선파워 실적도 4분기 이익은 별로였는데 수요는 좋습니다. 모듈가 인상도 받아주는 분위기

고객 증가율
2021년 +28% yoy
2022년 +35% yoy 이상

고객당 이익은 2.6천달러에서 2.0~2.4천달러로 감소. 이는 맥시온의 모듈가 인상분 받아줘야해서

간만에 미국에서 태양광 모듈공장 증설 뉴스가 나왔습니다. SPI 그룹이라는데 태양광 발전소, ESS, 전기차(트럭, 버스), 충전기 사업을 영위하네요. 매출 2천억 나오는 회사가 1GW 태양광 모듈공장 증설이라..신뢰가 안가지만..어찌됐건 미국 사회복지안에 포함된 친환경 정책만 통과되면 미국 태양광 밸류체인 확보를 위한 투자가 어마무시하게 많을거 같습니다. 인페이즈에너지가 4분기 컨콜에서 법안 통과시 2개 분기면 바로 미국에 공장가동 가능하다 코멘트한거만 봐도 다들 눈치싸움 중으로 보이네요

SPI Energy Co., a provider of solar storage and electric vehicle (EV) solutions, announced that Solarjuice Technology, the company’s solar manufacturing division, plans to increase its solar module manufacturing capacity to 1.1GW by the second half of 2022.

https://www.pv-magazine.com/2022/02/21/solarjuice-to-ramp-up-solar-manufacturing-capacity-to-1-1gw/

중국 전력망의 80%를 운영하는 SGCC가 정부의 탄소중립 목표 달성을 위해 ESS 확대 계획을 발표. ESS 중 배터리는 현재 3GW에서 2030년 100GW로 늘릴 계획.

IEA기준 배터리 누적 설치량은 2020년 17GW에서 2030년 585GW로 증가 전망.
일부 기관은 2030년 1000GW로 전망.

그린에너지 테마에서 그나마 정책 기대감이 반영되지 않은 테마가 ESS 같네요. 그간 성장률과 시장규모 측면에서 전기차에 묻혀있었으니..이제 주목좀 받길

https://www.pv-magazine.com/2022/02/25/state-grid-of-china-unveils-plans-for-100gw-battery-fleet/

기후변화에 관한 정부 간 협의체(IPCC)가 기후변화의 영향과 적응, 취약성을 다룬 제6차 평가보고서의 제2실무그룹 보고서와 요약본을 승인

270명의 과학자들이 작성해 195개국 정부가 승인한 이번 보고서는, 과학적 실증과 근거를 중시해 그동안 기후변화가 미치는 영향에 대해서도 상대적으로 신중하게 접근해 왔던 과학자들이 현재 상황의 심각성을 공통적으로 인정했다는 점에서 의미가 있다. 직전 보고서보다 강하게 “전지구적 차원에서 나서지 않는다면, 지속가능하고 살 만한 미래를 지킬 수 있는 기회를 놓치게 될 것”이라며 “그 기회는 빠르게 닫히고 있다”고 했다.

https://m.khan.co.kr/national/national-general/article/202202282001001

『다초(DQ.US) - 주가에 과도하게 반영된 폴리가격 우려』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 4Q21 Re. 다운스트림 수요 감소로 컨센 하회
- 2022년 폴리 가격은? 타이트한 시황 유지
- 2022년 EPS +470% vs. PER 3.7배

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301025
위 내용은 2022년 3월 2일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

중국 1-2월 경제지표
투자가 돋보이는 서프라이즈

1-2월 산업생산 +7.5% (컨센 4%)
1-2월 소매판매 +6.7% (컨센 3%)
1-2월 고정투자 +12.2% (컨센 +5%)
1-2월 부동산 개발투자 +3.7% (컨센 -6%)

지표 발표 후 빠르게 낙폭 축소
심천은 플러스 전환. 투자 지표가 잘나왔는데 인프라 관련 소재 산업재가 아닌 신인프주 상승. 기대감이 그만큼 높음

LONGi와 Tongwei, 2022년 1월~ 2023년 12월까지 20만톤 계약. 약 60GW 정도. 통웨이 캐파가 현재 18만톤에서 올해 말 33만톤으로 증가하지만 사실상 모든 물량 융기가 쓸어감.

1~2월 중국 태양광 설치량이 급증하는 가운데 타이트한 폴리수급 지속. 장기 폴리가격 방향성은 하락, 단기로 2분기부터 가격하락 예상했는데 좀 지연되는 분위기. 폴리 캐파는 2H21 220GW, 1H22 290GW, 2H22 440GW로 급증. 2022년 글로벌 태양광 수요 220GW정도.

폴리가격 유지되며 관련업체 EPS 추정치 상향될 전망. 모듈업체 투자 아이디어도 지속될것. 최근 글로벌 PPA가격 상승중으로 재생에너지 업체들의 가격전가 이뤄지는 중. 모 결론은 수요가 생각보다 너무 좋아서 공급이 타이트하고 가격전가도 하고있으니 좋은거죠!

隆基股份与通威股份签长单 合同金额约442亿元https://news.windin.com/ns/findsnap.php?id=550877352&show=wft&device=android&terminaltype=wft.m&version=6.1.3&code=B7F5EF23A966

[글로벌이슈: 다시 뜨는 중국 '태양광']
해외주식팀 최원석

- 中 1~2월 태양광 신규 설치량 10.86GW(+234% yoy) 역대급 수요
- 4~5월부터 폴리실리콘 공급 확대에 따른 가격 상승 압력 완화 예상
- 다운스트림 업체로 수급 이동 기대. 융기실리콘(601012.SH)에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301819
위 내용은 2022년 3월 22일 15시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

Elon Musk Dances Again at Tesla Factory Opening
https://www.bloomberg.com/news/videos/2022-03-22/elon-musk-dances-again-at-tesla-factory-opening-video

2021년 풍력 설치량 99.2GW
육상 83%. 해상 17%

1위 베스타스 15.2GW
2위 금풍과기 12.0GW

https://renews.biz/76604/wind-soars-to-992gw-record-in-2021/

신한 박석중입니다. 러시아 사태 이후 세상에서 에너지와 방산은 가장 큰 변화가 진행될 산업입니다. 저희 함형도 연구원은 전력저장장치(ESS) 성장과 500조원 시장 VPP를 주목하자고 합니다. 아래 보고서 참조해주세요. 감사합니다.

그린에너지: 당신의 전력을 팔아드립니다
글로벌주식팀 함형도

Contents
Ⅰ. 재생에너지의 치명적 단점
Ⅱ. ESS로 전력시장 안정화와 전력 판매
Ⅲ. 전기차는 움직이는 ESS
Ⅳ. VPP 500조원 시장? 누가 잘할까

Top-picks: 인페이즈에너지(ENPH.US), 테슬라(TSLA.US), 스템(STEM.US)
국내기업: 한화솔루션(009830.KS) 비나텍(126340.KQ)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301916
위 내용은 2022년 3월 24일 13시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다