Спред между Dated Brent (Platts) и фиатными ценами на нефть, остается по-прежнему большим (вчера было подробно здесь). Более того, даже несколько расширился.
По истории, это либо к эскалации краха, либо к быстрому возврату фьюче Брент к значениям вблизи 73.
По истории, это либо к эскалации краха, либо к быстрому возврату фьюче Брент к значениям вблизи 73.
Изменение открытых позиций во фьючерсах на нефть марки Брент, Мосбиржа
На память, как образчик поведения масс.
Что характерно: примерно 3,5 тыс. трейдеров переметнулись из лонг в шорт. Причем процесс этот шел почти с самого начала торгов. На данных по нефти был пик активности. После чего рынок пошел выше, но это никого не остановило....
Вполне возможно, это только первая серия сериала
На память, как образчик поведения масс.
Что характерно: примерно 3,5 тыс. трейдеров переметнулись из лонг в шорт. Причем процесс этот шел почти с самого начала торгов. На данных по нефти был пик активности. После чего рынок пошел выше, но это никого не остановило....
Вполне возможно, это только первая серия сериала
Спред между Dated Brent (Platts) и фиатными ценами на нефть, остается по-прежнему весьма широким, причем фьючерсный рынок идет с дисконтом, что характерно для нисходящего тренда (Extra-Daily).
Интригу добавило то обстоятельство, что вчера Dated Brent тоже прибавил 1.39%, достигнув значение 74.37, тем самым ставя новый ориентир для быков. В то время, как медведи лелеют мысль о том, что сейчас формируется заходная вниз, которая в перспективе обрушит рынок нефти.
По итогу. Борьба продолжается, однозначности нет. Ставки каждой из сторон рынка, скорее всего, будут повышаться. Поскольку актуальная повестка дня - это среднесрочная перспектива сложиться вдвое, либо продолжить брать новые высоты (как ориентир +20% ближайшая "цель").
Интригу добавило то обстоятельство, что вчера Dated Brent тоже прибавил 1.39%, достигнув значение 74.37, тем самым ставя новый ориентир для быков. В то время, как медведи лелеют мысль о том, что сейчас формируется заходная вниз, которая в перспективе обрушит рынок нефти.
По итогу. Борьба продолжается, однозначности нет. Ставки каждой из сторон рынка, скорее всего, будут повышаться. Поскольку актуальная повестка дня - это среднесрочная перспектива сложиться вдвое, либо продолжить брать новые высоты (как ориентир +20% ближайшая "цель").
RTS Index в конце этой недели входит в Зону Смерти (тренда) по Ганну. Иными словами, здесь открывается окно возможностей для быков, получающих шанс взять инициативу в свои руки (Extra-Day/Weekly).
Реверсалы 23 и 27 июля подтверждают такую возможность, которая может реализоваться неожиданно резко и сильно.
К слову, на внутридневном тайм-фрейме нарисовался потенциальный паттерн "Остров". В случае его реализации - открытие с гэпом вверх (окно может и остаться) с последующим резвым восстановлением.
Реверсалы 23 и 27 июля подтверждают такую возможность, которая может реализоваться неожиданно резко и сильно.
К слову, на внутридневном тайм-фрейме нарисовался потенциальный паттерн "Остров". В случае его реализации - открытие с гэпом вверх (окно может и остаться) с последующим резвым восстановлением.
Options & Future (CL, NYMEX)
Довольно странная картина, - опционный рынок особо никак не среагировал на вчерашнее бурное восстановление цен на нефть. Открытый интерес незначительно изменился и в колл-, и в пут-опционах фронтальной серии. Основные ставки делались в 65-пут и 80-колл (лайт).
В последующих активно (относительно) торгуемых сериях опционов наблюдалась склонность к сделкам с опционами колл.
Резюме: кульминация где-то впереди.
ИМХО: выглядит нелогично, но, похоже, рынок нефти продолжит восстановление и с высокой вероятностью в конце июля - первых числах августа будут установлены очередные важные максимумы.
И да. Рынок вошел в период, когда фон и новости являются вторичными, а на повестке дня традиционные игры с экспирацией опционов, а потом и фьючеров на нефть марки Брент.
Довольно странная картина, - опционный рынок особо никак не среагировал на вчерашнее бурное восстановление цен на нефть. Открытый интерес незначительно изменился и в колл-, и в пут-опционах фронтальной серии. Основные ставки делались в 65-пут и 80-колл (лайт).
В последующих активно (относительно) торгуемых сериях опционов наблюдалась склонность к сделкам с опционами колл.
Резюме: кульминация где-то впереди.
ИМХО: выглядит нелогично, но, похоже, рынок нефти продолжит восстановление и с высокой вероятностью в конце июля - первых числах августа будут установлены очередные важные максимумы.
И да. Рынок вошел в период, когда фон и новости являются вторичными, а на повестке дня традиционные игры с экспирацией опционов, а потом и фьючеров на нефть марки Брент.
USD/RUB
Растущий тренд под вопросом, поскольку сейчас рынок вошел в Зону Смерти (тренда) по-Ганну, продолжительность которой - до понедельника, 26.07.2021.
Соответственно, для медведей (по доллару) открыто окно возможностей для перелома среднесрочной тенденции на повышение, которая развивается с 11 июля с.г.
С 13-го числа рынок находится под впечатлением неопределенности, созданной реверсалом биржевой психологии 12.07.21, который обозначил границы консолидации, но однозначно до сих пор не реализовался. Вероятно, сегодня-завтра дело как-то будет решено.
Ближайшие реверсалы: 22, 23 и 27 июля.
Растущий тренд под вопросом, поскольку сейчас рынок вошел в Зону Смерти (тренда) по-Ганну, продолжительность которой - до понедельника, 26.07.2021.
Соответственно, для медведей (по доллару) открыто окно возможностей для перелома среднесрочной тенденции на повышение, которая развивается с 11 июля с.г.
С 13-го числа рынок находится под впечатлением неопределенности, созданной реверсалом биржевой психологии 12.07.21, который обозначил границы консолидации, но однозначно до сих пор не реализовался. Вероятно, сегодня-завтра дело как-то будет решено.
Ближайшие реверсалы: 22, 23 и 27 июля.
Commodity: Goldman Sachs Commodity Index (Daily)
Похоже, сюжет с глубокой коррекцией всей группы Commodity уходит в небытие. Во всяком случае, ставящие на понижение этой группы деривативов, довольно сильно рискуют.
Основание тут довольно простое: сейчас под значимый риск попадает феномен выхода из вымпела сначала "как положено по ТА", а затем превращающегося в "ложный" с последующим более сильным движением в противоположную сторону.
Подробно об этом было в последний раз тут, где есть ссылки на предыдущее описание.
Идентификация начала реализации указанного риска определяется довольно просто, - индексу достаточно преодолеть снизу вверх поочередно две трендовые линии, являющиеся продолжением граней вымпела. Сейчас они играют роль сопротивления. После прохождения станут поддержками.
По таймингу особенных противоречий нет, т.к. после озвученного срока отмены сценария спада (19-21 июля) не прошло ещё обычных для подтверждения подобных случаев 4 торговых дня (иногда 5), как и в теханализе.
Похоже, сюжет с глубокой коррекцией всей группы Commodity уходит в небытие. Во всяком случае, ставящие на понижение этой группы деривативов, довольно сильно рискуют.
Основание тут довольно простое: сейчас под значимый риск попадает феномен выхода из вымпела сначала "как положено по ТА", а затем превращающегося в "ложный" с последующим более сильным движением в противоположную сторону.
Подробно об этом было в последний раз тут, где есть ссылки на предыдущее описание.
Идентификация начала реализации указанного риска определяется довольно просто, - индексу достаточно преодолеть снизу вверх поочередно две трендовые линии, являющиеся продолжением граней вымпела. Сейчас они играют роль сопротивления. После прохождения станут поддержками.
По таймингу особенных противоречий нет, т.к. после озвученного срока отмены сценария спада (19-21 июля) не прошло ещё обычных для подтверждения подобных случаев 4 торговых дня (иногда 5), как и в теханализе.
Commodity: Goldman Sachs Commodity Index (Daily) - обновление, предыдущее см. выше
Индекс возвращается к росту, с попутной отменой сценария спада.
С учетом новых обстоятельств можно предполагать, что рынок может играть модель рупора. А это означает достижение новых максимумов - дело ближайшего будущего.
Потенциал движения можно оценить по Волнам Вульфа, либо (как вариант) - до верхней границы рупора.
Время исполнения - до 4 августа (2021)
Индекс возвращается к росту, с попутной отменой сценария спада.
С учетом новых обстоятельств можно предполагать, что рынок может играть модель рупора. А это означает достижение новых максимумов - дело ближайшего будущего.
Потенциал движения можно оценить по Волнам Вульфа, либо (как вариант) - до верхней границы рупора.
Время исполнения - до 4 августа (2021)
Открытый интерес во фьючерах на нефть марки Брент на Мосбирже
Трейдеры-единоличники (физ.лица) продолжают с недоверием относиться к росту цен, поэтому весь день с некоторыми перепадами продолжали наращивать шорт на фоне сокращения лонг. Под закрытие торгового дня этот процесс даже ускорился.
Меж тем цены продолжают рост.
Трейдеры-единоличники (физ.лица) продолжают с недоверием относиться к росту цен, поэтому весь день с некоторыми перепадами продолжали наращивать шорт на фоне сокращения лонг. Под закрытие торгового дня этот процесс даже ускорился.
Меж тем цены продолжают рост.
Options & Future (CL, NYMEX)
Опционный рынок крайне сдержанно реагирует на продолжающееся ралли нефтяных фьючеров. Опционеры занимаются рутиной, - закрывают выигрышные позиции, добавляя новые, без каких-то заметных подвижек в открытом интересе.
Вчера во фронтальной серии незначительно снизились позиции в опционах колл и столь же незначительно этот показатель увеличился в опционах пут.
В других сериях ситуация в целом сходная.
Резюме: кульминация всё ещё где-то в будущем.
Опционный рынок крайне сдержанно реагирует на продолжающееся ралли нефтяных фьючеров. Опционеры занимаются рутиной, - закрывают выигрышные позиции, добавляя новые, без каких-то заметных подвижек в открытом интересе.
Вчера во фронтальной серии незначительно снизились позиции в опционах колл и столь же незначительно этот показатель увеличился в опционах пут.
В других сериях ситуация в целом сходная.
Резюме: кульминация всё ещё где-то в будущем.
EUR/USD
Выход из сгустка реверсалов 13-16 июля так и не подвигнул рынок на какие-то серьезные действия. В целом продолжается маловнятная динамика, которая тем не менее, выдавила курс ниже тренд-линии, - правда, незначительно.
Сегодня рынок проходит через точку бифуркации (реверсал по резонансной репликации). Возможно, это как-то вдохновит участников рынка к более решительным действиям, придав рынку бычий или медвежий импульс в последующие торговые дни. Если же участники рынка не сумеют разобраться между собой, как быть с этим кратким по времени окном возможностей, курс скорее всего так и продолжит маловнятную динамику до конца месяца
Выход из сгустка реверсалов 13-16 июля так и не подвигнул рынок на какие-то серьезные действия. В целом продолжается маловнятная динамика, которая тем не менее, выдавила курс ниже тренд-линии, - правда, незначительно.
Сегодня рынок проходит через точку бифуркации (реверсал по резонансной репликации). Возможно, это как-то вдохновит участников рынка к более решительным действиям, придав рынку бычий или медвежий импульс в последующие торговые дни. Если же участники рынка не сумеют разобраться между собой, как быть с этим кратким по времени окном возможностей, курс скорее всего так и продолжит маловнятную динамику до конца месяца
Индекс Мосбиржи
Судя по тому, как индекс реагирует при прохождении через реверсалы по фрактальной геометрии, 27-29 июля следует ожидать достижение локального ценового экстремума, где будет или точка перелома текущей тенденции (Extra-Day), либо точка перегиба, обеспечивающей продолжение тренда.
С большей долей вероятности ожидается локальный максимум.
PS. По случаю, 28 августа по сезонной модели Goldman Sachs индекс широкого рынка S&P 500 может достичь какой-то важной отметки, после чего в силу сезонной цикличности предпримет снижение (GS говорит, - "процентов на 5") с последующим разворотом вверх в преддверии ежегодного симпозиума в Джексон Хоул (в этом году пройдет 26-28 августа).
Судя по тому, как индекс реагирует при прохождении через реверсалы по фрактальной геометрии, 27-29 июля следует ожидать достижение локального ценового экстремума, где будет или точка перелома текущей тенденции (Extra-Day), либо точка перегиба, обеспечивающей продолжение тренда.
С большей долей вероятности ожидается локальный максимум.
PS. По случаю, 28 августа по сезонной модели Goldman Sachs индекс широкого рынка S&P 500 может достичь какой-то важной отметки, после чего в силу сезонной цикличности предпримет снижение (GS говорит, - "процентов на 5") с последующим разворотом вверх в преддверии ежегодного симпозиума в Джексон Хоул (в этом году пройдет 26-28 августа).
USD/RUB
Сегодня реверсал по биржевой психологии в цикле повышения с минимумов 11 июня. Надо принимать решение, - толкать ли курс выше, или же дать волю быкам по рублю.
Диспозиция весьма хитрая. Сверху - пробитая вчера на реверсале фрактальной геометрии локальная поддержка, ставшая сопротивлением. Снизу - поддержка на 73.45, которую видит любой и каждый, поскольку это ровно середина между лок-минимумом 11 июля и лок-максимумом 8 июля.
PS. Реверсал по биржевой психологии обычно и как правило срабатывает как разворотный. Но реализация может во времени затянуться, что обычно приводит к консолидации в относительно узком диапазоне.
Сегодня реверсал по биржевой психологии в цикле повышения с минимумов 11 июня. Надо принимать решение, - толкать ли курс выше, или же дать волю быкам по рублю.
Диспозиция весьма хитрая. Сверху - пробитая вчера на реверсале фрактальной геометрии локальная поддержка, ставшая сопротивлением. Снизу - поддержка на 73.45, которую видит любой и каждый, поскольку это ровно середина между лок-минимумом 11 июля и лок-максимумом 8 июля.
PS. Реверсал по биржевой психологии обычно и как правило срабатывает как разворотный. Но реализация может во времени затянуться, что обычно приводит к консолидации в относительно узком диапазоне.
S&P 500, - интрига дня:
Как отмечал Ганн в своих записях, сила тренда определяется темпом движения цены. Сейчас идет своего рода репликация динамики цены месячной давности, - в июне 4 дня падения сменились 4 днями роста, которые вывели индекс к новому максимуму. Спустя месяц ситуация повторяется, - 4 дня падения сменились 3 днями роста. Сегодня - 4-й день. С точки зрения времени очень хороший маркер для оценки силы рынка.
Вариантов 3 (как обычно) для 4-го дня рассматриваемого мини-цикла:
1) Максимумы не будут достигнуты => бычий тренд выказывает слабину => возможно, тут формируется "заходная" волна вниз;
2) Рынок закроет день вблизи предыдущего исторического максимума => силы быков и медведей равны => равновероятная динамика в будущем (рост или снижение);
3) Рынок оформит новый исторический максимум => бычий рынок всё ещё очень силен => скорее всего, всё будет ещё выше.
Остроту сюжету придает то обстоятельство, что завтра, 24 июля, будет полнолуние. Поэтому рынки могут проявить признаки бешенства...
Как отмечал Ганн в своих записях, сила тренда определяется темпом движения цены. Сейчас идет своего рода репликация динамики цены месячной давности, - в июне 4 дня падения сменились 4 днями роста, которые вывели индекс к новому максимуму. Спустя месяц ситуация повторяется, - 4 дня падения сменились 3 днями роста. Сегодня - 4-й день. С точки зрения времени очень хороший маркер для оценки силы рынка.
Вариантов 3 (как обычно) для 4-го дня рассматриваемого мини-цикла:
1) Максимумы не будут достигнуты => бычий тренд выказывает слабину => возможно, тут формируется "заходная" волна вниз;
2) Рынок закроет день вблизи предыдущего исторического максимума => силы быков и медведей равны => равновероятная динамика в будущем (рост или снижение);
3) Рынок оформит новый исторический максимум => бычий рынок всё ещё очень силен => скорее всего, всё будет ещё выше.
Остроту сюжету придает то обстоятельство, что завтра, 24 июля, будет полнолуние. Поэтому рынки могут проявить признаки бешенства...