения зачастую существенно превышает аналогичные сделки на более отдаленном горизонте (например, месяц с ++). Правда, эта особенность проявляется не на всех торговых площадках, что обусловлено моделями, которые применяются для расчета маржинальных требований.
(Примечание: на Мосбирже указанная выше концепция "не работает")
Вчера, 6 мая, во фронтальной серии опционов наблюдалось сокращение позиций в опционах пут при росте этого показателя в опционах колл.
Формально выходит, что ставка на рост рынка.
Однако, если принять во внимание, что инициатором сделок могли быть не покупатели, а продавцы опционов, то ситуация выглядит обратной, - нет ожиданий какого-то серьезного роста на горизонте по меньшей мере в ближайшие 11 дней. Поэтому хорошо информированные участники рынка могли не покупать, а продавать ОТМ-опционы (даже если они стоят "копейки"), поскольку доходность таких операций в последние 7-10 дней до истечения зачастую существенно превышает аналогичные сделки на более отдаленном горизонте (например, месяц с ++). Правда, эта особенность проявляется не на всех торговых площадках, что обусловлено моделями, которые применяются для расчета маржинальных требований.
(Примечание: на Мосбирже указанная выше концепция "не работает")
S&P 500 с точки зрения Timing:
Для индекса есть предпосылки развития нисходящей динамики, что прослеживается по индивидуальному торговому циклу (Extra-Day), которым пытаются воспользоваться медведи с целью взять рынок под свой контроль. Необходимые условия для этого достаточно простые: неспособность обновить максимум от 29 апреля 2021 до 11 мая с.г. включительно.
В этом случае вблизи этой даты (+-1 торговый день) можно ожидать формирование локального ценового экстремума, - верхнего, либо нижнего.
Для индекса есть предпосылки развития нисходящей динамики, что прослеживается по индивидуальному торговому циклу (Extra-Day), которым пытаются воспользоваться медведи с целью взять рынок под свой контроль. Необходимые условия для этого достаточно простые: неспособность обновить максимум от 29 апреля 2021 до 11 мая с.г. включительно.
В этом случае вблизи этой даты (+-1 торговый день) можно ожидать формирование локального ценового экстремума, - верхнего, либо нижнего.
S&P 500
Быки, почуяв неладное, решили в пятницу уничтожить на корню планы наступления медведей (см. предыдущий пост).
Внешне ситуация выглядит весьма благоприятной для развития успешного продвижения к новым высотам. Запас хода для индекса практически неисчерпаем благодаря инъекциям ФРС США, питаемым неблагоприятными обстоятельствами в реальной экономике.
Однако по природным циклам (длительным, Extra-Weekly & Extra-Monthly) в ближайшие две недели очень высока вероятность резкой смены настроений на прямо противоположное нынешней идиллии.
И надо признать, возможность реализации указанного феномена заложена в графиках. Например, на Sentiment трейдеров "малой и средней руки" (исходник взят отсюда), где прослеживается возможность исполнения волны Вульфа в результате резкого падения индекса настроений (см. нижний график с вариантами EPA).
Разумеется, возможность применения этой техники является спорной. Но тем не менее, иногда данный подход срабатывает, в том числе и на графических построениях индекса настроений.
Быки, почуяв неладное, решили в пятницу уничтожить на корню планы наступления медведей (см. предыдущий пост).
Внешне ситуация выглядит весьма благоприятной для развития успешного продвижения к новым высотам. Запас хода для индекса практически неисчерпаем благодаря инъекциям ФРС США, питаемым неблагоприятными обстоятельствами в реальной экономике.
Однако по природным циклам (длительным, Extra-Weekly & Extra-Monthly) в ближайшие две недели очень высока вероятность резкой смены настроений на прямо противоположное нынешней идиллии.
И надо признать, возможность реализации указанного феномена заложена в графиках. Например, на Sentiment трейдеров "малой и средней руки" (исходник взят отсюда), где прослеживается возможность исполнения волны Вульфа в результате резкого падения индекса настроений (см. нижний график с вариантами EPA).
Разумеется, возможность применения этой техники является спорной. Но тем не менее, иногда данный подход срабатывает, в том числе и на графических построениях индекса настроений.
Нефть и опционы: WTI (CL, NYMEX) & Options
В пятницу, 7 мая, опционный рынок с небольшим перевесом голосов в виде изменения открытого интереса в опционах поставил на рост.
Прирост указанного показателя был и в опционах колл фронтальной серии, и в опционах пут, но колл-опционах он оказался несколько выше.
В последующих сериях опционов картина примерно та же.
В пятницу, 7 мая, опционный рынок с небольшим перевесом голосов в виде изменения открытого интереса в опционах поставил на рост.
Прирост указанного показателя был и в опционах колл фронтальной серии, и в опционах пут, но колл-опционах он оказался несколько выше.
В последующих сериях опционов картина примерно та же.
Нефтяные опционы: WTI (CL, NYMEX) & Options
Вчера, 11.05.2021, в опционах произошли весьма необычные подвижки. Внешне все выглядит просто: Fix в опционах колл при незначительном изменении в опционах пут. Отсюда вывод: торговцы опционами в рост не верят, но и не видят оснований для какого-то внятного снижения.
Необычность же заключается в том, что массовое сокращение было в ITM-Call. Подобные действия обычно считаются нерациональными, т.к. почти наверняка создают повышенные издержки из-за расширенной развилки Bid-Ask-спредов, которых можно избежать просто продавая фьюче против Long ITM-Call. Поэтому тут действия или низкоквалифицированных трейдеров, либо из-за каких-то ограничений по счетам и операциям, либо действия были вынужденные по каким-то неизвестным обстоятельствам.
Вчера, 11.05.2021, в опционах произошли весьма необычные подвижки. Внешне все выглядит просто: Fix в опционах колл при незначительном изменении в опционах пут. Отсюда вывод: торговцы опционами в рост не верят, но и не видят оснований для какого-то внятного снижения.
Необычность же заключается в том, что массовое сокращение было в ITM-Call. Подобные действия обычно считаются нерациональными, т.к. почти наверняка создают повышенные издержки из-за расширенной развилки Bid-Ask-спредов, которых можно избежать просто продавая фьюче против Long ITM-Call. Поэтому тут действия или низкоквалифицированных трейдеров, либо из-за каких-то ограничений по счетам и операциям, либо действия были вынужденные по каким-то неизвестным обстоятельствам.
USD/RUB
Реверсал от 7 мая 2021 (по биржевой психологии) толкнул-таки рынок вверх, против предшествующего тренда (снижение с максимумов апреля с.г.)
Если завтра на очередном реверсале (по фрактальной геометрии) медведи не возьмут ситуацию под свой контроль, движение вверх обещает продолжиться, по меньшей мере, до 21 мая, где рынок войдет в зону бифуркации, являющейся таковой в силу действия феноменов циклов биржевой психологии, берущих начало от естественных (природных) циклов, расширение которых просчитывается Естественными метриками измерения пространства и времени. Например, использующих Золотое сечение.
Реверсал от 7 мая 2021 (по биржевой психологии) толкнул-таки рынок вверх, против предшествующего тренда (снижение с максимумов апреля с.г.)
Если завтра на очередном реверсале (по фрактальной геометрии) медведи не возьмут ситуацию под свой контроль, движение вверх обещает продолжиться, по меньшей мере, до 21 мая, где рынок войдет в зону бифуркации, являющейся таковой в силу действия феноменов циклов биржевой психологии, берущих начало от естественных (природных) циклов, расширение которых просчитывается Естественными метриками измерения пространства и времени. Например, использующих Золотое сечение.
WTI (CL, NYMEX) & Options
В среду, 12 мая, торговцы опционами провели очередную порцию закрытия позиций в опционах колл фронтальной серии, тем самым продолжив практику предыдущих дней, попутно выказывая недоверие к росту последних дней. При этом открытый интерес в пут-опционах немного поднялся.
В то же время, в следующей опционной серии сохраняется превалирующий интерес к опционам колл. Причем, предпочтение отдается всё больше относительно дальним ОТМ-Call, подчеркивая характер ставки как на "мало ли чего..."
По итогу, - основной рефрен настроений таков: закрытие опционов текущего контракта ожидают ниже, предполагая, что в следующем быки "возьмут своё".
В среду, 12 мая, торговцы опционами провели очередную порцию закрытия позиций в опционах колл фронтальной серии, тем самым продолжив практику предыдущих дней, попутно выказывая недоверие к росту последних дней. При этом открытый интерес в пут-опционах немного поднялся.
В то же время, в следующей опционной серии сохраняется превалирующий интерес к опционам колл. Причем, предпочтение отдается всё больше относительно дальним ОТМ-Call, подчеркивая характер ставки как на "мало ли чего..."
По итогу, - основной рефрен настроений таков: закрытие опционов текущего контракта ожидают ниже, предполагая, что в следующем быки "возьмут своё".
S&P 500, - Намедни была заметка о повышенной вероятности (движимой природными циклами) резкой смены настроений с иллюстрацией допустимого сценария по Sentiment трейдеров малой и средней руки (то есть, - условной "толпы") - см. верхний рисунок.
Сейчас (см. нижний рисунок) указанный сценарий приобретает ясные очертания.
Всё это к тому, что скрытым драйвером всего этого являются относительно протяженные природные циклы (Extra-Weekly, Extra-Monthly), поэтому исходить из того, что это "очередная возможность купить подешевевшее", - по меньшей мере опрометчивый посыл, если не опасный, а то и вовсе губительный.
Сейчас (см. нижний рисунок) указанный сценарий приобретает ясные очертания.
Всё это к тому, что скрытым драйвером всего этого являются относительно протяженные природные циклы (Extra-Weekly, Extra-Monthly), поэтому исходить из того, что это "очередная возможность купить подешевевшее", - по меньшей мере опрометчивый посыл, если не опасный, а то и вовсе губительный.
Нефть
На WTI, - впрочем как и на Brent, - сегодня реверсал-дни (по биржевой психологии).
В моменте налицо развитие движения вниз, что говорит о том, что коллективное бессознательное (рынок) последний локальный максимум (буквально вчера) посчитал важным сопротивлением, штурмовать который будет стоить себе дороже.
А раз так, скольжение вниз обещает продолжиться, пока не будет найдена опора.
С точки зрения времени - следующий пересмотр мнения коллективного бессознательного, - это 31 мая 2021.
На WTI, - впрочем как и на Brent, - сегодня реверсал-дни (по биржевой психологии).
В моменте налицо развитие движения вниз, что говорит о том, что коллективное бессознательное (рынок) последний локальный максимум (буквально вчера) посчитал важным сопротивлением, штурмовать который будет стоить себе дороже.
А раз так, скольжение вниз обещает продолжиться, пока не будет найдена опора.
С точки зрения времени - следующий пересмотр мнения коллективного бессознательного, - это 31 мая 2021.
Ставки опционного рынка (WTI (CL, NYMEX) & Options) по итогам торгов в четверг, 13 мая, - снижение
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии продолжает расти на фоне практически неизменных показателей в опционах колл.
Справедливости ради, - в последующих опционных сериях вчера превалировали сделки с опционами колл, что предполагает ожидания роста в более отдаленной перспективе, нежели остаток жизни фронтального фьючерсного контракта.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии продолжает расти на фоне практически неизменных показателей в опционах колл.
Справедливости ради, - в последующих опционных сериях вчера превалировали сделки с опционами колл, что предполагает ожидания роста в более отдаленной перспективе, нежели остаток жизни фронтального фьючерсного контракта.
S&P 500 с точки зрения времени:
Если до 20 мая (включительно) быки не сумеют обновить максимумы, то у медведей появляются серьёзные шансы развить наступление в южном направлении.
В данном сценарии интервал 19-21 мая обещает формирование локального ценового экстремума, - нижнего или верхнего (ниже максимума 10 мая 2021)
Если до 20 мая (включительно) быки не сумеют обновить максимумы, то у медведей появляются серьёзные шансы развить наступление в южном направлении.
В данном сценарии интервал 19-21 мая обещает формирование локального ценового экстремума, - нижнего или верхнего (ниже максимума 10 мая 2021)
Нефть WTI
В настоящий момент времени рынок находится в зоне влияния реверсалов по биржевой психологии (вчера, который отправил цену вниз) и фрактальной геометрии (сегодня, поддерживаемого бифуркацией в рамках торгового цикла).
Как обычно, - здесь ребус: какой ценовой уровень (Open, Close, High, Low) рынок примет за точку отсчета для вектора, которого рынок имеет значительные шансы придерживаться до конца текущего месяца.
В настоящий момент времени рынок находится в зоне влияния реверсалов по биржевой психологии (вчера, который отправил цену вниз) и фрактальной геометрии (сегодня, поддерживаемого бифуркацией в рамках торгового цикла).
Как обычно, - здесь ребус: какой ценовой уровень (Open, Close, High, Low) рынок примет за точку отсчета для вектора, которого рынок имеет значительные шансы придерживаться до конца текущего месяца.
WTI (CL, NYMEX) & Options
По итогам торгов в пятницу, рынок опционов поставил на снижение на старте будущей недели.
Вчера, в пятницу, сокращение позиций в опционах колл фронтальной серии происходило при повышении открытого интереса в опционах пут.
При этом в следующей опционной серии открытый интерес изменился практически на одно и то же количество контрактов в пут- и колл-опционах.
По итогам торгов в пятницу, рынок опционов поставил на снижение на старте будущей недели.
Вчера, в пятницу, сокращение позиций в опционах колл фронтальной серии происходило при повышении открытого интереса в опционах пут.
При этом в следующей опционной серии открытый интерес изменился практически на одно и то же количество контрактов в пут- и колл-опционах.
Нефтяные опционы
Надеждам медведей на удачу во вчерашнем истечении опционов на фьюче WTI (CL, NYMEX) не суждено было сбыться. Рынок вырос, вопреки ожиданиям весьма квалифицированной трейдерской братии (так традиционно считается в отношении торговцев опционами).
В очередной, теперь уже фронтальной серии опционов открытый интерес в опционах пут вчера вырос несколько больше, чем в опционах колл, что вроде бы говорит о неугасающем оптимизме медведей. Однако в последующих сериях этого не наблюдается. Судя по характеру сделок, скорее можно предположить, что опционеры предпочитают строить разные витиеватые конструкции, навроде календарных спредов, которые оправдывают себя только если точно угадать со сроками прихода цен в "нужную" ценовую область, либо удается "взять своё" через колебания волатильности.
Надеждам медведей на удачу во вчерашнем истечении опционов на фьюче WTI (CL, NYMEX) не суждено было сбыться. Рынок вырос, вопреки ожиданиям весьма квалифицированной трейдерской братии (так традиционно считается в отношении торговцев опционами).
В очередной, теперь уже фронтальной серии опционов открытый интерес в опционах пут вчера вырос несколько больше, чем в опционах колл, что вроде бы говорит о неугасающем оптимизме медведей. Однако в последующих сериях этого не наблюдается. Судя по характеру сделок, скорее можно предположить, что опционеры предпочитают строить разные витиеватые конструкции, навроде календарных спредов, которые оправдывают себя только если точно угадать со сроками прихода цен в "нужную" ценовую область, либо удается "взять своё" через колебания волатильности.
EUR/USD
Надо признать, резонансная репликации (о которой в подробностях речь шла здесь), ранее чудно работавшая на паре, в последнее время "сломалась". Вернее, предсказательные возможности этого метода сейчас оставляют желать лучшего.
По иным методам определения точек возможных переломов (например, по фрактальной геометрии) получается, что ближайшие реверсалы ожидают своего часа 26 и 31 мая 2021. При этом реверсал 26 мая может начать отрабатываться ближе к вечеру 25 мая.
Надо признать, резонансная репликации (о которой в подробностях речь шла здесь), ранее чудно работавшая на паре, в последнее время "сломалась". Вернее, предсказательные возможности этого метода сейчас оставляют желать лучшего.
По иным методам определения точек возможных переломов (например, по фрактальной геометрии) получается, что ближайшие реверсалы ожидают своего часа 26 и 31 мая 2021. При этом реверсал 26 мая может начать отрабатываться ближе к вечеру 25 мая.