​​#DLTproVenture

Биток растет. Все думают про торговлю, и я тоже.

Обратил внимание на то, что согласно анализу ICORating самой безопасной крипто-биржей признан Kraren, на втором месте Cobinhood (только две эти биржи получили рейтинг надежности А). Лидеры рынка в целом не так высоко, Coinbase – 9-й, а Binance аж 34-й.

В списке нет децентрализованных бирж. Они технически безопаснее, но никакой институциональный инвестор не будет там торговать. Торговля криптовалютами сопряжена с большими контрагентскими рисками в сравнении с традиционными финансовыми рынками (яркий пример реализации такого риска - недавний взлом Binance, в результате которого было украдено $40 млн, и скандал Bitfinex со ставкой на $850 млн).

Если вы знаете биржу, которая бы решила обе проблемы – технической и контрагенткий, дайте мне знать. Я пока что присматриваюсь и вижу интересное решение от биржи Xena Exchange (сделали ребята ex. JPMorgan, VTB Capital, Касперский, Deutsche Bank). Сразу возникает параллель с Liquid, который делают тоже основатели с опытом в крупнейших инвестбанках, которые идут от бизнеса, а не от технологии (понимая всю ее важность).

Так вот Xena Exchange объявила о работе над децентрализованными счетами (dAccs), направленными на сегрегацию клиентских средств и, как следствие, минимизацию биржевого риска, а еще есть динамический инструмент для анализа рынка Xena Market Barometer. Ребята также работают над запуском торговли контрактами на волатильность BTC и сложность майнинга – уже похоже на институциональные инструменты.

В общем, рынок движется потихоньку к институционализации.

via @proVenture

#DEALSproVenture

Искренне рад за нашу портфельную компанию DataArt, которая привлекла в рамках extension нашего недавнего раунда финансирования один из крупнейших европейских институтов развития, DEG.

Растем на 25% в год уже на протяжении 10-ти лет благодаря неповторимым "мозгам" украинских программистов 😎

via @proVenture

https://www.privateequitywire.co.uk/2019/05/29/276107/dataart-raises-funding-deg%C2%A0

​​#TRENDSproVenture

No comments.

via @proVenture

https://cleantechnica.com/2019/05/24/visualization-2012-2019-us-electric-car-sales-this-is-a-must-see

#EDUproVenture

"Русский PR в США".

Если вы еще не читали манифест Арама Харди из Prisma, то обязательно поситайте.

Небольшая вырезка из самой статьи:

Чтобы получить публикацию в The New York Times, я потратил несколько месяцев работы.
Сначала попытался напрямую пообщаться с несколькими журналистами. Они кивали и улыбались, но никаких публикаций не делали. Тогда я нашёл редактора The New York Times, который тоже относился к теме технологий, но не был со мной знаком. Я сделал подробную Exсel-таблицу и изучил, на кого он подписан, кому ставит лайки, какие у него общие интересы.

Мне нужно было, чтобы всё окружение редактора было вовлечено в Prisma. Поэтому я сделал несколько аккаунтов в соцсетях, полностью посвящённых приложению. Несколько недель я массфоловил его знакомых, даже попытался запустить таргетированную рекламу на его окружение.

Спустя две недели редактор сам написал мне на почту и предложил пообщаться. Он рассказал, что вся его друзья пользуются Prisma. Я отреагировал спокойно, потому что поговорить — не значит написать статью.

@proVenture

https://vc.ru/marketing/68998-russkiy-piar-v-ssha-monolog-soosnovatelya-prisma-o-prodvizhenii-startapov-na-mezhdunarodnom-rynke

#партнерство

Хочу вам порекомендовать еще один сочный канал про VC - называется он Венчур по понятиям (@venturestuff).

Если вы делаете стартап или инвестиции и на него не подписаны, то это прямо epic fail.

Его ведет Алмас Абулхаиров из FunCubator, и он без всякой цензуры, нежностей и прочего делится изнанкой венчурного бизнеса.

Например, у него можно прочитать про тонкости термшитов, найти гайд по vesting и понять, как работает венчурный общак.

https://news.1rj.ru/str/venturestuff

#AIproVenture #RESEARCHproVenture

Тренды в AI стартапах 2018.

Интересную камерную аналитику сделал Петр Жегин из Sistema VC.

1. Хайп искусственного интелоекта спадает - гораздо меньше стартапов в этой области запустилось в 2018 году, а инвесторы действовали более избирательно.

2. Стали появляться AI стартапы, которые решают проблемы, возникающие из-за других AI стартапов.

3. Стэк в области AI расширяется.

4. Наблюдается вертикальная интеграция сервисов в области AI.

5. При этом модель маркетплейса пользуется ограниченной популярностью.

via @proVenture

https://www.getrevue.co/profile/peterzhegin/issues/ai-investment-activity-trends-of-2018-issue-8-150825

#RESEARCHproVenture

В самом разгаре Emerge в Минске, поэтому прям в топку и в тему Белорусского инвестиционного рынка. Его подготовила юридическая компания Sorainen с партнерами.

Мне прислали свежий отчет по M&A сделкам в РБ за 2019. Достаточно сухой, но интересный отчет по поводу того, кто продает и кто покупает и какие обычно условия в данных сделках. Получается такая библия структурирования сделок в РБ.

Я выделил для себя два момента:

1. больше 80% сделок объемом до €10 млн. Самая большая подгруппа при этом (30% сделок) - с оценкой до €1 до €5 млн. То есть, сделки все же небольшие внутри страны - самый сок в движении на глобальные рынки.

2. В 78% (тоже почти 80%) случаев покупателям выступил стратегический игрок.

Само исследование можно найти тут.

via @proVenture

​​#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture

European Frauds Report - Payment Industry Challenges.

Нашел интересный нишевой рисеч для тех, кто занимается финтеком.

В общем, 80% проблем в Европе возникает в ситуации CNP (card not present), и это не проблемы в банкоматах, а именно через онлайн платежах.

Сам рынок стабилен по сути и объем такого рынка - €1.8млрд. Рост в 9% за счет длинного временного ряда.

И несмотря на то, что игрокам удалось остановить рост объемов, структура меняется - доля внутренних платежей стремительно падает, а международных (через SEPA и без), растет.

Таким образом, мы видим, что проблема фрода в трансграничных платежах очень значительна.

Cсылка на полное исследование.

via @proVenture

#DEALSproVenture

Написал для Rusbase очередную подборку интересных сделок месяца. На этот раз, май.

Топ-5 венчурных сделок мая: крупнейший раунд А в Европе, самый дорогой финтех-единорог и тот самый дрон

via @proVenture

https://rb.ru/opinion/sdelki-maya-2019/

#EDUproVenture

Интервью Леонида Богуславского (RTP Global, бывший ru-Net).

Не очень большое, но достаточно глубокое.

В частности, из него:

— Как дела с иностранными инвестициями в российские проекты? Этот сегмент жив?

— Жив, но тяжело болен. И находится где-то между реанимацией и палатой интенсивной терапии.

Так и живем.

via @proventure

https://www.rbc.ru/trends/innovation/boguslavsky

#DLTproVenture

SEC судит KIK на $100 млн.

Kik провел ICO в 2017 году, продавал тькены американским инвесторам. SEC считает, что это были ценные бумаги, соответственно, Kik нарушил закон.

В этом интересно то, что Kik в общем-то сам хочет этого суда, он всячески провоцировал SEC. И даже собирал $5 млн на борьбу с ними.

Исход этого суда важен для сообщества, потому что сейчас SEC взялся в общем-то за работающий проект.

via @proVenture

https://gizmodo.com/sec-sues-messaging-app-kik-over-100-million-initial-co-1835256700

​​​​#RESEARCHproVenture #AIproVenture

Возможно, одна из немногих причин, почему неплохо было бы посетить ПМЭФ вчера - это увидеть презентацию отчета о развитии искусственного интеллекта в России и в мире от opentalks.ai.

Для затравки фото.

$5 млрд инвестиций, почти 60 тыс патентов и 180 тыс научных публикаций.

Сам отчёт в сообщении ниже.

via @proVenture

​​#оффтоп

Не знаю, как вы, но я такую ностальгию испытываю, когда слышу что-то про Nokia.

Так вот, нынешний акционер Nokia, HMD Global, представил несколько смартфонов, флагман с 5-ю камерами, бюджетный смартфон за $99 и недавно появились фото нового Nokia X71.

Фото последнего прилагаю. Ну прям так, душевно)

via @proVenture

#партнерство

Уважаемые подписчики,

Каждый из вас когда-то задумывался о вкладе, который мы оставляем в жизни. Отсюда мысли про благотворительность, социальные проекты и тому подобное.

Недавно я познакомился с прекрасной Анной Гаан. Помимо того, что она возглавляет Фонд развития филантропических технологий, в общей сложности запустила 6 частных благотворительных фондов, создала и реализовала более 300 проектов корпоративной социальной ответственности и корпоративного волонтерства, она еще создала Telegram-канал @pro_philanthropy. В нем освещаются социальные инвесторы, социально-преобразующие инвестиции, социальный маркетинг и социальные проекты.

Анна про этот канал говорит, что ”Это не журналистский взгляд "со стороны" - это "кровь, боль и слезы" реального социального предпринимателя и преобразователя мира (со стажем 15 лет в сфере бизнеса и сфере НКО)”. Лично я с интересом слежу.

А еще у Анны вчера был день рождения, с чем ее также хочу поздравить и пожелать сил в ее нелегкой миссии!

https://news.1rj.ru/str/pro_philanthropy

#RESEARCHproVenture
#FOODTECHproVenture

Когда я писал подборку сделок, то наряду с раундом DoorDash на $600 млн по оценке $12 млрд, мне очень хотелось написать про то, что Deliveroo также поднял $575 млн. Но там не было оценки, и я, скрепя сердцем, ограничился только коротким упоминанием. А хотелось делальнее рассмотреть - все же, эта история развивается в Европе.

Но сейчас увидел статью от Pitchbook о Европейском рынке (но она почти что про Deliveroo).

Самое важное из нее:

1. Deliveroo разделяет второе место по доле рынка с Takeaway (у них по 13%). Первое место же занимает Just Eat с долей 40%.

2. На прибыльность Deliveroo идет большое давление. В том числе инвесторов. Речь идет об убытках £185 за 2017 год. С учетом возможного роста, раунд от Amazon позволит прожить 2-2.5 года без дополнительных инвестиций.

3. Самое интересное - Pitchbook дал индикатив оценки Deliveroo в $4 млрд. Что ж так мало-то по сравнению с DoorDash!?

via @proVenture

https://pitchbook.com/news/articles/inside-europes-food-delivery-wars

​​#UNICORNSproVenture

Какую смачную штуку я нашел! Сайт FundingPath выбрал несколько топовых частных компаний (единорогов наших любимых) и показал, как менялась их оценка.

Смотрим на примере Slack, который скоро выйдет на IPO.

⬇⬇⬇

via @proVenture

https://fundingpath.co/

​​#EDUproVenture

Коротко о роли государства в создании инноваций.

Утащил у Олега Мансурова (Actum) с фейсбука.

via @proVenture

https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=2287225111371352&id=100002516550699

​​#оффтоп

Продолжаю собирать мемчики про инвестиционные будни...

via @proVenture

#TRENDSproVenture #EDUproVenture

Почему современные стартапы стоят дорого и кто в России станет следующими «единорогами»

Интересная выжимка из дискуссии BVCP, Системы, Ribbit, SBI и др.

А еще короче:

1. IPO уже не является панацеей, так как частного капитала очень много.

2. Вырастить единорога можно, иногда это удача, а иногда создаются под него новые рынки.

3. Оценки сейчас завышены, но паники нет.

4. Русским инвесторам на международном рынке крайне непросто.

5. Говорят, что Skyeng, «Вкусвилл», «Учи.ру», AliExpress Russia, Wildberries, JetBrains и Ozon станут единорогами. Ждем, ждем.

via @proVenture

https://vc.ru/finance/70867-pochemu-sovremennye-startapy-stoyat-dorogo-i-kto-v-rossii-stanet-sleduyushchimi-edinorogami