🔔Друзья, новый выпуск подкаста «Большой Куш или как узнать о рынке самое главное» уже в эфире!

👍 Сегодня наши эксперты Тимур Рамазанов и Максим Быковец обсудят:

✅ увеличение ключевой ставки ЦБ РФ;
✅ обзор ключевых активов акций и облигаций;
✅ индекс промышленного производства;
✅ анализ состояния и перспектив металлургической отрасли;
✅ и, конечно же, отчетности крупнейших игроков отечественного рынка.

😉 Начните неделю со свежей финансовой аналитики вместе с УК ПСБ!

👂Слушайте сами, делитесь с друзьями и не забывайте оставлять ваши реакции!👍

🔎Рынок облигаций. Взгляд эксперта.

🔝Банк России повысил ключевую ставку до 15% годовых и дал нейтральный сигнал в отношении ее дальнейшей динамики. Таким образом, регулятор не исключает, что принятых мер по ужесточению денежно-кредитной политики может быть уже достаточно, однако допускает, что в декабре ставка снова может быть повышена на 100 б.п., если инфляция продолжит разгон. Также ЦБ обновил свой прогноз на 2024 год, в котором изменил свои ожидания по динамике ключевой ставки, - теперь ее ожидаемый диапазон 12,5-14,5% (ранее 11,5-12,5%).

👍 В целом решение по ставке совпало с нашими ожиданиями. Предвосхищая подобный сценарий, мы держали дюрацию облигационных фондов максимально сокращенной: ОПИФ Облигации – 1,5 года, ОПИФ Оборонный – 1 год, ОПИФ Финансовая подушка – 0,38 года. Также в последнее время мы наращивали объем облигаций с плавающим купоном, чтобы реинвестировать средства исходя из новых более высоких уровней доходности. Купонный доход по ним считается исходя из уровней ключевой ставки или ставок денежного рынка, и растет вместе с этими критериями.

💼 На этом фоне мы рекомендуем обратить внимание на облигационные продукты. Портфели Buy & Hold лучше формировать следующим образом: на 67%-100% собирать из флоатеров, а оставшиеся средства (до трети портфеля) инвестировать в облигации с фиксированной ставкой, но сроком до погашения/оферты не более 1 года. Это необходимо, чтобы зафиксировать высокие ставки и максимально избежать рыночного риска. Именно такой стратегии мы будем придерживаться в своих облигационных фондах, аллоцируя новые средства.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📰 Новости пятницы

🇷🇺 Россия

🔹 Экономика РФ сегодня функционирует ритмично, Россия не отказывается ни от каких планов, в том числе в социальной сфере, заявил президент Владимир Путин на встрече с новым составом членов Общественной палаты

🔹 Россия продолжает наращивать поставки нефти по морю

🔹 Узбекистан закупит в России в 2024 году более 1 млн тонн нефти и нефтепродуктов

🔹 SOCAR и Татнефть подписали «Дорожную карту» сотрудничества в нефтяной сфере

🔹 Минфин с 8 ноября направит на покупку валюты/золота по бюджетному правилу 29,6 млрд руб. в день

🔹 В России выпустили первые ЦФА на бриллиант

🔹 Кабмин одобрил правила обращения депозитарных расписок для компаний, меняющих юрисдикцию

🔹 За октябрь объем сделок на СПБ бирже вырос почти на треть

🔹 СПБ биржа в 14:00 мск возобновила торги российскими ценными бумагами

🔹 СПБ биржа выйдет из капитала казахстанской торговой площадки ITS

🔹 Брокеры начали вводить ограничения на торговлю иностранными бумагами

🔹 МосБиржа с 10 ноября добавит 8 акций в список инструментов, доступных на вечерних торгах

🔹 «ЮжУралЗолото» перед IPO оценили в 120 млрд руб. Размещение может состояться уже в ноябре. Это будет самое большое размещение в ходе нынешнего бума IPO

🔹 «Евротранс» начал сбор биржевых заявок на участие в IPO

🔹 «Норникель» рекомендовал дивиденды за девять месяцев в размере 915,33 рубля на акцию

🔹 Чистая прибыль НЛМК по РСБУ за I полугодие составила 73,1 млрд рублей

🔹 «ЭЛ5-энерго» получила 2,4 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ за девять месяцев

🔹 Правкомиссия не одобрила ЕБРР продажу доли в Московской бирже

🔹 Чистая прибыль группы «Россети» по РСБУ за девять месяцев составила 458,8 млрд рублей

🌍 Мир

🏦 Доходность облигаций сигнализирует о конце эры низких ставок

🛢 Глава МЭА заявил, что цена на нефть может превысить $100 в случае дальнейшего обострения ситуации на Ближнем Востоке

🇸🇦 Сокращение добычи нефти ударило по экономике и способствовало увеличению бюджетного дефицита Саудовской Аравии до $9,5 млрд

🇰🇿 Казахстан в 2023 году экспортирует в Китай до 5 млрд куб. м газа

🇮🇳💎 Индийские огранщики алмазов сокращают кредитные заимствования на фоне падения спроса

🌐 Мировые цены на продовольствие продолжили снижаться в октябре

🇺🇸🛍 Ожидается, что продажи в праздничный сезон в США в 2023 году будут расти самыми медленными темпами за 5 лет - на фоне роста инфляции и ставок

🍏 Продажи Apple падают 4-ый квартал подряд - в том числе и на замедлении спроса в Китае, который произошел на фоне масштабного экономического спада в стране и новой конкуренции со стороны Huawei

📰 Новости среды

🇷🇺 Россия

🔹 Курс доллара опустился ниже 92 рублей
🔹 Минфин третий месяц подряд фиксирует профицит бюджета
🔹 Годовой рост ВВП РФ по итогам третьего квартала составил 5.1%
🔹 ЦБ ожидает сохранения санкций в базовом сценарии развития экономики до 2027 года
🔹 Министр энергетики России Николай Шульгинов сообщил, что в правительстве обсуждают возможность снятия запрета на экспорт бензина Аи-95 и Аи-92, а также марок топлива с более низким октановым числом.
🔹 Казахстан готов к дальнейшему увеличению объемов транспортировки российского газа
🔹 Энергетики в этом году заработают на модернизации тепловой генерации 9 млрд рублей
🔹 В Минсельхозе заявили, что РФ может поставить на экспорт 65 млн тонн зерна
🔹 Российские банки сократили объем выдачи ипотеки почти на 20% в октябре
🔹 Прибыль банковского сектора РФ по итогам 2023 года может составить 3 трлн рублей
🔹 Минэкономразвития решило отказаться от обязательной нефинансовой отчетности для компаний. Вместо этого министерство подготовило стандарты рекомендательного характера. Рекомендации предваряют подготовку и издание российского стандарта отчетности об устойчивом развитии.
🔹 По итогам минувшего квартала объем рынка сделок слияния и поглощения в России опустился до годового минимума — $8,75 млрд
🔹 Более пяти компаний готовятся выйти на IPO на Мосбирже
🔹 Президент России Владимир Путин подписал указ о возможности «обмена» замороженных иностранных активов. При этом пока речь идет об обмене активов в объеме до 100 тыс. рублей на инвестора
🔹 Российские банки постепенно возвращаются к практике выплат купонов по субординированным еврооблигациям, которые приостановили в 2022–2023 годах.
🔹 С 10 ноября 2023 года вводится в действие новая база расчета Индекса МосБиржи средней и малой капитализации
🔹 СПБ биржа пока не будет проводить сделки с китайскими акциями
🔹 Совет директоров «ВУШ холдинга» обсудит обратный выкуп акций на заседании 13 ноября. Руководство компании также планирует обновить программу долгосрочной мотивации сотрудников, следует из сообщения на сайте раскрытия корпоративной информации.
🔹 «Делимобиль» хочет привлечь до 10 млрд рублей в ходе IPO весной 2024 года
🔹 «Северсталь» планирует нарастить долю на российском рынке в 2023 году до 18%
🔹 В «Селигдаре» заявили, что дисконты на золото на рынке РФ меньше экспортной пошлины
🔹 Росатом получит акции ПАО "ДВМП" в качестве имущественного взноса России
🔹 Президент РФ Владимир Путин разрешил компании Gazprom International приобрести 100% акций «Газпром зарубежнефтегаз»
🔹 Искусственный интеллект и биометрия стали центральными темами «Финополиса-2023». На главном финтех-форуме также обсудили внедрение биометрии и риски вложений в иностранные акции

🌍 Мир

🏦 МВФ прогнозирует «мягкую посадку» экономики Европы, но отмечает необходимость высоких ставок в экономике
💎 Страны G7 не смогли согласовать санкции против российских алмазов
🇩🇪 Уровень инфляции потребительских цен в Германии был подтвержден на уровне 3,8% в годовом исчислении в октябре 2023 года, резко снизившись по сравнению с 4,5% за предыдущий месяц
🇺🇸 Балансы кредитных карт США выросли на $48 миллиардов в III кв. до рекордного уровня в $1.08 трлн. Прирост долга на $154 млрд в годовом исчислении стал самым большим подобным увеличением с начала 1999 г.
🚕 Подразделение воздушного такси Hyundai Motor Group планирует построить завод в США