(위) 미국 PPI-CPI 스프레드

푹 주무셨습니까. 물가지표 발표에도 불구하고 미국시장은 1%가 넘는 굳건한 반등을 보였습니다. 원/달러 환율도 하락 안정화되는 모습을 보였구요.

그럼 이제 물가 우려는 끝난 것일까요?

저는 오히려 이제부터는 더욱더 인플레 이슈를 심도있게 다루어야 할 것 같습니다. 미국의 PPI 물가 상승이 CPI로 전가되는 상황이 계속 발생할 것이기 때문입니다.

현재 CPI-PPI 스프레드 격차는 70년대 오일쇼크 이후로 최대입니다.

# 기술적반등이 약하면 통상 하락하는 20일선이 저항이 되게 됩니다. 다만, 미국3대지수가 모두 20일선을 양봉으로 돌파했기 때문에 미국지수가 현재자리에서 좀더 올라준다면 한국도 20일선 이상까지 반등할수 있다고 판단됩니다.

# 시장의 조정원인이됐던 물가와 부채한도가 우려가 PEAK OUT했기 때문이며 10월말까진 미국주요기업 실적기대감이 있어서 바닥이 나온이상 전일처럼 실적호전을 보인 기업들이 3-5%상승하면서 시장을 견인할수 있을듯합니다.

# 따라서 매도시점은 급하게 하지 마시고 시장보시면서 판단하시면 좋을듯 하며 빠져있는 종목들 골로루 순환매로 반등할거라 생각합니다.

# 오늘까지만 봤을때는 반등의 목표치는 1차 20일선이며 달러와 미국채가 20일선 이탈시 국내지수 최대 60일선까지도 염두에 두고 있습니다. 한주간 고생많으셨습니다.

•오늘 중국 부동산 모기지 완화 뉴스 때문인지 고객 문의가 꽤 있어서 남깁니다. 일단, 당국 공식 발언은 없고, 수요 규제 완화와 실수요 진작 시그널은 2주간 꾸준히 누적되고 있다고 전해 드리고 있습니다. 금융당국이 공식 의견을 내면 제일 좋지만, 아마 부동산은 지방정부가 알아서 하라는 ‘맞춤형 정책’(因城施策) 원칙 때문에 금융당국 창구지도와 함께 지방에 시그널을 주면 속속 정책들이 바뀔 것으로 판단. 즉, 그림의 규제를 시행하는 도시 비중 73%(9월초 기준)가 얼마나 빠르게 1년전 10%대로 떨어지느냐가 이제 관전 포인트 입니다.

*참조 : 2일 뉴스 - 중국 광둥성 등 다수 도시 상업은행, 주택담보대출 금리 인하 : 연휴 직전 인민은행 및 금융당국이 ‘주택 소비자의 합법적인 권익 사수’ 발언 이후 실수요 촉진을 위한 규제 완화 신호 포착. 중국 온라인 부동산 플랫폼 통계에 따르면 광둥성 광저우, 포산(불산) 등 지역의 5-6개 대형은행은 생애 첫 주택 구매자의 담보대출 금리를 약 35-40bp 인하. 일부 은행은 두번째 주택 구매 대상 금리도 인하 시작. (중국 증권 뉴스)

고영(098460) 3Q21 잠정실적 발표

매출: 619억원(QoQ: -7.95%, YoY: +50.73%)
컨센: 630억원

영업이익: 104억원(QoQ: -9.91%, YoY: +194.72%)
컨센: 약 113억원


매출과 영업이익 시장 예상치 소폭 하회

주말에 애기 낮잠재우고 좀 쉴라고 하다가.
요새 의사선생님들 투자 블로그
유튜브 왜 이렇게 많죠?ㅠㅠ
근로소득도 짱짱한데 투자소득 및 파이프라인까지 견고히...!!
보면서 나태귀신 쫓아내고
컴퓨터 앞에 앉아서 자료 정리해봅니다.

부동산쪽 전문가 중에서는
(애널리스트. 투자자문)

개인적으로는 이상우대표가
원탑이라고 생각합니다.

정량적인것은 당연하고,
정성적인 흐름, 파도가 아닌 바람을 제대로
보시는 분 같아서 늘 인사이트를 얻습니다.

현대차증권 인터뷰 간단히 요약했습니다.

https://blog.naver.com/lhd1371/222538673377

'21년 10월 15일(금) 종가기준입니다.

연말 주담대 5% 시대 온다…영끌족 이자부담 ‘눈덩이’
https://n.news.naver.com/article/417/0000744303?ntype=RANKING
-주말에 많은 분들이 식겁했던 뉴스일 것 같습니다. 금리 인상에 따라 주택담보대출 금리가 최대 5%정도까지 오를 것으로 예상되는데, 주담대 금액이 많든 적든 당장 매월 내야 하는 이자 부담이 높아질 것으로 보입니다. 2금융권을 이용한 경우 금액 상승분이 상당히 커질 것 같습니다. 부동산 가격을 잡겠다는 정부의 정책은 역대급 부동산 불장을 만들어냈고 결국 실수요자까지 엄청난 부담을 안게 되었습니다.

연말 차익실현 물량 쏟아진다…”역이용하면 매수기회”
https://n.news.naver.com/article/215/0000990737?cds=news_my
-연말 대주주 과세로 인해 12월에는 증시 변동성이 높아지는 특징이 있습니다. 지난해 12월에도 같은 이슈가 있었지만, 유동성 장세가 이어지면서 무난하게 넘어갔는데 올해는 분위기가 다를 수 있으니 단기에 많이 오른 종목의 경우 주의가 필요합니다. 기사에는 KB증권에서 추천한, 성장성은 좋으나 차익실현 물량이 출회될 가능성이 있는 종목이 정리되어 있으니 함께 참고해보셔도 좋을 것 같습니다.

테슬라 빅쇼트 노리다 ‘굴욕’…버리 “공매도 안 한다”
https://n.news.naver.com/article/215/0000990664
-주가 거품을 지적하던 마이클 버리가 결국 운영하던 트위터 계정을 삭제했네요. 테슬라와 비트코인의 주가 하락을 이야기 했는데, 방향이 맞지 않다 보니 그동안 투자자들로부터 좋지 않은 소리를 많이 들었을 것 같습니다. 금융위기때도 2년 정도는 방향이 틀려 욕을 많이 먹었었다고 하니 버리가 완전히 틀린 것인지 아니면 시간의 문제인 것인지는 조금 더 지켜볼 필요는 있을 것 같습니다.

반도체 부족에…국내 車생산 13년만에 최저
https://n.news.naver.com/article/011/0003974088
-수요가 감소한 것이 아니라 차량용 반도체의 공급 부족으로 인해 국내 차 생산량이 13년만에 최저치를 기록하고 있습니다. 지금처럼 수요가 좋은 시기에 공급 문제가 터진 것이 참 아쉽습니다. 올해 4분기에는 반도체 수급난이 풀릴 것으로 예상했으나 생각보다 장기화되고 있습니다. 언제쯤 생산이 정상화되는 것인지 모르겠습니다.

•금일 11시에 중국 3분기 성장률과 9월 지표가 발표됩니다. 얼마나 덜 나쁘냐의 싸움입니다.

•2분기에 YoY+7.9%가 나온 성장률은 작년 베이스 때문에 당연히 둔화되는데, 컨센이 6%대에서 최근 5%대까지 하락해서 6% 사수 여부 주목.

•2년 평균 기준도 2021년 5.0%, 5.5% 추이가 5%초반으로 둔화될 전망. 5%는 정부가 말해온 추세 하한선이기에 정책 대응이 더 달라질 수 있습니다.

•9월 생산/소비/투자도 이미 셧다운과 선행지표 하락에 따라 8월 대비 좋기 어렵습니다. 다만, 8월 2-3%까지 급락한 소매판매 반등폭은 지켜봐야 합니다. 자동차와 연휴 소비로 볼때 기대가 크지는 않으나 8월 대비 오르면 시장은 안도할 가능성.

•중국 성장률과 경제지표는 베이스가 없어지는 4분기부터 2022년까지 기준선을 5.0-5.5%로 잡고 상회/하회 여부를 파악하시면 됩니다. 2022년 상반기 5% 이상만 유지해도 시장은 무너지지 않을 전망입니다.

하락장에서도 빨간불이었던 이유👀

2분기에 이어 3분기에도 좋은 실적이 예상됩니다. 👍 다만 8월과 9월의 경우 수출입 데이터 기준으로 전월대비로는 소폭 슬로우하긴 했습니다.🙏

가격이 좋음에도 물량이 좀 빠져서 3분기 수출금액은 2분기 대비 꺾었습니다. 국도화학 주가 보실 때 참고해주세욥🙏

9월 수출입 데이터가 모두 업로드되어 오늘은 눈에 띄는 종목 잘 찾아서 말씀드려보겠습니다.💪💪

지난 유튜브 영상에서도 한번 말씀드렸던 종목인데 3분기 실적이 정말 좋았습니다.👍 4분기에도 좋은 실적 흐름을 이어갈지 잘 트래킹해봐야겠습니다.🧐

https://youtu.be/YCKXO53N3OA

최근 주가 변동성이 커지는 국면에서도 상승 레버리지 ETF들의 시총 증가세(자금 유입)가 하락 레버리지 ETF들 대비 강했습니다.

한국은행에서 공개하는 자본평균 대출금리와 자본평균 예금금리를 빼서 예대마진을 계산했더니 코로나 이전까지 근 10년간 2%대가 유지되었습니다. 해당 기간 신한지주의 주가는 박스권이었는데, 코로나때 금리를 인하하면서 예대마진이 축소되었고 신한지주의 박스권 하단이 깨졌었네요. 💣 이주열 총재는 연내 추가적인 금리 인상을 시사하기도 했는데, 예대마진이 다시 회복하는 것을 염두에 두면 좋을 것 같습니다. 관련 리포트는 짧게 작성해보았습니다. 🙏

(유료) https://sejongdata.co.kr/archives/48346

렌즈 수출은 3분기에도 좋았습니다. 🌸 QoQ 10%, YoY 30% 증가했습니다. 요즘 렌즈 이야기도 시장에 좀 도는 것 같은데 같이 참고해보세욥!😃

참고로 인터로조의 3분기 예상 영업이익은 약 80억원입니다. '21년 2분기 영업이익은 약 66억원, '20년 3분기 영업이익은 약 36억원입니다. 분기기준 역대 최대 영업이익은 '17년 3분기에 달성한 약 73억원을 추정됩니다.