Спред между Dated Brent (Platts) и просто Brent сузился, но однозначной трактовки всё ещё нет.
Для подтверждения разворота вверх фиатная нефть должна идти с опережением относительно физического рынка. В то время как на момент закрытия вчерашнего дня всё выглядит как обычный подскок после чересчур сильного продавливания вниз, которое случилось в конце прошлой неделе ввиду экспирации фьючеров WTI.
Для подтверждения разворота вверх фиатная нефть должна идти с опережением относительно физического рынка. В то время как на момент закрытия вчерашнего дня всё выглядит как обычный подскок после чересчур сильного продавливания вниз, которое случилось в конце прошлой неделе ввиду экспирации фьючеров WTI.
Вчера на бурном росте нефти бычий фьючерсный спред (= Long Front + Short Next) снизился, тем самым обозначив риск очередной атаки медведей на горизонте 4 дней (вкл. сегодня).
PS. Динамика фьючерсных спредов более ясно указывает на превалирующую тенденцию, нежели просто фьюче, а также зачастую предвосхищает то, что произойдет в ближайшие дни.
PS. Динамика фьючерсных спредов более ясно указывает на превалирующую тенденцию, нежели просто фьюче, а также зачастую предвосхищает то, что произойдет в ближайшие дни.
Нефть, - просто напоминание: нефть вошла в зону скопления реверсалов (24, 25 и 26 августа). В преддверии экспирации очередной серии деривативов на нефть марки Brent, крупные игроки могут сотворить "что угодно".
На повестке дня 2 основных варианта развития событий:
1) К исходу недели рынок утянут к локальному минимуму (чуть выше или ниже минимума прошедшей пятницы, 20 августа, где экспирировали WTI), подтвердив трейдерские верования, что от экспире WTI к экспире Brent "рынок направление не меняет";
2) Опять же, к исходу недели рынок поднимут к локальному максимуму, как это было на прошлой экспирации месяц назад.
Вероятность и того, и другого сценария в общем-то одинакова. Правда, схема резонансной репликации (о чем было не раз ранее, - например, здесь) предполагает исполнение варианта № 1
На повестке дня 2 основных варианта развития событий:
1) К исходу недели рынок утянут к локальному минимуму (чуть выше или ниже минимума прошедшей пятницы, 20 августа, где экспирировали WTI), подтвердив трейдерские верования, что от экспире WTI к экспире Brent "рынок направление не меняет";
2) Опять же, к исходу недели рынок поднимут к локальному максимуму, как это было на прошлой экспирации месяц назад.
Вероятность и того, и другого сценария в общем-то одинакова. Правда, схема резонансной репликации (о чем было не раз ранее, - например, здесь) предполагает исполнение варианта № 1
S&P500 - текущий комментарий: вчерашнее сильное выступление быков поставило точку в сомнениях о том, сработает или нет аналоговая модель по методу резонансной репликации (было тут).
Теперь до 27 августа, - где рынок обещает нарисовать важный верхний ценовой экстремум, - медведям на рынке делать откровенно нечего. Если, конечно, не случится нечто такое, чего никто не ждёт. По природным циклам, кстати, это очень даже возможно.
Теперь до 27 августа, - где рынок обещает нарисовать важный верхний ценовой экстремум, - медведям на рынке делать откровенно нечего. Если, конечно, не случится нечто такое, чего никто не ждёт. По природным циклам, кстати, это очень даже возможно.
EUR/USD - завершается период неопределенности, замкнутый в пространстве между 17 и 24 августа (см. здесь).
При этом поначалу выходило так, что базовое предположение, которое предполагало после 24 августа начало восходящего длительного тренда до второй половины ноября, по факту инвертировалось, что означает возможность организации наступления медведей осенью этого года, - тоже до второй половины ноября (о чем было тут).
Однако сейчас ситуация вернулась по сути в исходную точку (курс находится посередине ценового диапазона 17 августа). А это означает почти равную вероятность запуска и нисходящего, и восходящего трендов. "Почти" означает, что шансов пойти вверх немного больше.
При этом поначалу выходило так, что базовое предположение, которое предполагало после 24 августа начало восходящего длительного тренда до второй половины ноября, по факту инвертировалось, что означает возможность организации наступления медведей осенью этого года, - тоже до второй половины ноября (о чем было тут).
Однако сейчас ситуация вернулась по сути в исходную точку (курс находится посередине ценового диапазона 17 августа). А это означает почти равную вероятность запуска и нисходящего, и восходящего трендов. "Почти" означает, что шансов пойти вверх немного больше.
Sentiment по WTI (Crude Light, NYMEX)
По складывающейся конфигурации динамики (источник здесь) можно предположить возможность реализации волны Вульфа, которая толкнет цены на нефть вверх.
Но это - перспектива для 1-2 месяцев.
В то время, как сейчас налицо колебания в расширяющемся треугольнике, выход из которого будет вверх с пока еще непонятными сроками и глубиной возможного снижения из-за минорных настроений. При этом внутри этой модели также проектируется волна Вульфа, но - медвежья, - со сроком реализации примерно 10-15 дней.
По складывающейся конфигурации динамики (источник здесь) можно предположить возможность реализации волны Вульфа, которая толкнет цены на нефть вверх.
Но это - перспектива для 1-2 месяцев.
В то время, как сейчас налицо колебания в расширяющемся треугольнике, выход из которого будет вверх с пока еще непонятными сроками и глубиной возможного снижения из-за минорных настроений. При этом внутри этой модели также проектируется волна Вульфа, но - медвежья, - со сроком реализации примерно 10-15 дней.
Нефть Brent - расклад по методу резонансной репликации.
В случае отклонения вследствие инверсии, порядок локальных максимумов и минимумов сменится на прямо противоположный.
Завтра, 26 августа, реверсал и по резонансной репликации, и в рамках цикла биржевой психологии.
В случае отклонения вследствие инверсии, порядок локальных максимумов и минимумов сменится на прямо противоположный.
Завтра, 26 августа, реверсал и по резонансной репликации, и в рамках цикла биржевой психологии.
EUR/USD - полноценной реализации потенциала реверсалов 24 и 25 августа ещё нет, но рынок, похоже, намерен двигаться вверх, о чем более подробно было тут.
RTS Index, - сегодня реверсал по фрактальной геометрии. В случае его срабатывания вниз, обоснованно будет ожидать превалирование медвежьих настроений до 6 сентября. Также следует иметь в виду, что в индексе прослеживается работа кризисного кода, означая повышенную вероятность неожиданно сильного движения на указанном периоде (сейчас —> 6 сентября).
S&P 500 - гипотетически индекс оформляет расходящуюся модель обратного вымпела. С точки зрения времени для его полноценной реализации (продолжение роста) выходить вверх надо не позднее 1 сентября 2021. Всё, что будет позже - это уже совсем иные истории, самая дрянная (для быков) из которых - это инвертированная реализация вымпела "наоборот", которая предполагает выход вниз на или после 2 сентября, с определением данной модели как несостоявшейся, с переходом ее в разряд "вырожденных".
PS. Расширяющиеся модели (по теханализу) следует читать "наоборот" по шкале времени, - из будущего в прошлое.
PS. PS. Несостоявшимися моделями признаются те, из которых выход происходит "не по правилам теханализа".
PS. PS. PS. Полноценная реализация модели происходит, как правило, если выход из нее реализуется не позднее 3/4 времени, в течение которого ценовая траектория движется внутри обнаруженной модели.
PS. Расширяющиеся модели (по теханализу) следует читать "наоборот" по шкале времени, - из будущего в прошлое.
PS. PS. Несостоявшимися моделями признаются те, из которых выход происходит "не по правилам теханализа".
PS. PS. PS. Полноценная реализация модели происходит, как правило, если выход из нее реализуется не позднее 3/4 времени, в течение которого ценовая траектория движется внутри обнаруженной модели.
Нефть Brent: за последние пару месяцев между динамикой бычьего фьючерсного спреда и просто нефтью оформилось расхождение. В то время как локальные верхние ценовые экстремумы спреда для себя определили плоскую границу значений, локальные верхние ценовые экстремумы фиатной каждый раз оказываются ниже.
В средне-долгосрочном ракурсе это указывает на то, что рынок локально находится вблизи своих максимумов. Судя по истории, это обычно приводит к развитию среднесрочных трендов вниз.
Горизонт времени для этого сценария определить сложно, т.к. опять же по истории, расхождения на рынке нефти могут оставаться весьма длительными по времени, - от месяца до полугода.
В средне-долгосрочном ракурсе это указывает на то, что рынок локально находится вблизи своих максимумов. Судя по истории, это обычно приводит к развитию среднесрочных трендов вниз.
Горизонт времени для этого сценария определить сложно, т.к. опять же по истории, расхождения на рынке нефти могут оставаться весьма длительными по времени, - от месяца до полугода.
Нефть WTI
Прохождение через сгущение реверсалов 24-26 августа по факту привело к повороту рынку вправо, - в плоскость.
При этом вчерашний реверсал по биржевой психологии угрожает формированием локального максимума, откуда может начаться локальное (Extra-Day) движение вниз. Если, конечно же, быки вдруг не найдут в себе силы и не обнаружат на текущем уровне какую-то сильную для себя поддержку для серьезной атаки.
По аналоговой модели (здесь) шансов на победу у медведей несколько выше.
Прохождение через сгущение реверсалов 24-26 августа по факту привело к повороту рынку вправо, - в плоскость.
При этом вчерашний реверсал по биржевой психологии угрожает формированием локального максимума, откуда может начаться локальное (Extra-Day) движение вниз. Если, конечно же, быки вдруг не найдут в себе силы и не обнаружат на текущем уровне какую-то сильную для себя поддержку для серьезной атаки.
По аналоговой модели (здесь) шансов на победу у медведей несколько выше.
RTS Index, - вчерашний реверсал по фрактальной геометрии отправил рынок вниз. Но действие таких реверсалов недолговечно, - день-другой.
Тем не менее, согласно концепции торговых циклов, сегодня-завтра (пятница-понедельник) высоко-вероятно оформление локального ценового экстремума (скорее, нижнего, чем верхнего), после чего можно ожидать некоторое, не очень продолжительное время неопределенной динамики с правосторонним дрейфом. По всей видимости до начала сентября, куда рынок уже поставил свои "зарубки" на шкале времени, обозначив свои намерения к действию в будущем.
Тем не менее, согласно концепции торговых циклов, сегодня-завтра (пятница-понедельник) высоко-вероятно оформление локального ценового экстремума (скорее, нижнего, чем верхнего), после чего можно ожидать некоторое, не очень продолжительное время неопределенной динамики с правосторонним дрейфом. По всей видимости до начала сентября, куда рынок уже поставил свои "зарубки" на шкале времени, обозначив свои намерения к действию в будущем.
Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) вчера, в пятницу 27 августа, весьма сдержанно поставил на снижение. Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии немного повысился на фоне чисто косметического изменения открытых позиций в опционах колл.
В прочих сериях опционов ситуация смешанная, - где-то были относительно крупный перевес сторонников роста нефти, а где-то - её снижения.
В прочих сериях опционов ситуация смешанная, - где-то были относительно крупный перевес сторонников роста нефти, а где-то - её снижения.