이번 실적시즌에서

어닝쇼크 예상했는데 어닝서프라이즈 나온 섹터

1. 일반화학
2. 게임

어닝서프라이즈 예상했긴 했는데 초초초 서프라이즈 나온 섹터.

1. 화장품
2. 전력기기

📌 2024년 5월 21일 서진시스템 CB전환 추가상장

📁 서진시스템

청구주식 : 17,696,250주
시총대비 : 47.1%

* 상장일 및 수량
2024-05-21 : 4,680,850주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 4,137,929주(전환가 : 14,500원)
2024-05-21 : 2,553,191주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 2,553,189주(전환가 : 23,500원)
2024-05-17 : 2,068,965주(전환가 : 14,500원)
2024-05-17 : 1,702,126주(전환가 : 23,500원)

* 잔여수량
765,956주(9회차)
425,531주(7회차)
0주(4회차)
0주(5회차)
0주(8회차)
0주(10회차)
0주(11회차)

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240430900914

📌 미원에스씨(시가총액: 7,300억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.14 15:32:24 (현재가 : 146,000원, +0.83%)

잠정실적 : N

매출액 : 1,244억(예상치 : 0억)
영업익 : 125억(예상치 : 0억)
순이익 : 137억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 1,244억/ 125억/ 137억
2023.4Q 1,015억/ 62억/ 38억
2023.3Q 1,125억/ 61억/ 58억
2023.2Q 1,128억/ 66억/ 26억
2023.1Q 1,109억/ 36억/ 65억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514000836
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=268280

📌 메가터치(시가총액: 1,101억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.14 16:39:53 (현재가 : 5,300원, -0.19%)

잠정실적 : N

매출액 : 108억(예상치 : 0억)
영업익 : 8억(예상치 : 0억)
순이익 : 13억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 108억/ 8억/ 13억
2023.4Q 134억/ 6억/ 5억
2023.3Q -/ -/ -
2023.2Q -/ -/ -
2023.1Q -/ -/ -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514001307
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=446540

📌 덕산테코피아(시가총액: 7,704억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.14 17:20:05 (현재가 : 38,600원, +2.8%)

잠정실적 : N

매출액 : 297억(예상치 : 0억)
영업익 : -49억(예상치 : 0억)
순이익 : -68억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 297억/ -49억/ -68억
2023.4Q 226억/ -42억/ -86억
2023.3Q 208억/ -29억/ -77억
2023.2Q 271억/ 9억/ -19억/ -33%
2023.1Q 236억/ -1억/ -10억/ -105%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514001526
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=317330

📌 서진시스템(시가총액: 1조 2,635억)
📁 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 대상 제외 결정)
2024.05.14 18:13:15 (현재가 : 26,300원, 0.0%)

제목 : (주)서진시스템 상장적격성 실질심사 대상 제외 결정

(주)서진시스템의 '24.05.08 상장적격성 실질심사 사유와 관련하여, 거래소는 코스닥시장 상장규정 제56조제1항제3호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 동사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였습니다.

이에 따라 '24.05.16부터 동사 주권의 매매거래가 재개될 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514901692
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320

세계적인 뱅커께서,

‘K-배당은 짤짤이 수준으로 받을 때나 좋은거다.'

'K-배당을 의미 있게 받는 순간 죄다 종소세 쳐맞고 의료보험 올라간다.'

고 말씀하시었다.

https://news.1rj.ru/str/JBSTOCKPAWNSHOP/9461

알테오젠:
[속보] 미국 PPI 물가 예상밖 "2.2% 폭발" 뉴욕증시 비트코인 " FOMC 금리인하 수정"
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2024/05/2024050915433776404a01bf698f_1

#ESG #구리 #다올투자증권

한양디지텍의 1Q24 실적에 대해서 짧게 리뷰해볼까 합니다. 개인적으로는 정말 이번 1Q24 실적을 좋게 보고 있을 뿐만 아니라, 2Q24 실적도 기대해볼만한 껀덕지가 다수 있는 것 같습니다.

① 매출액은 이전 싸이클의 고점을 넘어섰고, 영업이익은 이전 싸이클에서 가장 주가 상승이 가팔랐던 1Q22 수준으로 회복했습니다. OPM의 경우 아직 직전 고점을 넘는 수준은 아니지만, 가동률이 올라온다면 충분히 직전 OPM을 상회할 수 있으리라 판단합니다

구체적으로는 금번분기에 메모리모듈이 1193억과 SSD 447억 원을 달성했습니다. 23년도 전체 매출이 메모리모듈 3920억과 SSD 721억 원임을 감안할 때, 이번 1Q 실적은 꽤나 큰 성장이라 판단됩니다. 단순히 1Q24 매출을 4분기로 곱하면, 메모리모듈 1193억*4(약 4,800억 )+ SSD 447억*4(약1,800억) 가까이 되니 말입니다. 하반기 갈수록 레거시 수급이 좋아질 것이라는 점에서 이보다도 매출액 수준은 더 높아지리라 예상됩니다.

② 이전 블로그 포스팅에서 제3공장이 아직도 본격적인 가동에 들어서지 않았다고 한 근거가 바로 건설중인 자산이 무려 282억 원이나 있었기 때문입니다. 이번 분기에서는 바로 이 건설중인 자산이 대부분 건물과 기계장치로 계상되었습니다. 건설중인 자산이 각종 유형자산으로 대체되는 것은 해당 자산이 본격적인 생산에 도입했다는 의미로, 이제 제3공장도 본격적인 SSD 양산에 들어섭니다.

삼화전기의 실적 상승 못지 않게 한양디지텍의 실적 상승도 바라볼 수 있는 대목이라 생각합니다.

③ 최근 시장에서 가장 주목하고 있는 아이템이 바로 eSSD입니다. 동사의 SSD 매출액은 전분기 대비 2배 넘게 크게 증가했으며(4Q23 208억→1Q24 447억), SSD 원재료 매입액 역시 큰폭으로 증가했습니다(4Q23 231억→1Q24 356억)

물론 '원재료 매입 증가→차분기 매출 증가'로 이어지는 논리가 무조건 통하지는 않습니다. 그러나 전분기 대비 1~20억 수준의 고만고만한 원재료 매입 증가액이 아니라, 전분기 대비 50% 넘는 매입 증가액은 충분히 차분기 실적도 기대해볼 수 있는 요소로 작용할 수 있는 것 같습니다.

④ 이전의 블로그 포스팅에서 베트남 푸토성 현지 언론의 보도를 제시하면서, 24년 메모리 모듈 7천만개, SSD 800만개 생산을 동사가 목표로 하고 있다고 말씀드렸습니다. 이번에 동사의 생산량이 메모리 모듈 2천만개와 SSD 225만개이니, 단순 1Q24 * 4를 해도 목표생산량을 훨씬 상회할 것으로 추정합니다.

덧붙여 목표 생산량에 따른 24년 예상매출액 메모리모듈 4,470억+SSD 제품 1,460억, 기타 150억+도합 6,080억(YoY 27% 성장)으로 제시했었습니다. 그러나 1Q24의 매출액(1,675억)에 4개분기를 곱해도 도합 6,700억이 나옵니다. 충분히 eSSD 수요 증가에 힘입은 레거시 업싸이클에 따라 24년도 매출 7~8,000억까지도 노려볼 수 있지 않을까 판단됩니다. 지난 반도체 업싸이클 당시에도 매출액이 QoQ로 매번 1~20% 고성장한 경험이 있고, 지금 역시도 어마어마한 CAPEX 투자집행으로 생산 여력이 충분하다는 점에 따라서 24년도 매출 7000억 이상은 충분히 달성가능하지 않을까 합니다.

삼화전기가 eSSD 대장주를 먹었지만, 한양디지텍 역시도 개인적으론 삼화전기에 못지 않은 실적 상승을 이번 싸이클에서 보여주리라 생각합니다. 삼화전기가 투자주의를 달고 오늘 꽤 조정이 깊었던 만큼, 단기간에는 한디텍으로 그 자금이 몰리지 않을까 조심스럽게 예상해봅니다.

스트릿 컨센 부합 여부로 최근 여러 종목에서 말이 많은데.. 이럴수록 아래와 같은 본질에 집중해야 한다는 생각입니다.
- 매크로 : eSSD를 포함한 레거시 수요가 올라오는 국면인가? O
- 과거 : 한디텍의 매출 성장이 가파랐는가? O
- 미래 : 한디텍의 미래 매출 성장률이 기대되는가? O
- 밸류에이션 : 밸류에이션은 POR 10배 미만인가? O

다만 실적과 주가는 단기적으론 동행하지 않을 수 있으며, 최근 가파르게 상승했고 기관들도 단기간 여럿 매수한만큼 이번 실적발표를 계기로 차익실현 물량이 나올 수 있음은 리스크로 감안하셔야 할 것입니다.

매수매도 추천아니며, 투자에 대한 판단은 우리 구독자분들께서 잘 고심하셔서 결정내리시길 바라겠습니다. 내일 석가탄신일인데 푹 쉬시고 항상 성투하시길 바라겠습니다!