Так вот, одной из отличительных черт будущих экономических отношений станет серьезное изменение характера множества рынков, которые станут "рынками покупателей".
Торговля через интернет, возможность не покидая кресла оценить на несколько минут ценовую конъюнктуру, выбрать наилучшую цену (по мнению потребителя), возможность отстоять свои права в случае недобросовестных действий продавца (производителя), и т.п., - как можно понять, причин для изменения характера рынков более чем предостаточно.
Последствия этого понятны, - в мире будущего производителям не удастся как прежде, поднимать цену вслед за инфляцией или по причине повышенного спроса. В мире, ставшем слишком информационно прозрачным, немедленно найдутся "копировщики", которые воспроизведут точно такой же товар, устранив возможность повышения цен на него.
Собственно говоря, эта особенность уже проявляется. Так что неслучайно "вдруг" возникла нужда в ограничении конкуренции и протекции, чем в том числе занимается и Трамп, кстати.
С точки зрения циклов (по мнению циклистов), переход к этому новому состоянию должен проходить достаточно мучительно. Местами - весьма долго, - годами, - в лучшем случае "года за три можно управиться". При этом сопровождаться (опять же - местами) кардинальной ломкой сложившихся экономических связей.
Все это, разумеется, нельзя назвать иначе, как "кризис".
При этом, опять же, - как и полагается (потому что это происходит "как обычно"), - перед этим производители успевают понаделать "много чего нужного (и ненужного тоже)", создав задел для кризиса перепроизводства. Что в свою очередь приводит в последующем к краху финансовых рынков.
Эта последовательность событий должна была произойти в любой момент времени на интервале 2019-2021. Разница между сценариями лишь в том, - как скоро по срокам. Чем раньше - тем выше шансов, что все пройдет менее болезненно.
Однако...
ФРС США, ЕЦБ, а также и китайцы, - все они в той или иной мере залили рынки дешевыми деньгами. Настолько дешевыми, что ставки ушли уже буквально в "подполье", став отрицатльными.
Дело это новое, неизведанное и как долго может продолжаться, - неизвестно. Поскольку определяется циклами продолжительностью примерно в 7 лет. То есть - от запуска проекта (начало выдачи денег центробанком) до пожинания плодов (деньги просочились в реальную экономику, дав ей положительный эффект) проходит целых 7 лет. И это - вполне нормально.
Ну а теперь посчитайте, много ли прошло циклов после первого QE им.Бернанке (ФРС США)?
Да всего лишь полтора цикла. Это ни-о-чем....
Потому как тут можно ожидать, что их должно-может пройти не менее 4х, прежде чем можно увидеть полноценные и достоверные результаты.
В критическом варианте их вообще может быть 7 штук. И только лишь после этого можно с полным правом подводить итоги (положительные или отрицательные - это уж как получится).
А это, как вы уже сообразили под полтинник. Почти полный цикл Кондратьева, протяженность которого кстати = 52,5 года (а не мифические 30-60 лет, как об этом вещают придумщики, не понимая что как и откуда)
Продолжение следует

Иными словами, отрицательные ставки, равно как и накачка деньгами могут длиться долго. Еще и не только ваши дети, но и внуки успеют посудачить о "необычной неопределенности эпохи низких ставок и сверх-мягкой денежной политике центральных банков".
Как вы уже поняли, в такой обстановке, тренды могут длительно много дольше обычного.
Ну и наконец, - ситуация в моменте.
Оценивается она в моем понимании так:
Производители хотели было в преддверии кризиса наштамповать как можно больше всего нужного и ненужного (чтобы успеть по максимуму срубить деньжата), да не успели.
Пришел Трамп, да и затеял "Перестройку по-американски", сфокусировавшись на "торговых сделках". Просто потому, что по его мнению, он в этом деле крайне успешен (прочтите на досуге его книгу "Трамп. Как стать богатым" и все сразу поймете).
По итогу что имеем?
Очевидное торможение экономического роста, которое в текущий момент времени является ... благом!
Потому как производители оказались под давлением внешних обстоятельств и не имеют неограниченных возможностей производить нужное-ненужное.
Ну а коли так, то и кризис перепроизводства оказался под риском несостоятельности.
Потому-то его и нет. И даже, - уже было начавшая прогрессировать рецессия, - вдруг куда-то растворилась.
Образно, - вот мы (мир) весело мчались в гонках на собачьей упряжке. И все понимали, что на очередном повороте кого-то (а то и всех) непременно занесет. И почти наверняка сани опрокинутся. Но в гонке ведь все верят, что они - везучие! А тут вдруг - бац! Каюр жмет на тормоза. Бег замедляется и очередной опасный поворот лидер гонки (а с ним и остальные) проходят без катастрофических потерь....
Ну а раз такое вот торможение - благо, то и постоянная отсрочка сделки Китай-США - это тоже благо. Потому как тормоз. Тормоз мировой экономической машины.
Ну и почему в таком случае финансовые рынки должны упасть?
Вот-вот...
Потому-то они и растут...

DXY (Daily) - индекс доллара США входит в непростую зону бифуркации, отмеченной сразу несколькими циклами:
1) Долгосрочно: открывается окно возможностей (до 19-дек-2019) отправить индекс в конкретно растущий или падающий тренд (см.ниже)
2) Кратко-среднесрочно: локальная точка бифуркации (25.11.19), оформленная психе-циклом снижения с максимума 1.10.19 и кризисным кодом (циклически).
И если психе-цикл обещает отправить цену вниз, оформив локальный максимум (Реверсал-180), то кризисный код может оформить вектор в любую сторону, - как вверх (Реверсал-360 = инверсия), так и вправо (Реверсал-90), оформив аттрактор локальной плоскости.

DXY (Weekly) - 25-ноября-2019 = открывается (закроется 20-дек-2019) окно возможностей для определения вектора движения (более агрессивного нежели сейчас) вверх, либо вниз. Что по итогу обещает привести к прорыву вверх, либо вниз.
"Окно возможностей" = наилучший результат при наименьших усилиях
Если оно не будет использовано (ни быками, ни медведями), то можно ожидать продолжение маловнятной динамики в контексте оформившегося движения в повышающемся канале

Надо заметить, с точки зрения актуальных среднесрочных и долгосрочных природных циклов, 25-ноя-2019 является важным днем не только для индекса доллара, но и для множества других рынков. Например, - рынка нефти и фондового рынка США (в виде индексов широкого рынка).
Разброс (ошибка) таких точек бифуркации допускается до 10 дней.
В связи с чем, особую значимость приобретает прорыв важных трендовых линий и ценовых уровней в границах зоны бифуркации

Сургутнефтегаз (день, Мосбиржа), - как долго продлится текущий тренд?
Ранее перспективы бумаги уже были освещены с точки зрения долгосрочных циклов.
С точки зрения среднесрочного тайминга ситуация следующая:
1) С майских минимумов идет полноценный торговый цикл роста. Слабеть он может начать после середины января 2020. А завершиться может в окрестностях 19-февр-2020
2) Указанные сроки - это только важные вехи и как сейчас принято говорить "это неточно", поскольку торговый цикл может:
а) растянуться (до 2х лет)
б) зациклиться (пойти в повтор)
3) Указанный индивидуальный торговый цикл хорошо поддерживается психе-циклом (цикл биржевых настроений, - сентимента, можно сказать), что вселяет надежду, что велики шансы реализации подпунктов "а" и "б" пункта 2

Сургутнефтегаз (день, Мосбиржа) - исключительно КМК (ИМХО) - в самом оптимистичном варианте текущее движение приведет цену к 70.
Оценка незамысловата - на основе канала, причем построенного "неправильно".
Но поскольку сейчас на рынке очень много публики (вкл.экспертов, специалистов и т.п.), не обремененной знаниями основ ТА, то именно в "неправильности" и заключен Грааль (с высокой вероятностью)
Сейчас же на повестке дня - необходимость пройти срединную линию канала (⬆️>47.60 и уже уверенно, если >49)

Сургутнефтегаз (День, Мосбиржа) - параллельная альтернатива
Не прошло и часа, а уже возникла необходимость дополнения с только что обрисованным перспективам среднесрочного цикла роста
Как удалось выяснить, рынок уже заложил еще один сценарий роста, с более отдаленными сроками завершения торгового цикла роста (вариация п.2 отсюда)
По факту можно наблюдать работу одновременно двух торговых циклов роста. И такое бывает...

Нефть марки Брент (Daily, ICE) - календарный фьюч-спред ср. фьючерс (фронт), - полная согласованность.
Никаких сигнальных предупреждений. Нет даже расхождений в изменении спреда и фьючерса при торговле по концепции "за те же деньги" (равенство Initial Margin для спреда и фьючерсной позиции)

PS. В продолжении темы о потенциальном реверсале в окрестностях 25-ноя-2019 (см.здесь)
Вдруг задался вопросом, - а какой, собственно говоря, сейчас тренд?
Вроде бы очевидно, - на протяжении последних почти 2-х месяцев цена постепенно повышается. Получается, - растущий
Однако с учетом волатильности нефти, можно ли считать трендом рост на жалкие 12% за 50 календарных дней?
Это же в среднем четверть процента в день (календарный), которые рынок пробегает в течение торгов за малое число минут даже при малой активности на рынке....
Не правильнее ли считать текущую ситуацию плоскостью?

Газпром, продолжение
В ракурсе торговых циклов (старты обозначены стрелками) ситуация несколько сложнее
Растущие циклы продолжают быть актуальными, но под риском потери своей силы.
Быков должен напрягать старт цикла понижения с максимума 7-ноя-2019
Сейчас ситуация "на грани"
Ближайший важный день - 28 ноября
Если здесь рынок отрисует локальный ценовой максимум, то это даст медведям повышенные шансы давить рынок вниз. Быков тут спасет только стремительная атака в течение пары дней. Не позднее
Если же на указанную дату будет нечто более похожее на локальный ценовой минимум, то окно возможностей открывается для быков. Если при этом ценник будет по 246 (или совсем рядом), то это будет не просто окно, а целые ворота.
Но исход в любом случае тут не однозначен. Все зависит от того, кто проявит бОльшую силу.
О дальнейших перспективах имеет смысл поговорить чуть позже, в конце наступающей недели.

Газпром (Недели, Мосбиржа), - сейчас ключевой риск связан с тем, что потенциально может сыграться римейк из давнего прошлого.
В левой части - что было и откуда идут резонансы.
В правой части - куда эти резонансы входят, провоцируя точно такой же аттрактор, что потенциально может вылиться в то, что отрисовано в правой части.
Критичная дата - середина декабря с.г., - если до той поры рынок не сломает паттерн, то может ведь и сбыться.
По случаю, уровни 200 и 220 в этом сценарии предельно важны

WTI (Weekly, Forex - условный спот (без премий-скидок), - приближается весьма важный период. Решается судьба многолетнего цикла понижения нефтяных цен с максимумов 2011 года.
Ситуация простая:
Указанный цикл можно будет считать прекратившимся, если до 29.11.2019 прорыв вверх трендовой линии можно будет признать истинным (цена не уйдет под тренд). При этом "консервативный взгляд" предполагает подождать еще дней 10 "для уверенности".
Если же рынок не удержится от соблазна съехать вниз, - под трендовую линию (красная), - то рынок останется еще на какое-то время под давлением вниз.

Из категории "Очень интересно, но малопрактично", - Золото vs. Солнечный цикл (цикл Швабе-Вольфа), месяц
Факт налицо: между ценой золота и числом пятен на Солнце есть определенная связь
На самом деле похожие зависимости наблюдаются не только в этом феномене, но и во множестве других, - от частосты извержений вулканов, до показателей смертности среди людей.
Явления эти, - хотя и были известны давно, - но начали активно изучаться лишь в последнее десятилетие. Завершенной теории "почему так происходит" на текущий момент нет. Только гипотезы.
Как бы там ни было, но график дает основания полагать, что тут велика доля психологического (чисто физиология) фактора (коллективного бессознательного, управляемого каким-то причудливым образом солнечной активностью).
Так, если в 70-е, первой половине 80-х ХХ в. цена золота двигалась в согласии с числом солнечных пятен, то в последующей истории корреляция стала со знаком минус. Исключение - 2010-11 годы, - что вероятно связано с активной накачкой финрынков деньгами (QE)

В продолжение по Газпрому. Ранее был указан риск повторения прошлого по модели ГиП.
Это все верно. Но скорее следует ориентироваться на несколько иные очертания модели, приводимой ниже:

Как вот здесь, - Газпром (недели), - резонансы и потенциальный риск повторения прошлого
При этом следует добавить следующее.
Особенность работы указанного цикла в текущих обстоятельствах такова, что вероятность падения сейчас значительно выше, нежели возможность продолжения роста.
Возникшие резонансы однозначно указывают на то, что цикл снижения с максимумов 2008 г. не завершен. Давление вниз будет иметь продолжение.
Условия отмены этого негативного сценария в ракурсе тайминга были сказаны ранее.
По уровням - тут все просто, - нужна мощная атака быков, которая сломает формирующуюся модель в результате последовательного обновления последних максимумов (этого года)