우크라 전쟁, 미국 긴축에 세계 신흥국 ‘위기 도미노’ 시작됐다
https://n.news.naver.com/article/001/0013103139?cds=news_my
-스리랑카, 레바논, 파키스탄, 페루의 사례를 담은 기사인데 심각합니다. 엄청난 물가 상승과 식량난, 전력난으로 민심이 들끓고 있습니다. 신흥국은 정말 먹고 사는 문제에 처했습니다. 신흥국 위기는 쉽게 풀리지 않을 것으로 보입니다.
쿠팡 따라가는 당근마켓…지난해 쓴 돈, 번 돈의 2배
https://n.news.naver.com/article/243/0000025137?cds=news_my
-당근의 MAU가 1,800만명에 이른다니 네이버나 카카오에 견줄만큼 플랫폼이 커졌습니다. 주요 수익원은 광고이고, 매출은 늘어나나 아직은 그에 맞춰 비용도 함께 늘어나는 구조로 보입니다. 플랫폼은 커졌는데 그 안에서 어떻게 수익화를 잘 할지에 대한 고민이 많을 것 같습니다.
中 상하이 전면봉쇄 연장…韓기업들, 공장가동 중단 사태
https://n.news.naver.com/article/003/0011113517
-상하이의 전면 봉쇄가 무기한으로 연장되었다고 합니다. 2분기 실적에 있어서 중국쪽 포지션이 있는 기업의 경우 물류 이슈가 영향을 줄 수 있겠습니다. 코로나 영향이 끝날듯 끝나지 않네요. 중국에서 시작되어 전세계로 퍼졌고, 중국은 일찍 코로나 종식을 선언했지만, 다른 나라가 일상으로 돌아갈 즈음 다시 중국이 봉쇄를 합니다. 이젠 정말 일부러 그러나 싶을 정도입니다.
우크라 포성 멎어도…미국 방산株 포효는 계속된다
https://n.news.naver.com/article/015/0004684018?cds=news_my
-방산주에 대해 정리한 기사입니다. 미국의 국방부 예산이 2023년에도 22년 대비 8% 증액시켰고 유럽에서도 무기 주문이 잇따르면서 이번 러시아-우크라 전쟁이 끝나도 방산주는 매력이 있다는 결론입니다. 중장기적으로 참고하면 좋을 것 같습니다.
https://n.news.naver.com/article/001/0013103139?cds=news_my
-스리랑카, 레바논, 파키스탄, 페루의 사례를 담은 기사인데 심각합니다. 엄청난 물가 상승과 식량난, 전력난으로 민심이 들끓고 있습니다. 신흥국은 정말 먹고 사는 문제에 처했습니다. 신흥국 위기는 쉽게 풀리지 않을 것으로 보입니다.
쿠팡 따라가는 당근마켓…지난해 쓴 돈, 번 돈의 2배
https://n.news.naver.com/article/243/0000025137?cds=news_my
-당근의 MAU가 1,800만명에 이른다니 네이버나 카카오에 견줄만큼 플랫폼이 커졌습니다. 주요 수익원은 광고이고, 매출은 늘어나나 아직은 그에 맞춰 비용도 함께 늘어나는 구조로 보입니다. 플랫폼은 커졌는데 그 안에서 어떻게 수익화를 잘 할지에 대한 고민이 많을 것 같습니다.
中 상하이 전면봉쇄 연장…韓기업들, 공장가동 중단 사태
https://n.news.naver.com/article/003/0011113517
-상하이의 전면 봉쇄가 무기한으로 연장되었다고 합니다. 2분기 실적에 있어서 중국쪽 포지션이 있는 기업의 경우 물류 이슈가 영향을 줄 수 있겠습니다. 코로나 영향이 끝날듯 끝나지 않네요. 중국에서 시작되어 전세계로 퍼졌고, 중국은 일찍 코로나 종식을 선언했지만, 다른 나라가 일상으로 돌아갈 즈음 다시 중국이 봉쇄를 합니다. 이젠 정말 일부러 그러나 싶을 정도입니다.
우크라 포성 멎어도…미국 방산株 포효는 계속된다
https://n.news.naver.com/article/015/0004684018?cds=news_my
-방산주에 대해 정리한 기사입니다. 미국의 국방부 예산이 2023년에도 22년 대비 8% 증액시켰고 유럽에서도 무기 주문이 잇따르면서 이번 러시아-우크라 전쟁이 끝나도 방산주는 매력이 있다는 결론입니다. 중장기적으로 참고하면 좋을 것 같습니다.
Naver
우크라 전쟁·미국 긴축에 세계 신흥국 '위기 도미노' 시작됐다
스리랑카서 파키스탄·페루까지 식량·연료 등 물가 급등에 민심 폭발 (서울=연합뉴스) 김윤구 기자 = 코로나19 팬데믹(전염병의 세계적 대유행) 기간 경제 회복이 선진국보다 느렸던 신흥국들이 올해 전쟁 등 겹겹이 쌓인
# ’22년 4월 잠정 수출입(1일~10일)
2022년 4월 1일부터 10일까지의 잠정 수출입 실적이 발표되었습니다. 수출은 전년동기대비 3% 증가한 153억달러, 수입은 12.8% 증가한 189억달러를 기록했습니다. 조업일수는 7일이었으며 이를 고려한 일평균 수출금액은 전년동기대비 17.4% 증가한 21.9억달러, 일평균 수입금액은 29.3% 증가한 27억달러였습니다. 무역수지는 -35억달러의 적자를 기록했습니다.
https://sejongdata.co.kr/archives/52048
2022년 4월 1일부터 10일까지의 잠정 수출입 실적이 발표되었습니다. 수출은 전년동기대비 3% 증가한 153억달러, 수입은 12.8% 증가한 189억달러를 기록했습니다. 조업일수는 7일이었으며 이를 고려한 일평균 수출금액은 전년동기대비 17.4% 증가한 21.9억달러, 일평균 수입금액은 29.3% 증가한 27억달러였습니다. 무역수지는 -35억달러의 적자를 기록했습니다.
https://sejongdata.co.kr/archives/52048
한진(002320) 1Q22 잠정실적 발표
▶️ 전년 대비 매출액 27%, 영업이익 144% 상승하며 작년 하반기 이후 실적 호조세 지속
▶️ 택배단가 인상과 시의 적절한 투자로 운영 효율성 제고, 컨테이너터미널 자회사의 견조한 실적 상승세와 해외법인 영업력 강화 등 글로벌사업의 안정적 성장
▶️ 고객 중심의 성장 모멘텀 확보 및 운영 효율화를 통한 수익성 극대화에 전력
회사 공식보도자료
https://bit.ly/3LZsJR3
▶️ 전년 대비 매출액 27%, 영업이익 144% 상승하며 작년 하반기 이후 실적 호조세 지속
▶️ 택배단가 인상과 시의 적절한 투자로 운영 효율성 제고, 컨테이너터미널 자회사의 견조한 실적 상승세와 해외법인 영업력 강화 등 글로벌사업의 안정적 성장
▶️ 고객 중심의 성장 모멘텀 확보 및 운영 효율화를 통한 수익성 극대화에 전력
회사 공식보도자료
https://bit.ly/3LZsJR3
ISC(095340) 1Q22
'22년 1분기 매출액과 영업이익 모두 분기기준 역대 최대실적을 달성한 것으로 추정됩니다. 매출이 증가하면서 영업이익률이 40%까지 올라왔네요. 분기별로 꾸준히 이익과 이익률이 개선되고 있습니다.
사측에서는 실적개선의 배경을 아래와 같이 밝혔습니다.
Q2. 1분기 사상최대 실적 요인?
- 거시적인 시장환경 불확실성을 대비하기 위해 지난 한해 전사적인 공정개선을 통한 원가절감, 글로벌 고객사 증가와 제품 포트폴리오 다변화에 따른 매출증가에서 비롯되었으며,
특히 메모리반도체용 테스트소켓의 견조한 수주 뿐만 아니라 고부가가치 제품군인 시스템반도체용 테스트소켓 부문 까지 양적 , 질적 측면에서 높은 성장을 달성한 것이 가장 큰 성장 동력이었습니다.
https://isc21.irpage.co.kr/
'22년 1분기 매출액과 영업이익 모두 분기기준 역대 최대실적을 달성한 것으로 추정됩니다. 매출이 증가하면서 영업이익률이 40%까지 올라왔네요. 분기별로 꾸준히 이익과 이익률이 개선되고 있습니다.
사측에서는 실적개선의 배경을 아래와 같이 밝혔습니다.
Q2. 1분기 사상최대 실적 요인?
- 거시적인 시장환경 불확실성을 대비하기 위해 지난 한해 전사적인 공정개선을 통한 원가절감, 글로벌 고객사 증가와 제품 포트폴리오 다변화에 따른 매출증가에서 비롯되었으며,
특히 메모리반도체용 테스트소켓의 견조한 수주 뿐만 아니라 고부가가치 제품군인 시스템반도체용 테스트소켓 부문 까지 양적 , 질적 측면에서 높은 성장을 달성한 것이 가장 큰 성장 동력이었습니다.
https://isc21.irpage.co.kr/
우크라 거품 빠진 마크롱…르펜은 ‘먹고 사는 문제’ 파고들었다
https://n.news.naver.com/article/025/0003186779?cds=news_my
-프랑스는 선거가 한창입니다. 마크롱을 르펜 후보가 빠르게 추격하고 있네요. 마크롱 후보가 국제 정세를 파고들 때, 르펜 후보는 국내 경제 이슈에 집중했습니다. 현행 에너지 부가세 20%를 5.5%로 낮추는 것이 공약인데, 에너지 부가세 20%는 정말 높네요. 마크롱 대통령이 재임에 성공할지 아니면 프랑스 국민들은 새로운 인물을 원할지 결과가 궁금합니다.
윤석열 “중앙이고 지방이고 불필요한 규제 싹 풀어야 한다”
https://n.news.naver.com/article/016/0001976064?cds=news_edit
-공무원의 불필요한 갑질을 많이 보고 느꼈던 경험으로 규제를 완화해준다는 이야기는 반갑습니다. 기업탐방을 위해 지방의 여러 국가 산단을 방문한 적이 종종 있는데, 간혹 아주 분위기가 다운되어 있는 곳에 가게 되면 ‘이런 곳이 바빠야 좋을텐데’라는 생각을 많이 했었습니다. 전국의 산업단지가 바쁘게 돌아가는 모습을 자주 접할 수 있으면 좋겠습니다.
라면에 김치까지 ‘해외 공장 가동’…K푸드, 잘나가자 ‘자신감 폭발’
https://n.news.naver.com/article/015/0004684590?cds=news_edit
-지난해에는 잘 움직이지 않던 라면 관련 기업들의 주가가 올해는 그래도 시장의 관심을 받고 있습니다. 해외 수출과 현지 판매가 늘어나고 있기 때문입니다. 주가가 먼저 움직이고 그리고 기사가 나오는데, 그러면 어느 정도 상승세가 쉬어가는 타이밍였다 보니 단기의 기대감은 주가에 반영된 것이 아닐까 싶기도 합니다.
“가격 미쳤다”…중국 갑질에 LG, 삼성, SK 줄줄이 ‘초비상’
https://n.news.naver.com/article/015/0004684477?cds=news_edit
-리튬 등 2차전지 주요 소재 가격에 관한 기사입니다. 중국이 2차전지 소재 쪽 공급망을 틀어쥐고 있고 최근 가격이 워낙 많이 올라 배터리 제조사의 원가 부담이 높아진 상황입니다. 이번 1분기 LG엔솔은 시장 컨센 대비 선방한 실적을 발표하긴 했지만 높은 원가를 잘 컨트롤하는 것이 지속적인 숙제입니다.
https://n.news.naver.com/article/025/0003186779?cds=news_my
-프랑스는 선거가 한창입니다. 마크롱을 르펜 후보가 빠르게 추격하고 있네요. 마크롱 후보가 국제 정세를 파고들 때, 르펜 후보는 국내 경제 이슈에 집중했습니다. 현행 에너지 부가세 20%를 5.5%로 낮추는 것이 공약인데, 에너지 부가세 20%는 정말 높네요. 마크롱 대통령이 재임에 성공할지 아니면 프랑스 국민들은 새로운 인물을 원할지 결과가 궁금합니다.
윤석열 “중앙이고 지방이고 불필요한 규제 싹 풀어야 한다”
https://n.news.naver.com/article/016/0001976064?cds=news_edit
-공무원의 불필요한 갑질을 많이 보고 느꼈던 경험으로 규제를 완화해준다는 이야기는 반갑습니다. 기업탐방을 위해 지방의 여러 국가 산단을 방문한 적이 종종 있는데, 간혹 아주 분위기가 다운되어 있는 곳에 가게 되면 ‘이런 곳이 바빠야 좋을텐데’라는 생각을 많이 했었습니다. 전국의 산업단지가 바쁘게 돌아가는 모습을 자주 접할 수 있으면 좋겠습니다.
라면에 김치까지 ‘해외 공장 가동’…K푸드, 잘나가자 ‘자신감 폭발’
https://n.news.naver.com/article/015/0004684590?cds=news_edit
-지난해에는 잘 움직이지 않던 라면 관련 기업들의 주가가 올해는 그래도 시장의 관심을 받고 있습니다. 해외 수출과 현지 판매가 늘어나고 있기 때문입니다. 주가가 먼저 움직이고 그리고 기사가 나오는데, 그러면 어느 정도 상승세가 쉬어가는 타이밍였다 보니 단기의 기대감은 주가에 반영된 것이 아닐까 싶기도 합니다.
“가격 미쳤다”…중국 갑질에 LG, 삼성, SK 줄줄이 ‘초비상’
https://n.news.naver.com/article/015/0004684477?cds=news_edit
-리튬 등 2차전지 주요 소재 가격에 관한 기사입니다. 중국이 2차전지 소재 쪽 공급망을 틀어쥐고 있고 최근 가격이 워낙 많이 올라 배터리 제조사의 원가 부담이 높아진 상황입니다. 이번 1분기 LG엔솔은 시장 컨센 대비 선방한 실적을 발표하긴 했지만 높은 원가를 잘 컨트롤하는 것이 지속적인 숙제입니다.
Naver
우크라 거품 빠진 마크롱…르펜은 '먹고사는 문제' 파고들었다
‘톨레랑스’(tolérance·관용)의 나라 프랑스에서 반(反) 이민 정책을 표방하는 극우 대통령이 과연 탄생할까. 자크 시라크(1995∼2007년 재임) 이후 첫 재선을 노리는 에마뉘엘 마크롱 대통령(45
비메모리 반도체의 3월 수출이 어마어마합니다. 메모리 수출도 사실 매우 좋았구요 삼성전자의 1분기 실적도 서프였는데, 주가는 계속 힘을 못받네요. 일단 1분기 실적 측면에서 반도체 전체적으로는 괜찮을 것 같습니다.
(*요즘 HS CODE 점검과 새로운 서비스 출시 준비로 조금 바쁜 일정을 보내고 있습니다. 수출입 데이터를 좀더 편하게 보실 수 있도록 준비 중이니 조금만 기다려주세요!)
(*요즘 HS CODE 점검과 새로운 서비스 출시 준비로 조금 바쁜 일정을 보내고 있습니다. 수출입 데이터를 좀더 편하게 보실 수 있도록 준비 중이니 조금만 기다려주세요!)
Forwarded from 중국홍콩증시를 봅니다 [미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진]
북경지역 3억위안 규모 녹색소비쿠폰 발행
총 3억위안 규모,
인당 900위안(한화 약20만원) 소비쿠폰 발행 예정.4월~9월 내 사용 가능. 친환경제품 및 건강관련 용품 구매 촉진.
녹색소비 대표 제품인 에너지 소비등급 높은 에어컨,냉장고 등 가전제품 수혜 기대
北京将发放超3亿元绿色节能消费券
据央视报道，4月12日，北京市发布促进绿色节能消费政策，将于今年4月至9月，面向在京消费者发放超过3亿元北京绿色节能消费券，进一步满足多样化消费需求，释放绿色节能消费潜力，加快形成简约适度、绿色低碳、文明健康的生活方式和消费模式。
총 3억위안 규모,
인당 900위안(한화 약20만원) 소비쿠폰 발행 예정.4월~9월 내 사용 가능. 친환경제품 및 건강관련 용품 구매 촉진.
녹색소비 대표 제품인 에너지 소비등급 높은 에어컨,냉장고 등 가전제품 수혜 기대
北京将发放超3亿元绿色节能消费券
据央视报道，4月12日，北京市发布促进绿色节能消费政策，将于今年4月至9月，面向在京消费者发放超过3亿元北京绿色节能消费券，进一步满足多样化消费需求，释放绿色节能消费潜力，加快形成简约适度、绿色低碳、文明健康的生活方式和消费模式。
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[미국 3월 인플레이션, 시장은 왜 양봉을?]
이번달 매크로 상 대형 이벤트였던 미국의 3월 소비자 물가는 8.5%(YoY)로 전월(7.9%)보다 확대됐고, 예상치(8.4%)에 비해서도 높게 나오면서 수치상으로는 또 다시 압도적인 모습을 보여줬습니다.
역시나 가솔린(+48.0%)를 포함한 에너지 가격 급등(+32.0%)이 전반적인 물가 급등을 견인했네요.
그런데 미국 선물 시장의 반응은 오히려 나스닥을 중심으로 장대 양봉을 연출하면서 상승하고 있네요(달러화도 약세, 금리도 하락)
선물 시장의 반응이 이런 이유를 크게 두가지로 나누어서 추정해보자면,
1. 이미 전날 백악관에서 3월 물가는 비정상적으로 높게 나올 것이라고 선전 포고한 만큼 시장에서는 이미 대비(선반영)
2. 가격 변동성이 큰 에너지 및 식료품을 제외한 근원 소비자물가가 전년동월대비 6.5%로 예상치 6.6%를 소폭 하회했고, 전월대비 0.3%로 이 또한 예상치 0.5%를 하회(근원 물가 피크아웃?)
이정도로 볼 수 있겠네요
아직 본장이 시작하지 않은 만큼 장 마감 후 까지의 반응을 계속 지켜보는 것이 좋겠지만, 일단 시장에서는 3월 인플레이션 피크아웃에 대한 기대감을 가지고 있는 듯합니다.
본장의 분위기를 반영한 추가적인 내용은 내일 데일리 코멘트에서 전해드리겠습니다
그럼 좋은 밤 되시길 바랍니다.
키움 한지영
이번달 매크로 상 대형 이벤트였던 미국의 3월 소비자 물가는 8.5%(YoY)로 전월(7.9%)보다 확대됐고, 예상치(8.4%)에 비해서도 높게 나오면서 수치상으로는 또 다시 압도적인 모습을 보여줬습니다.
역시나 가솔린(+48.0%)를 포함한 에너지 가격 급등(+32.0%)이 전반적인 물가 급등을 견인했네요.
그런데 미국 선물 시장의 반응은 오히려 나스닥을 중심으로 장대 양봉을 연출하면서 상승하고 있네요(달러화도 약세, 금리도 하락)
선물 시장의 반응이 이런 이유를 크게 두가지로 나누어서 추정해보자면,
1. 이미 전날 백악관에서 3월 물가는 비정상적으로 높게 나올 것이라고 선전 포고한 만큼 시장에서는 이미 대비(선반영)
2. 가격 변동성이 큰 에너지 및 식료품을 제외한 근원 소비자물가가 전년동월대비 6.5%로 예상치 6.6%를 소폭 하회했고, 전월대비 0.3%로 이 또한 예상치 0.5%를 하회(근원 물가 피크아웃?)
이정도로 볼 수 있겠네요
아직 본장이 시작하지 않은 만큼 장 마감 후 까지의 반응을 계속 지켜보는 것이 좋겠지만, 일단 시장에서는 3월 인플레이션 피크아웃에 대한 기대감을 가지고 있는 듯합니다.
본장의 분위기를 반영한 추가적인 내용은 내일 데일리 코멘트에서 전해드리겠습니다
그럼 좋은 밤 되시길 바랍니다.
키움 한지영
Forwarded from 시황 나정환
안녕하세요 케이프증권 나정환 연구원입니다.
[미 10년물 고점 형성 가능성]
전일 미 10년물 금리가 2.83%에서 고점을 기록하고 2.7%대로 하락하였는데, 이로써 10년물 금리의 단기 고점이 형성되었을 가능성이 높고, 이제 미 금리 변동성이 낮아지는 구간이라고 판단합니다.
1990년 이후 미 10년물 금리의 장기평균값으로부터 괴리(차이값)를 Z 스코어링한 결과, 현재 10년물 금리의 Z 스코어 값은 1.97으로 매우 이례적인 수치입니다. (그래프 참조) 이는 정규 분포를 가정할 경우 상위 2.5% 수준이고, 실제 데이터 상으로는 상위 0.5% 수준의 극단적인 수치입니다. 1990년 이후 Z 스코어의 최대값은 2007년 6월 GFC 당시 수치인 2.17입니다. 2007년 최극단값을 현재 장기평균수준으로 환산할 시, 현재 10년물 금리가 최대 2.86%까지 올라갈 수 있습니다.
결론적으로 현재 미 10년물 금리는 장기평균으로부터 매우 이례적으로 벗어나 있는 구간이고, 과거 2007년 Z-스코어가 극단값에 가까워진 이후 빠르게 1.96 이하로 하락했다는 점에서 현재 미 10년물 금리는 단기 고점을 형성했을 가능성이 높다고 판단합니다. 여전히 인플레이션 우려가 상존하지만, 인플레이션이 2분기에 피크아웃한 이후 금리 변동성이 낮아지는 구간에서의 투자전략을 구상해야 될 시기라고 판단합니다.
해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다
[미 10년물 고점 형성 가능성]
전일 미 10년물 금리가 2.83%에서 고점을 기록하고 2.7%대로 하락하였는데, 이로써 10년물 금리의 단기 고점이 형성되었을 가능성이 높고, 이제 미 금리 변동성이 낮아지는 구간이라고 판단합니다.
1990년 이후 미 10년물 금리의 장기평균값으로부터 괴리(차이값)를 Z 스코어링한 결과, 현재 10년물 금리의 Z 스코어 값은 1.97으로 매우 이례적인 수치입니다. (그래프 참조) 이는 정규 분포를 가정할 경우 상위 2.5% 수준이고, 실제 데이터 상으로는 상위 0.5% 수준의 극단적인 수치입니다. 1990년 이후 Z 스코어의 최대값은 2007년 6월 GFC 당시 수치인 2.17입니다. 2007년 최극단값을 현재 장기평균수준으로 환산할 시, 현재 10년물 금리가 최대 2.86%까지 올라갈 수 있습니다.
결론적으로 현재 미 10년물 금리는 장기평균으로부터 매우 이례적으로 벗어나 있는 구간이고, 과거 2007년 Z-스코어가 극단값에 가까워진 이후 빠르게 1.96 이하로 하락했다는 점에서 현재 미 10년물 금리는 단기 고점을 형성했을 가능성이 높다고 판단합니다. 여전히 인플레이션 우려가 상존하지만, 인플레이션이 2분기에 피크아웃한 이후 금리 변동성이 낮아지는 구간에서의 투자전략을 구상해야 될 시기라고 판단합니다.
해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
> 미 국채 10년물 금리, 최근 40년 저항선에 도달. 추가 상승 or 하락 전환에 대한 의견이 가장 많이 갈릴 시기겠군요
被称为“全球资产定价之锚”，十年期美债收益率正逼近过去四十年的阻力线。
被称为“全球资产定价之锚”，十年期美债收益率正逼近过去四十年的阻力线。