На опционном рынке нефти WTI (CL, NYMEX) в пятницу (29.10.2021) преобладали медвежьи настроения в отношении начала будущей недели.
На фоне снижения открытого интереса в опционах колл фронтальной серии этот показатель для опционов пут заметно повысился.
Похожая картина также и в следующей опционной серии, - только с менее медвежьим взглядом, - где OI в колл-опционах совсем немного подрос на фоне более значительного подъема OI в опционах пут.
На фоне снижения открытого интереса в опционах колл фронтальной серии этот показатель для опционов пут заметно повысился.
Похожая картина также и в следующей опционной серии, - только с менее медвежьим взглядом, - где OI в колл-опционах совсем немного подрос на фоне более значительного подъема OI в опционах пут.
Нефть WTI с точки зрения времени:
Ярких "зарубок" рынка на будущее по шкале времени сейчас нет. По модели резонансной репликации (отражает тенденции циклов движения денег) рынок нефти движется в боковике. То, что ценники при этом постоянно меняются в большую сторону, является эффектом от постоянного вливания денег в финансовую систему.
По текущему фрагменту аналоговой модели по резонансной репликации рынок вошел до 3 ноября в фазу остывания рынка. Но , - как ныне говорится, - "это неточно". Слишком много разных ситуационных моментов, которые способны отправить рынок как вертикально вверх, так и вниз. Так, скажем, резкое снижение на прошедшей недели, как считают многие, произошло по причине активизации очередной попытки осуществить ядерную сделку с Ираном. Но на фоне ожиданий еще более значительного спада цен появилась новость о введение США нового пакета санкций на Иран, резко остудившая пыл медведей.
Продолжение следует
Ярких "зарубок" рынка на будущее по шкале времени сейчас нет. По модели резонансной репликации (отражает тенденции циклов движения денег) рынок нефти движется в боковике. То, что ценники при этом постоянно меняются в большую сторону, является эффектом от постоянного вливания денег в финансовую систему.
По текущему фрагменту аналоговой модели по резонансной репликации рынок вошел до 3 ноября в фазу остывания рынка. Но , - как ныне говорится, - "это неточно". Слишком много разных ситуационных моментов, которые способны отправить рынок как вертикально вверх, так и вниз. Так, скажем, резкое снижение на прошедшей недели, как считают многие, произошло по причине активизации очередной попытки осуществить ядерную сделку с Ираном. Но на фоне ожиданий еще более значительного спада цен появилась новость о введение США нового пакета санкций на Иран, резко остудившая пыл медведей.
Продолжение следует
Продолжение по нефти WTI
Как бы там ни было, ранее 4 ноября трудно ожидать каких-то серьезных изменений в раскладе сил на рынке нефти. Здесь - очередная точка бифуркация во времени в сильно затянувшемся торговом цикле роста с минимумов апреля 2020 года.
Отклонение от указанной даты (допустимая ошибка) в пределах 4 торговых дней.
Как бы там ни было, ранее 4 ноября трудно ожидать каких-то серьезных изменений в раскладе сил на рынке нефти. Здесь - очередная точка бифуркация во времени в сильно затянувшемся торговом цикле роста с минимумов апреля 2020 года.
Отклонение от указанной даты (допустимая ошибка) в пределах 4 торговых дней.
Трейдеры привыкли использовать для определения уровней сопротивления/поддержки общеизвестное построение по уровням Фибонначи.
Однако данный подход имеет серьезный изъян, связанный с необходимостью опираться по меньшей мере на две точки на графике.
Кажется, что обойти это препятствие возможности нет.
Однако это не так.
Например, метод квадрата цены, который, - как считается, - сформулировал Ганн.
Вкратце, это выглядит следующим образом:
Берем точку отсчета начала цикла и возводим ее в квадрат, получая тем самым цель. Если начальная точка цикла =0, то последовательность целей будет такой: 1, 4, 9, 16, ...
Для активов, стоимость которых может меняться от нуля до бесконечности, - как например нефти, это вполне работоспособная идея.
Но также можно вести счет и от значимых уровней в прошлом.
Например, минимум цены акций Фейсбук - это 17.55. Квадрат 17.55 = 308, который действительно был и есть значимым для рынка этой бумаги.
Поскольку каждый мини-цикл - это шаг = 1, то прочие уровни можно получить, возводя в квадрат последовательность: 17.55, 18.55, 19.55, и т.д. А также: 16.55, 15.55, 14.55, и т.д.
Результаты вычислений можно увидеть на графике ниже.
Продолжение следует
Однако данный подход имеет серьезный изъян, связанный с необходимостью опираться по меньшей мере на две точки на графике.
Кажется, что обойти это препятствие возможности нет.
Однако это не так.
Например, метод квадрата цены, который, - как считается, - сформулировал Ганн.
Вкратце, это выглядит следующим образом:
Берем точку отсчета начала цикла и возводим ее в квадрат, получая тем самым цель. Если начальная точка цикла =0, то последовательность целей будет такой: 1, 4, 9, 16, ...
Для активов, стоимость которых может меняться от нуля до бесконечности, - как например нефти, это вполне работоспособная идея.
Но также можно вести счет и от значимых уровней в прошлом.
Например, минимум цены акций Фейсбук - это 17.55. Квадрат 17.55 = 308, который действительно был и есть значимым для рынка этой бумаги.
Поскольку каждый мини-цикл - это шаг = 1, то прочие уровни можно получить, возводя в квадрат последовательность: 17.55, 18.55, 19.55, и т.д. А также: 16.55, 15.55, 14.55, и т.д.
Результаты вычислений можно увидеть на графике ниже.
Продолжение следует
Завершение
Для активов, которые имеют малые значения, - навроде Penny stock, курсов валют и т.п., в данной методике предусмотрено применение более мелких фракций единицы: 0.25, 0.5, 0.75, 1, 1.25 и т.п
Для активов, которые имеют малые значения, - навроде Penny stock, курсов валют и т.п., в данной методике предусмотрено применение более мелких фракций единицы: 0.25, 0.5, 0.75, 1, 1.25 и т.п
Вдогонку к предыдущему, - для сомневающихся в "робастости" вышеизложенной концепции - дневной чарт Facebook.
Заметьте, - разметка сделана без поиска High/Low, - для расчетов нужна только одна точка - момент старта цикла.
PS. К слову, расчеты можно было бы провести с цены открытия в первый день жизни актива в биржевом пространстве. Результат, конечно, отличался бы, но - незначительно
Заметьте, - разметка сделана без поиска High/Low, - для расчетов нужна только одна точка - момент старта цикла.
PS. К слову, расчеты можно было бы провести с цены открытия в первый день жизни актива в биржевом пространстве. Результат, конечно, отличался бы, но - незначительно
В продолжение темы о квадратичности ценовых рядов (см.выше)
Помимо вышеописанного сюжета, есть и другие подходы к разгадке ребуса под названием "куда придет цена".
В 1983 г, в книге "The Templeton Touch" утверждалось, что одним из 22 принципов инвестирования Темплтона на фондовом рынке было следование идее о том, что колебания цен на акции пропорциональны квадратному корню из цены
Алгоритм вычисления важных ценовых уровней таков: определяется важный ценовой экстремум, от которого есть все основания вести отсчет цикла. Из этого значения берется квадратный корень. К нему прибавляется или отнимается единица. Полученное значение возводится в квадрат. Это и есть очередной уровень 1/2 цикла. Полный цикл - это когда вместо 1 используется 2 (по Ганну).
Для получения промежуточных значений, - которые впрочем всегда могут оказаться (в последующем) важными, - используются фракции 1 и/или 2, как-то: 0.25, 0.5, 0.75, ..., 1.25, 1.5, 1.75,...
Продолжение следует
Помимо вышеописанного сюжета, есть и другие подходы к разгадке ребуса под названием "куда придет цена".
В 1983 г, в книге "The Templeton Touch" утверждалось, что одним из 22 принципов инвестирования Темплтона на фондовом рынке было следование идее о том, что колебания цен на акции пропорциональны квадратному корню из цены
Алгоритм вычисления важных ценовых уровней таков: определяется важный ценовой экстремум, от которого есть все основания вести отсчет цикла. Из этого значения берется квадратный корень. К нему прибавляется или отнимается единица. Полученное значение возводится в квадрат. Это и есть очередной уровень 1/2 цикла. Полный цикл - это когда вместо 1 используется 2 (по Ганну).
Для получения промежуточных значений, - которые впрочем всегда могут оказаться (в последующем) важными, - используются фракции 1 и/или 2, как-то: 0.25, 0.5, 0.75, ..., 1.25, 1.5, 1.75,...
Продолжение следует
USD/RUB - сегодня, 1 ноября, реверсал по фрактальной геометрии. Похоже, что рынок собрался отработать его движением вниз с вероятным продолжением еще и завтра-послезавтра. Если не принимать во внимание хвост вверх, нарисованный 22 октября, то налицо попытка быков по доллару оформить заходную волну вверх, в рамках чего коррекция к подъему с 26 октября по сегодняшний день выглядит очень даже уместной. По таймингу противоречий этому проекту нет.
Крайне подозрительно выглядит в последние дни поведение фьючерсных спредов (1-2) на рынках нефти WTI & Brent.
При этом динамика стоимости спредов (на чарте бычьи спреды, - Long Front + Short Back, 1-2) меняется явно агрессивней просто фьючеров. Обычное соотношение (в среднем за длительный период времени) выглядит так: 0,1 изменение стоимости спреда соответствует примерно 0.8-1 в одиночном фронтальном фьюче.
В истории, если спред выглядел слишком вызывающе, то это часто происходило в преддверии сильного движения.
Если рынок находился в фазе коррекции к росту, то вскоре наступал очередной более глубокий спад, после которого рынок опять шел вверх.
Если же рынок находился в фазе роста, то он ускорялся с образованием значимого пика, откуда уже начиналась коррекция (обычно в виде столь же резкого спада).
Необычность сейчас еще и в том, что сильное растяжение спреда произошло в обоих сортах нефти. Если бы это случилось только в нефти Брент, то объяснение нашлось просто: результат традиционных игр в экспиру.
При этом динамика стоимости спредов (на чарте бычьи спреды, - Long Front + Short Back, 1-2) меняется явно агрессивней просто фьючеров. Обычное соотношение (в среднем за длительный период времени) выглядит так: 0,1 изменение стоимости спреда соответствует примерно 0.8-1 в одиночном фронтальном фьюче.
В истории, если спред выглядел слишком вызывающе, то это часто происходило в преддверии сильного движения.
Если рынок находился в фазе коррекции к росту, то вскоре наступал очередной более глубокий спад, после которого рынок опять шел вверх.
Если же рынок находился в фазе роста, то он ускорялся с образованием значимого пика, откуда уже начиналась коррекция (обычно в виде столь же резкого спада).
Необычность сейчас еще и в том, что сильное растяжение спреда произошло в обоих сортах нефти. Если бы это случилось только в нефти Брент, то объяснение нашлось просто: результат традиционных игр в экспиру.
Сбербанк: локальный медвежий торговый цикл на понижение с максимумов октября с.г. развивается ни шатко, ни валко. Рынок явно не желает сильно удаляться "от берегов", которыми для него сейчас является диапазон 362-371(с +), проявленный на последних значимых точках бифуркации в рамках циклов биржевой психологии (подробно см. тут).
По таймингу на ближайшее время зацепок особенно нет. Боле-менее понятный ориентир - 10 ноября, где рынок войдет в зону действия реверсала по биржевой психологии в текущем локальном цикле снижения. В зависимости от того, как, куда и откуда придет в эту точку, можно будет судить о силе быков и медведей, а также о настроениях инвесторов.
Пока все выглядит так, что рынок просто остывает, предпочитая дрейфовать вправо.
По таймингу на ближайшее время зацепок особенно нет. Боле-менее понятный ориентир - 10 ноября, где рынок войдет в зону действия реверсала по биржевой психологии в текущем локальном цикле снижения. В зависимости от того, как, куда и откуда придет в эту точку, можно будет судить о силе быков и медведей, а также о настроениях инвесторов.
Пока все выглядит так, что рынок просто остывает, предпочитая дрейфовать вправо.
S&P 500 - вчера, 1 ноября, был резонанс в рамках сугубо локального мини-цикла роста от минимума 1 октября (каюсь, просмотрел), - оценка по резонансам циклов биржевой психологии. Вследствие этого возникла возможность локальной коррекции, что заставило рынок на время "задуматься".
Тем не менее, эта "задумчивость" и нерешительность обещает продлиться до 5-6 ноября, где рынок войдет в зону действия реверсала по резонансной репликации, откуда может (должен) стартовать очередной мини-цикл однонаправленного движения, обещающий продлиться до 25-26 ноября с.г. Так, во всяком случае предполагает модель резонансной репликации.
Тем не менее, эта "задумчивость" и нерешительность обещает продлиться до 5-6 ноября, где рынок войдет в зону действия реверсала по резонансной репликации, откуда может (должен) стартовать очередной мини-цикл однонаправленного движения, обещающий продлиться до 25-26 ноября с.г. Так, во всяком случае предполагает модель резонансной репликации.
Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) вчера, в понедельник (1.11.2021) формально поставил на повышение. Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии вырос сильнее,нежели такой же показатель для опционов колл.
Однако значительный объем с опционами пут пришелся на область, близкую к АТМ (опционы "у-денег"). Почти наверняка это сделки для формирования стратегии "торговля волатильностью" (в данном случае Long Put + Long Future, - с коэффициентом, разумеется), которая предполагает размашистые движения с непременным (желательным) возвратом к точке входа в позиции. Если откинуть объем пут-опционов, потребовавшийся для указанной стратегии, то выйдет примерно равное повышение открытого интереса в колл- и пут-опционах. То есть, ожидания рынка на самом деле нейтральные, - ждут толчка в одном из направлений (вверх или вниз), которое может быть довольно существенным по параметру "изменение цены".
В последующих нескольких сериях опционов ситуация похожая.
Однако значительный объем с опционами пут пришелся на область, близкую к АТМ (опционы "у-денег"). Почти наверняка это сделки для формирования стратегии "торговля волатильностью" (в данном случае Long Put + Long Future, - с коэффициентом, разумеется), которая предполагает размашистые движения с непременным (желательным) возвратом к точке входа в позиции. Если откинуть объем пут-опционов, потребовавшийся для указанной стратегии, то выйдет примерно равное повышение открытого интереса в колл- и пут-опционах. То есть, ожидания рынка на самом деле нейтральные, - ждут толчка в одном из направлений (вверх или вниз), которое может быть довольно существенным по параметру "изменение цены".
В последующих нескольких сериях опционов ситуация похожая.
Опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) вчера, во вторник (2.11.2021) активно ставил на снижение рынка.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии заметно подрос при небольшом снижении этого показателя для опционов колл. В фокусе трейдеров были сделки с 80-пут и 75-пут (Закрытие CL (NYMEX) @ 79.35).
При этом в трех последующих опционных сериях преобладали сделки с опционами колл.
По итогу, - картина смешанная.
Открытый интерес в опционах пут фронтальной серии заметно подрос при небольшом снижении этого показателя для опционов колл. В фокусе трейдеров были сделки с 80-пут и 75-пут (Закрытие CL (NYMEX) @ 79.35).
При этом в трех последующих опционных сериях преобладали сделки с опционами колл.
По итогу, - картина смешанная.