S&P 500 (D): Price and Sentiment
В пятницу, 5 апр 2019, сентимент достиг 91, что по статистике определяет зону повышенной опасности для лонгов. Исключение - ставка на аномалию и вынос. Как, например, в начале 2018 г.
Но циклы, циклы...
По ним выходит следующее:
1) 12 апр - место, где коллективное бессознательное по психе-циклу может резко поменять свое мнение, что означает:
- Аномалия тут вынесет цены еще выше
- Прагматичность отправит их вниз
Что реализуется - заведомо определить невозможно
2) Зона 5-15 апреля вообще очень опасна, т.к. в ней сконцентрировано очень много рисков за счет потенциально возможных срабатываний резонансов от множества не связанных между собой циклов. Поэтому здесь может быть изобилие самых разных событий, способствующих росту волатильности и резким поворотам ценовой траектории
В общем, это один из таких периодов, когда не стоит держать позиции в uncovered options (чтобы невзначай не попасть под каток, который в последний раз прокатился по фондовому рынку США 29.01-6.02/2018)

China 50 (D)
В ракурсе средне-долгосрочных циклов движения капитала (актуальное обновление)
Вкратце ситуация такова:
Идет развитие параллельно двух молодых средне-долгосрочных циклов (как получится, - макс продолжительность 8+ лет)
Цикл роста с минимума 2014 г был прекращен, деньги вышли
Сейчас актуальны:
- цикл снижения с июня 2015
- цикл роста с января 2019
Ближайший момент (высоко-вероятный) возможного пресечения цикла снижения - 25-сент-2019 (плюс-минус лапоть в силу долгосрочности)
Это, так сказать, "по графику"
"Вне графика" всегда возможно, но должно быть обусловлено новыми и очень сильными причинами фундаментального свойства, причем долгоиграющими
В ближайшей перспективе по психе-циклу перелом в настроениях ожидается 18 апр и 17 мая +- 4 дня

Sentiment по S&P 500 (на 8.04.19)
Нечто похожее на "Три горы" из арсенала "свечного анализа"
Интрига сейчас лишь в том, будут ли пузыриться дальше, вплоть до 12 апреля, где реверсал-день одновременно по психе-циклу и резонанс по нескольким важным долгосрочным природным циклам, что создает большой потенциал для запуска распродаж.
Или же к тому моменту успеют упасть, и тогда реверсал-день может отправить ценники еще выше?

Brent: Single Fut vs Bull Fut Spread
Не очень-то и вызывающе, почти неприметно (в чем и опасность), но дилеры "запланировали" на среду, 10-апр-19, снижение (дневной масштаб)
"Правило 4-го дня": Наиболее часто (не позднее) 4го дня с момента дивергенции цена фьючерса следует в направлении бычьего фьюч-спреда, вне зависимости от того, что "до", и что - "после"

Газпром (Д, Моех) в мучительных страданиях - по среднесрочной схеме надо бы до середины июня идти вверх, по прерывистой серой линии (см.чарт)
Но что-то все время мешает и сейчас есть реальный вариант продолжать уютно пилиться в привычных диапазонах. Для начала нужно совсем немного: пойти по серому вектору сначала до красного тренда, а потом - как получится.
Сегодня, 9-апр-19, в ГП реверсал-день в самом молодом цикле роста.
Поэтому сегодня самое время наконец-то сделать выбор:
- прорыв наверх (тренда) = реализация реверс-360 (градусов), т.е. - визуально "продолжение"
- разворот вниз (локальный) = реализация реверс-180 (графически - локальный разворот). В этом варианте удастся "оттянуть" решение на неделю, а то и две. Если, конечно, медведи раньше красный тренд не порвут
Прим. Красный тренд построен по ценам закрытия, поэтому является самым консервативным, потому и показательный

Сбербанк (Д, Мосбиржа) в ракурсе долгосрочных циклов
Акция в тисках долгосрочного цикла "не-падения", начавшегося 2.10.17 как результат "зацикливания" предыдущего долгосрочного цикла роста, который имел историю с минимумов 2009 г
Последние события (рост последних дней) есть результат повторения той же по характеру аномалии (зацикливание в окт-17), но теперь применительно к основным фазам долгосрочного цикла движения капитала (8+ лет)
Поскольку вблизи ключевой точки цикла (4-апр-19) произошел выход вверх пробоем важных ценовых уровней/трендов, то с точки зрения циклов следует ожидать продолжения роста.
Но...
Длительные циклы имеют достаточно продолжительные зоны неопределенности, которая сейчас простирается до 19-апр-19
Если пресечение цикла роста здесь не произойдет, то повышательная динамика сохранится, по меньшей мере, до середины мая с вероятным продолжением до 20 июня 2019. Развиваться она обещает в рамках среднесрочного (8-9 мес) торгового цикла
Изменить ситуацию может только форс-мажор

WTI (CL, NYMEX) - Сезонность (усреднение) для Bull Fut Spread May-Jun
Налицо инверсия, возникшая 8 марта 2019, развившаяся к текущему моменту в сильное расхождение
По логике цикла сезонности и в преддверии истечения спреда (фронт-фьюч), буквально на днях с высокой вероятностью может произойти надлом динамики спреда с поворотом его траектории или вправо, или вниз

В продолжение про спред: потянет ли при этом сам фьючерсный рынок вниз, - однозначно сказать невозможно.
Но как минимум следует ожидать стабилизацию с локальным боковым трендом
И как максимум, - возврат к каким-то уровням, которые лежат в области каких-то средних значений.
Кстати, точка боли истекающих опционов на лайт лежит ниже на $5 (см.рис)

USD/RUB_TOM (D, Moex) - ближайший тайминг и общая диспозиция
Завтра, 11.04.19 - реверсал-день в торговом цикле роста (отклонение 1 день). Поскольку находится на локальном минимуме, то высоко-вероятна активизация быков.
При этом в понедельник, 15.04.19, следует ожидать смену настроений в нисходящем психе-цикле. Разброс тут побольше, - практически вся будущая неделя может пройти под влиянием этой истории. Что тут может произойти, - зависит от того, где будет рынок к тому моменту. Если будет рисовать локальный максимум - можно ждать понижения (укрепления рубля). А если - локальный минимум - шансы окажутс я на стороне быков

Глядя на Сбербанк, вспомнилось: 11-12 апр 2019 могут оказаться чуть ли не "сатанинскими", поскольку в этой точке времени сконцентированы точки бифуркации ряда средне- и долгосрочных циклов для достаточно широкого спектра рынков и инструментов, - особенно тех, что оформили важный ценовой экстремум в конце декабря 2018 г., откуда держат текущий тренд.
По большому счету правильнее всего охарактеризовать ситуацию так: "непредсказуемо"
Тем не менее, базовая версия поведения финансовых активов следующая:
- то, что близко к среднесрочным максимумам (extra-day, extra-weekly), - имеет большие шансы оказаться среднесрочными максимумами на будущий период времени
- то, что близко к минимумам (extra-day, extra-weekly), - обладает серьезным потенциалом стать среднесрочным минимумом, который сохранитсяв обозримом будущем

Сбербанк - в продолжение темы
Помимо ранее сказанного, у Сбербанка удалось обнаружить весьма важный цикл на универсальном семеричном коде, который развивается на инверсионной основе, вследствие чего "машинными" средствами (программами) не обнаруживается.
Развивается давно, с конца июня 2017 г
Сколько по времени это будет продолжаться, определить крайне сложно. Но пока резонансы работают, этот феномен актуален.
Для ближайшего будущего модель обещает снижение до 9 мая 2019. Поскольку это выходной, то важный минимум будет в непосредственной близости До или сразу После дня Победы

Сколько весит хаос?
Неоднократно ссылался на некую хаотическую составляющую, которая присутствует в любом процессе. И что особенно важно, - существует в любом цикле, обеспечивая некую погрешность измерений и, соответственно, предположений в отношении будущего.
Дабы не сложилось превратное мнение, что это величина нечеткая, а потому берется "с потолка", сообщаю следующее.
Хаотическая составляющая, она же - тело хаоса, - очень даже точная величина и составляет 5,4664%
Получена в результате сопоставления "идеальных" и реальных природных циклов, что позволило получить оценку влияния хаоса на материю

USDRUB (TOM, Moex) - несколько дней назад эта картинка уже была озвучена.
Как и предполагалось, 11 апр была попытка быков развернуть локально вверх. Не слишком удачно.
Сегодня, 15.04.19, можно ожидать возможную смену настроений.
Поскольку местоположение - скорее локальный минимум, нежели иное, - то следует опасаться активизации бычьих настроений

Газпром (Д, Мосбиржа), - быки без особого боя сдают завоеванные было редуты, попутно резко теряя шансы на развитие хорошего тренда вверх (см. здесь и ранее)
В рамках подтвержденного (резонансами) среднесрочного торгового цикла до 18-апр-19 перевес сил с большей вероятностью обещает оставаться на стороне медведей.
18 апр 19 - очередная точка бифуркации в указанном цикле.
Если созреют условия для локального минимума - это к покупке
Провал ниже мартовских минимумов - полное фиаско быков в этом цикле и его аннигиляция
Попытка выкупить провал 11-апр-19 сейчас чревата для быков тем, что во второй половине наступающей недели можно нарваться на еще более сильный удар от медведей

Сентимент по нефти (WTI)
Никак, наметился порушиться?
Вот даже нечего и сказать чего-то интересненького.
"Сатанинский" день сработал (см.выше). Все поднимавшиеся было в цене бумаги до этого времени, дружно поехали вниз. Равно как и нефть, кормилица нашего рынка.
Глубину и потенциал во времени оценивать пока рано.
Тем не менее:
1) Локально, - сегодня день, когда начавшие снижение бумаги и другие активы после локального максимума 10-11 апр, - буквально и конкретно сегодня-завтра могут испытать на себе проявление намерений быков попытаться повернуть формирующуюся тенденцию вспять. То есть - вверх. Если силенок не хватит, то вся эта масса активов попадает под значительный риск продолжения скольжения вниз до конца этой недели, - а возможно и до 22.04 или даже 23.04, - что уже зависит от индивидуального характера.
2) Если неоднократно озвученные ранее медвежьи настроения по нефти начнут материализовываться, то в контексте циклов какие-то изменения (т.е. поворот вверх) следует ожидать не ранее 3-ей декады мая

Газпром (Д, Мосбиржа) - завтра, 18-апр-19 локальный реверсал-день в молодом цикле роста.
Высоко-вероятен локальный разворот. Поскольку пыжится вверх, то скорее всего активизируются продажи с образованием локального максимума. Дальше - уже как получится
Иной вариант (обязательный для отмены вышесказанного) - ломать все ближайшие сопротивления сверху и выходить в ближний космос, начинающийся ныне с 167.37
Отклонение от 18 апр +-1 день

USD/RUB (TOM, D, Moex)
На последних проектных реверсалах быки пытались перехватить инициативу (рост был и 11, и 15 апр). Но в течение суток-двое все их потуги были сведены на нет медведями с попутным закрытием окон возможностей для разворота
Сейчас на повестке дня вопрос - будет ли порушен цикл роста, многообещающе стартовавший 21-март-19
Осталось немного - надо лишь пробить минимум этого дня.
В случае уничтожения данного цикла вектор на укрепление рубля обещает продолжиться по меньшей мере до середины июня. При этом, если на ту пору не появятся важные драйверы для поворота, то цикл снижения может продолжиться до конца лета и даже отрезать что-то от осени.
Из ближайшего по таймингу:
1) Реверсал-день по психе-циклу выпадает на 19.04.19. Реализацию и попытку материализовать локальный разворот следует ожидать с 22.04.19
2) В индивидуальном среднесрочном торговом цикле точка бифуркации (реверсал-день) выпадает на 29-апр-19

Газпром (Д, Мосбиржа) на грани полного фиаско быков. Впрочем, уже привычного.
По таймингу из ближайшего критический момент = 26-апр-19
Чтобы не закрылось окно возможностей для роста, до этой даты (вкл) надо удержаться выше 158.70. Иначе сразу и резко возникает риск ухода к 140- просто как реакция на неспособность к росту. И даже если быки где-то на подходе к 150 вдруг проснутся, то это их особо не спасет. Потому как в перспективе у Газпрома маячит судьба оставаться до октября в еще более унылом боковике (в среднем 152-164), нежели был в последние месяцы.
В торговом цикле - очередная точка бифуркации - первый торговый день мая.
По итогу: проектируемый ранее (см.выше) знатный рост ГП планомерно тухнет. В смысле - гниет. И похоже, окно возможностей для этого события, - предполагавшего увидеть летом ценники под 200, - закроется через неделю

2 апреля было сказано: "...в нефти присутствуют и кое-какие добавки. Помимо 12.04.19, есть еще 2 и 19 апреля как точки с высоким потенциалом оформления локального ценового экстремума, предполагающих разворот рынка с роста на снижение..." см. выше
В указанных точках времени попытки повернуть русло реки были. Но не очень удачные.
19-апр-19 выпало на выходной, приправленный длинными торговыми каникулами в Европе.
Все это сильно размазывает картину
Теперь получается двойственность:
- либо кульминация сдвинулась по времени вправо просто потому, что не успели отработать схему
- либо идет зарядка нового цикла роста, что тоже вполне возможно после некоторого периода, необходимого для остужения рынка
Как бы там ни было, торговый цикл снижения (с октября 2018) еще в силе, которая будет истощаться по причине старости с конца мая до второй декады июня. И эта сила себя должна бы как-то проявить