#조선업
조선업의 경우 실적이 나쁘지는 않은 것 같은데, 실적 및 MASGA 내러티브로 최근 주가 흐름이 좋았다보니 차익실현하는 느낌.
개인적으로 주의해야한다고 보는 것은 조선업의 경우 실적이 당연히 잘 나올 것이라는 베이스가 어느 정도 깔렸다는 점인데 전체적인 흐름은 꺾이지 않기에 일희일비할 필요는 없다고 생각. (EPS X PER 둘 다 좋아지는 그림은 여전함)
다만, 현 시장에서는 조선업과 같은 큰 섹터의 수급을 받아줄 섹터 (반도체)가 존재하기에 수급적인 이동은 언제든지 있을 수 있는 느낌.
두 시에 현대중공업 컨콜에서 어떤 내용이 나올지도 관건이 아닐까 생각.
조선업의 경우 실적이 나쁘지는 않은 것 같은데, 실적 및 MASGA 내러티브로 최근 주가 흐름이 좋았다보니 차익실현하는 느낌.
개인적으로 주의해야한다고 보는 것은 조선업의 경우 실적이 당연히 잘 나올 것이라는 베이스가 어느 정도 깔렸다는 점인데 전체적인 흐름은 꺾이지 않기에 일희일비할 필요는 없다고 생각. (EPS X PER 둘 다 좋아지는 그림은 여전함)
다만, 현 시장에서는 조선업과 같은 큰 섹터의 수급을 받아줄 섹터 (반도체)가 존재하기에 수급적인 이동은 언제든지 있을 수 있는 느낌.
두 시에 현대중공업 컨콜에서 어떤 내용이 나올지도 관건이 아닐까 생각.
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Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
SK AI summit, 그리고 주가 추가 상승
[삼성증권 반도체,IT/이종욱]
오늘 오전에 SK AI Summit 기조 연설이 있었습니다.
이 중, 메모리 부분 내용과 그 의미에 대해 생각해 보았습니다.
1. AI Now & Next (최태원 SK그룹 회장)
- AI 수요는 기존 빅테크에서 엔터프라이즈, 소버린으로 확장. 기술의 여러 스테이지가 중첩됨. 수요 예측의 난이도 증가.
- 스케일 경쟁이 아니라 효율성 경쟁으로. 데이터센서 스케일의 사업 접근이 필요. 메모리는 캐파 확보도 중요.
2. AI 시대 비전과 기술 (곽노정 SK하이닉스 CEO)
- 기업의 비전은 풀 스택 AI 메모리 크리에이터. 메모리가 단순한 부품에서 Key value product로 변모.
- AI 메모리의 역할을 세분화하고 확장해서, 각각의 AI 쓰임새에 적합한 메모리 솔루션 확보. Custom HBM, AI-D(디램), AI-N(낸드)이 핵심 제품군.
3. 디램 시장에 주는 의미: A new appetite for DRAM
- 소비자향 범용 표준 메모리의 시대가 지났습니다. 이제는 B2B의 고객 특화 메모리를 만들어야 합니다.
- 시장점유율이 주는 bit cost 절감 효과보다 Tier1 고객의 플래그십 메모리 확보가 더 이익에 큰 영향을 미치는 시대가 되었습니다. 이를 위해 규모가 크고 실력 있는 고객/파트너와 손잡아 시너지를 내는 것이 비즈니스의 핵심입니다.
- 사이클로부터 자유롭다는 뜻은 아닙니다. 고마진을 달성하는 비법이 달라졌다에 가깝습니다. 1) 다품종 라인업, 3) 얼리 인게이지먼트, 2) 솔루션과 서비스가 새로운 성공 공식입니다.
4. 시가총액 400조원 회사의 10% 상승 소회
- 역설적으로 투자자도, 애널리스트도 이젠 할 수 있는 일이 많지 않습니다. 메모리 좋다는 이야기는 의미 없습니다. 호황지속성에 대한 믿음이 시가총액 400조원에도 주식을 매수하는 에너지를 주고 있습니다.
- 우리는 P가 이끄는 시장에서 대형주의 선호를 유지합니다. 동시에 무엇이 변곡점이 될지에 고민하고 있습니다. 사이클의 수명으로 본다면 수요가 확인되고 증설 효과가 없는 현재 구간이 리스크-리턴이 가장 좋은 구간이라는 데에 동의합니다.
감사합니다.
(2025/11/03 공표자료)
[삼성증권 반도체,IT/이종욱]
오늘 오전에 SK AI Summit 기조 연설이 있었습니다.
이 중, 메모리 부분 내용과 그 의미에 대해 생각해 보았습니다.
1. AI Now & Next (최태원 SK그룹 회장)
- AI 수요는 기존 빅테크에서 엔터프라이즈, 소버린으로 확장. 기술의 여러 스테이지가 중첩됨. 수요 예측의 난이도 증가.
- 스케일 경쟁이 아니라 효율성 경쟁으로. 데이터센서 스케일의 사업 접근이 필요. 메모리는 캐파 확보도 중요.
2. AI 시대 비전과 기술 (곽노정 SK하이닉스 CEO)
- 기업의 비전은 풀 스택 AI 메모리 크리에이터. 메모리가 단순한 부품에서 Key value product로 변모.
- AI 메모리의 역할을 세분화하고 확장해서, 각각의 AI 쓰임새에 적합한 메모리 솔루션 확보. Custom HBM, AI-D(디램), AI-N(낸드)이 핵심 제품군.
3. 디램 시장에 주는 의미: A new appetite for DRAM
- 소비자향 범용 표준 메모리의 시대가 지났습니다. 이제는 B2B의 고객 특화 메모리를 만들어야 합니다.
- 시장점유율이 주는 bit cost 절감 효과보다 Tier1 고객의 플래그십 메모리 확보가 더 이익에 큰 영향을 미치는 시대가 되었습니다. 이를 위해 규모가 크고 실력 있는 고객/파트너와 손잡아 시너지를 내는 것이 비즈니스의 핵심입니다.
- 사이클로부터 자유롭다는 뜻은 아닙니다. 고마진을 달성하는 비법이 달라졌다에 가깝습니다. 1) 다품종 라인업, 3) 얼리 인게이지먼트, 2) 솔루션과 서비스가 새로운 성공 공식입니다.
4. 시가총액 400조원 회사의 10% 상승 소회
- 역설적으로 투자자도, 애널리스트도 이젠 할 수 있는 일이 많지 않습니다. 메모리 좋다는 이야기는 의미 없습니다. 호황지속성에 대한 믿음이 시가총액 400조원에도 주식을 매수하는 에너지를 주고 있습니다.
- 우리는 P가 이끄는 시장에서 대형주의 선호를 유지합니다. 동시에 무엇이 변곡점이 될지에 고민하고 있습니다. 사이클의 수명으로 본다면 수요가 확인되고 증설 효과가 없는 현재 구간이 리스크-리턴이 가장 좋은 구간이라는 데에 동의합니다.
감사합니다.
(2025/11/03 공표자료)
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Forwarded from 루팡
알파벳, AI 확장을 위한 최소 30억 유로 규모의 채권 발행 추진
알파벳(Alphabet Inc.)이 올해 들어 두 번째로 유럽 채권 시장에 복귀한다.
이번 다중 트랜치(multi-tranche) 채권 발행을 통해 인공지능(AI)과 클라우드 인프라에 대한 사상 최대 규모의 자본 지출(capital spending)을 지원하기 위한 자금을 조달할 예정이다.
익명을 요구한 소식통에 따르면,
이 기술 대기업은 만기 3년에서 39년에 이르는 6종의 유로화 표시 벤치마크 채권을 마케팅 중이며,
총 발행 규모는 최소 30억 유로(약 35억 달러)에 이를 것으로 예상된다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-03/alphabet-to-sell-at-least-3-billion-bonds-to-fund-ai-expansion
알파벳(Alphabet Inc.)이 올해 들어 두 번째로 유럽 채권 시장에 복귀한다.
이번 다중 트랜치(multi-tranche) 채권 발행을 통해 인공지능(AI)과 클라우드 인프라에 대한 사상 최대 규모의 자본 지출(capital spending)을 지원하기 위한 자금을 조달할 예정이다.
익명을 요구한 소식통에 따르면,
이 기술 대기업은 만기 3년에서 39년에 이르는 6종의 유로화 표시 벤치마크 채권을 마케팅 중이며,
총 발행 규모는 최소 30억 유로(약 35억 달러)에 이를 것으로 예상된다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-03/alphabet-to-sell-at-least-3-billion-bonds-to-fund-ai-expansion
Bloomberg.com
Alphabet to Sell at Least €3 Billion Bonds to Fund AI Expansion
Alphabet Inc. sold $17.5 billion of bonds in the US, after issuing €6.5 billion ($7.48 billion) of notes in Europe, adding to a wave of borrowing from technology companies as they invest aggressively in artificial intelligence.
Forwarded from SK증권 조선 한승한
▶️[GTT, 2025년 FID 승인 프로젝트에 150척의 LNG운반선 필요]
- GTT의 CEO Berterottière는 3분기 실적발표에서 올해 최종투자결정(FID)을 받은 84MTPA 규모의 LNG 운송을 위해 약 150척의 신규 LNG운반선이 필요하다고 언급
- 67MTPA는 미주에서 나와 나머지 국가로 가는 물량으로 보고 있고, 이 구간의 운송 집약도는 1MTPA 약 2척의 LNGC 수준으로 추정
- 나머지 17MTPA는 모잠비크 등에서 운송되는 것으로, 이 구간의 운송 집약도는 대략 1MTPA 당 약 0.9~1척의 LNGC 수준으로 추정
- 따라서 전체적으로는 매우 많은 수의 LNGC가 필요하며, 주문해야 할 선박은 100척을 훨씬 넘고 아마 약 150척 정도가 될 것
- 올해 마지막 남은 두 달 동안 어느정도의 신조 발주가 있을 것이며, 2026년이 LNGC 발주 규모 측면에서 상당한 해가 될 것이라고 전망
https://lngprime.com/asia/gtt-ceo-says-150-lng-carriers-required-for-projects-sanctioned-in-2025/167748/
- GTT의 CEO Berterottière는 3분기 실적발표에서 올해 최종투자결정(FID)을 받은 84MTPA 규모의 LNG 운송을 위해 약 150척의 신규 LNG운반선이 필요하다고 언급
- 67MTPA는 미주에서 나와 나머지 국가로 가는 물량으로 보고 있고, 이 구간의 운송 집약도는 1MTPA 약 2척의 LNGC 수준으로 추정
- 나머지 17MTPA는 모잠비크 등에서 운송되는 것으로, 이 구간의 운송 집약도는 대략 1MTPA 당 약 0.9~1척의 LNGC 수준으로 추정
- 따라서 전체적으로는 매우 많은 수의 LNGC가 필요하며, 주문해야 할 선박은 100척을 훨씬 넘고 아마 약 150척 정도가 될 것
- 올해 마지막 남은 두 달 동안 어느정도의 신조 발주가 있을 것이며, 2026년이 LNGC 발주 규모 측면에서 상당한 해가 될 것이라고 전망
https://lngprime.com/asia/gtt-ceo-says-150-lng-carriers-required-for-projects-sanctioned-in-2025/167748/
LNG Prime
GTT CEO says 150 LNG carriers required for projects sanctioned in 2025
The market requires about 150 newbuild liquefied natural gas carriers to transport volumes of LNG from the projects sanctioned year-to-date in 2025, according to GTT’s Chief Philippe Berterottière.
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Forwarded from 늘- 봄처럼 따뜻한 투자 이야기 [ 지댕 / 늘봄 ] (🌱 늘봄)
📍Mounjaro가 인도 의약품 시장에서 선두로 떠오른 배경
📍Eli Lilly가 인도에 Mounjaro(tirzepatide)를 출시한 지 불과 7개월이 조금 넘은 시점에, 이 당뇨병 및 체중 감량 약품은 인도에서 가장 많이 팔리는 약품으로 떠오르며 항생제 Augmentin과 같은 기존 최고 판매 약품들을 추월
이 약이 지배적인 위치를 차지하게 된 속도는 거의 예상 밖
업계 전문가들은 10월까지 Mounjaro의 총 매출을 450억 루피로 추정하고 있는데, 올해 시장에 진입한 치료제로서는 매우 인상적인 수치
📍PharmaTrac의 9월까지 자료에 따르면 Mounjaro는 누적 매출 235억 루피를 기록한 반면, 경쟁사인 Novo Nordisk의 Wegovy(semaglutide)는 6월 출시 이후 28억 루피 매출에 불과
📍글로벌 시장에서도 tirzepatide는 올해 현재까지 248억 달러의 매출을 기록하며 암 치료제인 Merck의 Keytruda(233억 달러)를 앞서며 가장 많이 팔린 약품으로 부상
📍Eli Lilly and Company(인도 법인) 사장 겸 총괄 매니저인 Winselow Tucker는 ET와의 인터뷰에서 “우리는 정부, 의료 제공자, 그리고 기관들과 긴밀히 협력하여 비만을 만성 질환으로 인식하는 데 앞장서고 있다. 전 세계적으로 우리 인크레틴 포트폴리오 전략은 제조 확장과 전략적 협력을 통한 접근성 향상, 경구용 치료제 등 차세대 치료 파이프라인 진전, 그리고 경제성과 편의성을 개선하는 솔루션을 통해 환자 경험을 향상하는 데 중점을 두고 있다”고 발언.
📍하지만 Mounjaro의 급성장은 2026년 초에 예정된 semaglutide(wegovy)의 저가 제네릭 출시 후에는 둔화할 수 있다고 전문가들은 전망
📍가격 경쟁이 심화되면서 특히 장기 치료 환자들이 저렴한 대안으로 이동할 가능성
수석 당뇨병 전문의 Rajiv Kovil은 “지금은 비만에 대한 신선한 관심과 체중 감량이 중시되는 신혼기(honeymoon period)이지만, 몇 달 뒤 제네릭 출시로 인해 감소세에 접어들 것이다”고 언급.
📍Eli Lilly가 인도에 Mounjaro(tirzepatide)를 출시한 지 불과 7개월이 조금 넘은 시점에, 이 당뇨병 및 체중 감량 약품은 인도에서 가장 많이 팔리는 약품으로 떠오르며 항생제 Augmentin과 같은 기존 최고 판매 약품들을 추월
이 약이 지배적인 위치를 차지하게 된 속도는 거의 예상 밖
업계 전문가들은 10월까지 Mounjaro의 총 매출을 450억 루피로 추정하고 있는데, 올해 시장에 진입한 치료제로서는 매우 인상적인 수치
📍PharmaTrac의 9월까지 자료에 따르면 Mounjaro는 누적 매출 235억 루피를 기록한 반면, 경쟁사인 Novo Nordisk의 Wegovy(semaglutide)는 6월 출시 이후 28억 루피 매출에 불과
📍글로벌 시장에서도 tirzepatide는 올해 현재까지 248억 달러의 매출을 기록하며 암 치료제인 Merck의 Keytruda(233억 달러)를 앞서며 가장 많이 팔린 약품으로 부상
📍Eli Lilly and Company(인도 법인) 사장 겸 총괄 매니저인 Winselow Tucker는 ET와의 인터뷰에서 “우리는 정부, 의료 제공자, 그리고 기관들과 긴밀히 협력하여 비만을 만성 질환으로 인식하는 데 앞장서고 있다. 전 세계적으로 우리 인크레틴 포트폴리오 전략은 제조 확장과 전략적 협력을 통한 접근성 향상, 경구용 치료제 등 차세대 치료 파이프라인 진전, 그리고 경제성과 편의성을 개선하는 솔루션을 통해 환자 경험을 향상하는 데 중점을 두고 있다”고 발언.
📍하지만 Mounjaro의 급성장은 2026년 초에 예정된 semaglutide(wegovy)의 저가 제네릭 출시 후에는 둔화할 수 있다고 전문가들은 전망
📍가격 경쟁이 심화되면서 특히 장기 치료 환자들이 저렴한 대안으로 이동할 가능성
수석 당뇨병 전문의 Rajiv Kovil은 “지금은 비만에 대한 신선한 관심과 체중 감량이 중시되는 신혼기(honeymoon period)이지만, 몇 달 뒤 제네릭 출시로 인해 감소세에 접어들 것이다”고 언급.
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Forwarded from DS Tech 이수림, 김진형
DS투자증권_2026_산업_연간전망_반도체.pdf
999.3 KB
안녕하세요, 저희 하우스에서 연간전망 자료가 나와 반도체 부분 발췌하여 공유드립니다. 2026년 DRAM은 연쇄적인 공급 부족으로 유례없는 슈퍼사이클이 지속될 전망입니다.
메모리 업체에 대한 최선호 매수의견을 유지하며 Top-pick은 SK하이닉스입니다. 소부장은 DRAM Capex 상향 가능성에 주목합니다.
Fab Space 등을 고려할 때 업계 DRAM 공급부족 심화에 따른 Capex 상향은 삼성전자의 가능성이 가장 높아 보이며 이에 따른 관심종목은 유진테크, 피에스케이, 한솔아이원스, 하나마이크론을 제시드립니다. 감사합니다.
메모리 업체에 대한 최선호 매수의견을 유지하며 Top-pick은 SK하이닉스입니다. 소부장은 DRAM Capex 상향 가능성에 주목합니다.
Fab Space 등을 고려할 때 업계 DRAM 공급부족 심화에 따른 Capex 상향은 삼성전자의 가능성이 가장 높아 보이며 이에 따른 관심종목은 유진테크, 피에스케이, 한솔아이원스, 하나마이크론을 제시드립니다. 감사합니다.
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
• 대만경제일보: 다수 메모리 후공정 테스트 기업들이 고객사 주문 확보 & 가격인상 계획. 인상폭은 제품/고객에 따라 달라질 것. 빠르면 올해연말-내년초부터 시행
存储供不应求热潮延续，力成、南茂、华泰等多家存储后段封测厂获得主要客户追加订单，多家厂商开始计划涨价，涨幅根据不同产品线与客户，从高个位数百分比到二位数百分比不等，最快今年底至明年陆续启动。 (台湾经济日报)
存储供不应求热潮延续，力成、南茂、华泰等多家存储后段封测厂获得主要客户追加订单，多家厂商开始计划涨价，涨幅根据不同产品线与客户，从高个位数百分比到二位数百分比不等，最快今年底至明年陆续启动。 (台湾经济日报)
Forwarded from 늘- 봄처럼 따뜻한 투자 이야기 [ 지댕 / 늘봄 ] (🌱 늘봄)
오늘 김민정 위원님이 작성한 DS증권 제약/바이오 산업 보고서.
내용 중 GLP-1 알츠하이머 내용이 있는데, 채널에서도 올 해 연말 Novo Nordisk의 알츠하이머 임상 3상 결과 발표가 있다고 언급.
항비만 약물이 적응증을 확대해가면서 MASH에서도 뜨거운 주제가 되었고, 이제 신경계 쪽까지 확대된다면 지금 상황에서도 업사이드가 크게 예측되는 항비만 약물 시장이 다시 퀀텀 점프가 되지 않을까 함.
내용 중 GLP-1 알츠하이머 내용이 있는데, 채널에서도 올 해 연말 Novo Nordisk의 알츠하이머 임상 3상 결과 발표가 있다고 언급.
항비만 약물이 적응증을 확대해가면서 MASH에서도 뜨거운 주제가 되었고, 이제 신경계 쪽까지 확대된다면 지금 상황에서도 업사이드가 크게 예측되는 항비만 약물 시장이 다시 퀀텀 점프가 되지 않을까 함.
Forwarded from 범송공자 X 29PER
** 연기금 자금집행썰
정부, 코스닥 활성화 정책 기반임
코스피 4200돌파로 부담을 인지
코스닥 중심 소부장 집행 준비
정부의 ‘벤처 4대 강국 도약 종합대책’(가칭)의 발표가 예정
12월 150조원 규모의 국민성장펀드 출범 예정
26년부터 코스닥 공모주 코스닥벤처펀드에 우선 배정하는 의무 비율을 현행 25% 이상에서 30% 이상으로 높임
정부, 코스닥 활성화 정책 기반임
코스피 4200돌파로 부담을 인지
코스닥 중심 소부장 집행 준비
정부의 ‘벤처 4대 강국 도약 종합대책’(가칭)의 발표가 예정
12월 150조원 규모의 국민성장펀드 출범 예정
26년부터 코스닥 공모주 코스닥벤처펀드에 우선 배정하는 의무 비율을 현행 25% 이상에서 30% 이상으로 높임
Forwarded from ▩발간자료PDF.저장
🛳 HD현대의 조선3사 3Q25 리뷰
제목: 「계절성을 물리친, 생산성과 대박 고가물량의 힘!」
🎴 다올투자증권 최광식
☞ https://bit.ly/HD3Q25RE
▶️ Issue: HD현대 조선의 3Q25 리뷰. HD현대중공업, HD현대미포 적정주가 상향
▶️ Pitch:
조업일수 감소에도 생산성 개선으로 매출이 늘어나는 고정비 효과, MIX 개선으로 OPM 개선
실적 턴어라운드는 2026년까지 가파르게 진행될 예정
LNG선과 컨테이너선 등 수주 전선 이상 없고,
글로벌 특수선 시장을 노리며 동사는 수출형 잠수함 준비를 페루에서 막 시작
▶️ Rationale:
• 적정주가 상향
1) HD현대중공업 73만원 → 78만원 | +7%
HD현대미포 30만원 → 32만원 | +7%
• 선호주: HD현대중공업과 HD현대미포조선
1) 상승여력 가장 많고
2) 합병 HD현대중공업에게 MASGA 프리미엄을 H사만큼 주어야 한다는 입장
🛳 #HD현대중공업: 3Q25 Review: 글로벌 시장을 노리는 2천톤급 잠수함 출격!
📈 적정주가 73 → 78만원 상향
- 2027~2028년 EPS 7% 상향. 조선보다 엔진 매출을 늘림
🌪 #HD현대미포: 3Q25 Review: 2024년의 초대박 고가물량의 힘을 보여줌
📈 적정주가 30 → 32만원 상향
- HD현대중공업 적정주가 상향을 따라감
-----------------------------------------------------------
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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제목: 「계절성을 물리친, 생산성과 대박 고가물량의 힘!」
🎴 다올투자증권 최광식
☞ https://bit.ly/HD3Q25RE
▶️ Issue: HD현대 조선의 3Q25 리뷰. HD현대중공업, HD현대미포 적정주가 상향
▶️ Pitch:
조업일수 감소에도 생산성 개선으로 매출이 늘어나는 고정비 효과, MIX 개선으로 OPM 개선
실적 턴어라운드는 2026년까지 가파르게 진행될 예정
LNG선과 컨테이너선 등 수주 전선 이상 없고,
글로벌 특수선 시장을 노리며 동사는 수출형 잠수함 준비를 페루에서 막 시작
▶️ Rationale:
• 적정주가 상향
1) HD현대중공업 73만원 → 78만원 | +7%
HD현대미포 30만원 → 32만원 | +7%
• 선호주: HD현대중공업과 HD현대미포조선
1) 상승여력 가장 많고
2) 합병 HD현대중공업에게 MASGA 프리미엄을 H사만큼 주어야 한다는 입장
🛳 #HD현대중공업: 3Q25 Review: 글로벌 시장을 노리는 2천톤급 잠수함 출격!
📈 적정주가 73 → 78만원 상향
- 2027~2028년 EPS 7% 상향. 조선보다 엔진 매출을 늘림
🌪 #HD현대미포: 3Q25 Review: 2024년의 초대박 고가물량의 힘을 보여줌
📈 적정주가 30 → 32만원 상향
- HD현대중공업 적정주가 상향을 따라감
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✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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Forwarded from 트리플 아이 - Insight Information Indepth
* CAPEX에 대한 기대가 크지 않은 상태에서 일단 수급부터 채우는 분위기
• 확인된 1c DRAM 수혜 장비는 어닐링의 이오테크닉스, ALD 장비에 유진테크, 원익IPS
• 추가로 더 본다면, EUV 밸류체인들
• 1c DRAM 장비 투자는 예상보다 크게 집행될 수 있고, 웨이퍼 투입량도 예상보다 빨리 올라올 수 있음
https://dealsite.co.kr/articles/150741
• 확인된 1c DRAM 수혜 장비는 어닐링의 이오테크닉스, ALD 장비에 유진테크, 원익IPS
• 추가로 더 본다면, EUV 밸류체인들
• 1c DRAM 장비 투자는 예상보다 크게 집행될 수 있고, 웨이퍼 투입량도 예상보다 빨리 올라올 수 있음
https://dealsite.co.kr/articles/150741
딜사이트
삼성전자, P2에 1c 장비 셋업…HBM4 양산 체제 '구축' - 딜사이트
HBM4 커스터머(CS) 샘플 출하 전 내부 PRA는 이달 중 진행
Forwarded from 늘- 봄처럼 따뜻한 투자 이야기 [ 지댕 / 늘봄 ] (🌱 늘봄)
❗️IQVIA, 비만 치료제에 대한 지출이 2029년까지 600억 달러(86조)에 이를 수 있다고 예측 전망
IQVIA의 Scott Briggs는 Pharmacy Benefit Management Institute의 연례 회의에서 새로운 치료제의 환자 순응도 문제와 증가하는 GLP-1 약물 지출을 예측
IQVIA의 공급업체 서비스 이사인 Scott Biggs는 "GLP-1 약물은 의약품 판매 성장에 가장 큰 기여를 하고 있으며, 시장은 지난 12개월 동안 실제로 거래량에 의해 주도되었으며 GLP-1이 시장 성장에 가장 큰 기여를 하고 있다고 보고 있다"고 발언.
📍비만 시장 내 지출은 2029년까지 순 제조 비용 기준으로 600억 달러(86조)에 이를 수 있으며, 환자의 환급 및 비용은 다양. 사용량과 환급이 크게 확대될 경우 이 비용은 840억 달러(120조)에 근접할 것으로 전망.
IQVIA의 Scott Briggs는 Pharmacy Benefit Management Institute의 연례 회의에서 새로운 치료제의 환자 순응도 문제와 증가하는 GLP-1 약물 지출을 예측
IQVIA의 공급업체 서비스 이사인 Scott Biggs는 "GLP-1 약물은 의약품 판매 성장에 가장 큰 기여를 하고 있으며, 시장은 지난 12개월 동안 실제로 거래량에 의해 주도되었으며 GLP-1이 시장 성장에 가장 큰 기여를 하고 있다고 보고 있다"고 발언.
📍비만 시장 내 지출은 2029년까지 순 제조 비용 기준으로 600억 달러(86조)에 이를 수 있으며, 환자의 환급 및 비용은 다양. 사용량과 환급이 크게 확대될 경우 이 비용은 840억 달러(120조)에 근접할 것으로 전망.
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
보도에 따르면 삼성전자는 이달 NVIDIA에 HBM4 샘플을 공급하고, 2026년 초 검증을 완료할 예정임.
삼성전자는 NVIDIA와의 ‘AI 메가팩토리’ 프로젝트 협업을 발표한 뒤 HBM3e, HBM4, GDDR7, SOCAM2를 포함한 GPU 5만 개 이상 공급 계획과 함께 제조 서비스도 제공함. 현재 NVIDIA의 HBM4 인증을 목표로 2026년 초 최종 인증 획득을 추진 중임.
삼성은 신뢰성 내부 테스트(PRA)를 완료하고 이번 달 고객사에 샘플을 전달해 최종 검증을 진행 중이며, NVIDIA와의 성능 시험을 계속하면서 내년 하반기 대량 출하를 목표로 함. HBM4는 4nm 로직 베이스와 10nm 6세대 DRAM을 결합하며, JEDEC의 8Gbps 대비 11Gbps 이상의 속도를 목표로 함. 다만 수율은 여전히 과제로, R&D 웨이퍼 샘플 수율이 DDR5 대비 약 70%, HBM4는 50% 수준으로, 양산에는 70% 이상이 필요함.
삼성은 2025년 초부터 평택 2공장에서 1c DRAM 생산설비를 완비했으며, 평택 3·4공장에 대한 투자도 가속 중임. 특히 P4 라인은 내년 가동 예정으로 HBM4 생산의 핵심 거점이 될 전망임.
한편 경쟁사 SK하이닉스는 9월 HBM4 개발을 완료하고 4분기 출하를 시작했으며, 내년에는 판매 확대를 계획 중임(NVIDIA가 주요 고객으로 예상됨). 마이크론은 12단 HBM4 샘플을 주요 고객에 공급했으나, NVIDIA의 성능 목표 충족에 어려움을 겪고 있어 제품 재설계로 인해 양산이 최대 9개월 지연될 가능성이 있음.
삼성전자는 NVIDIA와의 ‘AI 메가팩토리’ 프로젝트 협업을 발표한 뒤 HBM3e, HBM4, GDDR7, SOCAM2를 포함한 GPU 5만 개 이상 공급 계획과 함께 제조 서비스도 제공함. 현재 NVIDIA의 HBM4 인증을 목표로 2026년 초 최종 인증 획득을 추진 중임.
삼성은 신뢰성 내부 테스트(PRA)를 완료하고 이번 달 고객사에 샘플을 전달해 최종 검증을 진행 중이며, NVIDIA와의 성능 시험을 계속하면서 내년 하반기 대량 출하를 목표로 함. HBM4는 4nm 로직 베이스와 10nm 6세대 DRAM을 결합하며, JEDEC의 8Gbps 대비 11Gbps 이상의 속도를 목표로 함. 다만 수율은 여전히 과제로, R&D 웨이퍼 샘플 수율이 DDR5 대비 약 70%, HBM4는 50% 수준으로, 양산에는 70% 이상이 필요함.
삼성은 2025년 초부터 평택 2공장에서 1c DRAM 생산설비를 완비했으며, 평택 3·4공장에 대한 투자도 가속 중임. 특히 P4 라인은 내년 가동 예정으로 HBM4 생산의 핵심 거점이 될 전망임.
한편 경쟁사 SK하이닉스는 9월 HBM4 개발을 완료하고 4분기 출하를 시작했으며, 내년에는 판매 확대를 계획 중임(NVIDIA가 주요 고객으로 예상됨). 마이크론은 12단 HBM4 샘플을 주요 고객에 공급했으나, NVIDIA의 성능 목표 충족에 어려움을 겪고 있어 제품 재설계로 인해 양산이 최대 9개월 지연될 가능성이 있음.
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.04 15:38:49
기업명: 대덕전자(시가총액: 1조 9,470억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 2,862억(예상치 : 2,740억+/ 4%)
영업익 : 244억(예상치 : 169억/ +44%)
순이익 : 233억(예상치 : 152억+/ 53%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 2,862억/ 244억/ 233억
2025.2Q 2,459억/ 19억/ 44억
2025.1Q 2,154억/ -62억/ -57억
2024.4Q 2,065억/ -60억/ 44억
2024.3Q 2,327억/ 92억/ 52억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251104800301
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=353200
기업명: 대덕전자(시가총액: 1조 9,470억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 2,862억(예상치 : 2,740억+/ 4%)
영업익 : 244억(예상치 : 169억/ +44%)
순이익 : 233억(예상치 : 152억+/ 53%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 2,862억/ 244억/ 233억
2025.2Q 2,459억/ 19억/ 44억
2025.1Q 2,154억/ -62억/ -57억
2024.4Q 2,065억/ -60억/ 44억
2024.3Q 2,327억/ 92억/ 52억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251104800301
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=353200
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Forwarded from 조기주식회 공부방 (성바)
오늘 아침 조주회 형님들과 대화한 내용 중
1. 조정이 있겠으나 길거나 깊을 것 같진않다 (코로나 상승장 때도 허다했음)
2. 만약 조정이 나온다면 시장은, 개인은 뭘 사고 싶어할까?
1. 조정이 있겠으나 길거나 깊을 것 같진않다 (코로나 상승장 때도 허다했음)
2. 만약 조정이 나온다면 시장은, 개인은 뭘 사고 싶어할까?
Forwarded from 카이에 de market
루빈(R100, R200)은 소비전력당 성능 면에서 기존 칩들 대비 압도적
- 동일한 전력소비량 대비 2배 정도의 연산량
- 전력 병목이 중요해지는 상황에서 루빈에 대한 수요가 더욱 증가할 수 있는 지표
- 동일한 전력소비량 대비 2배 정도의 연산량
- 전력 병목이 중요해지는 상황에서 루빈에 대한 수요가 더욱 증가할 수 있는 지표
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Forwarded from 카이에 de market
* Silicon Motion(낸드 콘트롤러 업체) 대표 궈 치아장, '낸드 공급부족은 80%를 넘을 것'
- 메모리 역사상 가장 심각하고 공황적인 대규모 부족이 다가오고 있으며, NAND 플래시 공급 부족은 80%를 넘을 것으로 예상
- 추론은 메모리, 특히 고용량 SSD에 대한 수요를 훨씬 더 강력하게 견인. 현재의 부족 현상이 '패닉' 수준에 근접했으며, 공급 부족은 2026년 내내 해소되지 않을 것
- 전 세계 모든 NAND 플래시 용량을 합산하더라도 데이터센터 연간 웜 데이터 수요의 10분의 1도 충족하지 못한다고 분석
- 클라우드, 스마트폰, 자동차, PC 등 다양한 고객층을 포함하여 많은 중국 자동차 제조업체들은 여전히 용량 부족의 심각성을 인지하지 못하고 있음
#추론
#낸드
#SSD
https://technowvoice.com/article_detail/%E6%85%A7%E6%A6%AE%E8%8B%9F%E5%98%89%E7%AB%A0%E8%A8%98%E6%86%B6%E9%AB%94%E5%8F%B2%E4%B8%8A%E6%9C%80%E5%9A%B4%E9%87%8D%E7%BC%BA%E8%B2%A8
- 메모리 역사상 가장 심각하고 공황적인 대규모 부족이 다가오고 있으며, NAND 플래시 공급 부족은 80%를 넘을 것으로 예상
- 추론은 메모리, 특히 고용량 SSD에 대한 수요를 훨씬 더 강력하게 견인. 현재의 부족 현상이 '패닉' 수준에 근접했으며, 공급 부족은 2026년 내내 해소되지 않을 것
- 전 세계 모든 NAND 플래시 용량을 합산하더라도 데이터센터 연간 웜 데이터 수요의 10분의 1도 충족하지 못한다고 분석
- 클라우드, 스마트폰, 자동차, PC 등 다양한 고객층을 포함하여 많은 중국 자동차 제조업체들은 여전히 용량 부족의 심각성을 인지하지 못하고 있음
#추론
#낸드
#SSD
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TechNOW Voice
慧榮苟嘉章：記憶體史上最嚴重的恐慌性大缺貨來襲，NAND Flash缺口超過80% - 新聞分類 - TechNOW Voice
慧榮苟嘉章表示，這次所有記憶體包含DRAM、NAND、SSD、HDD史無前例一起大缺貨，AI推理的成長性已經超過AI訓練，推理對於記憶體的需求更為巨大，尤其是對高容量SSD。他斷言，這次缺貨逼近「恐慌」程度，整個2026年缺貨情況都無法解除，這還算是保守看法，如此情勢發展下去，沒有「肌肉」的小廠恐面臨生存危機。