지누스(013890) 3Q25 _ 미국 소비가 식자, 침대부터 얼어붙었다

지누스를 보려면, 미국 소비를 먼저 읽어야 한다.
미국 내구재 소비는 확실히 둔화 중이야.
금리 고점·모기지 부담·소비 선호 변화(내구재 → 여행·레저·서비스)
이 3가지가 동시에 밀고 있기 때문이야.

매트리스는 ‘필수품’이 아니라 ‘대형 지출이 필요한 내구재’야.
소비자는
“조금 더 쓰자”
“조금 더 버티자”
라고 판단하기 쉬운 품목이지.
지금 미국 소비는 바로 이 모드에 들어와 있어.

여기에 관세 충격까지 겹치며 고객사 주문은 신중해졌고,
가격 인상 이후의 판매 추이를 본 뒤 주문을 넣겠다는 흐름이 명확해.

하지만. 중요한 반전도 있다.
판가 인상은 이미 끝났어. 4분기부터 이익률은 반등할 수 있어.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251113150836181ue

미국 기관 투자자 포트폴리오 확인해보실 분?

미국 투자자도 누가 뭘 샀는지, 수익률이 어떠한지가 궁금하겠쥬

Performance의 기준이 헷갈리지만, 사이트에 표시된 순으로 보면 돈나무 언니가 수익률이 제일 좋네요.

이미 아시는 분들도 계시겠지만, 궁금하시 분들 참고해보세요.

https://stockcircle.com/

크래프톤의 India 전략- 크래프톤의 다음 10년을 보여주는 파트

지금은 글로벌 게임사가 쉽게 진입하지 않는 시장이지만, 인도는 2000년대 중국 게임시장 초기와 똑같아.
그때 중국 시장이 지금만큼 커질 거라 누가 상상했겠어?
인도도 똑같은 길을 걸어갈 가능성이 아주 높아.

크래프톤? 이미 선점했지.
유저. IP. 인프라. 현지 파트너 네트워크.
BGMI를 기점으로 ‘퍼블리셔 → 생태계 플레이어’로 변신 성공.

이제 인도 시장에서 크래프톤이 어떻게 더 성장할지,
계속 지켜봐.
아직 시작이니까.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251113163544909ti

[ 직군별 사용 가능한 프롬프트 모음 ]

채널 구독자이자 오스왈드 채널을 운영하시는 Haebom님이 공유해주신 자료입니다🙏

직군 및 상황에 맞게 쓰는 프롬프트를 더 많은 분들에게 닿을 수 있게 채널에 올려달라고 하셨어요🫡🫡

마케팅, 세일즈, 엔지니어링, 인사 등 다양한 영역이 있으니 본인에게 필요한 부분들 참고해서 활용하시면 좋을것 같습니다👍

이렇게 제 채널을 통해 알리고 싶으신 내용이나 피드백 받아보고 싶은 서비스는 편하게 말씀 주세요 (물론 광고는 더 환영합니다 😘😘)

👉 프롬프트 보러가기 👈

#셀트리온

이른 잠정 실적 발표엔 이유가 있는!

잠정 실적 발표 후 지켜보면 좋겠다고 했죠. 바이오쪽으로 자금 순환이 돌면서 셀트리온의 실적도 주목받고 있습니다.

3분기 잠정 실적 한번더 체크해보세요!


기다릴 필요없다. 셀트리온 예상보다 이른 잠정 실적 발표한 이유👇
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251021191106009up

SKC 찰떡 코멘트

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251113153845594zp

한화에어로스페이스(012450) 3Q25 _ 펀더멘털 최강, 하지만 기대 과속 구간 유의

# Q&A 요약
- 국내 비중이 늘었는데도 이익률이 안정적인 건 수출 마진이 매우 견조해서임.
- 폴란드 외 지역 수출도 폴란드와 유사한 이익률을 기록.
- 3분기 수출 증가는 이집트·호주·탄약·유도무기 등 ‘부수 품목’ 확대 영향.
- 내수·수출 합쳐서 ’29년까지 매출이 보장된 수준의 수주잔고(31조) 보유.
- 지상방산 수출 성장률(연 20%) 가이던스는 대체로 유효. 4Q는 베이스 체크 필요.
- 폴란드 K-9 2차(EC2)는 협의 중이나, 회사는 즉시 이어서 만들 준비됨.
- 루마니아·폴란드 현지 공장은 긴 호흡으로 진행 중, 일부는 ’25년 착공.
- ’25년 K-9·천무 인도량은 가이던스 무난히 달성 가능.
- GTF RSP는 ’27년까지 소폭 흑자·적자 반복 전망.
- 4분기 비용 일부 반영되지만, 코어 이익은 매우 견조할 것.


https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251114134524738fo

한화에어로의 3분기 컨콜 내용을 정리하다 보니,
항공기 인도량이 올라가고 있는 점도 눈에 띄네요🤔

항공기 인도대수는 23년 3분기 277대, 24년 3분기 290대, 25년 3분기 361대.

얼마전 아스트의 스토리를 정리했었는데,
낙수효과가 있을지 기대됩니다.

10월 항공기 부품 수출은 다음주에 정리해서 네프콘에 업데이트할 예정입니다!🔥

참고로 11월 27일에 누리호 4차 발사가 예정되어 있는데,
전후로 관련 업종이 반짝할지도 주목해보면 좋을 것 같네요.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251023155757706ds

단독: 삼성전자, 메모리 칩 가격 최대 60% 인상… 공급 부족 심화 — 소식통

삼성전자가 이달 들어 일부 메모리 칩 가격을 9월 대비 최대 60% 인상한 것으로 확인됐다. 이는 AI 데이터센터 구축 경쟁으로 글로벌 공급 부족이 악화되는 가운데 나온 조치라고 상황을 잘 아는 두 소식통이 전했다.

소식통들에 따르면, 삼성전자는 세계 최대 메모리 칩 제조사로서 10월 공급 계약 가격 공시를 연기한 뒤 이번에 가격을 크게 올렸다. 공급가 정보는 통상 매달 발표된다.


■ 서버용 메모리 가격 급등 → 데이터 인프라 기업들 압박 심화

이번 급등은 서버 중심으로 쓰이는 메모리 칩 부족이 심화하면서 나타난 결과다.
이는 데이터센터 구축 기업들의 비용 부담을 크게 높일 전망이며, 스마트폰·PC 등 기타 제품 가격 상승까지 불러올 위험이 있다.

반도체 유통사 Fusion Worldwide의 대표 Tobey Gonnerman은 Reuters에 다음과 같이 말했다.

“대형 서버 제조사들과 데이터센터 빌더들은
‘충분한 물량을 절대 받을 수 없다’는 사실을 받아들이기 시작했습니다.
현재 지불되는 가격 프리미엄은 매우 극단적입니다.”

그는 삼성전자의 32GB DDR5 모듈 가격이 9월 $149 → 11월 $239로 상승했다고 밝혔다.

■ DDR5 전반 가격 급등 — 16GB·128GB는 50%, 64GB·96GB는 30% 이상 인상

DDR 메모리는 서버·PC·기타 기기에 쓰이며, 데이터 임시 저장·고속 전송을 담당하는 핵심 부품이다.

Gonnerman에 따르면:

16GB DDR5: 약 50% 인상 → $135

128GB DDR5: 약 50% 인상 → $1,194

64GB·96GB DDR5: 30% 이상 인상

해당 가격 상승은 삼성전자로부터 직접 브리핑을 받은 또 다른 소식통도 확인했다.

삼성전자는 논평을 거부했다.

■ 공급 부족 심화 → 고객들 ‘패닉 바잉’ 시작

업계 경영진과 애널리스트들에 따르면, 공급 부족이 극심해지며 일부 고객들은 패닉 바잉(panic buying) 에 나서고 있다.

중국 최대 파운드리 SMIC(0981.HK) 는 금요일, 메모리 칩 부족 때문에 고객사들이 다른 칩 주문까지 보류하고 있다고 밝혔다.

중국 스마트폰·전자·자동차 제조사 Xiaomi(1810.HK) 역시 지난달, 급등한 메모리 가격으로 휴대폰 제조 비용이 크게 상승하고 있다고 경고했다.

■ 반면 삼성전자는 수혜 — AI 칩 전환이 느렸던 점이 오히려 ‘가격 지렛대’

삼성전자는 AI 전용 칩 전환 속도가 SK hynix나 Micron보다 느렸고, 최근까지도 이익 반등 폭이 상대적으로 작았다.
그러나 이 점이 오히려 이번 메모리 가격 대폭 인상의 가격 협상력 우위 요인이 되고 있다고 KB증권 리서치센터장 Jeff Kim은 분석한다.

TrendForce 애널리스트 Ellie Wang은 다음과 같이 말했다.

삼성전자는 10~12월 분기 계약 가격을 40~50% 인상할 가능성이 높다
(업계 평균 전망치: 30%)

“삼성은 가격이 더 오를 것이라는 확신이 매우 강합니다.
수요가 너무 강하고,
모든 고객들이 공급사들과 2026년 또는 2026~2027년 장기 계약을 맺고 있기 때문입니다.”

https://www.reuters.com/world/china/samsung-hikes-memory-chip-prices-by-up-60-shortage-worsens-sources-say-2025-11-14/

나스닥 선물이 밀리고 있는데 마이크론과 샌디스크는 빨간불이 들어오고 있네요

미국 파산 시장이 호황을 누리고 있습니다

S&P 글로벌의 최근 자료에 따르면,
2025년 10월 말까지 655개의 미국 기업이 파산 신청을 했습니다

BofA에 따르면,
미국 소형주는 수십년 만에 최저치를 기록하고 있습니다

일일 외국인 KOSPI 주식 순매도 금액

가뜩이나 투심도 안좋은 상황이었던지라, 지난 금요일 코로나 버블 터지는 수준의 외국인 순매도

매월 월급 받는 포트폴리오
ETF 대신하기 좋다

[3Q25 수주잔고 업데이트] 실적은 과거다. 미래는 수주잔고가 말한다

수주잔고는 기업의 ‘미래 매출’을 그대로 보여주는 유일한 지표야.

약 590개 기업, 9년치(2016~2025 3Q) 수주잔고를 정리한 데이터셋을 공개했어. 진짜 어디에서도 못 구해.🔥

거기에 더해
📌 최근 수주잔고가 폭발적으로 증가하는 기업 리스트
📌 GPT에 넣으면 바로 ‘미래 유망주’ 뽑아주는 프롬프트 2종
까지 한 번에 정리해놨어.

솔직히 말하면…
이 콘텐츠 하나면 ‘다음 사이클의 주인공’은 먼저 보게 될 거야.

👉 지금 바로 확인하기
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/251116204704173fr

읽으면 바로 알 거야.
왜 수주잔고가 미래를 말하는지.
그리고 왜 이 데이터를 가진 사람이 시장에서 앞서는지.

(3Q25 실적 정리한 재무 데이터셋도 곧 업로드될 예정입니다!)

요즘 한국 증시 지수 등락이...
위아래 2%는 우습게 변동성이 오네요.

하이퍼스케일러들의 자금조달은 어떻게?

-현실적으로 하이퍼스케일러들의 현금흐름만으로는 AI 인프라 구축에 필요한 자금을 감당할수 없음.

-시장에서는 필요한 자본의 거의 50%가 신규 부채 조달과 프라이빗 크레딧, 자산담보금융(ABF) 등 대체 자본 시장에서 나올 것으로 예상하고 있음.

-아마존의 경우 CAPEX 영향으로 가용할수 있는 FCF가 줄어드는 중. 메타 역시 CAPEX를 과도하게 하고 있어서 결국 부채 조달이 필연적인 상황.

사진 출처: Financial Times

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike