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디스플레이 월보입니다.

아직까지는 장미빛 시장 전망 일색입니다.

부품은 여전히 공급 부족. 유리기판에 추가 문제가 생겼다는 소문입니다. 편광필름도 공급부족, DDIC는 말할 것도 없고, TCON도 얘기가 나오기 시작합니다.

편광필름은 3분기부터 숨통이 트일 것으로 들립니다.

DDIC를 비롯한 반도체는 8인치에서는 답이 안나오니 12인치로 이전해야 될거라는 얘기가 들립니다.

3월 출하는 예상보다 좋았습니다. TV, IT 패널 골고루 예상보다 많은 물량이 출하되었고, OLED TV는 사상 최대 물량이 출하되었습니다.

OLED 노트북도 모델 수가 증가하면서 출하량도 크게 증가하고 있습니다. 연간 400만대로 전망합니다. 노트북 시장 규모가 2.3억대 내외인 점을 고려하면 비중은 많이 낮습니다.

가동률은 87%인데 2분기 가동률이 90%로 전망되고 있습니다. 부품 수급이 원활하다는 전제가 깔린 숫자로 보이고, 막상 부품 공급으로 인해 가동률이 내려갈 수도 있는 상황으로 보입니다.

재고는 3주를 넘기지 못하고 있으니 문제가 되지 않을 분위기입니다.

가격은 7월까지 상승세가 지속될 것으로 전망됩니다. TV가 더 그런데 TV 패널 메이커들은 17년 1분기 수준까지 인상할 작정이라고 합니다. 물론 지금의 타이트한 수급이 지속된다는 전제입니다.

이를 가정하면 지금보다 20~30%가 더 올라야 합니다.

걱정되는 부분입니다. 당장에는 수익성 개선이 되겠지만 오른만큼 가격 하락도 감당할 부분이 점차 확대되는 느낌입니다.

아직은 이르지만 가격이 하락하고 수요가 줄어들기 시작하면 패널 가격은 속절없이 하락할 수도 있습니다.

TV 가격에 패널 가격을 반영하고 있지만 언제까지 소비자들이 참고 구매할 지도 변수이고 팬데믹이 종료되면 그 이후의 수요 둔화는 반드시 동반될 것을 고려하면 가격 상승을 즐길 수 있는 시기도 그리 길지 않은 것 같습니다.

TV시장별 수요는 지역별 차이가 있는데 미국은 지난 재원금. 세금 환급 등으로 좋게 유지되고, 유럽은 조금씩 수요가 둔화된다는 인상입니다. 인치별 수요 강도는 다릅니다.

중국은 물량 감소가 두드러져 보입니다. 다만 가격 상승으로 매출액은 증가세를 유지하고 있습니다. 중국 내수는 점차 목에 차고 있다는 느낌입니다.

반도체와 마찬가지로 다가올 가격 하락 타이밍만 보고 있는 분위기 같습니다.

연간 실적은 최고치일 수는 있으나 내년 실적에 대한 불안감도 공존하는 시기인 것 같습니다.

최선은 소프트랜딩인데 20년 7월부터 오르기 시작한 가격이 2배 이상이 되면 그리 정상적인 상황은 아닌 것으로 보입니다.

가격하락이 본격화되면 생각보다는 임팩트가 있는 분기가 몇 분기는 될 것으로 보입니다.

업황은 최고인데 그만큼 걱정도 많아집니다.

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