proVenture (проВенчур) – Telegram
proVenture (проВенчур)
19.2K subscribers
71 photos
38 videos
303 files
2.44K links
Канал про венчурные инвестиции, технологии и предпринимательство.

Основан на опыте Дениса Ефремова (R136 Ventures, ex-Fort Ross Ventures, ex-Seedstars, ex-Da Vinci, ex-McKinsey, Forbes 30u30)

По вопросам писать @proventure_admin
РКН: https://clck.ru/3P3
Download Telegram
​​Закрыть интернет? – легко!

Еще один граф из Statista, который привлек мое внимание по двум причинам.

Я не хочу восхвалять Россию, но в 2018 году наш горячо любимый интернет блочили 2 раза. Ну даже если больше и собрали неаккуратно, то все равно точно меньше, чем 134 раза в Индии.

Сто. Тридцать. Четыре. Карл!?

То есть, живем еще ничего. Это первый момент.

И второй – в Индии продолжается инвестиционный бум и инвесторы валом туда валят. Ну так вот чем это не риск. Ни разу сам про него не слышал. Арабские страны что-то блокируют, VOIP траффик, Телеграмы всякие, как и наши доблестные. Но про Индию не слышал ни разу. Повод иметь ввиду.

@proVenture
Наследие iPhone - AirPods больше, чем AMD, Nvidia, Adobe.

Макс Снигирев из Alfred выискал очень интересную информацию по поводу первого продукта Apple, который так же, как iPhone в свое время поменял рынок.

Макс анализирует причины, а я просто с удивлением скажу, что AirPods как standalone компания был бы больше Adobe, AMD, Nvidia и был бы почти таким же, как Uber. Фантастика.

@proVenture

https://vc.ru/tech/101225-kak-poluchilos-chto-airpods-generiruet-stolko-zhe-vyruchki-skolko-uber

#howtovc #edu
​​Коби Брайант – пара слов о венчурном инвесторе.

Многие из вас наверняка слышали, что вчера не стало известного баскетболиста Коби Брайанта. Пожалуй, после Майкла Джордана, он был самым известным широкой общественности игроком. Возможно, до ЛеБрона Джеймса, который днем ранее побил рекорд Коби в NBA.

Но я не поэтому хочу посвятить ему пост, а хочу сказать, что Брайант после завершения карьеры стал заниматься инвестициями и предпринимательством. Не многие выбирают такой путь, и мы не знаем, удался (бы) он ему по-настоящему или нет, но он является founding partner венчурной фирмы Bryant Stiebel в Лос Анджелесе, которая управляет фондом на $100 млн. Инвестициями фонда помимо сугубо спортивных компаний стали такие широко известные, как Alibaba, Klarna или Epic Games (автор Fortnite).

Rest In Peace.

@proVenture

https://lat.ms/37vAj1Y

#howtovc #оффтоп
​​23andMe сокращает 14% штата.

В копилку моей недавней заметки по сокращениям в технологических компаниях из портфеля Softbank, 23andMe, ооочень популярный healthtech стартап в области ДНК тестов, сокращает 14% персонала или 100 человек.

До массового сокращения (см. методологию в заметке выше) еще далеко, но холодком повеяло. И самое интересное – посмотрите на графон из Pitchbook и поймите, что денег у 23andMe в разы больше, чем у всех конкурентов и это они в один рот делали популярность этому сегменту медицины.

Но это не точно.

@proVenture

#health #research #unicorns #howtovc
Лонгрид про выход на Китайский рынок.

Смелый? Дерзкий? Любишь короны? Тогда тебе сейчас нужно в Китай!

Rusbase выкатил интересный лонгрид про Китайский рынок и кейсы по работе с клиентами/партнерами.

Приведу одну из цитат нашей портфельной компании B2B-Center:

“Для китайцев все относительно. Если для вас ситуация будет откровенным обманом, то для них — всего лишь изменившимися условиями. Да, мы договаривались, что шнурки в кроссовках будут белыми, но у нас закончился материал и дизайнер решил, что розовые лучше”.

@proVenture

http://bit.ly/2RzSzlh

#trends #howtovc
Что находится под капотом финтеков?

Может быть, это тема для более глубокого анализа на самом деле, потому что я сам не до конца понимаю, где грань приличия.

1. Вчера прочитал новость про то, что Currencycloud привлек $80 млн от Visa, Sapphire Ventures, GV и других.
И я про него интересно почитать – он делает платежные решения для крупных и крутых необанков, включая Revolut, Monese, Starling Bank, Klarna.
Компания говорит, что всего за 7 лет работы (с 2012 года) перевела $50 млрд в платежах среди 180 стран.
По сути это большая база из API с подключениями к 350 банкам по всему миру, к которой подключается локальный банк и имеет возможность добавить кучу стран к своим моментальным переводам.
Я нашел старую презентацию CC, из которой следует, что уже в 2013 году выручка сервиса была $13 млн. Сколько сейчас сложно оценить. Презентацию приложу в сообщении ниже.

2. Я себе делал пометку о другом кейсе – Cross River банк, который работает со Stripe, Affirm и других финтеках, про который большой лонгрид писал Forbes.

Forbes там сильно на вентилятор накидывает, поскольку Cross River изначально занимался кредитованием. То есть, реально кредитовал клиентов, которых находили всякие кредитные маркетплейсы. Но судя по всему с 2019 года он также занимается Faster payments и работает, например, со Stripe. Это немного странно, потому что Stripe сам по себе платежная компания, но судя по всему тема примерно такая же, как в случае с Currencycloud – Cross River помогает организовать оплату водителям такси-сервисов на карты. Видимо, у Stripe эта микро функция не налажена или не налажена во всех странах.

@proVenture


#fintech #deals #unicorns
Даблби.

Я зачитался лонгридом про даблби. Любопытно, что у Анны Цфасман уже новый конкурирущий бизнес. Надо бы посетить ее кофейню-чайную)

На самом деле никакой тут морали я не вижу. Все делали все стандартное, на самом деле, судя по всему.

1. Анна привлекла инвесторов и верила в свою идею качественного кофе. Но верить в идею – не значит, хорошо управлять. Зато другая идея продавать франшизу принесла деньги на рост.

2. Франчайзи после этого не стали лучше себя чувствовать и в какой-то момент поняли, что не зарабатывают. Анна крутилась, как могла и что-то мутила. Инвесторы про это не особо знали, так как это было ниже радара и отчеты давались, видимо, нормальные.

3. Потом проблемы вскрылись, а ответов на вопросы не было. Но компании нужны были деньги и инвесторы размыли долю Анны (такое часто происходит – pay to play, знаете такую штуку?). Анна на выход, Сергей Дашков расчехлил свои скиллы.

4. Но Анна все же умеет многое и запускает свой продукт на рынок. Интересно. И будет еще интереснее.

@proVenture

http://bit.ly/2RUkhb6

#howtoVC
Венчурные тренды 2020 года.

Написал колонку для The Bell до того, как это стало мейнстримом 😉

Немного поразмышлял над трендами на этот год. Считаю, что мы можем увидеть второе рождение продуктовых технологических продуктов и компаний. При этом не стоит забывать о моем любимом финтеке и блокчейне. Ждем’с.

@proVenture

https://news.1rj.ru/str/Bell_tech/1081

#trends
2019 Eastern Europe.

Вы знаете, что я очень люблю всякие отчеты и исследования. А еще тренды и цифры. Но вот тут читаю вроде как солидное исследование, но не понимаю, разве можно было все это изложить сплошным текстом.

И вроде сказать есть чего, а получается простое перечисление новостей. Хотя можно вспомнить многое и посмотреть, как будут смотреть западные партнеры на всех нас, найдя на Crunchbase такую вот заметку.

Лично меня только радует, что наша портфельная компания ITI Funds is featured.

@proVenture

http://bit.ly/2GCwNXS

#research #trends
Интересно наблюдать, как в России запускаются и работают аналоги успешных зарубежных компаний. Потому как довольно очевидная тенденция в том, что успешные основатели, которые следят за зарубежным рынком, занимают пустые ниши намного раньше тех, кто смотрит только за российскими стартапами и компаниями.

И чтобы каждый день получать новые идеи и следить за успешными трендами, подпишитесь на канал @world_top_business, где автор описывает не только успешные компании из-за рубежа, но и пишет про состояние этих рынков в России и аналоги.

Подписывайтесь на https://news.1rj.ru/str/world_top_business

#партнерство
​​Biopharma VC Exits – на коммерческой стадии только 3 выхода за 5.5 лет!

Это то, почему инвестиции в фарму и биотех – отдельная песня. В США основная ликвидность по выходам – это 2-я фаза тестирования препаратов. На коммерческой стадии – только 3 выхода за 5.5 лет. Это то, почему я с опаской смотрю на биотехнологии, несмотря на то, что выглядит все это крайне вдохновляюще.

Слайд из отчета Silicon Valley Bank - Trends in Healthcare Investments and Exits 2019 [39 страниц].

@proVenture

#research #health #deals #exits
​​European Venture Report 2019.

Если вы читали мою заметку про тренды в VC на theBell, то могли заметить, что я считаю, что венчурных денег станет меньше. Но это касается США и Китая (возможно), но (ура ура) – не Европы.

1. 2019 год показывает, что рынок растет (см граф – рост 33%), а еще сильнее растет активность инвесторов из США в Европе (+55%).

2. Доля крупных сделок растет, а самая большая когорта – сделки от €1 до €5 млн. Географически стоит отметить, что доля UK падает с 40% 2 года назад до 25% в 2019 году.

3. Объем выходов хлопнулся с €53 млрд до €15 млрд. Хотя 2018 был экстремумом – в последние 6 лет объем колебался от €13 млрд до €20 млрд.

4. Fundraising показывает плато с 2015 года – 2019-й год показал €11 млрд., фактически ровно столько же, сколько в 2018 году. Но интересно, что сильно поменялась структура фондов по размеру – если 10 лет назад фонды размером до €50 млн составляли 70% по количеству, то в 2019 году их доля составила лишь 25%. То есть, игроки постепенно укрупняются, что свидетельствует о развитии.

Сам отчет в приложении ниже [13 страниц].

@proVenture

#research
​​2019 Global VC Report: A Strong End To A Good, But Not Fantastic, Year.

Продолжаю про отчеты, хочу все же подвести итоги года в цифрах. Crunchbase подвел итоги года.

1. Интересно, что объем глобальных сделок все же упал в 2019 году. И это произошло за счет сделок на поздней стадии. Ранние стадии (seed, A) продолжают бодро расти.

2. Средние объемы сделок растут на ранней стадии: seed ($1.8 млн, +39% Y-o-Y), раунд А ($17.2 млн, +39% Y-o-Y), и падают на поздний стадии ($85.7 млн, -9% Y-o-Y).

@proVenture

http://bit.ly/2GEZi6X

#research #deals #trends
Главные венчурные (и не только) итоги 2019 года.

Женя Тимко из Xploration Capital выдал статью на сколько страниц не знаю, но Medium пишет, что на 56 минут.

Это своего рода рекорд, наверное)

Но суть статьи тоже в копилку моих недавних постов в тему итогов года - эту статью надо читать обязательно, и даже если вы весь год спали, занимались цифровым детоксом и т.п., то вы теперь потратив час (56 минут) будете знать все, что было в венчуре в прошлом году.

WeWork, крупные IPO, искусственное мясо, фейлы типа Magic Leaps, Softbank, Сбербанк и прочее. В общем, все там.

@proVenture

http://bit.ly/2GQF3n4

#research #trends
Коронавирус бот

Всем, кто переживает так или иначе, но не хочет обновлять новостные сайты, могу предложить @NovelCoronaVirusBot.

Это не реклама, просто удобно.

Прикладываю скриншот с утренней статистикой.

@proVenture

#оффтоп
20 банковских трендов на 2020 год.

В отличие от трендов визионерских, тут интересно почитать, на чем по идее должны всякие продвинутые банки и финтеки фокусироваться в этом году.

Я перечислю, чего уж там:
(1) Customer experience
(2) продукты в реальном времени
(3) Open Banking в Латинской Америке будет хэдлайнить год
(4) изменение роли банков
(5) технологии становятся обязательными
(6) возврат к efficiency ratios
(7) Generation Z
(8) брендированные кредитные карты – Amazon энд ко
(9) перепаковка продуктов
(10) PSD2 и банковские хабы
(11) Intelligent engagement and actionable insights
(12) Мобилки и AI
(13) Faster Payments
(14) Банки будут партнериться с финтеками
(15) Изменение роли офисов – они будут точкой многократного входа
(16) Битва за клиентов
(17) Challenger Banks будут дифференциироваться
(18) Customer first

Всем добра!

@proVenture

http://bit.ly/2RVl4Ki

#fitnech #research #trends
​​GE & MIT: How artificial intelligence is making health care more human.

Такой раритетничек у меня тут. Нигде еще этого отчета не видел. GE опрашивали медицинские организации и поняли, на самом деле, что по сути половина (45-65%) только заинтересована в решениях в области AI. Внедряли только 20-40%. А ключевой темой является история с автоматизацией customer journey, чтобы пациент в больнице мог лучше ориентироваться. По сути продукт даже слабо связан с медициной как таковой – это скорее про навигацию и про customer experience.

Сам отчет в сообщении ниже [38 страниц].

@proVenture