Во вторник, 23.11.2021, опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) продолжил тенденцию предыдущих двух торговых дней, отдавая предпочтение ставкам на рост рынка.
Открытый интерес в обоих ближайших сериях повысился заметно сильнее в опционах колл, нежели в пут-опционах.
При этом обращает на себя внимание фокусировка на пока еще отдаленных страйках:
- 82 и 86 (лайт) январской серии (истечение в середине декабря)
- 95 (лайт) февральской серии (истечение в середине января)
Открытый интерес в обоих ближайших сериях повысился заметно сильнее в опционах колл, нежели в пут-опционах.
При этом обращает на себя внимание фокусировка на пока еще отдаленных страйках:
- 82 и 86 (лайт) январской серии (истечение в середине декабря)
- 95 (лайт) февральской серии (истечение в середине января)
Goldman Sachs Commodity Index (Daily) вчера, 23 ноября, пробил-таки снизу вверх, так сказать, сигнальную линию, которая на протяжении почти целого месяца успешно отбивала контр-наступления быков. Ближайшие реверсал-дни: 29 ноября, 1 и 6 декабря.
Сегодня, кстати, по индексу, точка бифуркации в рамках нисходящего цикла биржевой психологии с максимумов октября с.г., что дает основания предполагать возможность для быков найти опору и поддержку, от которой можно хорошенько оттолкнуться, дабы попытаться продолжить вчерашнюю тенденцию роста.
Сегодня, кстати, по индексу, точка бифуркации в рамках нисходящего цикла биржевой психологии с максимумов октября с.г., что дает основания предполагать возможность для быков найти опору и поддержку, от которой можно хорошенько оттолкнуться, дабы попытаться продолжить вчерашнюю тенденцию роста.
US Natural Gas (CFD), Daily, - продолжает дрейфовать в неопределенности внутри границ, определенных внутридневными локальными экстремумами 15 и 17 ноября на реверсалах по биржевой психологии. Теоретически вчерашний реверсал (по фрактальной геометрии) сегодня еще может сработать, вытолкнув ценник за пределы упомянутого коридора, определив тем самым направление движения рынка в ближайшее время.
Ближайшие реверсалы: 26 ноября (точнее, на переходе с 26 на 29 ноября), а также 6 декабря.
Ближайшие реверсалы: 26 ноября (точнее, на переходе с 26 на 29 ноября), а также 6 декабря.
S&P 500, контрольная сверка, предыдущее тут:
Серьезных отклонений от модели резонансной репликации нет. Правда, ожидаемого спада на отрезке 19-26 ноября так и не случилось, но это можно объяснить искажениями вследствие насыщения рынков дешевой ликвидностью, а также опасениями эскалации инфляции.
Повестка ближайшего периода (отрезок времени 26 ноября - первые числа декабря) связана с ликвидацией неопределенности, которая сейчас выражается в фактическом Flat.
Тренд, который оформится после этого периода обещает продлиться до середины апреля 2022 г.
Базовый сценарий сейчас предполагает продолжение роста.
PS. Иными словами, если "рождественское ралли" реализуется, то оно с высокой вероятностью впоследствии перерастет в устойчивый тренд роста.
Серьезных отклонений от модели резонансной репликации нет. Правда, ожидаемого спада на отрезке 19-26 ноября так и не случилось, но это можно объяснить искажениями вследствие насыщения рынков дешевой ликвидностью, а также опасениями эскалации инфляции.
Повестка ближайшего периода (отрезок времени 26 ноября - первые числа декабря) связана с ликвидацией неопределенности, которая сейчас выражается в фактическом Flat.
Тренд, который оформится после этого периода обещает продлиться до середины апреля 2022 г.
Базовый сценарий сейчас предполагает продолжение роста.
PS. Иными словами, если "рождественское ралли" реализуется, то оно с высокой вероятностью впоследствии перерастет в устойчивый тренд роста.
EUR/USD - здесь и сейчас открыто окно возможностей для локального поворота в движении цен с нисходящей траектории на восходящую на отрезке до середины декабря. Оценка - по модели резонансной репликации.
PS. Предыдущий обзор был тут.
PS. Предыдущий обзор был тут.
Сбербанк (предыдущее тут) - локальный поворот (пока как попытка) состоялся фактически на-после реверсала по биржевой психологии. Следующий аналогичный реверсал - 1 декабря 2021. Судя по всему, до этого момента рынок будет находиться в поиске решения куда ему двигаться дальше. Медведи явно и очевидно видят текущую ситуацию как передышку перед очередным спуском вниз. В то время как быки выискивают основания для завершения фазы отступления с намерением вернуть рынок в русло роста. И те, и другие по своему правы.
PS. С оглядкой на положение дел у S&P500 и нефти, где фигурируют схожие даты в качестве потенциальных реверсалов, Сбербанк пойдет вслед (или с опережением) траекторий указанных активов.
PS. С оглядкой на положение дел у S&P500 и нефти, где фигурируют схожие даты в качестве потенциальных реверсалов, Сбербанк пойдет вслед (или с опережением) траекторий указанных активов.
RTS Index, - текущий комментарий:
Сейчас рынок явно в фазе успокоения. Предполагаемый разворот (было тут) состоялся, - во всяком случае, - как попытка.
Сегодня, 25 ноября, - бифуркация в цикле биржевой психологии. Вероятно, сегодня она себя не проявит никак. В связи с Днем Благодарения в США, черной пятницей и т.п., - реализация может оттянуться на попозже. Скорее всего, - на понедельник, 29 ноября.
Следующий реверсал-день - 1 декабря.
Сейчас рынок явно в фазе успокоения. Предполагаемый разворот (было тут) состоялся, - во всяком случае, - как попытка.
Сегодня, 25 ноября, - бифуркация в цикле биржевой психологии. Вероятно, сегодня она себя не проявит никак. В связи с Днем Благодарения в США, черной пятницей и т.п., - реализация может оттянуться на попозже. Скорее всего, - на понедельник, 29 ноября.
Следующий реверсал-день - 1 декабря.
В среду, 24.11.2021, опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX) остался верен стратегии предыдущих дней, - прирост открытых позиций в опционах колл кратно превысил такой же показатель для опционов пут. Объемы, правда, заметно спали по сравнению с предыдущими днями, но тем не менее факт налицо: рынок продолжает ставить на рост нефтяных цен.
Краткая ремарка к падению фондового рынка и нефти на зарубежных площадках в ночь (по московскому времени) с 25 на 26 ноября:
По технике для быков всё ужасно.
А по модели резонансной репликации (фракция цикла движения капитала) 26-е число является переломной точкой между предшествующим снижением и последующим ростом.
Рынок, как обычно, даёт надежду обоим сторонам рынка.
По S&P 500 соответствующий последний обзор был тут, а по нефти (WTI) - здесь.
По технике для быков всё ужасно.
А по модели резонансной репликации (фракция цикла движения капитала) 26-е число является переломной точкой между предшествующим снижением и последующим ростом.
Рынок, как обычно, даёт надежду обоим сторонам рынка.
По S&P 500 соответствующий последний обзор был тут, а по нефти (WTI) - здесь.
Dated Brent, отражающий действительное положение дел на физическом рынке по сравнению с фиатной нефтью, вчера незначительно снизился на 0,81% по сравнению с падением нефти Brent на 10,+% и WTI на 12,+%.
Мнения на вопрос "на чем?" бродят разные, - от ковидной версии до заговора крупных участников рынка, решивших вытрясти всю душу (деньги) у расслабившихся быков.
Как бы там ни было, но по истории, Dated Brent должен сойтись вровень или очень близко с фьюче на Brent на его экспирацию, 1 декабря. С бОльшей вероятностью фиатная нефть вернется сама к Dated Brent, нежели последний резко падет к загулявшему фьючеру.
PS. По резонансной репликации 26 ноября 2021 ожидался локальный минимум, от которого в последующем пойдет рост (было тут). С этой точки зрения всё в норме. Разумеется, в ракурсе теханализа тут очевидный крах, который не предполагает в обозримом будущем возврата к Up-тренду.
Мнения на вопрос "на чем?" бродят разные, - от ковидной версии до заговора крупных участников рынка, решивших вытрясти всю душу (деньги) у расслабившихся быков.
Как бы там ни было, но по истории, Dated Brent должен сойтись вровень или очень близко с фьюче на Brent на его экспирацию, 1 декабря. С бОльшей вероятностью фиатная нефть вернется сама к Dated Brent, нежели последний резко падет к загулявшему фьючеру.
PS. По резонансной репликации 26 ноября 2021 ожидался локальный минимум, от которого в последующем пойдет рост (было тут). С этой точки зрения всё в норме. Разумеется, в ракурсе теханализа тут очевидный крах, который не предполагает в обозримом будущем возврата к Up-тренду.
Sentiment по нефти WTI (CL, NYMEX) по версии индекса трейдеров малой и средней руки (отсюда) вчера показал нулевое значение. Крайне редкое явление. За последние 3 года - это четвертый случай.
В пятницу, 26.11.2021, опционный рынок нефти WTI (CL, NYMEX, закрытие 68.15) был занят, в основном, ребалансировкой позиций ввиду сильной подвижки фьючерсных цен вниз. По итогу дня открытый интерес повысился в опционах пут больше, нежели в опционах колл. Картина одинаковая для трех ближайших серий. Каких-либо подсказок для ближайшего будущего рынок не дал.
US Natural Gas (CFD), Daily, - текущее положение дел (предыдущее тут): вчера дрейф вправо в границах, очерченных двумя реверсал-днями по биржевой психологии, завершился выходом вверх, что дает основания ожидать продолжение восходящей тенденции (Extra-Day, Extra-Weekly)
USD/RUB (TOM), - надо признать, рубль стоически крепок на фоне бурных событий на рынке нефти. Особенно с учетом того, что кризисный код всё ещё в силе, что потенциально способно провоцировать волны панических покупок доллара. Понедельник-вторник могут оказаться весьма жаркими, на что указывает реверсал-день по фрактальной геометрии 29 ноября, относительно которого, как уже отмечалось ранее здесь и тут, у быков и медведей сложился консенсус как о значимом дне. Но куда будет основной импульс, рынок, разумеется, не сообщил.
RTS Index, - проявление реверсала по биржевой психологии (о котором речь шла здесь) оказалось весьма продуктивным и, - главное, - обнадеживающим для медведей. Пробой долгосрочной восходящей тренд-линии (правда, только если рисовать при логарифмической шкале цен), закрытие ниже 1600 (что угрожает отправить индекс для начала к 1520), - и всё это - на фоне ужасов, рисуемых СМИ в связи с угрозой локдауна не только территорий "цивилизованного" мира, но и тех, где нога человека вообще не ступала.
Тем не менее, базовый сценарий, который по сути, одинаков и для нефти, и для фондового рынка в лице S&P500, пока прежний, - в первой половине будущей недели восстановление рынка, а во второй - волна медвежьих настроений, после чего рынки отправятся в длительный поход наверх, - до середины апреля 2022 г.
В случае инверсии на этой неделе, актуальным станет медвежий сценарий с перспективой снижения, и тоже - до середины весны будущего года.
Тем не менее, базовый сценарий, который по сути, одинаков и для нефти, и для фондового рынка в лице S&P500, пока прежний, - в первой половине будущей недели восстановление рынка, а во второй - волна медвежьих настроений, после чего рынки отправятся в длительный поход наверх, - до середины апреля 2022 г.
В случае инверсии на этой неделе, актуальным станет медвежий сценарий с перспективой снижения, и тоже - до середины весны будущего года.