Forwarded from 서초동 투자머신
#에이프릴바이오 #리써처tv
에이프릴바이오
⁃에이프릴의 기술을 사간 이보뮨의 ceo는 더미라의 창립자
⁃더미라는 일라이릴리가 11억달러에 인수함(20년1월10일)
⁃더미라가 일라이릴리에 인수된 후 회사를 나와 이보뮨을 창립
⁃이보뮨은 피부면역질환에 특화된 기업
⁃이보뮨이 가진 파이프라인보다 ABP-R3가 더 좋다고 판단
⁃APB-R3이 타겟하는 IL-18은 아직 poc입중이 완료되지 않았다. IL-18 선두주자 GSK는 23년3월 1상 종료후 23년 11월부터 2상 시작. 25년 4월 종료예정. 여기서 데이터가 잘 나오면 에이프릴바이오 IL-18에 대한 신뢰도가 올라가게 될 것이다. 타겟이 같기 때문에.
⁃이번 에이프릴바이오의 딜은 좋은 딜이다.
에이프릴바이오
⁃에이프릴의 기술을 사간 이보뮨의 ceo는 더미라의 창립자
⁃더미라는 일라이릴리가 11억달러에 인수함(20년1월10일)
⁃더미라가 일라이릴리에 인수된 후 회사를 나와 이보뮨을 창립
⁃이보뮨은 피부면역질환에 특화된 기업
⁃이보뮨이 가진 파이프라인보다 ABP-R3가 더 좋다고 판단
⁃APB-R3이 타겟하는 IL-18은 아직 poc입중이 완료되지 않았다. IL-18 선두주자 GSK는 23년3월 1상 종료후 23년 11월부터 2상 시작. 25년 4월 종료예정. 여기서 데이터가 잘 나오면 에이프릴바이오 IL-18에 대한 신뢰도가 올라가게 될 것이다. 타겟이 같기 때문에.
⁃이번 에이프릴바이오의 딜은 좋은 딜이다.
Forwarded from 서초동 투자머신
#알테오젠 #리써처tv
알테오젠
⁃테르가제 승인은 기한에 맞춰서 나온다. 늦어지는게 아니라 기한이 아직 안됐을뿐. 테르가제는 기존 사례가 없어서 기한을 꽉 채워서 나오는게 정상
⁃일반적 식약처 허가신청 심사기간은 12개월이지만, 법적으로 최장 기간은 450일. 500일이 언급되는 경우도 있으나 이는 특별한 상황에서 추가적인 자료요구나 심사과정의 연장으로 인해 발생할 수 있는 경우
우선심사: 180일
일반심사: 법적 최대 심사기간 450일
⁃듀피젠트 23년 매출액 16조, 성장률 33프로. 자가면역질환계의 키트루다
⁃듀피젠트 SC 알테오젠으로 추정
⁃2030년 25~30조 추정. 전환율에 로얄티 5프로 가정하면
⁃6천억~1조 사이 알테오젠 수령 가능 금액.
⁃머크43번째 컨퍼런스콜에서 피하주가 sc제형에서 전체생존률(OS)가 증가했다고 언급함. +그 외 장점들도 확인했다고 언급
⁃임상적 유의성 확인 언급.
⁃추가적으로 OS HR 0.8 이하인지 체크. 여기에 P값 0.05 이하일 경우 초대박
⁃무진행생존기간(PFS) : 그 외 장점이라고 말한거 보면 기대감 유효 -> HR 0.80이하인지 or P값 0.05 이하인지 나중에 데이터 확인
⁃사측에서 ADC 계약 6~8월 여름을 목표로 하고 있음 -> 나오고 안나오고 문제가 아니다 -> 바이오는 지연이 잘 나온다 -> 무조건 나온다는 의미임
⁃신한 알테오젠 목표가에는 ADC 포함 안됨 -> ADC 기술수출 계약 나오면 목표가 상향 나온다는 의미
⁃ADC 기술수출 파급력 = 키트루다 SC 독점계약 (동급의 파급력)
⁃40~50조 시총가능하다 -> 셀트/삼바 시총 넘는거 가능하다
⁃할로자임은 HER2 로슈 타켓 독점으로 계약 -> 다이치산쿄 엔허투를 피하주사 sc 제형으로 만들려면 알테오젠 기술밖에 없음.
⁃매출이 10조 이상 나와야 피하주사 sc제형으로 해야 돈이된다 -> 엔허투 2030년 매출액 18조 예상 -> ADC에서 엔허투가 유력
⁃유럽최대 바이오 시밀러 회사 산도즈 (노바티스 자회사)와 1840억 계약 + 2가지 옵션 계약 체결될 수 있다고 나옴
⁃다잘렉스 피하주사제형 85% 팔리고 있음(20조) -> 28년 특허 만료 -> 산도즈가 85% 시장에 진입함(알테오젠 기술)
⁃85% 시장 바이오 시밀러 할 수 있는 회사는 산도즈(알테오젠 sc) 밖에 없음
⁃시밀러가 절반만 침투해도 10조 -> 여기에 로열티 10%면 1조
⁃22년 12월 30일 산도즈 - 알테오젠 ALT-B4 1개 품목 약1839억원에 기술수출 로열티는 두자리 수임
⁃키트로다 로열티 UBS 해외리포트에서 키트루다 피하주사 로열티 5% 내외라고 쓰여져 있음
⁃키트루다 40조원에 SC 50%전환 / 로열티 5% -> 1조(극보수적 : 40조는 24년 달성 가능 27년은 50~70조 사이 가능) + ADC 7500억 + 산도즈 30% 시장만 가져온다고 가정하고 보수적으로 6000억 = 2조 3천억 (초보수적)
*매년 들어오는 돈임
2차전지 랠리당시 28년도 수익에 PER 50배 줬음. 50배 이하는 싸다고 했음
(위의 논리면 2 X 50 = 100조 / 25배만 줘도 50조)
알테오젠
⁃테르가제 승인은 기한에 맞춰서 나온다. 늦어지는게 아니라 기한이 아직 안됐을뿐. 테르가제는 기존 사례가 없어서 기한을 꽉 채워서 나오는게 정상
⁃일반적 식약처 허가신청 심사기간은 12개월이지만, 법적으로 최장 기간은 450일. 500일이 언급되는 경우도 있으나 이는 특별한 상황에서 추가적인 자료요구나 심사과정의 연장으로 인해 발생할 수 있는 경우
우선심사: 180일
일반심사: 법적 최대 심사기간 450일
⁃듀피젠트 23년 매출액 16조, 성장률 33프로. 자가면역질환계의 키트루다
⁃듀피젠트 SC 알테오젠으로 추정
⁃2030년 25~30조 추정. 전환율에 로얄티 5프로 가정하면
⁃6천억~1조 사이 알테오젠 수령 가능 금액.
⁃머크43번째 컨퍼런스콜에서 피하주가 sc제형에서 전체생존률(OS)가 증가했다고 언급함. +그 외 장점들도 확인했다고 언급
⁃임상적 유의성 확인 언급.
⁃추가적으로 OS HR 0.8 이하인지 체크. 여기에 P값 0.05 이하일 경우 초대박
⁃무진행생존기간(PFS) : 그 외 장점이라고 말한거 보면 기대감 유효 -> HR 0.80이하인지 or P값 0.05 이하인지 나중에 데이터 확인
⁃사측에서 ADC 계약 6~8월 여름을 목표로 하고 있음 -> 나오고 안나오고 문제가 아니다 -> 바이오는 지연이 잘 나온다 -> 무조건 나온다는 의미임
⁃신한 알테오젠 목표가에는 ADC 포함 안됨 -> ADC 기술수출 계약 나오면 목표가 상향 나온다는 의미
⁃ADC 기술수출 파급력 = 키트루다 SC 독점계약 (동급의 파급력)
⁃40~50조 시총가능하다 -> 셀트/삼바 시총 넘는거 가능하다
⁃할로자임은 HER2 로슈 타켓 독점으로 계약 -> 다이치산쿄 엔허투를 피하주사 sc 제형으로 만들려면 알테오젠 기술밖에 없음.
⁃매출이 10조 이상 나와야 피하주사 sc제형으로 해야 돈이된다 -> 엔허투 2030년 매출액 18조 예상 -> ADC에서 엔허투가 유력
⁃유럽최대 바이오 시밀러 회사 산도즈 (노바티스 자회사)와 1840억 계약 + 2가지 옵션 계약 체결될 수 있다고 나옴
⁃다잘렉스 피하주사제형 85% 팔리고 있음(20조) -> 28년 특허 만료 -> 산도즈가 85% 시장에 진입함(알테오젠 기술)
⁃85% 시장 바이오 시밀러 할 수 있는 회사는 산도즈(알테오젠 sc) 밖에 없음
⁃시밀러가 절반만 침투해도 10조 -> 여기에 로열티 10%면 1조
⁃22년 12월 30일 산도즈 - 알테오젠 ALT-B4 1개 품목 약1839억원에 기술수출 로열티는 두자리 수임
⁃키트로다 로열티 UBS 해외리포트에서 키트루다 피하주사 로열티 5% 내외라고 쓰여져 있음
⁃키트루다 40조원에 SC 50%전환 / 로열티 5% -> 1조(극보수적 : 40조는 24년 달성 가능 27년은 50~70조 사이 가능) + ADC 7500억 + 산도즈 30% 시장만 가져온다고 가정하고 보수적으로 6000억 = 2조 3천억 (초보수적)
*매년 들어오는 돈임
2차전지 랠리당시 28년도 수익에 PER 50배 줬음. 50배 이하는 싸다고 했음
(위의 논리면 2 X 50 = 100조 / 25배만 줘도 50조)
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘 (습관)
[이것이 1호 법안이다.] 상법·자본시장법 개정안 “소액주주 권리 강화, 코스피 5천 시대 준비”
“소액주주 권리 강화를 통해 ‘코스피 5000 시대’를 준비하는 ‘상법 개정안’ 및 ‘자본시장법 개정안’을 22대 국회 1호 법안으로 대표발의했다”고 밝혔다.
현행법상 회사의 이익으로만 규정하고 있는 이사의 충실의무를 회사와 주주의 이익으로 강화하고, 일반 주주의 주주총회 참여 확대를 위해 회사의 자율에 맡기던 전자투표를 상장회사 대상으로 의무화하는 것으로 상법을 바꿀 것을 제안했다.
또 인수·합병을 목적으로 인수기업이 피인수기업의 주식을 매수할 때 매수하고 남은 주식의 전량을 의무적으로 공개 매수하도록 하는 ‘자본시장법 개정안’을 함께 대표발의했다.
https://naver.me/57Vh6GS2
“소액주주 권리 강화를 통해 ‘코스피 5000 시대’를 준비하는 ‘상법 개정안’ 및 ‘자본시장법 개정안’을 22대 국회 1호 법안으로 대표발의했다”고 밝혔다.
현행법상 회사의 이익으로만 규정하고 있는 이사의 충실의무를 회사와 주주의 이익으로 강화하고, 일반 주주의 주주총회 참여 확대를 위해 회사의 자율에 맡기던 전자투표를 상장회사 대상으로 의무화하는 것으로 상법을 바꿀 것을 제안했다.
또 인수·합병을 목적으로 인수기업이 피인수기업의 주식을 매수할 때 매수하고 남은 주식의 전량을 의무적으로 공개 매수하도록 하는 ‘자본시장법 개정안’을 함께 대표발의했다.
https://naver.me/57Vh6GS2
Forwarded from 投資, 아레테
K-수출 전성시대.pdf
10.6 MB
Top Pick
티앤엘, 잉글우드랩, 토비스, 경동나비엔, 골프존, 백산, 신라교역, 동인기연, 제이에스코퍼레이션, 인바디
티앤엘, 잉글우드랩, 토비스, 경동나비엔, 골프존, 백산, 신라교역, 동인기연, 제이에스코퍼레이션, 인바디
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.06.24 09:43:32
기업명: 에이피알(시가총액: 3조 138억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
계약금액 : 600억
시총대비 : 1.97%
계약목적 : 주가안정을 통한 주주가치 제고
체결기관 : NH투자증권(주)(NH Investment & Securities co.,Ltd.)
시작일자 : 2024-06-24
종료일자 : 2024-12-23
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240624000014
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470
기업명: 에이피알(시가총액: 3조 138억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
계약금액 : 600억
시총대비 : 1.97%
계약목적 : 주가안정을 통한 주주가치 제고
체결기관 : NH투자증권(주)(NH Investment & Securities co.,Ltd.)
시작일자 : 2024-06-24
종료일자 : 2024-12-23
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240624000014
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470