NXT는 미국 매출 준게 불편하지만 실적 서프로 주가는 오르니..Vestas도 4분기 미국 수주 별로였는데 전반적으로 4분기 미국 재생에너지 기업 실적은 경계 필요

『주식전략; 중국 구조조정의 서막 (Feat. 소외주의 반란)』

신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
글로벌주식 함형도 ☎ 02-3772-4452
정유화학/2차전지 이진명 ☎ 02-3772-1534
 
I. 중국 공급과잉 배경과 정책 대전환
II. 반(反) 과당경쟁(Anti-Involution) 드라이브
III. 국내외 구조조정 업종 투자전략
IV. 석유화학, 2차전지 - 구조조정 본격화
V. 태양광 - 15년만에 맞이한 전환점
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349009

위 내용은 2026년 01월 27일 15시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

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블룸에너지, 텍사스 주 존슨 카운티의 Yellowbox향 560MW 규모 프로젝트 추가 수주 (자료: Reddit)

> Yellowbox는 블룸에너지 SOFC를 적극 사용하여 BTM으로 빠른 데이터센터 구축을 표방하는 디벨로퍼

> 총 1,725개의 Bloom Energy Server 6.5를 사용할 예정이며, 112MW 규모의 Block을 순차적으로 1개 → 5개까지 구축할 예정

*네프콘 구독자 vv님 제보 감사합니다.

블룸 에너지 파워 리포트. 온사이트 발전 선호도 증가

『GE베르노바 (GEV.US); 2028년 성장 목표 유지』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 수주로 입증된 기술 경쟁력, 26년 성장 기대
- 4Q25 Re. 파워, 전력 사업부 마진율 추가 개선
- Prolec 인수 반영으로 연간 가이던스 상향

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349081

위 내용은 2026년 1월 30일 7시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『이튼 코퍼레이션 (ETN.US); 마진율 개선 필요, 쉬어갈 상반기』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 미주 전력 사업부 마진율 31% 이상으로 확대 필요
- 4Q25 Re. 전사 실적 컨센 부합, 미주 전력 사업부 마진율 축소
- 신공장 투자 확대로 비용 증가, 26년 가이던스 쇼크

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349252

위 내용은 2026년 2월 4일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『인페이즈에너지 (ENPH.US); 생각보다 좋은 주택용 태양광 수요』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 최악은 지났지만 마진율 회복 시점 파악 필요
- 4Q25 Re. 미국 매출 +1%, 유럽 -29% QoQ
- 보조금 일몰에도 전기료 상승으로 예상보다 견조한 미국 수요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349256

위 내용은 2026년 2월 4일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『블룸에너지 (BE.US); 넘쳐나는 현금, 추가 증설 기대감 유효』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 수요 확보되면 즉각적인 증설 가능
- 4Q25 Re. 역대 최대 수주잔고 달성
- 2026년 가이던스 서프라이즈

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349362

위 내용은 2026년 2월 6일 14시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『베스타스 (VWS.DC); 무난한 26년 가이던스, 수주 확인 필요』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 유럽 데이터센터 기대감 유효
- 4Q25 Re. 해상풍력 램프업 비용으로 수익성 악화
- 26년 가이던스 컨센 부합

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349368

위 내용은 2026년 2월 6일 15시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『버티브 (VRT.US); 파멸적 상승 후에도 이어질 성장』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 밸류에 겁먹으면 안되는 회사
- 4Q25 Re. 신규수주 252% 증가
- 2026년 Adj-EPS 43% 성장 가이던스 제시

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349561

위 내용은 2026년 2월 12일 17시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Solaris Energy Infrastructure entered into a Master Equipment Rental Agreement with Hatchbo to provide over 500 megawatts of power generation equipment supporting Hatchbo’s AI data center demand

https://www.tradingview.com/news/tradingview:ea03a6cd6b357:0-solaris-energy-infrastructure-signs-master-equipment-rental-agreement-with-hatchbo/

Fluor, 뉴스케일파워 지분 7.1천만주를 13.5억달러에 매각. 금번 거래는 Fluor 보유 지분의 64%에 해당. 지금까지 1.11억주 매각, 4천만주 보유

https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/SMR-N/pressreleases/369772/fluor-dumps-71-million-smr-shares-for-1-35-billion/

신한 해외주식 데일리(2/25)
“AMD-메타 협력 호재에 기술주 저가 반등. 그리고 계속되는 산업재 랠리”

[키사이트(+23.1%)] 1Q26 실적 호조와 강력한 2Q 가이던스(컨센 13-20% 상회) 제시. 강력한 AI 인프라, 네트워크 수요 덕

[레오나르도DRS(+14.6%)] 4Q25 EPS 0.42달러로 예상치 0.37달러 상회. 26년 오가닉 매출 증가율 5-8% 제시

[웨스트레이크(+11.9%)] 25년 부진 털어내고 26년 강력한 구조조정 계획 제시. 6억 달러 EBITDA 추가 이익 창출 목표

[코어위브(+9.3%)] 코어위브는 투자은행으로부터 약 85억의 대출을 확보하려 하고 있으며 이 대출은 메타와의 거래로 뒷받침

[AMD(+8.7%)] META와 6기가와트 규모의 AMD GPU 구축을 위한 AI 컴퓨팅 파워 구매 계약 체결. 총 계약 가치는 1,000억달러 상회

[FTAI(+6.9%)] 에어프랑스로부터 임대 기간이 만료된 에어버스 항공기 7대 인수. 실적 발표 전 실적 기대감 반영

[페이팔(+6.7%)] 비상장 온라인 결제업체 스트라이프가 페이팔 인수 또는 일부 자산 인수에 대한 검토 보도

[인텔(+5.7%)] AI 스타트업 삼바노바 시스템즈와 다년간의 기술 파트너십 체결

[액손(+4.5%)] 4Q25 매출 39%증가하며 시장 기대치 상회. 2026년도 매출 성장률 27-30% 제시

[TSMC(+4.3%)] 애플이 애리조나 TSMC 공장에서 생산되는 첨단칩을 1억개 이상 구매하겠다는 발표로 상승

[닥터페퍼(+4.2%)] 4Q25 매출과 순이익 모두 컨센서스 상회하며 전년 대비 성장. 매출 45억달러(+10.5%YoY, 컨센서스 +3.34%)

[웨이브라이프사이언스(+3.9%)] RNA 비만치료제에 대한 기대감 커지는 가운데 매수 의견 제시하는 애널리스트 증가

[템퍼스 AI(+1.2%)] 4Q25 매출 및 EPS 컨센 상회. 다만 올해 성장세 둔화 우려 커지면서 시간외에서 반락

[퍼스트솔라(+0.4%)]25년 매출액 11% 증가한 1.68bn 기록했지만, 26년 매출액 가이던스는 5.05bn으로 컨센대비 17% 낮아 시간외 11% 하락

[AES(+0.1%)] Google 데이터센터에 에너지 공급 계약 체결. 구글은 이 시설이 첨단 공기 냉각 방식을 사용하여 운영상의 물 사용을 없앨 것

[샌디스크(-4.2%)] 시트론의 공매도 포지션 공개로 장중 -5% 까지 하락. 밸류에이션 부담 속 변동성 확대

[앤트로픽(비상장)] 미국 국방장관 헤그세스는 앤트로픽에 국방부가 사용하는 AI 모델에서 안전장치를 금요일까지 제거할 것을 요구


▶52주 신고가
산업재와 유틸리티가 주도

-산업재: 허니웰, GE, 유니온퍼시픽, 파커하니핀, 하우멧에어로, 버티브, 콴타서비스
-유틸리티: GE베르노바, 넥스테라에너지, 듀크에너지, 아메리칸전력,
-IT: TSMC, ASML, AMAT, 아날로그디바이스, 코닝,
-헬스케어: 존슨앤존슨, 머크, 암젠
소비재: 코카콜라, 알트리아, 달러제네럴

▶주요 이벤트
-실적: 퍼스트솔라(25일), 솔라리스에너지(25일), TJX(25일), 템퍼스AI(25일), 엔비디아(26일), 다코(26일), 셀시어스(26일), 이오스에너지(26일), 선런(27일), 로켓랩(27일), 몬스터베버리지(27일)

-행사: 글로벌 ADC 항암제 학회(23-26일)

독일 풍력 터빈 제조업체는 4분기 조정 EBITDA가 3억 740만 유로를 기록해 애널리스트 컨센서스인 2억 8,200만 유로를 9% 상회했다고 밝혔다. 매출은 전년 동기 21억 9,000만 유로에서 16% 증가한 25억 4,000만 유로를 기록했으며, 이는 애널리스트 예상치인 25억 4,000만 유로와 일치

https://kr.investing.com/news/earnings/article-1838550

Solaris Energy Infrastructure, Inc. (SEI) came out with quarterly earnings of $0.35 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.24 per share. This compares to earnings of $0.12 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.

https://www.google.com/amp/s/www.bitget.com/amp/news/detail/12560605217811

『퍼스트솔라 (FSLR.US); 성장 지연, 하반기에 반영될 기대감』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 27년으로 몰리는 성장 모멘텀
- 4Q25 Re. 비용 증가로 AMPC 제외한 마진율 축소
- 동남아 공장 가동률 축소로 26년 가이던스 컨센 하회

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349804

위 내용은 2026년 2월 26일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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[신한투자증권 2차전지/소부장 김명주, 이진명]

* 2차전지/소재; 전 고체가 좋아요

▶ 휴머노이드가 쏘아 올린 작은 공
- 글로벌 휴머노이드 보급 누적 대수: '30년 69만대→'35년 679만대→'40년 5,330만대
- 전고체 배터리는 휴머노이드에 탑재될 가능성이 높은 차세대 배터리
- '40년 휴머노이드용 배터리 중 68%, 교체 수요까지 감안 시 시장 규모 더욱 확대될 것으로 기대

▶ 슬기로운 전고체 소재 투자 전략
- 전고체 배터리 시장: '30년 122GWh→'35년 493GWh(CAGR +32%, 침투율은 1.6%→6.1%)
- 높은 가격으로 인해 초기에는 로봇, 드론, 슈퍼카 등 고사양 시장부터 우선 도입될 전망
- 핵심 소재로 1) 황화물계 고체 전해질, 2) 황화리튬(Li2S), 3) 삼원계 전구체 제시

▶ Top Picks - 이수스페셜티케미컬, 에코프로머티

(원문 링크: https://buly.kr/FhPMgFW )

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위 내용은 2026년 2월 26일 7시 44분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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26일 미국 백악관에 따르면 트럼프 대통령은 내달 4일 아마존, 구글, 메타, 마이크로소프트, xAI, 오라클, 오픈AI 경영진을 만날 예정이다.

이들 기업은 이번 회동에서 ‘AI 데이터센터에 필요한 전력을 직접 조달하겠다’는 서약에 서명할 예정이다. 현재 AI 데이터센터는 막대한 전력 소비로 인해 일반 시민들의 전기 요금을 인상시킨다는 비판에 직면해 있다.

https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-1840789

# Sunrun 실적 서프
EPS 0.38달러 Vs. 컨센 -0.04달러
매출 11.6억달러 Vs. 컨센 6.1억달러

https://kr.investing.com/news/trannoscripts/article-93CH-1843415