S&P 500 (Daily) - общая картина и ее ключевой фрагмент (предкризисный период и сам кризис 2018 года, о чем уже говорилось ранее).
На самом деле точки во времени в зоне кульминации рассчитывались вполне конкретно.
Границы зоны: 10-авг-18 — 03-окт-18
По факту рынок поехал вниз при переходе через последнюю границу - после 3-окт-2018, после чего и начался последний кризис. Просто вопреки ожиданиям армагедонцев (да и очень многих других), он привел всего лишь к 20% потерям в индексе широкого рынка S&P 500. Да и по времени уложился в весьма краткие сроки (3 месяца). Последний факт как раз и должен удивлять себя более всего
Продолжение следует
На самом деле точки во времени в зоне кульминации рассчитывались вполне конкретно.
Границы зоны: 10-авг-18 — 03-окт-18
По факту рынок поехал вниз при переходе через последнюю границу - после 3-окт-2018, после чего и начался последний кризис. Просто вопреки ожиданиям армагедонцев (да и очень многих других), он привел всего лишь к 20% потерям в индексе широкого рынка S&P 500. Да и по времени уложился в весьма краткие сроки (3 месяца). Последний факт как раз и должен удивлять себя более всего
Продолжение следует
При этом ситуация рассматривается исключительно в ракурсе долгосрочных, 8-9-летних циклов (и их крупных фрагментов, - 2- и 4-летних (с хвостиком) циклов. Поэтому в силу малости срока, прошедшего от последнего минимума (26.12.2018), говорить о кардинальной смене тренда (на нисходящий) можно только как о теоретически допускаемой гипотезе.
Однако и слишком малый срок фазы снижения в 2018 г. привносит тревожность. Точнее - это может быть предвестником схлопывания сложившейся системы перемещения и вложения капитала на финрынках, последствия чего понять вообще очень сложно. Но может статься, что все эти опасения напрасны, - пока ФРС США поставляет на рынок деньги, фондовый рынок просто обречен на рост.
По итогу же тут выходит, что сложившийся тренд в рамках теории цикла денег (Pi-Cycle, если кто не в курсе) обещает продолжиться. Вроде бы...
"Вроде бы" потому, что в мае-июне-2020 одна из ключевых точек по ECM (см. о модели здесь), что совпадает также и с переходом через критические точки (потенциально смена фазы) ряда других долгосрочных циклов (от 20 до 200 лет), причем все это приходится на 2020 год (с разбросом конечно же месяцев по 6 туда-сюда).
Потому следует допускать всякие, самые немыслимые кульбиты, по сравнениюс с которыми шуточки из трампочирикалки могут оказаться просто сущим детским баловством.
Продолжение следует
Однако и слишком малый срок фазы снижения в 2018 г. привносит тревожность. Точнее - это может быть предвестником схлопывания сложившейся системы перемещения и вложения капитала на финрынках, последствия чего понять вообще очень сложно. Но может статься, что все эти опасения напрасны, - пока ФРС США поставляет на рынок деньги, фондовый рынок просто обречен на рост.
По итогу же тут выходит, что сложившийся тренд в рамках теории цикла денег (Pi-Cycle, если кто не в курсе) обещает продолжиться. Вроде бы...
"Вроде бы" потому, что в мае-июне-2020 одна из ключевых точек по ECM (см. о модели здесь), что совпадает также и с переходом через критические точки (потенциально смена фазы) ряда других долгосрочных циклов (от 20 до 200 лет), причем все это приходится на 2020 год (с разбросом конечно же месяцев по 6 туда-сюда).
Потому следует допускать всякие, самые немыслимые кульбиты, по сравнениюс с которыми шуточки из трампочирикалки могут оказаться просто сущим детским баловством.
Продолжение следует
Armstrong Economics
Models | Armstrong Economics
Glossaries - Glossary of Financial & Economic Terminology Glossary of Forecasting Terminology The Economic Confidence Model + Economic Confidence Model
S&P 500 и Sentiment (отсюда) - границы года
Ну и наконец, самое тревожное в моменте и важное для средне- и краткосрочных торговых позиций.
Исключительность ситуации в том, что от Рождества до Рождества рынок рос.
Фондовый индекс 24-дек-18 показал минимум (по закрытию), а после Рождества, 26-дек-18 пошел в рост.
Сейчас мы имеем аналогичную ситуацию, но наоборот. Фактически, инверсию декабря прошлого года.
С высокой вероятностью в канун Рождества-2019 рынок сделает максимум, а сразу после него на шкале времени по плану стоит реверсал-день по циклу биржевой психологии (смена сентимента).
Подобный расклад предполагает абсолютно любой вариант дальнейших событий. Поскольку помимо просто реверсала тут вполне вероятна закладка нового психе-цикла, причем скорее всего оппозиционно настроенному к росту с достаточно сильным потенциалом.
PS. Вероятно, кому-то покажется многое из сказанного сумбурным и противоречивым. Но уж такова текущая реальность
Продолжение следует
Ну и наконец, самое тревожное в моменте и важное для средне- и краткосрочных торговых позиций.
Исключительность ситуации в том, что от Рождества до Рождества рынок рос.
Фондовый индекс 24-дек-18 показал минимум (по закрытию), а после Рождества, 26-дек-18 пошел в рост.
Сейчас мы имеем аналогичную ситуацию, но наоборот. Фактически, инверсию декабря прошлого года.
С высокой вероятностью в канун Рождества-2019 рынок сделает максимум, а сразу после него на шкале времени по плану стоит реверсал-день по циклу биржевой психологии (смена сентимента).
Подобный расклад предполагает абсолютно любой вариант дальнейших событий. Поскольку помимо просто реверсала тут вполне вероятна закладка нового психе-цикла, причем скорее всего оппозиционно настроенному к росту с достаточно сильным потенциалом.
PS. Вероятно, кому-то покажется многое из сказанного сумбурным и противоречивым. Но уж такова текущая реальность
Продолжение следует
По итогу выходит следующее:
Те рынки (инструменты), которые год назад были низко и в конце декабря — начале января пошли в рост, в котором сейчас и находятся, — все они под значительным риском разворота тренда.
Возможно, радикального, с перспективой быть под давлением продаж по меньшей мере до мая месяца. Далее - пересмотр.
Примерно то же самое можно сказать про те рынки или инструменты, которые были высоко год назад, после чего в окрестностях 23-12-18 плюс-минус 10 дней развернулись вниз и падают по сей день, - все они сейчас находятся в окне возможностей для разворота вверх.
PS. Материализация этих предположений предполагает изменение сентимента в окне возможностей для этого, которое сейчас открыто буквально нараспашку
Те рынки (инструменты), которые год назад были низко и в конце декабря — начале января пошли в рост, в котором сейчас и находятся, — все они под значительным риском разворота тренда.
Возможно, радикального, с перспективой быть под давлением продаж по меньшей мере до мая месяца. Далее - пересмотр.
Примерно то же самое можно сказать про те рынки или инструменты, которые были высоко год назад, после чего в окрестностях 23-12-18 плюс-минус 10 дней развернулись вниз и падают по сей день, - все они сейчас находятся в окне возможностей для разворота вверх.
PS. Материализация этих предположений предполагает изменение сентимента в окне возможностей для этого, которое сейчас открыто буквально нараспашку
Базовый сценарий ФР США на 2020 год, - основные векторы
Даты приблизительные. Выставлялись (оценивались) по недельной развертке и при этом для дневного формата не уточнялись
PS. Многие пророчат обвал-крах после выборов в США (3.11.2020). Но сдается мне, что этого не будет, поскольку:
1) Машину Уолл-Стрит этим не пронять. Эти парни знают наперед все политические расклады, а потому "всё будет в цене" вне зависимости кто там победит - республиканец или демократ.
2) Армагедонцев прежде вынесут вперед ногами, чем дадут им нажиться на падении
3) Цикл денег не предполагает начало перехода к серьезной коррекции ранее весны 2021 года (оценка была ранее и находится тут)
PS.PS. Коррекция после НГ обещает быть в меру глубокой, грубо - от 7% до 19%.
Как оно будет на самом деле - тайминг ответа не дает
Даты приблизительные. Выставлялись (оценивались) по недельной развертке и при этом для дневного формата не уточнялись
PS. Многие пророчат обвал-крах после выборов в США (3.11.2020). Но сдается мне, что этого не будет, поскольку:
1) Машину Уолл-Стрит этим не пронять. Эти парни знают наперед все политические расклады, а потому "всё будет в цене" вне зависимости кто там победит - республиканец или демократ.
2) Армагедонцев прежде вынесут вперед ногами, чем дадут им нажиться на падении
3) Цикл денег не предполагает начало перехода к серьезной коррекции ранее весны 2021 года (оценка была ранее и находится тут)
PS.PS. Коррекция после НГ обещает быть в меру глубокой, грубо - от 7% до 19%.
Как оно будет на самом деле - тайминг ответа не дает
Индекс РТС (День, Мосбиржа), - в средне- долгосроке с точки зрения времени каких-либо признаков приближения краха-спада и т.п. пока не наблюдается
Зато есть две точки (из ближайших), которые могут просигналить об опасности:
1) 30-янв-2020 - если на эту дату или до неё будет пробит вниз какой-то важный ценовой уровень, либо важная трендовая линия, то это следует рассматривать как высоко-вероятное завершение цикла роста с минимумов 2016 г.
2) Если в окрестностях 13 марта 2020 (+-10 дней) рынок окажется на верхнем ценовом экстремуме, то с высокой вероятностью это будет последний максимум в цикле роста с минимумов 2016 г.
Невыполнение этих условий означает продолжение цикла роста
Зато есть две точки (из ближайших), которые могут просигналить об опасности:
1) 30-янв-2020 - если на эту дату или до неё будет пробит вниз какой-то важный ценовой уровень, либо важная трендовая линия, то это следует рассматривать как высоко-вероятное завершение цикла роста с минимумов 2016 г.
2) Если в окрестностях 13 марта 2020 (+-10 дней) рынок окажется на верхнем ценовом экстремуме, то с высокой вероятностью это будет последний максимум в цикле роста с минимумов 2016 г.
Невыполнение этих условий означает продолжение цикла роста
Индекс РТС, - базовый сценарий на 1-й квартал такой:
с 26-дек-19 — 6-янв-20 - снижение (возможно, быкам удастся удержаться от распродаж до 30-дек-19)
6-янв-20 — 10-янв-20 - повышение
Если этот свинг материализуется в указанных временных рамках, то это означает начало консолидации (плоскость или с каким-то уклоном в границах, очерченных ), которая продлится до 14-февр-20.
Затем, после выхода из модели консолидации (уж какая-то, да нарисуется) направленный тренд до 20 марта 2020
Оценка по резонансной репликации
с 26-дек-19 — 6-янв-20 - снижение (возможно, быкам удастся удержаться от распродаж до 30-дек-19)
6-янв-20 — 10-янв-20 - повышение
Если этот свинг материализуется в указанных временных рамках, то это означает начало консолидации (плоскость или с каким-то уклоном в границах, очерченных ), которая продлится до 14-февр-20.
Затем, после выхода из модели консолидации (уж какая-то, да нарисуется) направленный тренд до 20 марта 2020
Оценка по резонансной репликации
China A50 (Daily & Weekly)
На 23.12.19 предполагался реверсал-день (см. подробности тут). Торговый день еще не закончился, но исход очевиден (с очень малой вероятностью резкой перемены):
Организовался реверсал вниз, а декабрьский рост оказался лишь тестом снизу ранее пробитой восходящей трендовой линии. Сигнал сильный. Будет иметь продолжение, - возможно долгоиграющее
PS. По каким-то причинам этот вариант не вошел в ранее сделанное описание, хотя такой сценарий относится к типовому, которых для реверсалов по умолчанию три:
1) Разворот
2) Пробой (уровня или трендовой линии)
3) Тест ранее пробитого уровня или трендовой линии
На 23.12.19 предполагался реверсал-день (см. подробности тут). Торговый день еще не закончился, но исход очевиден (с очень малой вероятностью резкой перемены):
Организовался реверсал вниз, а декабрьский рост оказался лишь тестом снизу ранее пробитой восходящей трендовой линии. Сигнал сильный. Будет иметь продолжение, - возможно долгоиграющее
PS. По каким-то причинам этот вариант не вошел в ранее сделанное описание, хотя такой сценарий относится к типовому, которых для реверсалов по умолчанию три:
1) Разворот
2) Пробой (уровня или трендовой линии)
3) Тест ранее пробитого уровня или трендовой линии
Brent (ICE) & CL (NYMEX) - предположения по совокупности актуальных циклов, выявленных с помощью спектрального анализа (выполнено программой).
Надежность и точность тут невысокая.
При этом надо заметить:
1) Никогда не знаешь, какой набор из 25 выявленных циклов будет обладать наибольшей силой в тот или иной момент времени
2) Сдвиги могут быть дней 10 запросто
3) Инверсии тоже вносят свою лепту, иной раз переворачивая все в точности до наоборот
PS. По ряду причин рынок нефти сейчас (и на протяжении еще дней 10) находится под значимым риском сильного выноса вверх. Видимо, в связи с каким-то событием + фактор тонкого рынка. Если же события не будет, то и риск рассосется без каких-либо неожиданных шипов на графиках
Надежность и точность тут невысокая.
При этом надо заметить:
1) Никогда не знаешь, какой набор из 25 выявленных циклов будет обладать наибольшей силой в тот или иной момент времени
2) Сдвиги могут быть дней 10 запросто
3) Инверсии тоже вносят свою лепту, иной раз переворачивая все в точности до наоборот
PS. По ряду причин рынок нефти сейчас (и на протяжении еще дней 10) находится под значимым риском сильного выноса вверх. Видимо, в связи с каким-то событием + фактор тонкого рынка. Если же события не будет, то и риск рассосется без каких-либо неожиданных шипов на графиках
WTI (CL, NYMEX) - в канун Рождества снова превалирующий спрос на опционы пут. Третий торговый день подряд, кстати, - без учета ставок на падение в предыдущей серии опционов.
Чисто визуально ставки делаются примерно из следующих соображений:
1) Сценарий роста - резко и сильно, примерно +$5
2) Сценарий снижения - разворот и полноценный локальный медвежий рынок
Чисто визуально ставки делаются примерно из следующих соображений:
1) Сценарий роста - резко и сильно, примерно +$5
2) Сценарий снижения - разворот и полноценный локальный медвежий рынок
WTI & Brent (D, Forex), - тут два важных момента:
1) Трендовые линии, построенные по одинаковым правилам дают разный результат на лайт и брент (линия оранжевым, значками - фокус)
2) 24.12.19 резонирует по гармоничной фракции Pi-Cycle c ключевыми (стартовыми) точками цикла роста с минимумов декабря 2018 г.
Из пункта 2 вытекает следующее:
Поскольку 24-дек-2019 - очевидно бифуркационная точка (по ТА - т.к. выбор: или отвалить вниз, или пробить тренд), то при любом раскладе цикл роста продолжится. Что в долгосрочном плане означает: вне зависимости от глубины снижения цикл роста продолжится.
Говоря проще: деньги не рассматривают армагедонистских сценариев, - даже самых скромных, - навроде лайт на 40, брент - на 50
1) Трендовые линии, построенные по одинаковым правилам дают разный результат на лайт и брент (линия оранжевым, значками - фокус)
2) 24.12.19 резонирует по гармоничной фракции Pi-Cycle c ключевыми (стартовыми) точками цикла роста с минимумов декабря 2018 г.
Из пункта 2 вытекает следующее:
Поскольку 24-дек-2019 - очевидно бифуркационная точка (по ТА - т.к. выбор: или отвалить вниз, или пробить тренд), то при любом раскладе цикл роста продолжится. Что в долгосрочном плане означает: вне зависимости от глубины снижения цикл роста продолжится.
Говоря проще: деньги не рассматривают армагедонистских сценариев, - даже самых скромных, - навроде лайт на 40, брент - на 50
Газпром vs. Сургутнефтегаз (Д, Мосбиржа) - планировка по резонансной репликации (начало, продолжение) претерпела значимые изменения
Временной лаг резко сжался и теперь составляет 54 дня (календарных).
Оценка: сопоставление дат пробоя последних максимумов по каждой бумаге
=>
В Сургутнефтегаз следует ожидать максимум 30.12.19, после чего бумага уйдет в коррекцию, повторяя судьбу Газпрома на отрезке 8-ноя-2019 - текущий момент
PS. Модель работает "до отмены" - пока не связь не разорвется
Временной лаг резко сжался и теперь составляет 54 дня (календарных).
Оценка: сопоставление дат пробоя последних максимумов по каждой бумаге
=>
В Сургутнефтегаз следует ожидать максимум 30.12.19, после чего бумага уйдет в коррекцию, повторяя судьбу Газпрома на отрезке 8-ноя-2019 - текущий момент
PS. Модель работает "до отмены" - пока не связь не разорвется
Золото (День, Forex) - предполагаемые даты (варианты) завершения среднесрочного цикла роста.
Два чарта - на момент анализа и сейчас.
Оценка была выполнена в начале февраля 2019 (полупубличная) и даже как-то подзабыта.
А тут вдруг оказалось, что вот она, первая из возможных дат где-то здесь (27-12-19). Здесь возможен разворот
Если не сработает - то рост обещает продолжиться до конца апреля 2020 г.
Допускаемое отклонение от расчетной точки в обоих случаях = 10 дней
Оценка была сделана на основе анализа цикла денег, психе-циклов и связей-резонансов с циклом Вольфа-Швабе.
С месяц назад было описание связи между циклом Вольфа-Швабе и динамикой цены золота (здесь), но в данном случае обстоятельства были сложнее (продолжение следует)
Два чарта - на момент анализа и сейчас.
Оценка была выполнена в начале февраля 2019 (полупубличная) и даже как-то подзабыта.
А тут вдруг оказалось, что вот она, первая из возможных дат где-то здесь (27-12-19). Здесь возможен разворот
Если не сработает - то рост обещает продолжиться до конца апреля 2020 г.
Допускаемое отклонение от расчетной точки в обоих случаях = 10 дней
Оценка была сделана на основе анализа цикла денег, психе-циклов и связей-резонансов с циклом Вольфа-Швабе.
С месяц назад было описание связи между циклом Вольфа-Швабе и динамикой цены золота (здесь), но в данном случае обстоятельства были сложнее (продолжение следует)
Золото (продолжение)
Особенность ситуации в следующем
В июне 2018 цикл денег (в смысле серьезные деньги) покинул проект роста. По технике это совпало с пробоем важной трендовой линии. Но много важнее, что это произошло в резонансной точке цикла роста. Инвесторы резко разочаровались.
Вернуться быстро они просто не могли. Такие деньги решения быстро не меняют. Тем не менее, спустя 2 месяца рост возобновился.
Единственное объяснение - это рост "опасений". Но на сверхнизкой солнечной активности крахи фондового рынка не случаются. Вернее, их вероятность очень мала. На входе в низкую солнечную активность и на выходе из нее - да, могут. Но не во впадине.
Собственно говоря, как показали последующие события (вакханалия на рынке РЕПО в США, например), опасения все же имели под собой какую-то почву.
Но это уже неважно.
Фундаментальный фактор был определен. А раз так - то и последствия стали понятны. Равно как и чем их измерять
Продолжение следует
Особенность ситуации в следующем
В июне 2018 цикл денег (в смысле серьезные деньги) покинул проект роста. По технике это совпало с пробоем важной трендовой линии. Но много важнее, что это произошло в резонансной точке цикла роста. Инвесторы резко разочаровались.
Вернуться быстро они просто не могли. Такие деньги решения быстро не меняют. Тем не менее, спустя 2 месяца рост возобновился.
Единственное объяснение - это рост "опасений". Но на сверхнизкой солнечной активности крахи фондового рынка не случаются. Вернее, их вероятность очень мала. На входе в низкую солнечную активность и на выходе из нее - да, могут. Но не во впадине.
Собственно говоря, как показали последующие события (вакханалия на рынке РЕПО в США, например), опасения все же имели под собой какую-то почву.
Но это уже неважно.
Фундаментальный фактор был определен. А раз так - то и последствия стали понятны. Равно как и чем их измерять
Продолжение следует