⚡ Венчурные тренды 2020 года.

Написал колонку для The Bell до того, как это стало мейнстримом 😉

Немного поразмышлял над трендами на этот год. Считаю, что мы можем увидеть второе рождение продуктовых технологических продуктов и компаний. При этом не стоит забывать о моем любимом финтеке и блокчейне. Ждем’с.

@proVenture

https://news.1rj.ru/str/Bell_tech/1081

#trends

2019 Eastern Europe.

Вы знаете, что я очень люблю всякие отчеты и исследования. А еще тренды и цифры. Но вот тут читаю вроде как солидное исследование, но не понимаю, разве можно было все это изложить сплошным текстом.

И вроде сказать есть чего, а получается простое перечисление новостей. Хотя можно вспомнить многое и посмотреть, как будут смотреть западные партнеры на всех нас, найдя на Crunchbase такую вот заметку.

Лично меня только радует, что наша портфельная компания ITI Funds is featured.

@proVenture

http://bit.ly/2GCwNXS

#research #trends

Интересно наблюдать, как в России запускаются и работают аналоги успешных зарубежных компаний. Потому как довольно очевидная тенденция в том, что успешные основатели, которые следят за зарубежным рынком, занимают пустые ниши намного раньше тех, кто смотрит только за российскими стартапами и компаниями.

И чтобы каждый день получать новые идеи и следить за успешными трендами, подпишитесь на канал @world_top_business, где автор описывает не только успешные компании из-за рубежа, но и пишет про состояние этих рынков в России и аналоги.

Подписывайтесь на https://news.1rj.ru/str/world_top_business

#партнерство

​​Biopharma VC Exits – на коммерческой стадии только 3 выхода за 5.5 лет!

Это то, почему инвестиции в фарму и биотех – отдельная песня. В США основная ликвидность по выходам – это 2-я фаза тестирования препаратов. На коммерческой стадии – только 3 выхода за 5.5 лет. Это то, почему я с опаской смотрю на биотехнологии, несмотря на то, что выглядит все это крайне вдохновляюще.

Слайд из отчета Silicon Valley Bank - Trends in Healthcare Investments and Exits 2019 [39 страниц].

@proVenture

#research #health #deals #exits

​​European Venture Report 2019.

Если вы читали мою заметку про тренды в VC на theBell, то могли заметить, что я считаю, что венчурных денег станет меньше. Но это касается США и Китая (возможно), но (ура ура) – не Европы.

1. 2019 год показывает, что рынок растет (см граф – рост 33%), а еще сильнее растет активность инвесторов из США в Европе (+55%).

2. Доля крупных сделок растет, а самая большая когорта – сделки от €1 до €5 млн. Географически стоит отметить, что доля UK падает с 40% 2 года назад до 25% в 2019 году.

3. Объем выходов хлопнулся с €53 млрд до €15 млрд. Хотя 2018 был экстремумом – в последние 6 лет объем колебался от €13 млрд до €20 млрд.

4. Fundraising показывает плато с 2015 года – 2019-й год показал €11 млрд., фактически ровно столько же, сколько в 2018 году. Но интересно, что сильно поменялась структура фондов по размеру – если 10 лет назад фонды размером до €50 млн составляли 70% по количеству, то в 2019 году их доля составила лишь 25%. То есть, игроки постепенно укрупняются, что свидетельствует о развитии.

Сам отчет в приложении ниже [13 страниц].

@proVenture

#research

​​2019 Global VC Report: A Strong End To A Good, But Not Fantastic, Year.

Продолжаю про отчеты, хочу все же подвести итоги года в цифрах. Crunchbase подвел итоги года.

1. Интересно, что объем глобальных сделок все же упал в 2019 году. И это произошло за счет сделок на поздней стадии. Ранние стадии (seed, A) продолжают бодро расти.

2. Средние объемы сделок растут на ранней стадии: seed ($1.8 млн, +39% Y-o-Y), раунд А ($17.2 млн, +39% Y-o-Y), и падают на поздний стадии ($85.7 млн, -9% Y-o-Y).

@proVenture

http://bit.ly/2GEZi6X

#research #deals #trends

Главные венчурные (и не только) итоги 2019 года.

Женя Тимко из Xploration Capital выдал статью на сколько страниц не знаю, но Medium пишет, что на 56 минут.

Это своего рода рекорд, наверное)

Но суть статьи тоже в копилку моих недавних постов в тему итогов года - эту статью надо читать обязательно, и даже если вы весь год спали, занимались цифровым детоксом и т.п., то вы теперь потратив час (56 минут) будете знать все, что было в венчуре в прошлом году.

WeWork, крупные IPO, искусственное мясо, фейлы типа Magic Leaps, Softbank, Сбербанк и прочее. В общем, все там.

@proVenture

http://bit.ly/2GQF3n4

#research #trends

Коронавирус бот

Всем, кто переживает так или иначе, но не хочет обновлять новостные сайты, могу предложить @NovelCoronaVirusBot.

Это не реклама, просто удобно.

Прикладываю скриншот с утренней статистикой.

@proVenture

#оффтоп

20 банковских трендов на 2020 год.

В отличие от трендов визионерских, тут интересно почитать, на чем по идее должны всякие продвинутые банки и финтеки фокусироваться в этом году.

Я перечислю, чего уж там:
(1) Customer experience
(2) продукты в реальном времени
(3) Open Banking в Латинской Америке будет хэдлайнить год
(4) изменение роли банков
(5) технологии становятся обязательными
(6) возврат к efficiency ratios
(7) Generation Z
(8) брендированные кредитные карты – Amazon энд ко
(9) перепаковка продуктов
(10) PSD2 и банковские хабы
(11) Intelligent engagement and actionable insights
(12) Мобилки и AI
(13) Faster Payments
(14) Банки будут партнериться с финтеками
(15) Изменение роли офисов – они будут точкой многократного входа
(16) Битва за клиентов
(17) Challenger Banks будут дифференциироваться
(18) Customer first

Всем добра!

@proVenture

http://bit.ly/2RVl4Ki

#fitnech #research #trends

​​GE & MIT: How artificial intelligence is making health care more human.

Такой раритетничек у меня тут. Нигде еще этого отчета не видел. GE опрашивали медицинские организации и поняли, на самом деле, что по сути половина (45-65%) только заинтересована в решениях в области AI. Внедряли только 20-40%. А ключевой темой является история с автоматизацией customer journey, чтобы пациент в больнице мог лучше ориентироваться. По сути продукт даже слабо связан с медициной как таковой – это скорее про навигацию и про customer experience.

Сам отчет в сообщении ниже [38 страниц].

@proVenture

​​Реклама в TikTok выросла в 75 раз за 6 месяцев.

Это данные с мая по ноябрь 2019 года от аналитической компании Singular. Дивный новый мир.

@proVenture

http://bit.ly/39bNMfS

#research #оффтоп

​​FT Partners Fintech February 2020.

Очередной выпуск Fintech brief’а. Мультиплкаторы по торгуемым компаниям все еще летят ввысь. Прям как акции Tesla. По Payroll, HR и прочее – это уже 50х по 2020 году и 60х по 2021 году. Чума.

Что быстренького и интересного – это динамика IPO финтек компаний. Объем все еще внушительный - $5.6 млрд за 2019 год, правда, после падения с $7 млрд в 2018 году. Но количество IPO растет, с 15 до 17-ти. Не все проекты забирают стратеги, интересно.

Сам отчет ниже, [108 страниц].

@proVenture

Мишустин в UFG.

Эй, хедхантеры UFG? Вы знаете, где меня найти!

Премьер Мишустин заработал в период UFG $30 млн. Я хотел поприкидывать, получится ли $30, если покумекать над доходностью фонда. Но Витя Осыка сделал это за меня.

Все вроде логично, но немного смущает факт того, что партнер фонда получает долю в 25%. Это много. Если бы это была доля в новых сделках, которые этот партнер приводит, то да. А в сущкствующих фондах - много. Но мы не знаем подноготную. Возможно, 25% blended просто балансировали условно 10% в старых и 50% в новых.

А так, реально, беспрецедентная открытость.

@proVenture

https://news.1rj.ru/str/VictorOsykaVCStartups/142

#оффтоп

⚡ Новость дня – я ухожу.

Да, я ухожу. Ну точнее, не ухожу, а выхожу. Ну на самом деле не я, а Da Vinci Capital. Ну и не целиком, а только частично (один фонд – Da Vinci Pre-IPO Fund). Так что такая себе новость дня. Если бы я уходил, было бы бодрее, правда?)

Тем не менее, знаменитый мем про вопрос инвестору «как дела нужно задавать каждые 6 лет» со мной работает как влитой – я 6.5 лет в фонде и это первый мой полноценный (хотя и частичный) выход из инвестиции. Поскольку никакая пресса не спросила моих комментариев, то и писать их не буду. Все равно не новость дня.

Хлопнули по рюмашке и поехали дальше, но уже не в «колеснице дисрапшина финансового рынка» с «бриллиантовым ожерельем». Лучше в такси 😎

@proVenture

https://incrussia.ru/news/prytek-davinci/

#deals #exits

​​No comments.

@proVenture

#оффтоп

Если вам интересны технологический бизнес, инвестиции и экономические тренды, рекомендую подписаться на канал Игоря Гарина @igorgarin. Игорь пишет в интересном и оригинальном ключе, что видно уже по заголовкам:

Как лгать при помощи страновых рейтингов
https://news.1rj.ru/str/igorgarin/173

Кто заменит Big Tech в будущем?
https://news.1rj.ru/str/igorgarin/199

Как России совершить прорыв в экономике и поднять уровень жизни в регионах до уровня Москвы
https://news.1rj.ru/str/igorgarin/196

Отчетность и KPI — самая большая проблема, которую в упор не замечают
https://news.1rj.ru/str/igorgarin/194

Когда появятся летающие автомобили и сколько они будут стоить
https://news.1rj.ru/str/igorgarin/186

@proVenture
#партнерство