위 관점에서 한화오션을 보면 지난 주 HD현대그룹 주가 상승에 따라 실적 기대감으로 주가 상승
→ 오늘 실적 서프라이즈 실현
→ 셀온인 듯하다가 양봉 중인데, 지난 주 실적에 따른 기대감이 반영되어 오늘은 소폭 상승 중인 것으로 추정
→ 상선 기반으로 실적은 계속 좋아질 것이고, MRO 모멘텀도 여전히 유효하기에 주가가 견조한 것이 아닐까 생각함.

결론 : 실적 찍히고, 모멘텀 이어지면 주가는 오른다.

설레발이 무섭게 셀온인지 기대감에 들어온 물량이 나가는건지 봐야겠네요

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?newskey=202504211251531240101362

◇LNG 업체 코스닥 상장 러시, 플랜트·피팅·LNG선 보냉재 등 눈길

국내에서도 기존에 글로벌 레퍼런스를 보유하고 있는 LNG 관련 종목들이 주목을 받고있다.
물론 대기업 중심 규모의 경제가 우선적으로 작용하겠지만, 코스닥 내에서도 주목할 종목은 많다.

1. 비에이치아이는 원전 분야에서도 힘을 내고 있지만, LNG 발전설비 부문에서도 눈에 띈다. 최근에는 670억원 규모의 LNG 복합화력 발전소 배열회수보일러(HRSG) 공급 계약을 체결하기도 했다. HRSG는 가스터빈을 작동한 후 나오는 가스의 열에너지를 회수해서 재차 증기로 만들어 스팀 터빈을 작동하게 하는 핵심 장비다. 비에이치아이는 국내에서 최대 HRSG 제작 업체로 손꼽힌다.

2. 성광벤드는 LNG 플랜트, 운반선 등에 사용되는 피팅을 제작하고 있다. 피팅은 액체와 기체를 운반하는 배관시스템에 필수적인 부품이다.
성광벤드는 이미 해외 납품 이력이 탄탄하다. 지난해 연결 기준 전제 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 59%에 달했다.
특히, 미국에 직접적으로 수출을 진행하고 있어, 미국 LNG 시장 확대에 따른 직접적인 수혜가 기대된다.

3. 동성화인텍은 간접적인 수혜를 기대할 수 있다. LNG 생산이 증가하면 수출이 확대되면서 LNG선에 대한 수요가 증가한다.
LNG선에 들어가게 되는 보냉재 역시 수요가 증가하는 구조다. 동성화인텍은 이미 관련 수주가 쏟아지면서 실적이 반영되고 있다. 지난해 매출액과 영업이익이 각각 5974억원, 539억원을 기록하면서 지난 2023년 매출액 5337억원, 영업이익 399억원 대비 크게 증가한 수치를 기록했다.

최근 코스닥 시장에 상장한 새내기주들 역시 시장에서 반응이 뜨겁다.

4. 우양에이치씨는 LNG 플랜트 설비 분야에서 설계부터 제작까지 진행하고 있는 기업이다.
특히, 지난해 매출액 기준 90% 이상에 해외에서 발생하면서 기술력을 인정받고 있다.
육상 LNG 플랜트 뿐만 아니라 해상 LNG 플랜트 분야에도 진출해 있다.

5. 한텍 역시 LNG플랜트 엔지니어링 전문 기업이다. 우양에이치씨와 마찬가지로 올해 상장했다. 한텍은 최근에도 354억원 규모의 북미향 열교환기 공급계약을 체결했다. 미국이 최대 수출국인 점이 최근 형국에서는 장점으로 작용할 수 있을 전망이다. 상장을 통해 조달한 자금은 대부분 시설자금에 투입할 계획으로 공격적인 확장도 시사했다.

📌 한화오션(시가총액: 27조 3,627억)
📁 신규시설투자등
2025.04.28 15:35:10 (현재가 : 89,300원, 0%)

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / Floating Dock 확장
- 생산량 증대

투자금액 : 3,328억
자본대비 : 6.8%
시총대비 : 1.2%

투자시작 : 2025-04-28
투자종료 : 2027-03-31
투자기간 : 1.9년


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250428800407
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

Q확대까지 진행하나요

📌 한화오션(시가총액: 27조 3,627억)
📁 신규시설투자등
2025.04.28 15:35:21 (현재가 : 89,300원, 0%)

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 6,500ton급 Floating Crane
- 건조 효율성 증대

투자금액 : 2,680억
자본대비 : 5.5%
시총대비 : 1.0%

투자시작 : 2025-04-28
투자종료 : 2027-11-30
투자기간 : 2.6년


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250428800409
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

20250428 삼천당IR통화 공유

Q1. 이번 NDR은 중간데이터를 수령후 진행한 것으로 알고 있다. 중간 데이터 수령이 예상 수령시점보다 2-3주정도 당겨진 것으로 알고 있는데 그 부분이 궁금하다
A1. 맞다. 수령이 당겨졌다

Q2. 1월NDR에서 사측에서는 최종데이터 수령을 상반기 내로 제시했었다. 중간데이터 수령도 예상보다 빨랏는데 그래도 불안하다 계획보다 늦어질 가능성이 있는가
A2. 지연될 일 없을 것. 계획대로 수령할 것이다

기간에 대해 명시해주신 부분 대단히 감사드립니다.

이번의 경우 그 동안 지켜오지 못한 타임라인에 대한 의구심을 조금이나마 해소할 수 있는 기회라고 생각합니다.
그 동안 지키지 못한 시간 약속과 불충분한 설명으로 시장의 신뢰를 많이 잃었는데
이번에 명시한 타임라인에 대해서는 반드시 준수하여 시장의 신뢰를 조금이나마 회복할 수 있기를 기대해봅니다.

https://news.1rj.ru/str/c/1543054994/29055

한화오션 컨콜 관련 강경태 애널리스트 링크
(포워딩할 경우 스크랩 압박이 심해 링크로 대체합니다.)

✅[단독] 주가 오를수록 産銀 건전성 '뚝'…"K조선 부활한 지금이 매각 적기"

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005484095

📌매각 배경
K조선업 슈퍼 호황: 2010년대 긴 불황 이후 최근 1~2년간 실적 급반등.

한화오션 주가 급등
- 2024년 11월 트럼프 당선 이후 2개월 만에 34% 상승.

- 2025년 4월 기준 8만9300원 → 6개월간 주가 3배 상승.

산업은행 입장:
- 보유 지분 가치 4개월 만에 2조 → 5조3000억 원으로 급등.

- 과거 헐값 매각 논란 의식 → "지금이 매각 적기"로 판단.

📌매각 방식 및 전망
지분을 3~5%씩 쪼개 블록딜 형태로 순차 매각 예상.

시장 반응 전망:
단기 수급 부담은 있으나 수익성 개선 기대 → 주가 하락폭 제한적.

K조선 관심도 높아 매각은 순조롭게 진행될 가능성.

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch

어쩐지 호재가 많이 나오더라

출처: https://blog.naver.com/hayon2/223846831968

66페이지인데 꽤나 읽는 재미가 있네요.

# 어제 말씀드린 시클리컬 증설

개인적 의견입니다만 조선사 의사결정 속도는

한화 > 현중 > 삼성 아닐까 싶습니다.

속도의 차이일 뿐이지 시클리컬 증설은 사이클 회복기 ~ 피크 단계에서 반드시 나옵니다.

삼성이 증설을 안할 것이라 생각하시면 안됩니다.

그리고 가스터빈사 베노바나 지멘스도 대규모 증설 나오지 않을까 조심스레 예측해 봅니다(가스발전 증가 -> LNG선 발주 증가)

시클리컬 기업은 돈 벌 수 있을 때 최대한 벌어놔야 침체/불황기를 견딜 수 있기 때문입니다.

한화오션 : Tp cut

# 한화오션 블록딜

시점 문제였지 언젠가는 매각할 것을 알고 있던 상황이었죠. 어차피 한번 겪어야 하는 이슈였습니다.

시클리컬은 이런 뉴스가 아닌 큰 모멘텀이 변했는지 확인하고 투자의견 변경하는게 맞다고 판단합니다.