JPMorgan 2023 Market Insights: В 2023 темп роста ВВП в мире будет 1.6%, развитые страны 0.8%, США 1.0%, EU 0.2%, Китай 4%, emerging markets 2.5%. В 2024 США сползут в рецессию (что ударит по stock markets of emerging markets). В 2023 brent будет $90, WTI $83, gold $1860. SP500 в H1’2023 протестит низы 2022го (3600), но к концу 2023 отрастет до 4200. ФРС ставку снижать будут в Q4’23-Q1’24.
Morgan Stanley 2023 Investment Outlook: С учетом всех событий 2022го инвесторы вздохнут “а могло быть и хуже”. Рецессия маловероятна с таким рынком труда. Китай оч старается, но в 2023 его will outperform other EM’s. В 2023 earnings рухнут/stock market вслед за ними, но это будет перемешано между отраслями. 5 mega tech stocks отвечают за 20% SP500 и стоят 20-30x годовых прибылей (в 2000 достигали 300 годовых прибылей), но они сделали всего 22 M&A в 2022 (а в 2010ые делали в среднем 100 M&A каждый год). У них 30 чел дают кучу разрозненных мнений про разные активы и географии, я не institutional investor и затрудняюсь с синтезом из такой каши.
Morgan Stanley 2023 Investment Outlook: С учетом всех событий 2022го инвесторы вздохнут “а могло быть и хуже”. Рецессия маловероятна с таким рынком труда. Китай оч старается, но в 2023 его will outperform other EM’s. В 2023 earnings рухнут/stock market вслед за ними, но это будет перемешано между отраслями. 5 mega tech stocks отвечают за 20% SP500 и стоят 20-30x годовых прибылей (в 2000 достигали 300 годовых прибылей), но они сделали всего 22 M&A в 2022 (а в 2010ые делали в среднем 100 M&A каждый год). У них 30 чел дают кучу разрозненных мнений про разные активы и географии, я не institutional investor и затрудняюсь с синтезом из такой каши.
👍3
Citi Private Bank Global economic outlook 2023:
Особое внимание на 2 первых скриншота:
(1) В SP500 доля tech в капитализации и в earnings достигла 25% (15% 20 лет назад, 5% 30 лет назад, 33% на пике dotcom bubble), а health 14% (4% 40 лет назад, 30% на пике dotcom bubble).
(2) С 2002 по 2020 импорт из Тайваня в США чипов и сделанной на них электроники болтался в районе $300 млрд/год, а после 2020 взлетел до $900 млрд/год (от Вити: Тайвань делает 2/3 микросхем мира, но 90% самых современных чипов в мире - идут с Тайваня)
https://www.privatebank.citibank.com/outlook
Особое внимание на 2 первых скриншота:
(1) В SP500 доля tech в капитализации и в earnings достигла 25% (15% 20 лет назад, 5% 30 лет назад, 33% на пике dotcom bubble), а health 14% (4% 40 лет назад, 30% на пике dotcom bubble).
(2) С 2002 по 2020 импорт из Тайваня в США чипов и сделанной на них электроники болтался в районе $300 млрд/год, а после 2020 взлетел до $900 млрд/год (от Вити: Тайвань делает 2/3 микросхем мира, но 90% самых современных чипов в мире - идут с Тайваня)
https://www.privatebank.citibank.com/outlook
👍6
динамика смертности в EU по разным типам заболеваний. хронические заболевания печени учатся лечить, пробуют пересаживать. этот стартап из оксфорда работает в направлении mRNA подходов https://www.ochre-bio.com
👍2🔥2
он перевел отсюда https://twitter.com/thedefiedge/status/1605915718716772352
🔥3
Уведомления на телефоне, рвут ли они мне внимание?
Anonymous Poll
5%
Все включено + звук не выключаю даже ночью (это дефолтные настройки телефона из коробки)
12%
Все включено, но ночью или виброрежим, или don’t disturb mode
5%
Всплывающие уведомления с preview отключены, но звук на телефоне не вырубаю
29%
Всплывающие уведомления с preview отключены, виброрежим круглосуточно
48%
Выключены даже красные счетчики на на иконках аппов, нужно самому открывать каждый апп (у Вити так=)
прогнозы индекса SP500 на конец 2023 года (сейчас SP500 3800). это просто спектр разбросов мнений и получающийся итоговый консенсус В МАРКЕТИНГОВЫХ МАТЕРИАЛАХ банков (то есть даже не их реальные рыночные позиции)
но
не стоит нигилистично критиковать “ой, да я видел прогнозы инвестбанков год назад - они не угадали” =) смысл только в том, чтобы использовать этот маркетинговый консенсус чтобы (a) “что там графики показывают по экономической истории за последние десятки лет?” и (б) попробовать придумать и суметь сделать свои contrarian bets
но
не стоит нигилистично критиковать “ой, да я видел прогнозы инвестбанков год назад - они не угадали” =) смысл только в том, чтобы использовать этот маркетинговый консенсус чтобы (a) “что там графики показывают по экономической истории за последние десятки лет?” и (б) попробовать придумать и суметь сделать свои contrarian bets