В четверг, 7-окт-2021, опционный рынок нефти (CL, NYMEX) опять проявил медвежьи ожидания:
Открытый интерес в обоих ближайших сериях опционов в путах поднялся больше, чем в коллах.
Открытый интерес в обоих ближайших сериях опционов в путах поднялся больше, чем в коллах.
Объективно, текущий рост в нефти выглядит сомнительным ("с подвохом"), несмотря на замечательные результаты лонгов.
Одна из ярких примет - заметное расхождение между динамикой бычьих фьючерсных спредов и просто фьюче. Причем указанное расхождение в Лайт уже продолжается около 6 недель. В то время как в Брент - пару последних недель.
Часто, - это является предвестником разворота на Extra-Weekly.
Правда, подобные аномалии (расхождения в теории быть не должно), как показывает история, в нефти могут держаться дольше, чем ожидается.
Одна из ярких примет - заметное расхождение между динамикой бычьих фьючерсных спредов и просто фьюче. Причем указанное расхождение в Лайт уже продолжается около 6 недель. В то время как в Брент - пару последних недель.
Часто, - это является предвестником разворота на Extra-Weekly.
Правда, подобные аномалии (расхождения в теории быть не должно), как показывает история, в нефти могут держаться дольше, чем ожидается.
Goldman Sachs Commodity Index
На эти выходные приходится резонанс в рамках крупной фракции (1/2) масштабного цикла движения денег Pi-Cycle (=8,6 лет "по Армстронгу"). В последний раз такой же резонанс развернул рынок вверх в конце апреля 2020 г.
Если указанный резонанс сработает, то индекс может надолго попасть в руки медведей, - вплоть до начала-середины лета 2022 года (см. "Проект по аналоговой модели...").
Разумеется, есть и другой вариант, предполагающий продолжение роста на том же отрезке времени. Правда, для этого индекс должен пробить какие-то важные уровни, являющиеся существенными для такого сюжета.
В силу долгосрочности, зона действия резонанса до 2-х недель слева-справа по шкале времени от 9 октября 2021 года (точная дата резонанса).
PS. Обычно резонанс срабатывает "позже", нежели "раньше".
На эти выходные приходится резонанс в рамках крупной фракции (1/2) масштабного цикла движения денег Pi-Cycle (=8,6 лет "по Армстронгу"). В последний раз такой же резонанс развернул рынок вверх в конце апреля 2020 г.
Если указанный резонанс сработает, то индекс может надолго попасть в руки медведей, - вплоть до начала-середины лета 2022 года (см. "Проект по аналоговой модели...").
Разумеется, есть и другой вариант, предполагающий продолжение роста на том же отрезке времени. Правда, для этого индекс должен пробить какие-то важные уровни, являющиеся существенными для такого сюжета.
В силу долгосрочности, зона действия резонанса до 2-х недель слева-справа по шкале времени от 9 октября 2021 года (точная дата резонанса).
PS. Обычно резонанс срабатывает "позже", нежели "раньше".
В пятницу, 8-окт-2021, мнения трейдеров относительно начала будущей недели на опционном рынке нефти (CL, NYMEX) разделились:
Открытый интерес в опционах фронтальной серии вырос одинаково и в пут-, и в колл-опционах. В то время, как следующей опционной серии отдавали предпочтение опционам пут.
Открытый интерес в опционах фронтальной серии вырос одинаково и в пут-, и в колл-опционах. В то время, как следующей опционной серии отдавали предпочтение опционам пут.
EUR/USD
Резонанс в цикле биржевой психологии остановил таки медведей на реверсале 7-окт-2021 (в преддверии разбор ситуации был тут). На повестке дня реверсал по резонансной репликации в понедельник, 11-окт-21. По соответствующей модели следует ожидать смены тенденции на плоскость или повышение до 19-окт-21.
Резонанс в цикле биржевой психологии остановил таки медведей на реверсале 7-окт-2021 (в преддверии разбор ситуации был тут). На повестке дня реверсал по резонансной репликации в понедельник, 11-окт-21. По соответствующей модели следует ожидать смены тенденции на плоскость или повышение до 19-окт-21.
Нефть WTI в ракурсе времени:
В пятницу рынок находился в зоне действия реверсала по резонансной репликации, который себя особо не проявил, если не считать малозаметного стоп-крана, остановившего рост котировок.
Ввиду наличия в понедельник, 11 октября, реверсала по фрактальной геометрии, можно предполагать, что основной импульс в понедельник определит общую канву динамики рынка до 14 октября, где находится очередной реверсал по резонансной репликации.
В пятницу рынок находился в зоне действия реверсала по резонансной репликации, который себя особо не проявил, если не считать малозаметного стоп-крана, остановившего рост котировок.
Ввиду наличия в понедельник, 11 октября, реверсала по фрактальной геометрии, можно предполагать, что основной импульс в понедельник определит общую канву динамики рынка до 14 октября, где находится очередной реверсал по резонансной репликации.
USD/RUB (TOM)
В рубле возник какой-то несколько странный вакуум реверсалов. Не удается обнаружить ничего стоящего до конца месяца. Ближайшая "зарубка" рынка в виде реверсала по фрактальной геометрии - 28-окт-2021.
В связи с чем возникла мысль, что рынок может сильно поменяться в ближайшее время.
Меж тем, по резонансной репликации (фракция цикла денег), которая на этом активе в последнее время работает "так себе", выходит следующее. На этой неделе высоко-вероятен слом предыдущей тенденции, обещая резкий поворот вверх. Если этот резонанс сработает, то новая тенденция (роста) обещает продлиться до 8 марта 2022 г.
PS. Аналоговая модель уровни не предсказывает! Указывает только превалирующий вектор траектории цен!
PS. PS. Если явного перелома тенденции не произойдет, то характер рынка всенепременно изменится.
В рубле возник какой-то несколько странный вакуум реверсалов. Не удается обнаружить ничего стоящего до конца месяца. Ближайшая "зарубка" рынка в виде реверсала по фрактальной геометрии - 28-окт-2021.
В связи с чем возникла мысль, что рынок может сильно поменяться в ближайшее время.
Меж тем, по резонансной репликации (фракция цикла денег), которая на этом активе в последнее время работает "так себе", выходит следующее. На этой неделе высоко-вероятен слом предыдущей тенденции, обещая резкий поворот вверх. Если этот резонанс сработает, то новая тенденция (роста) обещает продлиться до 8 марта 2022 г.
PS. Аналоговая модель уровни не предсказывает! Указывает только превалирующий вектор траектории цен!
PS. PS. Если явного перелома тенденции не произойдет, то характер рынка всенепременно изменится.
Нефть: почему столь сильны бычьи настроения?
Ответ на чартах.
Но... как обычно, дьявол в деталях.
А детали таковы, что нефть ВСЕГДА (или почти всегда) отрабатывает все тренд-линии, какие только можно надумать и нарисовать, - хоть в линейном исполнении оси абсции, хоть в логарифме, как здесь.
Более того, особенность характера нефти в том, что она почти всегда делает проколы тренд-линий, которые потом объявляются ложными. Иными словами, точное следование канонам теханализа - это совершенно точно не про нефть.
PS. ИМХО: сложившийся паттерн роста за последние 1,5 года больше напоминают прелюдию к сюжетам, получившим развитие после максимумов апреля 2011-го, октября 2018-го или января 2020-го, нежели полноценную готовность к штурму вершин, которые если и будут, то непременно выше обуявших массы ожиданий 90, 100, 120 и т.п. В то время как достойная долгосрочная цель - это 145-147, причем в обоих сортах.
Ответ на чартах.
Но... как обычно, дьявол в деталях.
А детали таковы, что нефть ВСЕГДА (или почти всегда) отрабатывает все тренд-линии, какие только можно надумать и нарисовать, - хоть в линейном исполнении оси абсции, хоть в логарифме, как здесь.
Более того, особенность характера нефти в том, что она почти всегда делает проколы тренд-линий, которые потом объявляются ложными. Иными словами, точное следование канонам теханализа - это совершенно точно не про нефть.
PS. ИМХО: сложившийся паттерн роста за последние 1,5 года больше напоминают прелюдию к сюжетам, получившим развитие после максимумов апреля 2011-го, октября 2018-го или января 2020-го, нежели полноценную готовность к штурму вершин, которые если и будут, то непременно выше обуявших массы ожиданий 90, 100, 120 и т.п. В то время как достойная долгосрочная цель - это 145-147, причем в обоих сортах.
Natural Gas (NYMEX), Weekly
Может статься, что рост с минимумов 2020 года себя исчерпал.
Во всяком случае как бэ "цели" выполнены, если опираться на волны Вульфа.
Если траектория цены всё же поползет выше, то конца и краю видно не будет.
PS. Судя по чартам, сегодняшняя ситуация была рождена на отрезке 2005-2008 годов (помнится, да, тогда я и сам слегка попал на взбрыке в 2005-м (вовремя успел выскочить). А это значит, что те всполохи ещё будут не раз аукаться до 2029 года (оценка по фрактальной геометрии) + по Pi-Cycle (где-то еще весной, то ли летом с.г. на канале был обзор с предположением о формировании важного ценового минимума в июне этого года, откуда следует ждать рост рынка). Посему Pi-Cycle - тут "в деле", причем с долгосрочными целями и задачами. Единственная неожиданность, - так это драма, развернувшаяся на Европейском рынке газа.
Может статься, что рост с минимумов 2020 года себя исчерпал.
Во всяком случае как бэ "цели" выполнены, если опираться на волны Вульфа.
Если траектория цены всё же поползет выше, то конца и краю видно не будет.
PS. Судя по чартам, сегодняшняя ситуация была рождена на отрезке 2005-2008 годов (помнится, да, тогда я и сам слегка попал на взбрыке в 2005-м (вовремя успел выскочить). А это значит, что те всполохи ещё будут не раз аукаться до 2029 года (оценка по фрактальной геометрии) + по Pi-Cycle (где-то еще весной, то ли летом с.г. на канале был обзор с предположением о формировании важного ценового минимума в июне этого года, откуда следует ждать рост рынка). Посему Pi-Cycle - тут "в деле", причем с долгосрочными целями и задачами. Единственная неожиданность, - так это драма, развернувшаяся на Европейском рынке газа.
UK Natural Gas, Weekly
Битва на газовом рынке в ракурсе британского газа
Тут вообще ужас, который скрадывает только лишь представление чарта в логарифме. Но деньги, стоящие против рынка, про логарифм не ведают.
Вообще, потери фондов и крупных операторов/хеджеров на этом рынке объективно вытекают из прошлой длительной истории.
Ранее этот рынок отличался тем, что здесь почти гарантированно работал настоящий Грааль на календарных фьюч-спредах с лагом в полгода (помнится, обнаружил его в начале нулевых, исследуя возможность хеджа для российских производителей). Вероятность потерь была крайне мала по сравнению с регулярными выигрышами.
Но видимо, всё когда-то кончается. Вот такими вот древками....
Битва на газовом рынке в ракурсе британского газа
Тут вообще ужас, который скрадывает только лишь представление чарта в логарифме. Но деньги, стоящие против рынка, про логарифм не ведают.
Вообще, потери фондов и крупных операторов/хеджеров на этом рынке объективно вытекают из прошлой длительной истории.
Ранее этот рынок отличался тем, что здесь почти гарантированно работал настоящий Грааль на календарных фьюч-спредах с лагом в полгода (помнится, обнаружил его в начале нулевых, исследуя возможность хеджа для российских производителей). Вероятность потерь была крайне мала по сравнению с регулярными выигрышами.
Но видимо, всё когда-то кончается. Вот такими вот древками....
Сбербанк
Из примечательного:
21-22 октября с.г. - два важных резонанса, которые способны серьезно изменить ситуацию.
21 октября - реверсал в цикле биржевой психологии, ведущего отсчет с минимумов 2014 г., а 22 октября - реверсал того же вида в цикле, который идет с минимумов ноября 2020 г.
Реверсалы обычно разворотные!
Из примечательного:
21-22 октября с.г. - два важных резонанса, которые способны серьезно изменить ситуацию.
21 октября - реверсал в цикле биржевой психологии, ведущего отсчет с минимумов 2014 г., а 22 октября - реверсал того же вида в цикле, который идет с минимумов ноября 2020 г.
Реверсалы обычно разворотные!
Индекс доллара (DXY)
Эта неделя с точки зрения времени имеет повышенную важность относительно прочих:
1) На этой неделе индекс находится в зоне с повышенной вероятностью завершения роста (по Ганну), начатого со значимой точки по циклу денег (Pi-Cycle), о чем подробно было тут;
2) На 14 октября приходится сразу два реверсала, - один по фрактальной геометрии, а другой - резонанс в молодом цикле роста с минимумов сентября (см.п.1).
По сути, это первое серьезное испытание бычьих настроений на этом рынке в зачатом недавно (в начале сентября) цикле роста, который обладает высоким потенциалом (по времени).
Эта неделя с точки зрения времени имеет повышенную важность относительно прочих:
1) На этой неделе индекс находится в зоне с повышенной вероятностью завершения роста (по Ганну), начатого со значимой точки по циклу денег (Pi-Cycle), о чем подробно было тут;
2) На 14 октября приходится сразу два реверсала, - один по фрактальной геометрии, а другой - резонанс в молодом цикле роста с минимумов сентября (см.п.1).
По сути, это первое серьезное испытание бычьих настроений на этом рынке в зачатом недавно (в начале сентября) цикле роста, который обладает высоким потенциалом (по времени).
Нефть WTI всё ж таки тоже, вслед за Brent, дотянулась до сакрального числа 81, которое в долгосрочном контексте обладает, можно сказать, магической силой, притягивая к себе цену, пока она не ушла достаточно далеко ("по Ганну" - где-то выше не так давно это обсуждалось).
На остроту ситуации указывает то обстоятельство, что это произошло сегодня, на реверсале по фрактальной геометрии.
Абстрагируясь от всех сопутствующих обстоятельств, это событие, можно сказать, "открывает дорогу к 100".
Если, конечно, рынок не только удержится на этих уровнях, но и превратит 81 из сопротивления (которым оно и является в моменте) в поддержку.
В противном случае следует ожидать сдачу этого уровня медведям.
Иными словами, из-за наличия реверсала шансы у лонгов и шортов сейчас близки к "50 на 50".
А реверсал реализуется или как реверсал прорыва, или как реверсал разворота.
И тот, и другой вариант - среднесрочный, - Extra-Daily, Extra-Weekly, и пожалуй даже Extra-Monthly.
На остроту ситуации указывает то обстоятельство, что это произошло сегодня, на реверсале по фрактальной геометрии.
Абстрагируясь от всех сопутствующих обстоятельств, это событие, можно сказать, "открывает дорогу к 100".
Если, конечно, рынок не только удержится на этих уровнях, но и превратит 81 из сопротивления (которым оно и является в моменте) в поддержку.
В противном случае следует ожидать сдачу этого уровня медведям.
Иными словами, из-за наличия реверсала шансы у лонгов и шортов сейчас близки к "50 на 50".
А реверсал реализуется или как реверсал прорыва, или как реверсал разворота.
И тот, и другой вариант - среднесрочный, - Extra-Daily, Extra-Weekly, и пожалуй даже Extra-Monthly.
RTS Index - обновление предыдущего обзора
Рынок входит в зону действия сразу трех реверсалов: 12 и 13 октября резонансы по биржевой психологии, а 12-го еще и реверсал по фрактальной геометрии, причем дважды подтвержденный по паттернам разных периодов.
Строго говоря, это предполагает наличие 27 вариантов развития событий в ближайшие 3 торговых дня. А нахождение на пиках года окрашивает ожидания несравненными эмоциями.
Как бы там ни было, но чтобы идти дальше вверх рынку надо найти в течение пары дней железобетонное основание, от которого можно толкнуть цены вверх, причем не на день-другой, а в контексте Extra-Weekly.
Если такового найдено не будет, то рынку придется оформить локальную вершину, откуда пойдет коррекция к предыдущему росту.
Рынок входит в зону действия сразу трех реверсалов: 12 и 13 октября резонансы по биржевой психологии, а 12-го еще и реверсал по фрактальной геометрии, причем дважды подтвержденный по паттернам разных периодов.
Строго говоря, это предполагает наличие 27 вариантов развития событий в ближайшие 3 торговых дня. А нахождение на пиках года окрашивает ожидания несравненными эмоциями.
Как бы там ни было, но чтобы идти дальше вверх рынку надо найти в течение пары дней железобетонное основание, от которого можно толкнуть цены вверх, причем не на день-другой, а в контексте Extra-Weekly.
Если такового найдено не будет, то рынку придется оформить локальную вершину, откуда пойдет коррекция к предыдущему росту.