LG전자(066570) 분기별 영업이익/이익률 추이

한진 (002320): 최근 3년간 가장 낮은 3분기 영업이익을 기록했네요.

LG에너지솔루션(373220) 3Q22 영업이익은 약 5,200억원으로 시장 예상치 약 4,000억원을 상회했습니다.

증시 역사상 저점이 증안펀드 전달이 저점이라고 하네요!
(자료 감사합니다)

이번한주 정말 고생 많으셨습니다.

尹 "이달 내 증안펀드 실행"…금융권 '출자' 본격화

7일 윤석열 대통령은 제10차 비상경제민생회의를 석달만에 대통령실에서 주재하면서 이달 내 증안펀드 실행을 위한 준비를 마칠 것이라고 말했다.

윤 대통령은 "현재의 경제 복합 위기가 상당기간 지속될 것으로 예상되므로 국민과 시장의 불안감을 덜어줄 수 있는 안전판을 정부가 선제 구축해야 한다"면서 "10월 중 증안펀드 가동을 위한 절차를 마치는 등 상황에 따라서 필요한 시장 안전조치가 즉각 시행되도록 할 것"이라고 말했다.

https://naver.me/FAQ7bPWU

'22년 10월 7일(금) 종가 기준입니다. 삼성전자, LG전자, LG에너지솔루션, 한진 등이 3분기 잠정실적을 발표했고 선바이오(067370), KB스타리츠(432320), 파인엠텍(441270), 모델솔루션(417970), 이노룰스(296640) 등의 신규 상장기업들이 업데이트 되었습니다.

또 선행EPS 추이도 10월 7일 기준으로 업데이트를 완료했습니다.

삼성전자 3분기 잠정 실적 관련 코멘트입니다.

이전 전망 대비로는 부진한 수준입니다. 많이 조정한다고 했는데 온도 차이는 있었던 것 같습니다.

반도체가 가장 큰 변수였는데, 가격은 예상 대비 조금 더 하락한 수준으로 보이는데 Bit Growth가 생각보다 큰 폭으로 하락했습니다.

마이크론 실적 발표 때만 해도 국내 메이커들하고는 좀 다르다고 생각했었는데 그렇지 않았습니다.

DRAM Bit Growth는 -15%, NAND는 -7% 수준입니다. 가격은 DRAM이 -19%, NAND는 -18%로 추정했습니다.

이전 전망 때 NAND는 가격이 빠져도 영업이익률 20%는 지킨다였는데 쉽지 않아 보입니다.

대충 이 분위기에서는 SK하이닉스도 어느 정도는 생각하고 있어야 할 것 같습니다. 제 보고서 숫자가 2.2였는데 한참 못미칠 것으로 보입니다.

9월에 물량 밀어낼 수 있을 것으로 기대하다가 아니다 싶어서 접은 느낌입니다. 그래서 다시 원래대로 물량보다는 수익성 중심 전략으로 회귀한 것 같습니다.

4분기 가격도 얼마나 빠질지 아직은 모르겠지만 10% 넘길 수도 있겠다 싶고, 4분기 Bit Growth는 3분기 수준을 고려하면 플러스는 나야 하지 않겠냐는 막연한 기대만 있습니다.

이와 관련해서는 3분기 실적 보고서 때 다시 언급하겠습니다.

디스플레이는 예상보다 좋았습니다. 좋을 거 같다는 생각은 했지만 기대 이상이었습니다. 4분기로 실적 넘길 수도 있다는 얘기 듣고 좀 보수적으로 보긴 했습니다.

경쟁사들 부진이 가장 큰 원인입니다. 원/달러 환율도 도와줬고. 경쟁사의 LTPO는 아직 안정화되지 않은 것으로 들립니다. 물량 보전을 위해서 삼성에서 만드는 대로 애플이 가져 가는 것 같습니다.

모바일도 생각보다 선전했습니다. 영업이익이 3조원 안될 것 같다고 엄살을 떨었지만 상회한 것으로 보입니다.

스마트폰 물량도 조금 더 늘었고, 플래그쉽도 1,000만대는 팔았던 것으로 들립니다. 거기에 갤럭시 워치가 한몫한 것으로 보입니다. 원/달러 환율이 유리했던 것은 아닌데 비용 절감을 좀 쎄게한 것 같기도 합니다.

가전은 무척 부진한 것으로 보입니다. LG전자와 크게 다르지 않지만 사업부별로는 반대로 간 것 같습니다. TV는 흑자, 가전은 적자. LG전자는 이와 반대 상황입니다.

4분기 실적은 더 안 좋아질 것으로 보입니다. 디스플레이는 큰 변화가 없을 것으로 보입니다만.

반도체가 안 좋은 상황에서 다른 사업부가 버티는 상황도 아닌 것으로 봐야할 것 같습니다.

반도체 분위기 반전이 중요할텐데 업황만 보면 아직 바닥을 논하기에는 일러 보입니다.

다만 밑으로 내려가는 속도가 예상보다 빠르다는 점이 반등도 빠를 수 있는 것 아니냐는 기대를 주는 정도입니다. 아직은 모든 것이 불확실합니다. 특히 수요가 더 그렇습니다.

공급은 다들 어느 정도의 공정 개선을 통한 자연 감소와 마이크론처럼 웨이퍼 투입을 줄이는 변수를 생각할 수 있겠지만 결과적으로는 내년 생산 Bit Growth를 5%로 생각하는 것 같습니다.

마이크론이 얘기한대로 DRAM, NAND 수요 Bit Growth가 15%, 28%가 되면 걱정도 없을 상황입니다.

근데 저 숫자가 어찌 만들어졌는지 이해는 안됩니다. 적당한 수준의 서버 수요 회복을 고려해도, 모바일이 받쳐주지 않으면 쉽지 않아 보입니다. 내년에 PC는 기대하기 어렵지 않을까 생각합니다.

지금은 1년 뒤를 전망할 만한 상황은 아닌 것 같습니다. 당장엔 4분기 상황에 대처해야 맞지 않나 싶습니다.

올해 초 섣부르게 판단한 결과가 하반기에 안 좋았던 상황을 반복할 이유는 없어 보입니다.

-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.

-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

"역사는 반복된다…사두면 앞으로 3년간 돈 버는 종목"
https://n.news.naver.com/article/015/0004760704

금리인상 피난처 보험株…알짜는 따로 있다
https://n.news.naver.com/article/009/0005028682
-가치주와 보험주에 대한 기사입니다. 증시 전반적으로 푹 가라앉으면서 밸류에이션 기준으로 정말 저렴한 종목들이 많아지고 있습니다. 현금 여력이 있다면 사실 빠질때 주식을 담아두는 것이 괜찮은 전략이긴 합니다. 물론 그 전에 살아남는게 필요하겠지만요. 역사가 반드시 똑같이 반복되는 것은 아니지만, 어떤 흐름을 보였나 참고할 필요는 있습니다.

“매일 한강서 불꽃축제 했으면”…편의점 하루 매출 상상초월, 얼마길래
https://n.news.naver.com/article/009/0005028785?cds=news_edit
-지난 8일 여의도 불꽃축제날 근처 편의점들도 정말 난리였겠습니다. 한 매장 직원이 편의점 일매출을 공개했는데, 평상시 대비 4배나 늘었다고 하네요. 불꽃축제 낙수효과를 편의점들이 제대로 보았습니다. 다만 실제 편의점 기업들의 4분기 실적까지도 영향이 있을진 잘 모르겠습니다. 코로나 이후 3년만에 재개된 행사이고 많은 사람들이 아름다운 불꽃을 즐겼지만 내년에는 쓰레기가 줄어드는 모습도 보여주면 좋겠습니다.

“8억→4억 반토막, 이런일이” ‘신불자’ 위기에 몰린 대기업 직원
https://n.news.naver.com/article/016/0002051312?cds=news_edit
-크래프톤과 카뱅의 직원들은 천국과 지옥을 다 보았네요. 크래프톤도 카카오뱅크도 속수무책으로 빠지고 있습니다. 도통 바닥이 잡히지 않는 모습입니다. 크래프톤은 28만원 정도에서 최대주주가 사재로 주식을 매입하면서 바닥을 잡나 싶었지만 그 이후로도 반등은 없었고, 카카오뱅크는 이제 자사주 매입과 소각 이야기가 나왔습니다. 카뱅의 경우 MZ세대가 가장 많이 산 종목이기도 한데, 벼락거지를 탈출하려던 2030은 결국 또 올라가지 못하고 제대로 손실을 보는 것 같습니다.

보통 잡지 커버페이지에 뜨면 피크 시그널인데

예를들어

들자면

들테니

에스앤에스텍(101490) 3Q22 영업이익은 분기 기준 역대 최대 이익을 달성했네요.

野 "尹정부, '슈퍼개미'만 배불리는 과세정책 폐기해야"
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004108821?sid=100
-어제 야당의 이번 비판에 대해 ‘답답하다’라고 쓴 한 블로그 글을 보았습니다. 우리나라 가계 자산의 대부분이 부동산을 위한 빚으로 구성되어 있고 이는 자산증식의 길이 부동산밖에 없기 때문에 쏠림이 심한데, 다른 자산증식의 방법도 열어주어야 하는 것 아니냐고 날선 비판을 한 글이었습니다. 슈퍼개미만 배불린다고 비판하기 전에 일반 국민도 부자가 될 수 있는, 자산가를 꿈꿀 수 있는 길을 열어준다는 측면에서 생각해볼 수 있다고 봅니다.

한은, 두 번째 빅스텝 단행…기준금리 3.0%
https://n.news.naver.com/article/030/0003050444?cds=news_edit
-한은이 이번에도 기준금리를 0.5%p 올리면서 정말 오랜만에 한국의 기준금리가 3%가 되었습니다. 언제보던 금리인지 가물가물할 정도입니다. 예전엔 적금 이자 3%면 많이 준다고 느꼈던 것 같은데, 이제는 적금 이자 4%도 아쉬울 것 같습니다. 한은의 이번 인상으로 미국과의 기준 금리 차이는 줄어들었지만, 미국은 아마 연내 4%에 도달할 가능성이 있어 한국은행의 추가 인상이 뒤따를 것 같습니다.

일진디스플레이 매각 난항...허진규 회장 '엑싯 불투명'
https://n.news.naver.com/article/293/0000041021?ntype=RANKING

LBM 앞세워 일진머티리얼즈 인수한 롯데케미칼, 풀어야 할 문제들은
https://n.news.naver.com/article/293/0000041022?cds=news_edit
-일진그룹은 2건의 M&A를 진행 중입니다. 롯데케미칼을 대상으로 일진머티리얼즈 매각을 조율 중이고, 일진디스플레이도 매수자를 찾고 있습니다. 일진머티리얼즈의 경우 롯데케미칼 쪽에서 여러 규제와 자금 사정을 고려해서 신설 회사를 통해 인수를 추진하고 있고 롯데측의 의지가 강해보여 딜은 성사될 것으로 보입니다. 문제는 일진디스플레이인데, 자금 사정도 좋지 않고 성장성에도 물음표가 붙어 있습니다. 값을 많이 내리지 않는 이상 매수자 찾기가 쉽지 않을 것 같습니다.

"연봉 2배 줘도 싫어"…퇴사까지 불사하는 MZ세대 직원들
https://n.news.naver.com/article/015/0004761394?ntype=RANKING
-세대별로 선호하는 것이 다른 부분도 있지만 우리나라 물가가 많이 오르고 우리나라 생활 수준이 많이 올라온 것도 크지 않을까 싶습니다. 해외 주재원 생활을 위해 포기해야 하는 부분도 많고, 예전만큼 주재원 생활을 하면서 벌 수 있는 금액이 크게 매력적이지도 않을 것 같습니다. 기업들이 해외 주재원 파견을 위해서는 앞으론 좀더 많은 비용을 내야 할 것 같습니다.

삼성전자 월봉 기준 YoY 주가 변화율과 반도체 수출 YoY 증감률을 비교해보았습니다. 삼성전자를 보면 얼추 다 온 것 같은데..바닥은 언제 잡힐까요.?

반도체 수출 증감률이 +로 전환되는 시기는 내년 1~2월은 되어야 할 것 같습니다. 2021년 11~12월 반도체 수출 규모가 좋아서 올해 남은 기간동안 플러스 성장이 나오긴 쉽지 않을 것 같습니다.

다만, 삼성전자 주가 기준으로 보면 6만원 초반이 되어도 전년동월비 마이너스(-) 성장이 나옵니다. 월별 낙폭을 줄여가며 상승세로 전환되는 시기가 빨리 와주면 좋겠습니다.

달러환산 코스피.. 매번 업데이트해드리곤 했는데.. 요새 많이들 보셔서.. 일단 1992년 1월 3일 자본시장 개방이후를 기준으로 보면 달러환산 코스피는 2200포인트까지 갔다가 다시 1200포인트를 깨고 내려온 상황. 30년간 코스피에 장투한 외국인 수익률 80%, 동기간 S&P 750%.
그래도 희망은 1200pt를 일정부분 지지선으로 잡아왔던 지난 10여년간이라는 사실입니다.