이게 apotex가 Fda에 Rybelsus ANDA 내고나서 특허 소송 받은 부분립니다.

기사 내용 보면.. 리벨서스가 왜 제네릭이냐는 딴지를 걸긴 하시는데,

Rybelsus를 바이오시밀러로 봤으면, 다른 회사는 ANDA를 안내고 BLA를 내는게 맞지 않나 싶어서..

특허 소송은 걸릴 수 있겠읍니다만,
기사 내용보면 파트너사랑 잘 해결해보겠다 잖아요.

별별걸 다 안티하시네..

#삼천당제약

추후 계약체결까지 리스크가 있을 수는 있지만, 지금 초점을 맞춰야할 것은 비스터디가 성공했다는 것과 에스패스 플랫폼이 입증되었다는 것이 핵심이 아닐까 생각.

제너릭으로 딴지거는 것은 짜치긴한데 우선 아일리아 시밀러의 가치와 함께 경구용 제형 플랫폼 기업으로서의 가치를 어느 정도 반영해주는게 맞다고 봄.

비스터디 성공의 결과가 현 시총에 반영되려면 아직 더 가야한다고 생각.

삼천당제약은 미국 FDA의 경구용 세마글루타이드 가이던스에 따라 Option 2를 따라서 추가 임삼없이 BE Study만으로 제네릭 제품 등록이 가능함

📌 HD현대건설기계(시가총액: 1조 6,302억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.07.24 13:00:46 (현재가 : 92,300원, 0%)

매출액 : 9,677억(예상치 : 8,794억+/ 10%)
영업익 : 400억(예상치 : 354억/ +13%)
순이익 : 48억(예상치 : 331억/ -85%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.2Q 9,677억/ 400억/ 48억/ +13%
2025.1Q 9,068억/ 417억/ 257억/ +9%
2024.4Q 7,891억/ 353억/ -19억/ -20%
2024.3Q 8,168억/ 430억/ 114억/ -22%
2024.2Q 8,530억/ 586억/ 306억/ -10%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250724800148
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267270

건설기계 Update - 25. 07. 24

- 어제 현인코 실적발표 컨콜에서 "신흥국 마이닝 수요" 이야기가 있었음. 이런 코멘트가 나온 상황에서 현건기 혼자 쇼크가 나기도 힘들었다고는 생각

- 선진국 (특히 북미) 전방 데이터가 크게 턴하지 못한 상황에서 일단 딜러 재고는 줄여뒀음. 이제 여기서 더 나빠질 것들은 없는 상황에서 실적이 개선되기 시작함.

- 엔진에 기반했던 어제 현인코 실적도 놀라웠지만, 정황상 건설기계 섹터 자체를 주의깊게 볼 때가 분명히 찾아왔다고 생각.

(코스닥)삼천당제약 - 주식등의대량보유상황보고서(일반) 보고자:윤대인
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250724000194
2025-07-24

#삼천당제약 전인석 대표 증여 확정

(코스닥)삼천당제약 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:전인석
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250724000208
2025-07-24

#삼천당제약

현 주가 기준 전인석 대표 주식 가치 대략 1,750억.
증여세 아끼려고 주가 누르면 보유 지분 가치 낮아지기에 그럴 가능성은 희박하다고 판단.

만약 주가를 올릴 생각 없었다면 비스터디 결과 공시 대상도 아닌데 더 늦게 내지 않았을까?

한화오션 2025년도 임금교섭 마무리

- 기본급 12만 3262원 인상
- 일시금 520만원 지급

(2024년도 타결안 비교)

- 기본급 11민 7,404원 인상
- 일시금 370만원 지급

https://n.news.naver.com/article/011/0004513095?sid=101

한국, 조선업 협력을 통해 미국과의 관세 협상에서 유리한 고지 노린다

한국과 미국이 조선업 협력을 논의 중이며, 한국은 미국 조선소 현대화 투자와 미 해군 함정 정비 지원을 통해 관세 협상에서 이점을 확보하려 하고 있다고 7월 24일 정부 및 업계 관계자들이 밝혔다.

트럼프 대통령은 "한국 조선업과의 협력은 중국의 조선업 성장에 대응하기 위한 현실적인 방안"이라고 강조했으며, 한국은 "Korea-U.S.
manufacturing renaissance partnership" 제안을 통해 미국의 강한 관심을 이끌어냈다고 전했다.

하지만 미국 내 부품 조달, 인력 부족, Jones Act 등 규제 장벽이 남아 있어, 한국 측은 "미국에 줄 수 있는 당근은 조선업밖에 없다"고 말했다.

원본 기사: https://is.gd/IHwzrP

2025.07.24 15:34:54
기업명: 삼성중공업(시가총액: 17조 1,160억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 26,830억(예상치 : 27,109억/ -1%)
영업익 : 2,048억(예상치 : 1,828억/ +12%)
순이익 : 2,141억(예상치 : 1,554억+/ 38%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 26,830억/ 2,048억/ 2,141억
2025.1Q 24,943억/ 1,231억/ 901억
2024.4Q 27,004억/ 1,742억/ -994억
2024.3Q 23,230억/ 1,199억/ 714억
2024.2Q 25,320억/ 1,307억/ 740억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250724800317
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010140

삼성중공업 2Q25 잠정 실적

컨센서스 대비

@ 매출액: 부합
@ 영업이익: 11.8% 상회

OPM 7.6%

2025.07.24 17:17:15
기업명: 한화엔진(시가총액: 2조 6,578억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 3,877억(예상치 : 3,434억+/ 13%)
영업익 : 338억(예상치 : 251억/ +35%)
순이익 : 216억(예상치 : 195억+/ 11%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 3,877억/ 338억/ 216억
2025.1Q 3,182억/ 223억/ 194억
2024.4Q 3,263억/ 182억/ 394억
2024.3Q 2,961억/ 153억/ 106억
2024.2Q 2,865억/ 186억/ 143억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250724800636
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=082740

OPM
- 25년 2Q 8.7%
- 25년 1Q 7.0%
- 24년 4Q 5.5%
- 24년 1Q 6.6%

[삼성중공업 2Q25 실적발표_요약]

1. 매출액

- 2조 6830억원
- 전분기대비 7% 증가
- 조업일수 증가 영향
- 하반기 분기별 조업일수도 2분기와 동일
- 3분기, 4분기 매출액도 2분기 수준 유지할 것

2. 영업이익

- 2048억원
- 전분기대비 66% 증가
- 분기매출 증가에 따른 고정비 흡수 효과 및 FLNG 매출 증가에 따른 프로덕트 믹스개선 효과

3. 세전이익

- 2145억원
- 지난 6월 러시아 프로젝트 계약 해지 확정 공시
- 회계 원칙에 따라 관련 공사 기자재 발주 취소 예상 비용 2000억원 충당금 설정하며 영업외비용 발생
- 2분기에 시장환율 하락하면서 과거에 매매목적으로 회계처리 변경했던 러시아 프로젝트 관련 선물환에서 평가이익 2000억원 이상으로 발생

4. 재무상태 및 차입금

- 2분기말 자산총계 13조 9417억원
- 부채총계 10조 3328억원
- 자본총계 3조 6089억원
- 총차입금 2조 7000억원
- 기말시제 7000억원
- 순차입금 2000억원

5. 수주실적 및 영업시황

1) 수주실적

(1) 상선
- LNG운반선 1척, 셔틀 탱커 9척, 대형 에탄운반선 2척, 원유운반선 4척, 컨테이너선 2척, 해양생산설비 예비계약 등 수주
- 총 33억불, 연간수주목표 98억불의 34% 달성
- 상선은 수주목표 58억 중 26억불 수주, 45% 달성
- LNG운반선 포함한 가스선, 친환경 컨테이너선 등 다수 안건 협상 진행중

(2) 해양
- 7월 7일 본 계약전 예비작업위해 7억불 규모 계약 체결 후 공시
- 3분기 내 본계약 체결 추진중
- 다수의 FLNG 안건에 대한 협상진행중으로 하반기 추가 수주 가능할 것
- 상선과 해양에서 협상중인 안건 고려할 때 올해 수주목표 달성 문제없을 것

2) 선종별 시황

(1) 가스선
- 미국 트럼프 행정부의 관세 협상 및 LNG 프로젝트 지연
- 하반기 미국 중심 LNGC 발주는 연초 전망대비 일부 지연
- LNG 프로젝트의 수출 개시 시점 고려할 때 단순히 발주 시점 지연되는 것
- 올해 발주 물량은 전년대비 감소하겠으나 전체 LNG운반선에 대한 중장기적 수요는 견조할 것
- 인도와 동남아의 에탄 수요 증가하고 있어 대형에탄운반선에 대한 수요도 지속확대전망

(2) 컨테이너선
- 미국 관세 유예기간 종료 임박함에 따라 글로벌 물동량 감소우려 확대
- IMO의 탄소세 도입에 따라 친환경 선박 발주 저조한 선사 중심으로 12000TEU급 교체 수요 지속될 것

(3) 유조선
- 선대 대비 노후선 비중 40% 이상
- 타선종대비 노후선 비중이 상대적으로 높음
- 중동의 지정학적 리스크 완화 이후 유조선 스팟 운임이 지속하락했으나 OPEC+의 증산결정으로 향후 시황 개선 기대
- 환경규제가 점차 강화됨에 따라 중장기적 노후 유조선에 대한 교체수요 지속될 것
- 미국 USTR의 중국 조선소 및 선사 제재로 일부 선사는 국내 조선소를 고려하는 등 반사수혜 기대되는 상황

(4) 해양 생산 설비
- 미국 대규모 감세 법안은 친화석연료 성향
- 미국 LNG 가속화할 것
- 이러한 정책 기조 아래 LNG 수출 위한 수출 터미널 대비 건조기간 짧고 이동 용이한 Near shore FLNG 관심 증가
- 연내 수주가능성 높은 FLNG 안건은 총 3건
- 26년 이후 수주 목표하는 다수의 FLNG 안건도 다수 협의중
- 북남미, 아프리카 지역 등 신규 FLNG 입찰에도 참여하며 수주 풀 확장해나가는 중
- 3년 이상의 수주잔고 확보해나가면서도 수익성 위주의 수주 할 것
- 해양은 매년 1-2기 지속 수주하여 안정성과 수익성을 모두 챙길 것

[삼성중공업 2Q25 실적발표_Q&A(1)]

Q. FLNG 생산 착수 시점 및 주요 프로젝트 매출 현황

▶ Z-FLNG: 2024년 2분기 생산 시작
▶ CEDAR FLNG: 2025년 6월 스틸 커팅 및 생산 착수
▶ Coral 2호기: 사전 예비계약 체결, 일부 매출 발생 중

Q. 언급된 FLNG 3건에 Coral2 포함 여부

▶ 포함됨. 3건은 코랄 2호기, 델핀 FLNG, 골라 FLNG
▶ 골라는 남미 포함 아프리까 까지 발주처 측에서 검토중
▶ 도크 슬랏이 한정적이기 때문에 먼저 수주 들어오는 것부터 진행할 것

Q. 하반기 영업일수

▶ 2분기 조업일수는 59일
▶ 3분기와 4분기 모두 2분기와 동일할 것

Q. FLNG 연간 2기 이상으로 확대할 가능성

▶ 현재 회사에서는 연간 2기를 동시건조하는 것으로 인력 확보하는 중
▶ 1년에 한 척을 더 건조하려면 더 넓은 부지를 필요로하기 때문에 공간적 문제가 있음
▶ FLNG를 넣음으로써 상선 도크 슬롯이 빠지는 부분도 감안해야 함
▶ 연 3기로 건조 해야될 만큼의 상황은 아니라고 판단

Q. 임단협 진행상황

▶ 예상을 말씀드리기 조심스러움
▶ 결과에 대해서는 체결되는 즉시 공개할 것

Q. 외부 협력사(팍스오션, 성동조선 등) 확대에 따른 상선 매출 가이던스 변화 여부

▶ FLNG 도크에 넣으면 상선의 도크 슬랏이 일부 빠지는 부분이 있음
▶ 조선소 만을 기준으로 보면 상선 건조량 감소하고, 그걸 FLNG 건조량이 늘어나는데 단위 매출액은 FLNG가 크기 때문에 매출은 커지는 효과
▶ 일부는 팍스오션 쪽에 외부 도크 활용해서 매출 확보하는 방안을 실행중
▶ 성동조선과도 협약 맺어서 협력해나가고있음

Q. 사업부문별 매출액 비중

▶ 연간 기준 상선 75%, 해양/하이테크 사업 25%
▶ 작년의 경우, 상선이 80%를 소폭 상회했었음
▶ 일부 상선물량이 줄어들고 해양 물량이 증가하는 정도

Q. 팍스오션 등 외부 조선소를 통한 건조 계획 척수

▶ 현재까지 8척 실적 있으며, 향후 몇 척으로 확대할지는 미정

Q. 외부 조선소 건조 시 주요 고려사항

▶ 중국 팍스오션은 지정학적 리스크로 추가 확대에 부담
▶ 중국 외 국가 및 국내 중소 조선소(예: 성동조선) 협력 확대 검토 중

Q. 외부 조선소 대비 거제조선소 건조 시 수익성·생산성 차이

▶ 구체적인 수치 제공은 어려우나, 조선소별 구조와 환경에 따라 차이는 존재
▶ 건조 방식에 따라 영업이익 등 수익성은 상이할 수 있음

Q. 컨테이너선 발주 협의 진행 중인 선사 현황

▶ 아시아 선주 쪽에서 추가적인 다량의 컨테이너선 입찰 예정
▶ 유럽 선사들도 발주처 다변화를 위해 한국 조선소와 협상 중
▶ 15K급 이상은 이미 발주가 마무리 됐다고 보여지나, 13K급 중심의 발주 이뤄질 것으로 전망

Q. 컨테이너선 마진 수준 변화 및 수익성 전망

▶ 현재 수주해서 건조되고 있는 대형 컨테이너선이 총 27척
▶ 최근 수주한건 거의 다 아시아 선주 위주
▶ 수익성을 높일 수 있는 부분은 국내3사 뿐만 아니라 중국도 경쟁에 들어오고 있음
▶ 선가가 과거대비 많이 올랐다 하더라도 선가인하에 대한 압박이 계속되고 있음

[삼성중공업 2Q25 실적발표_Q&A(2)]

Q. 21~23년 수주분 매출 비중

▶ 21-22년 수주물량이 많았음
▶ 22년 이전 수주 물량이 연간으로보면 상선매출의 50% 정도
▶ 1분기는 80%까지 차지했다면 4분기는 20%로 내려감

Q. 외국인 인력 현황 및 변화 여부

▶ 6월 말 기준 E7 외국인 인력이 직영 기준 1600명
▶ 협력사 기준 1100명
▶ 약 2700명 규모
▶ 앞으로도 확대해나갈 예정

Q. 2분기 기준 상선 매출 비중

▶ 연간으로 조선 75%
▶ 2분기 기준으로 조선 79%

Q. 해양, 상선 마진 비교

▶ LNG선은 마진 잘나오는 선종
▶ 상선은 경쟁 관계 속에서 수주를 해야하는 상황
▶ FLNG는 상선 대비 수익성 확보가 나은 상황
▶ 다만 중국 경쟁사의 진입이 이뤄지고 있어 언제까지 수익성이 유지된다고 보장하긴 어려움

Q. FLNG 수주 시점에 따른 마진 차이 여부

▶ 수주 시점별로 원자재 가격이 반영되므로 선가는 다를 수 있음
▶ 기자재 발주는 수주 직후 이뤄지므로, 해당 시점 가격이 마진에 반영됨
▶ 프로젝트 간 일부 차이는 있을 수 있으나, 수주 시점에 따른 마진 차이는 크지 않음

Q. 풍력 부문 수주 및 매출 발생 예상 시점

▶ 이퀴노르사 반딧불이 프로젝트 수주는 내년 또는 내후년 예상
▶ 매출 반영은 계약 후 설계 기간 포함 약 1~2년 이후로 전망

Q. 에버그린 메탄올 DF 수익성

▶ 메탄올 DF 선박은 현재 건조 중이며 아직 인도되지 않음
▶ 수익성 판단은 인도 이후 가능, 현재는 건조 과정에 있음

Q. 한국 미국 조선업 협력

▶ 미국 현지 조선소와 협력 방안 논의 중, 구체적 내용은 비공개
▶ 공동 건조, 사업 확대 등 다양한 형태의 협력 기회 모색 중

Q. 상반기 말 매출 기준 수주잔고

▶ 2분기말 매출기준 수주잔고 25조 7000억원

Q. 캐시 포지션

▶ 상반기 기준 2000억원 가량 잉여현금흐름 발생
▶ 연간으로 6000억원 흑자 예상
▶ 자금수지는 연말에도 흑자기조 유지해나갈 것

Q. 2029년 납기용 LNG선 발주 시점

▶ 현재까지 글로벌 LNG선 발주는 총 9척에 불과하며, 이는 작년 동기(44척) 대비 크게 감소
▶ 스팟 시장 약세, LNG 수출설비 공급 과잉, 바이든 정부의 수출 중단 여파로 발주 지연
▶ 유럽·아프리카 중심 교체 수요는 꾸준히 발생 중이며 입찰 진행중
▶ 2025년 내 25~30척 발주 예상, 수출 설비 물량(2.25억톤) 및 연내 FID 예정 물량(2,750만톤)을 근거로 전망
▶ 대부분 프로젝트는 2028년 하반기 납기, 아직 본격적인 2029년 납기 물량 수요는 시작 전
▶ 중장기적 물동량 증가에 따른 LNG선 수요도 견조할 것으로 판단

Q. 카타르 LNG선(저선가 계약)의 수익성 및 반복 건조 효과 여부

▶ 계약 당시에는 시장 선가보다 상당히 낮은 가격이었고, 이익 여부 불투명한 수준
▶ 다만 현재는 일부 마진 확보 중, 이는 일정 부분 반복 건조 효과로 해석 가능
▶ 정확한 마진률은 미공개, 선박별로 다르고 직접 언급 어려움
▶ 2분기 기준 매출 내 컨테이너선 비중은 약 20%
▶ 해당 컨테이너선 일부는 공사 손실 충당금 설정된 건조물량
▶ 해당 손실 반영된 컨테이너선을 제외하고 계산하면 LNG선 마진 수준 추정 가능

Q. 2분기 코랄 예비 계약(8700억원) 매출 인식 스케줄

▶ 공식 공시는 이번이 처음이지만, 일부 예비 작업은 이미 진행 중이었음
▶ 2025년 2월 18일부터 9월 30일까지의 작업 범위가 포함된 계약
▶ 일부 생산단계에 진입하여 현재 매출 인식 중
▶ 2월~9월까지의 물량이라고 보면됨