S&P 500 (Daily) - общая картина и ее ключевой фрагмент (предкризисный период и сам кризис 2018 года, о чем уже говорилось ранее).
На самом деле точки во времени в зоне кульминации рассчитывались вполне конкретно.
Границы зоны: 10-авг-18 — 03-окт-18
По факту рынок поехал вниз при переходе через последнюю границу - после 3-окт-2018, после чего и начался последний кризис. Просто вопреки ожиданиям армагедонцев (да и очень многих других), он привел всего лишь к 20% потерям в индексе широкого рынка S&P 500. Да и по времени уложился в весьма краткие сроки (3 месяца). Последний факт как раз и должен удивлять себя более всего
Продолжение следует
На самом деле точки во времени в зоне кульминации рассчитывались вполне конкретно.
Границы зоны: 10-авг-18 — 03-окт-18
По факту рынок поехал вниз при переходе через последнюю границу - после 3-окт-2018, после чего и начался последний кризис. Просто вопреки ожиданиям армагедонцев (да и очень многих других), он привел всего лишь к 20% потерям в индексе широкого рынка S&P 500. Да и по времени уложился в весьма краткие сроки (3 месяца). Последний факт как раз и должен удивлять себя более всего
Продолжение следует
При этом ситуация рассматривается исключительно в ракурсе долгосрочных, 8-9-летних циклов (и их крупных фрагментов, - 2- и 4-летних (с хвостиком) циклов. Поэтому в силу малости срока, прошедшего от последнего минимума (26.12.2018), говорить о кардинальной смене тренда (на нисходящий) можно только как о теоретически допускаемой гипотезе.
Однако и слишком малый срок фазы снижения в 2018 г. привносит тревожность. Точнее - это может быть предвестником схлопывания сложившейся системы перемещения и вложения капитала на финрынках, последствия чего понять вообще очень сложно. Но может статься, что все эти опасения напрасны, - пока ФРС США поставляет на рынок деньги, фондовый рынок просто обречен на рост.
По итогу же тут выходит, что сложившийся тренд в рамках теории цикла денег (Pi-Cycle, если кто не в курсе) обещает продолжиться. Вроде бы...
"Вроде бы" потому, что в мае-июне-2020 одна из ключевых точек по ECM (см. о модели здесь), что совпадает также и с переходом через критические точки (потенциально смена фазы) ряда других долгосрочных циклов (от 20 до 200 лет), причем все это приходится на 2020 год (с разбросом конечно же месяцев по 6 туда-сюда).
Потому следует допускать всякие, самые немыслимые кульбиты, по сравнениюс с которыми шуточки из трампочирикалки могут оказаться просто сущим детским баловством.
Продолжение следует
Однако и слишком малый срок фазы снижения в 2018 г. привносит тревожность. Точнее - это может быть предвестником схлопывания сложившейся системы перемещения и вложения капитала на финрынках, последствия чего понять вообще очень сложно. Но может статься, что все эти опасения напрасны, - пока ФРС США поставляет на рынок деньги, фондовый рынок просто обречен на рост.
По итогу же тут выходит, что сложившийся тренд в рамках теории цикла денег (Pi-Cycle, если кто не в курсе) обещает продолжиться. Вроде бы...
"Вроде бы" потому, что в мае-июне-2020 одна из ключевых точек по ECM (см. о модели здесь), что совпадает также и с переходом через критические точки (потенциально смена фазы) ряда других долгосрочных циклов (от 20 до 200 лет), причем все это приходится на 2020 год (с разбросом конечно же месяцев по 6 туда-сюда).
Потому следует допускать всякие, самые немыслимые кульбиты, по сравнениюс с которыми шуточки из трампочирикалки могут оказаться просто сущим детским баловством.
Продолжение следует
Armstrong Economics
Models | Armstrong Economics
Glossaries - Glossary of Financial & Economic Terminology Glossary of Forecasting Terminology The Economic Confidence Model + Economic Confidence Model
S&P 500 и Sentiment (отсюда) - границы года
Ну и наконец, самое тревожное в моменте и важное для средне- и краткосрочных торговых позиций.
Исключительность ситуации в том, что от Рождества до Рождества рынок рос.
Фондовый индекс 24-дек-18 показал минимум (по закрытию), а после Рождества, 26-дек-18 пошел в рост.
Сейчас мы имеем аналогичную ситуацию, но наоборот. Фактически, инверсию декабря прошлого года.
С высокой вероятностью в канун Рождества-2019 рынок сделает максимум, а сразу после него на шкале времени по плану стоит реверсал-день по циклу биржевой психологии (смена сентимента).
Подобный расклад предполагает абсолютно любой вариант дальнейших событий. Поскольку помимо просто реверсала тут вполне вероятна закладка нового психе-цикла, причем скорее всего оппозиционно настроенному к росту с достаточно сильным потенциалом.
PS. Вероятно, кому-то покажется многое из сказанного сумбурным и противоречивым. Но уж такова текущая реальность
Продолжение следует
Ну и наконец, самое тревожное в моменте и важное для средне- и краткосрочных торговых позиций.
Исключительность ситуации в том, что от Рождества до Рождества рынок рос.
Фондовый индекс 24-дек-18 показал минимум (по закрытию), а после Рождества, 26-дек-18 пошел в рост.
Сейчас мы имеем аналогичную ситуацию, но наоборот. Фактически, инверсию декабря прошлого года.
С высокой вероятностью в канун Рождества-2019 рынок сделает максимум, а сразу после него на шкале времени по плану стоит реверсал-день по циклу биржевой психологии (смена сентимента).
Подобный расклад предполагает абсолютно любой вариант дальнейших событий. Поскольку помимо просто реверсала тут вполне вероятна закладка нового психе-цикла, причем скорее всего оппозиционно настроенному к росту с достаточно сильным потенциалом.
PS. Вероятно, кому-то покажется многое из сказанного сумбурным и противоречивым. Но уж такова текущая реальность
Продолжение следует
По итогу выходит следующее:
Те рынки (инструменты), которые год назад были низко и в конце декабря — начале января пошли в рост, в котором сейчас и находятся, — все они под значительным риском разворота тренда.
Возможно, радикального, с перспективой быть под давлением продаж по меньшей мере до мая месяца. Далее - пересмотр.
Примерно то же самое можно сказать про те рынки или инструменты, которые были высоко год назад, после чего в окрестностях 23-12-18 плюс-минус 10 дней развернулись вниз и падают по сей день, - все они сейчас находятся в окне возможностей для разворота вверх.
PS. Материализация этих предположений предполагает изменение сентимента в окне возможностей для этого, которое сейчас открыто буквально нараспашку
Те рынки (инструменты), которые год назад были низко и в конце декабря — начале января пошли в рост, в котором сейчас и находятся, — все они под значительным риском разворота тренда.
Возможно, радикального, с перспективой быть под давлением продаж по меньшей мере до мая месяца. Далее - пересмотр.
Примерно то же самое можно сказать про те рынки или инструменты, которые были высоко год назад, после чего в окрестностях 23-12-18 плюс-минус 10 дней развернулись вниз и падают по сей день, - все они сейчас находятся в окне возможностей для разворота вверх.
PS. Материализация этих предположений предполагает изменение сентимента в окне возможностей для этого, которое сейчас открыто буквально нараспашку
Базовый сценарий ФР США на 2020 год, - основные векторы
Даты приблизительные. Выставлялись (оценивались) по недельной развертке и при этом для дневного формата не уточнялись
PS. Многие пророчат обвал-крах после выборов в США (3.11.2020). Но сдается мне, что этого не будет, поскольку:
1) Машину Уолл-Стрит этим не пронять. Эти парни знают наперед все политические расклады, а потому "всё будет в цене" вне зависимости кто там победит - республиканец или демократ.
2) Армагедонцев прежде вынесут вперед ногами, чем дадут им нажиться на падении
3) Цикл денег не предполагает начало перехода к серьезной коррекции ранее весны 2021 года (оценка была ранее и находится тут)
PS.PS. Коррекция после НГ обещает быть в меру глубокой, грубо - от 7% до 19%.
Как оно будет на самом деле - тайминг ответа не дает
Даты приблизительные. Выставлялись (оценивались) по недельной развертке и при этом для дневного формата не уточнялись
PS. Многие пророчат обвал-крах после выборов в США (3.11.2020). Но сдается мне, что этого не будет, поскольку:
1) Машину Уолл-Стрит этим не пронять. Эти парни знают наперед все политические расклады, а потому "всё будет в цене" вне зависимости кто там победит - республиканец или демократ.
2) Армагедонцев прежде вынесут вперед ногами, чем дадут им нажиться на падении
3) Цикл денег не предполагает начало перехода к серьезной коррекции ранее весны 2021 года (оценка была ранее и находится тут)
PS.PS. Коррекция после НГ обещает быть в меру глубокой, грубо - от 7% до 19%.
Как оно будет на самом деле - тайминг ответа не дает
Индекс РТС (День, Мосбиржа), - в средне- долгосроке с точки зрения времени каких-либо признаков приближения краха-спада и т.п. пока не наблюдается
Зато есть две точки (из ближайших), которые могут просигналить об опасности:
1) 30-янв-2020 - если на эту дату или до неё будет пробит вниз какой-то важный ценовой уровень, либо важная трендовая линия, то это следует рассматривать как высоко-вероятное завершение цикла роста с минимумов 2016 г.
2) Если в окрестностях 13 марта 2020 (+-10 дней) рынок окажется на верхнем ценовом экстремуме, то с высокой вероятностью это будет последний максимум в цикле роста с минимумов 2016 г.
Невыполнение этих условий означает продолжение цикла роста
Зато есть две точки (из ближайших), которые могут просигналить об опасности:
1) 30-янв-2020 - если на эту дату или до неё будет пробит вниз какой-то важный ценовой уровень, либо важная трендовая линия, то это следует рассматривать как высоко-вероятное завершение цикла роста с минимумов 2016 г.
2) Если в окрестностях 13 марта 2020 (+-10 дней) рынок окажется на верхнем ценовом экстремуме, то с высокой вероятностью это будет последний максимум в цикле роста с минимумов 2016 г.
Невыполнение этих условий означает продолжение цикла роста
Индекс РТС, - базовый сценарий на 1-й квартал такой:
с 26-дек-19 — 6-янв-20 - снижение (возможно, быкам удастся удержаться от распродаж до 30-дек-19)
6-янв-20 — 10-янв-20 - повышение
Если этот свинг материализуется в указанных временных рамках, то это означает начало консолидации (плоскость или с каким-то уклоном в границах, очерченных ), которая продлится до 14-февр-20.
Затем, после выхода из модели консолидации (уж какая-то, да нарисуется) направленный тренд до 20 марта 2020
Оценка по резонансной репликации
с 26-дек-19 — 6-янв-20 - снижение (возможно, быкам удастся удержаться от распродаж до 30-дек-19)
6-янв-20 — 10-янв-20 - повышение
Если этот свинг материализуется в указанных временных рамках, то это означает начало консолидации (плоскость или с каким-то уклоном в границах, очерченных ), которая продлится до 14-февр-20.
Затем, после выхода из модели консолидации (уж какая-то, да нарисуется) направленный тренд до 20 марта 2020
Оценка по резонансной репликации
China A50 (Daily & Weekly)
На 23.12.19 предполагался реверсал-день (см. подробности тут). Торговый день еще не закончился, но исход очевиден (с очень малой вероятностью резкой перемены):
Организовался реверсал вниз, а декабрьский рост оказался лишь тестом снизу ранее пробитой восходящей трендовой линии. Сигнал сильный. Будет иметь продолжение, - возможно долгоиграющее
PS. По каким-то причинам этот вариант не вошел в ранее сделанное описание, хотя такой сценарий относится к типовому, которых для реверсалов по умолчанию три:
1) Разворот
2) Пробой (уровня или трендовой линии)
3) Тест ранее пробитого уровня или трендовой линии
На 23.12.19 предполагался реверсал-день (см. подробности тут). Торговый день еще не закончился, но исход очевиден (с очень малой вероятностью резкой перемены):
Организовался реверсал вниз, а декабрьский рост оказался лишь тестом снизу ранее пробитой восходящей трендовой линии. Сигнал сильный. Будет иметь продолжение, - возможно долгоиграющее
PS. По каким-то причинам этот вариант не вошел в ранее сделанное описание, хотя такой сценарий относится к типовому, которых для реверсалов по умолчанию три:
1) Разворот
2) Пробой (уровня или трендовой линии)
3) Тест ранее пробитого уровня или трендовой линии
Brent (ICE) & CL (NYMEX) - предположения по совокупности актуальных циклов, выявленных с помощью спектрального анализа (выполнено программой).
Надежность и точность тут невысокая.
При этом надо заметить:
1) Никогда не знаешь, какой набор из 25 выявленных циклов будет обладать наибольшей силой в тот или иной момент времени
2) Сдвиги могут быть дней 10 запросто
3) Инверсии тоже вносят свою лепту, иной раз переворачивая все в точности до наоборот
PS. По ряду причин рынок нефти сейчас (и на протяжении еще дней 10) находится под значимым риском сильного выноса вверх. Видимо, в связи с каким-то событием + фактор тонкого рынка. Если же события не будет, то и риск рассосется без каких-либо неожиданных шипов на графиках
Надежность и точность тут невысокая.
При этом надо заметить:
1) Никогда не знаешь, какой набор из 25 выявленных циклов будет обладать наибольшей силой в тот или иной момент времени
2) Сдвиги могут быть дней 10 запросто
3) Инверсии тоже вносят свою лепту, иной раз переворачивая все в точности до наоборот
PS. По ряду причин рынок нефти сейчас (и на протяжении еще дней 10) находится под значимым риском сильного выноса вверх. Видимо, в связи с каким-то событием + фактор тонкого рынка. Если же события не будет, то и риск рассосется без каких-либо неожиданных шипов на графиках
WTI (CL, NYMEX) - в канун Рождества снова превалирующий спрос на опционы пут. Третий торговый день подряд, кстати, - без учета ставок на падение в предыдущей серии опционов.
Чисто визуально ставки делаются примерно из следующих соображений:
1) Сценарий роста - резко и сильно, примерно +$5
2) Сценарий снижения - разворот и полноценный локальный медвежий рынок
Чисто визуально ставки делаются примерно из следующих соображений:
1) Сценарий роста - резко и сильно, примерно +$5
2) Сценарий снижения - разворот и полноценный локальный медвежий рынок
WTI & Brent (D, Forex), - тут два важных момента:
1) Трендовые линии, построенные по одинаковым правилам дают разный результат на лайт и брент (линия оранжевым, значками - фокус)
2) 24.12.19 резонирует по гармоничной фракции Pi-Cycle c ключевыми (стартовыми) точками цикла роста с минимумов декабря 2018 г.
Из пункта 2 вытекает следующее:
Поскольку 24-дек-2019 - очевидно бифуркационная точка (по ТА - т.к. выбор: или отвалить вниз, или пробить тренд), то при любом раскладе цикл роста продолжится. Что в долгосрочном плане означает: вне зависимости от глубины снижения цикл роста продолжится.
Говоря проще: деньги не рассматривают армагедонистских сценариев, - даже самых скромных, - навроде лайт на 40, брент - на 50
1) Трендовые линии, построенные по одинаковым правилам дают разный результат на лайт и брент (линия оранжевым, значками - фокус)
2) 24.12.19 резонирует по гармоничной фракции Pi-Cycle c ключевыми (стартовыми) точками цикла роста с минимумов декабря 2018 г.
Из пункта 2 вытекает следующее:
Поскольку 24-дек-2019 - очевидно бифуркационная точка (по ТА - т.к. выбор: или отвалить вниз, или пробить тренд), то при любом раскладе цикл роста продолжится. Что в долгосрочном плане означает: вне зависимости от глубины снижения цикл роста продолжится.
Говоря проще: деньги не рассматривают армагедонистских сценариев, - даже самых скромных, - навроде лайт на 40, брент - на 50
Газпром vs. Сургутнефтегаз (Д, Мосбиржа) - планировка по резонансной репликации (начало, продолжение) претерпела значимые изменения
Временной лаг резко сжался и теперь составляет 54 дня (календарных).
Оценка: сопоставление дат пробоя последних максимумов по каждой бумаге
=>
В Сургутнефтегаз следует ожидать максимум 30.12.19, после чего бумага уйдет в коррекцию, повторяя судьбу Газпрома на отрезке 8-ноя-2019 - текущий момент
PS. Модель работает "до отмены" - пока не связь не разорвется
Временной лаг резко сжался и теперь составляет 54 дня (календарных).
Оценка: сопоставление дат пробоя последних максимумов по каждой бумаге
=>
В Сургутнефтегаз следует ожидать максимум 30.12.19, после чего бумага уйдет в коррекцию, повторяя судьбу Газпрома на отрезке 8-ноя-2019 - текущий момент
PS. Модель работает "до отмены" - пока не связь не разорвется
Золото (День, Forex) - предполагаемые даты (варианты) завершения среднесрочного цикла роста.
Два чарта - на момент анализа и сейчас.
Оценка была выполнена в начале февраля 2019 (полупубличная) и даже как-то подзабыта.
А тут вдруг оказалось, что вот она, первая из возможных дат где-то здесь (27-12-19). Здесь возможен разворот
Если не сработает - то рост обещает продолжиться до конца апреля 2020 г.
Допускаемое отклонение от расчетной точки в обоих случаях = 10 дней
Оценка была сделана на основе анализа цикла денег, психе-циклов и связей-резонансов с циклом Вольфа-Швабе.
С месяц назад было описание связи между циклом Вольфа-Швабе и динамикой цены золота (здесь), но в данном случае обстоятельства были сложнее (продолжение следует)
Два чарта - на момент анализа и сейчас.
Оценка была выполнена в начале февраля 2019 (полупубличная) и даже как-то подзабыта.
А тут вдруг оказалось, что вот она, первая из возможных дат где-то здесь (27-12-19). Здесь возможен разворот
Если не сработает - то рост обещает продолжиться до конца апреля 2020 г.
Допускаемое отклонение от расчетной точки в обоих случаях = 10 дней
Оценка была сделана на основе анализа цикла денег, психе-циклов и связей-резонансов с циклом Вольфа-Швабе.
С месяц назад было описание связи между циклом Вольфа-Швабе и динамикой цены золота (здесь), но в данном случае обстоятельства были сложнее (продолжение следует)
Золото (продолжение)
Особенность ситуации в следующем
В июне 2018 цикл денег (в смысле серьезные деньги) покинул проект роста. По технике это совпало с пробоем важной трендовой линии. Но много важнее, что это произошло в резонансной точке цикла роста. Инвесторы резко разочаровались.
Вернуться быстро они просто не могли. Такие деньги решения быстро не меняют. Тем не менее, спустя 2 месяца рост возобновился.
Единственное объяснение - это рост "опасений". Но на сверхнизкой солнечной активности крахи фондового рынка не случаются. Вернее, их вероятность очень мала. На входе в низкую солнечную активность и на выходе из нее - да, могут. Но не во впадине.
Собственно говоря, как показали последующие события (вакханалия на рынке РЕПО в США, например), опасения все же имели под собой какую-то почву.
Но это уже неважно.
Фундаментальный фактор был определен. А раз так - то и последствия стали понятны. Равно как и чем их измерять
Продолжение следует
Особенность ситуации в следующем
В июне 2018 цикл денег (в смысле серьезные деньги) покинул проект роста. По технике это совпало с пробоем важной трендовой линии. Но много важнее, что это произошло в резонансной точке цикла роста. Инвесторы резко разочаровались.
Вернуться быстро они просто не могли. Такие деньги решения быстро не меняют. Тем не менее, спустя 2 месяца рост возобновился.
Единственное объяснение - это рост "опасений". Но на сверхнизкой солнечной активности крахи фондового рынка не случаются. Вернее, их вероятность очень мала. На входе в низкую солнечную активность и на выходе из нее - да, могут. Но не во впадине.
Собственно говоря, как показали последующие события (вакханалия на рынке РЕПО в США, например), опасения все же имели под собой какую-то почву.
Но это уже неважно.
Фундаментальный фактор был определен. А раз так - то и последствия стали понятны. Равно как и чем их измерять
Продолжение следует
Осталось пояснить.
Все дело в том, что как замечено, сверхнизкие значения солнечной активности (значения Вольфа-Швабе) порождают у людей (причем иногда массово) ничем не обоснованные опасения. Это известно как синдром "с ними что-то случилось" (обычно в отношении близких и родных).
Факт в общем-то научно доказанный. Правда к нему, как и к прочим необычным (непривычным) явлениям, отношение сложное. РАН (РФ) например считает солнечные циклы мистикой и какую-либо связь с земным бытием отрицает напрочь. А вот в других, более диких странах (по мнению РАН) это давно взято на вооружение и с успехом используется в практических целях, в том числе и в здравоохранении.
Так вот. В любом случае - в основе фактор психологический. А коли так, то и измерять его надо соответствующим образом - через резонансы психе-циклов, что и было использовано.
Сейчас же, чисто по ТА есть прорыв вверх из нисходящего (коррекционного) флага. Надежда медведей здесь только на то, что не позднее 10.01.20 рынок поедет вниз, поломав попутно формацию.
Если этого не случится, то рост более вероятен. Возможно, он завершится при касании красной линии (см. предыдущую запись), которая есть один из вариантов Волны Вульфа (которых всегда множество, но отрабатываются не все)
Все дело в том, что как замечено, сверхнизкие значения солнечной активности (значения Вольфа-Швабе) порождают у людей (причем иногда массово) ничем не обоснованные опасения. Это известно как синдром "с ними что-то случилось" (обычно в отношении близких и родных).
Факт в общем-то научно доказанный. Правда к нему, как и к прочим необычным (непривычным) явлениям, отношение сложное. РАН (РФ) например считает солнечные циклы мистикой и какую-либо связь с земным бытием отрицает напрочь. А вот в других, более диких странах (по мнению РАН) это давно взято на вооружение и с успехом используется в практических целях, в том числе и в здравоохранении.
Так вот. В любом случае - в основе фактор психологический. А коли так, то и измерять его надо соответствующим образом - через резонансы психе-циклов, что и было использовано.
Сейчас же, чисто по ТА есть прорыв вверх из нисходящего (коррекционного) флага. Надежда медведей здесь только на то, что не позднее 10.01.20 рынок поедет вниз, поломав попутно формацию.
Если этого не случится, то рост более вероятен. Возможно, он завершится при касании красной линии (см. предыдущую запись), которая есть один из вариантов Волны Вульфа (которых всегда множество, но отрабатываются не все)