중국 반도체 생산 기업에 대해 미국산 첨단 반도체는 물론, 장비 판매를 금지하는 전방위적 수출 통제 조치를 발표했습니다.
물론, 지금까지도 간간히 수출 통제 발표가 있었습니다만, 지금까지 미국이 취했던 조치들 중에서 가장 강력하고, 광범위한 것으로 평가됩니다.
.
뭐가 그리 강력하고 광범위하냐구요?
지금까지는 그나마 우리네 반도체 장비사들도 중국에 수출이 가능했었잖아요?
하지만 이제부터는 미국 지적 재산권이 활용된 반도체나 장비라면 미국이 아닌 외국 기업에 대한 통제도 포함된다고 했기 때문에 아예 아무것도 수출할 수 없게 된 겁니다.
.
<테아 로즈먼 켄들러> 미국 상무부 수출관리 담당차관보는...
.
"이번 수출 통제는 중국이 첨단 컴퓨팅 칩을 확보하고, 슈퍼컴퓨터와 첨단 반도체를 개발 유지하기 위한 능력을 제한할 것이다.
이번 조치를 통해 미국의 기술 리더십은 혁신과 가치에 대한 것이라는 분명한 메시지를 (중국에게) 보내면서 미국의 국가 안보와 외교 정책 이익을 보호할 것이다."라고 밝혔는데요,
.
좀 더 구체적으로 미국 기업이 18nm 이하의 D램이나 128단 이상 낸드 플래시, 14nm 이하의 로직칩을 중국 내에서 생산하는 경우에는 첨단 기술 수출 허가를 받도록 하고 있습니다.
.
특히, 생산 시설이 중국 기업 소유라면, 이른바 <거부 추정의 원칙(presumption of denial)>이 적용돼 수출이 사실상 전면 통제되는데요, 여기에서 presumption이라는 단어에 집중하실 필요가 있습니다.
증거는 없지만 사실일 것이라고 추정할 수 있기 때문에 구속력 있는 효력을 발생시킬 수 있는 매우 강력한 법입니다.
.
예를 들어 설명드리죠.
아버지 통장에서 매월 현금으로 1000만원 씩 인출되었다고 해보겠습니다.
그럼 국세청에서는 증여를 의심할 수 있겠죠?
그런 추정만으로도 증여세를 청구할 수 있습니다.
이에 대한 증거가 없어도 말이죠.
그에 대한 입증 의무는 국세청이 아닌 피 청구인에게 있는데요, 이런 원칙을 중국에게 적용하겠다는 겁니다.
그러니까, 확고한 증거가 없다고 해도 중국 소유의 기업이라는 의심만으로도 수출을 거부할 수 있다는 것을 의미합니다.
.
매우 강력한 제재 법안인데요, 아마도 화웨이를 겨냥한 것 같네요.
화웨이는 자회사를 몇 개 키워서 미국으로부터의 제재를 사실상 우회해왔었거든요.
.
여기에 더해서, 미 상무부는 애플과의 거래설이 불거졌던 중국의 양쯔메모리(YMTC)를 포함, 모두 31개 사를 수출 통제 대상으로 새롭게 추가 지정했습니다.
.
가장 열받는 나라는 중국입니다.
극우 성향의 매체인 <환구시보>는 9일 사설을 통해서...
.
“이번 조치는 미국의 기술적 패권주의를 가장 노골적으로 드러낸 것이며 공정한 경쟁에서 가장 급격하게 이탈된 행동이다. "라고 쏘아붙였습니다 .
.
우리나라에 미치는 영향은 좀 복잡한데요, 한편으로는 걱정스럽기는한데, 또 다른 한편으로는 기대감도 생길 수 있거든요.
.
일단, 삼성전자가 중국에 낸드플래시 생산과 패키징 공장을 가동 중이구요, SK하이닉스는 D램 공장과, 낸드 공장을 모두 가지고 있습니다.
기 투자된 부분에 대해서는 문제가 없겠지만, 앞으로 공장을 업그레이드하기는 사실상 어렵게 되었죠.
.
반면에 양쯔메모리 등은 미국과의 거래가 힘들어질 것이 분명해졌습니다.
그럼 애플은 어느 나라의 메모리를 주로 쓰겠습니까?
.
게다가 삼성과 하이닉스의 중국 공장에 대해서만은 1년간 유예 조치가 발표되었습니다.
그럴 수밖에 없는 것이, 중국에서 만들어진 반도체를 세계인들이 함께 쓰고 있기 때문에 지금 당장 폐쇄된다면 오히려 혼란스러워질 수도 있거든요.
실제로, 이 소식이 전해지고 나서 이틀 동안 필라델피아 반도체 지수는 무려 9.4%나 폭락했고 TSMC 역시 하락했지만 오히려 우리네 반도체 종목은 외국인들의 매수와 함께 상대적 강세를 유지할 수 있었으니 말이죠.
.
무척 힘드시죠?
.
최근에 악재만 있었던 것은 아닙니다.
골드만삭스의 Scott Rubner는...
.
"개인투자자들의 자금흐름을 분석했을 때, 증시를 매각하고 현금 비중을 확대하는 모습이 관측되었다.
저번 주에만 890억 달러에 달하는 자금이 머니마켓으로 이동했는데, 특히 개인투자자들 사이에서 인기가 많은 종목인 애플, 테슬라 등에서 대대적인 매도가 이루어진 점에 주목할 필요가 있다.
당사는 '20년 4월 이후 가장 큰 규모의 주간 자금이동이 발생한 점에 주목하고 있다.
증시뿐만 아니라 채권 시장에서도 자산현금화가 이루어졌는데, 이번 주에 9월 CPI 인플레이션이 발표되면서 전면적투매(capitulation)가 촉발될 수 있다"고 경고했습니다.
.
일반적으로 개인투자자들의 투매는 증시에 우호적 신호로 간주하는데요, 악재가 하도 많아서 작은 호재들은 아예 눈에도 띄지 않더군요.
.
.
끝으로, 한 가지만 말씀드리고 마치겠습니다.
.
제가 증시에 처음 입문했을 때 처음으로 구매했던 책은 벤자민 그레이엄의 <현명한 투자자>입니다.
.
저 개인적으로는, 벤자민이 워렌버핏보다 뛰어난 사람이었다는 생각입니다.
버핏이 주식을 하는 시기에 주가는 주로 상승했지만 벤자민은 대공황부터 시작해서 몇 차례의 공황을 겪어야 했었거든요.
심지어 다우지수가 41포인트까지 폭락하는 상황에서도 그는 살아남았었으니까요.
.
그가 강조했던 것은 3가지였습니다.
담대한 용기를 낼 수 있도록 학습하라.
폭락할 때 팔지 마라.
폭등할 때 사지 마라.
.
실제로 그는...
.
"시장이 붕괴되어 가장 매력적인 가격이 되었을 때는 사람들은 주식을 투기적이라 생각하며 기피하고, 반대로 시장이 상승해서 위험한 수준이 되었을 때는 투자라고 착각하며 매수한다.
이처럼 사람의 마음은 언제나 투자에 불리한 방향으로 움직인다"라고 했었습니다.
.
제가 최초로 읽은 책이기에, 저는 벤자민의 영향을 많이 받았습니다.
실제로 하락장에서 기본적으로 매도는 거의 하지 않죠.
시황 변화에 따라서 매수하는 속도만 조절할 뿐입니다.
예를 들어, 지금처럼 시황이 악화되면 남아 있는 현금을 좀 더 천천히 집행한다는 것만 달라집니다.
.
매수는 철저하게 제가 개발한 기술적 지표에만 의존하는데요, 인터넷에 공개해 둔 드림팀 중에서 "저점을 기가 막히게 잡아주는 DMI"를 보신 분이라면...
지난 6월 20일에는 확정되지 않은 가매수 신호가 나왔었다는 것을 공감하실 것 같습니다.
가매수에서는 비중확대가 불가하지만 현금 비중이 많았기에 그날 고객들을 위해 제공하는 모델 포트폴리오에 비중을 75%까지 늘렸었습니다.
.
지난 9월 29일, 또 하나의 확정되지 않은 DMI 가매수 신호가 잡혔습니다.
오실레이터가 호전되지 않았기에 비중을 늘리지 않는 것이 맞지만, 그날 함께 반도체 대형주에도 비슷한 신호가 나왔었기에, 비중을 80%까지 확대했었습니다.
.
연준의 의지가 어디까지 닿을 지 모르기 때문에 저 역시 두렵지만, 남은 현금의 집행에 대해서는 확정된 매수 신호가 잡힌다면 주저하지 않고 담대하게 용기를 낼 생각입니다.
.
하나금융투자 CLUB 1WM 금융센터 박문환 이사(샤프슈터)
물론, 지금까지도 간간히 수출 통제 발표가 있었습니다만, 지금까지 미국이 취했던 조치들 중에서 가장 강력하고, 광범위한 것으로 평가됩니다.
.
뭐가 그리 강력하고 광범위하냐구요?
지금까지는 그나마 우리네 반도체 장비사들도 중국에 수출이 가능했었잖아요?
하지만 이제부터는 미국 지적 재산권이 활용된 반도체나 장비라면 미국이 아닌 외국 기업에 대한 통제도 포함된다고 했기 때문에 아예 아무것도 수출할 수 없게 된 겁니다.
.
<테아 로즈먼 켄들러> 미국 상무부 수출관리 담당차관보는...
.
"이번 수출 통제는 중국이 첨단 컴퓨팅 칩을 확보하고, 슈퍼컴퓨터와 첨단 반도체를 개발 유지하기 위한 능력을 제한할 것이다.
이번 조치를 통해 미국의 기술 리더십은 혁신과 가치에 대한 것이라는 분명한 메시지를 (중국에게) 보내면서 미국의 국가 안보와 외교 정책 이익을 보호할 것이다."라고 밝혔는데요,
.
좀 더 구체적으로 미국 기업이 18nm 이하의 D램이나 128단 이상 낸드 플래시, 14nm 이하의 로직칩을 중국 내에서 생산하는 경우에는 첨단 기술 수출 허가를 받도록 하고 있습니다.
.
특히, 생산 시설이 중국 기업 소유라면, 이른바 <거부 추정의 원칙(presumption of denial)>이 적용돼 수출이 사실상 전면 통제되는데요, 여기에서 presumption이라는 단어에 집중하실 필요가 있습니다.
증거는 없지만 사실일 것이라고 추정할 수 있기 때문에 구속력 있는 효력을 발생시킬 수 있는 매우 강력한 법입니다.
.
예를 들어 설명드리죠.
아버지 통장에서 매월 현금으로 1000만원 씩 인출되었다고 해보겠습니다.
그럼 국세청에서는 증여를 의심할 수 있겠죠?
그런 추정만으로도 증여세를 청구할 수 있습니다.
이에 대한 증거가 없어도 말이죠.
그에 대한 입증 의무는 국세청이 아닌 피 청구인에게 있는데요, 이런 원칙을 중국에게 적용하겠다는 겁니다.
그러니까, 확고한 증거가 없다고 해도 중국 소유의 기업이라는 의심만으로도 수출을 거부할 수 있다는 것을 의미합니다.
.
매우 강력한 제재 법안인데요, 아마도 화웨이를 겨냥한 것 같네요.
화웨이는 자회사를 몇 개 키워서 미국으로부터의 제재를 사실상 우회해왔었거든요.
.
여기에 더해서, 미 상무부는 애플과의 거래설이 불거졌던 중국의 양쯔메모리(YMTC)를 포함, 모두 31개 사를 수출 통제 대상으로 새롭게 추가 지정했습니다.
.
가장 열받는 나라는 중국입니다.
극우 성향의 매체인 <환구시보>는 9일 사설을 통해서...
.
“이번 조치는 미국의 기술적 패권주의를 가장 노골적으로 드러낸 것이며 공정한 경쟁에서 가장 급격하게 이탈된 행동이다. "라고 쏘아붙였습니다 .
.
우리나라에 미치는 영향은 좀 복잡한데요, 한편으로는 걱정스럽기는한데, 또 다른 한편으로는 기대감도 생길 수 있거든요.
.
일단, 삼성전자가 중국에 낸드플래시 생산과 패키징 공장을 가동 중이구요, SK하이닉스는 D램 공장과, 낸드 공장을 모두 가지고 있습니다.
기 투자된 부분에 대해서는 문제가 없겠지만, 앞으로 공장을 업그레이드하기는 사실상 어렵게 되었죠.
.
반면에 양쯔메모리 등은 미국과의 거래가 힘들어질 것이 분명해졌습니다.
그럼 애플은 어느 나라의 메모리를 주로 쓰겠습니까?
.
게다가 삼성과 하이닉스의 중국 공장에 대해서만은 1년간 유예 조치가 발표되었습니다.
그럴 수밖에 없는 것이, 중국에서 만들어진 반도체를 세계인들이 함께 쓰고 있기 때문에 지금 당장 폐쇄된다면 오히려 혼란스러워질 수도 있거든요.
실제로, 이 소식이 전해지고 나서 이틀 동안 필라델피아 반도체 지수는 무려 9.4%나 폭락했고 TSMC 역시 하락했지만 오히려 우리네 반도체 종목은 외국인들의 매수와 함께 상대적 강세를 유지할 수 있었으니 말이죠.
.
무척 힘드시죠?
.
최근에 악재만 있었던 것은 아닙니다.
골드만삭스의 Scott Rubner는...
.
"개인투자자들의 자금흐름을 분석했을 때, 증시를 매각하고 현금 비중을 확대하는 모습이 관측되었다.
저번 주에만 890억 달러에 달하는 자금이 머니마켓으로 이동했는데, 특히 개인투자자들 사이에서 인기가 많은 종목인 애플, 테슬라 등에서 대대적인 매도가 이루어진 점에 주목할 필요가 있다.
당사는 '20년 4월 이후 가장 큰 규모의 주간 자금이동이 발생한 점에 주목하고 있다.
증시뿐만 아니라 채권 시장에서도 자산현금화가 이루어졌는데, 이번 주에 9월 CPI 인플레이션이 발표되면서 전면적투매(capitulation)가 촉발될 수 있다"고 경고했습니다.
.
일반적으로 개인투자자들의 투매는 증시에 우호적 신호로 간주하는데요, 악재가 하도 많아서 작은 호재들은 아예 눈에도 띄지 않더군요.
.
.
끝으로, 한 가지만 말씀드리고 마치겠습니다.
.
제가 증시에 처음 입문했을 때 처음으로 구매했던 책은 벤자민 그레이엄의 <현명한 투자자>입니다.
.
저 개인적으로는, 벤자민이 워렌버핏보다 뛰어난 사람이었다는 생각입니다.
버핏이 주식을 하는 시기에 주가는 주로 상승했지만 벤자민은 대공황부터 시작해서 몇 차례의 공황을 겪어야 했었거든요.
심지어 다우지수가 41포인트까지 폭락하는 상황에서도 그는 살아남았었으니까요.
.
그가 강조했던 것은 3가지였습니다.
담대한 용기를 낼 수 있도록 학습하라.
폭락할 때 팔지 마라.
폭등할 때 사지 마라.
.
실제로 그는...
.
"시장이 붕괴되어 가장 매력적인 가격이 되었을 때는 사람들은 주식을 투기적이라 생각하며 기피하고, 반대로 시장이 상승해서 위험한 수준이 되었을 때는 투자라고 착각하며 매수한다.
이처럼 사람의 마음은 언제나 투자에 불리한 방향으로 움직인다"라고 했었습니다.
.
제가 최초로 읽은 책이기에, 저는 벤자민의 영향을 많이 받았습니다.
실제로 하락장에서 기본적으로 매도는 거의 하지 않죠.
시황 변화에 따라서 매수하는 속도만 조절할 뿐입니다.
예를 들어, 지금처럼 시황이 악화되면 남아 있는 현금을 좀 더 천천히 집행한다는 것만 달라집니다.
.
매수는 철저하게 제가 개발한 기술적 지표에만 의존하는데요, 인터넷에 공개해 둔 드림팀 중에서 "저점을 기가 막히게 잡아주는 DMI"를 보신 분이라면...
지난 6월 20일에는 확정되지 않은 가매수 신호가 나왔었다는 것을 공감하실 것 같습니다.
가매수에서는 비중확대가 불가하지만 현금 비중이 많았기에 그날 고객들을 위해 제공하는 모델 포트폴리오에 비중을 75%까지 늘렸었습니다.
.
지난 9월 29일, 또 하나의 확정되지 않은 DMI 가매수 신호가 잡혔습니다.
오실레이터가 호전되지 않았기에 비중을 늘리지 않는 것이 맞지만, 그날 함께 반도체 대형주에도 비슷한 신호가 나왔었기에, 비중을 80%까지 확대했었습니다.
.
연준의 의지가 어디까지 닿을 지 모르기 때문에 저 역시 두렵지만, 남은 현금의 집행에 대해서는 확정된 매수 신호가 잡힌다면 주저하지 않고 담대하게 용기를 낼 생각입니다.
.
하나금융투자 CLUB 1WM 금융센터 박문환 이사(샤프슈터)
4년간 매년 바뀐 시총 3위 … ‘넘버3 징크스’ 내년에도?
https://n.news.naver.com/article/023/0003721572?cds=news_my
-사실 매출, 이익, 자산 규모 모두 LG엔솔보다 하이닉스가 훨씬 크지만, 성장성 밸류를 LG엔솔이 많이 받다 보니 시가총액은 하이닉스를 뛰어넘었습니다. 하이닉스가 3위로 밀려난 상황이 몇년 정도 지속될지, 그 안에 실제 매출이나 이익, 자산 규모에서도 역전이 있을진 모르겠습니다. 4위 삼바가 3위와의 격차를 많이 줄였는데요, 삼성가에서 삼바를 키우고 있는 만큼 3위 자리까지 넘어올 수 있을지도 주목됩니다.
“중산층은 못 가나”…美 디즈니랜드 입장권, 얼마나 올렸길래
https://n.news.naver.com/article/023/0003721753?cds=news_edit
-디즈니랜드 가격이 생각보다 꽤 많이 높네요. 이번에 가격이 인상되면서 방문자가 가장 많이 몰리는 요일읠 일일권은 한화로 약 25만원(179달러)정도 입니다. 미국 소비자 물가 지수 상승폭 이상으로 가격을 올렸습니다. 인플레 압력도 있지만 정말 여유가 있지 않는 이상 디즈니랜드를 즐기기도 어렵겠습니다.
"후발주자면 어때"…이마트24의 거침 없는 약진 [챌린저스]
https://n.news.naver.com/article/009/0005030038?cds=news_edit
-편의점 이마트24에 대한 기사입니다. 매장 수 기준으로는 4위이지만, 소비자 만족도는 2위이고 여러 기업들과 협업을 하면서 MZ세대의 눈길을 잡고 있습니다. 이마트24 매장에 가보면 깔끔하다는 인상을 많이 받는데, 편의점은 역시 먹거리이니 이마트24에서만 먹을 수 있는 먹거리들을 잘 강화하는 것도 차변화 전략이 될 것 같습니다.
애플, 스마트폰용 기판 신규 공급업체 선정 착수
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003050952?sid=105
-기존 일부 업체에서 품질 문제가 발생하면서 애플이 다른 협력사를 찾고 있습니다. 새롭게 물량을 받는 회사는 실적이 크게 뛰겠지만, 애플 물량이 줄거나 아예 거래가 끊기는 곳은 회사 영업이 어려울 수 있습니다. 과연 어떤 회사가 새롭게 밸류체인으로 들어가고 어떤 회사가 탈락할지 궁금합니다.
https://n.news.naver.com/article/023/0003721572?cds=news_my
-사실 매출, 이익, 자산 규모 모두 LG엔솔보다 하이닉스가 훨씬 크지만, 성장성 밸류를 LG엔솔이 많이 받다 보니 시가총액은 하이닉스를 뛰어넘었습니다. 하이닉스가 3위로 밀려난 상황이 몇년 정도 지속될지, 그 안에 실제 매출이나 이익, 자산 규모에서도 역전이 있을진 모르겠습니다. 4위 삼바가 3위와의 격차를 많이 줄였는데요, 삼성가에서 삼바를 키우고 있는 만큼 3위 자리까지 넘어올 수 있을지도 주목됩니다.
“중산층은 못 가나”…美 디즈니랜드 입장권, 얼마나 올렸길래
https://n.news.naver.com/article/023/0003721753?cds=news_edit
-디즈니랜드 가격이 생각보다 꽤 많이 높네요. 이번에 가격이 인상되면서 방문자가 가장 많이 몰리는 요일읠 일일권은 한화로 약 25만원(179달러)정도 입니다. 미국 소비자 물가 지수 상승폭 이상으로 가격을 올렸습니다. 인플레 압력도 있지만 정말 여유가 있지 않는 이상 디즈니랜드를 즐기기도 어렵겠습니다.
"후발주자면 어때"…이마트24의 거침 없는 약진 [챌린저스]
https://n.news.naver.com/article/009/0005030038?cds=news_edit
-편의점 이마트24에 대한 기사입니다. 매장 수 기준으로는 4위이지만, 소비자 만족도는 2위이고 여러 기업들과 협업을 하면서 MZ세대의 눈길을 잡고 있습니다. 이마트24 매장에 가보면 깔끔하다는 인상을 많이 받는데, 편의점은 역시 먹거리이니 이마트24에서만 먹을 수 있는 먹거리들을 잘 강화하는 것도 차변화 전략이 될 것 같습니다.
애플, 스마트폰용 기판 신규 공급업체 선정 착수
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003050952?sid=105
-기존 일부 업체에서 품질 문제가 발생하면서 애플이 다른 협력사를 찾고 있습니다. 새롭게 물량을 받는 회사는 실적이 크게 뛰겠지만, 애플 물량이 줄거나 아예 거래가 끊기는 곳은 회사 영업이 어려울 수 있습니다. 과연 어떤 회사가 새롭게 밸류체인으로 들어가고 어떤 회사가 탈락할지 궁금합니다.
Naver
4년간 매년 바뀐 시총 3위 … ‘넘버3 징크스’ 내년에도?
3위 네이버 9위로 밀려… 하이닉스·삼바 3위 각축전 2019년부터 국내 증시에는 시가총액 ‘넘버3’ 징크스라는 게 생겼다. 삼성전자가 20년 넘게 시총 1위 자리를 굳게 지키는 가운데, 시총 3위 종목이 매년 바뀌
포항 지역 태풍 피해 영향으로 9월 철강 수출은 QoQ 20.7%, YoY 19.4% 감소했지만, 강관 수출은 선방한 것으로 보입니다.
9월 강관 수출은 전월대비 8%, 전년동월대비 26% 증가했습니다. 9월에 포항공단 침수 영향이 있었고 세아제강 역시 아직도 복구 중인 것 같은데 일단 수출 데이터는 나쁘지 않았습니다.
9월 생산 차질 영향이 4분기에 나타날지는 좀더 지켜봐야겠습니다.
9월 강관 수출은 전월대비 8%, 전년동월대비 26% 증가했습니다. 9월에 포항공단 침수 영향이 있었고 세아제강 역시 아직도 복구 중인 것 같은데 일단 수출 데이터는 나쁘지 않았습니다.
9월 생산 차질 영향이 4분기에 나타날지는 좀더 지켜봐야겠습니다.
# 대동(000490)
3분기는 통상적으로 계절적 비수기인데, 이번 3분기는 조심스레 QoQ 증가를 예상합니다. 9월 트랙터 수출이 깜짝 놀랄 정도로 좋았네요 😀 환율도 높았기 때문에 실적이 상당히 좋지 않을까 싶습니다.❗️
3분기는 통상적으로 계절적 비수기인데, 이번 3분기는 조심스레 QoQ 증가를 예상합니다. 9월 트랙터 수출이 깜짝 놀랄 정도로 좋았네요 😀 환율도 높았기 때문에 실적이 상당히 좋지 않을까 싶습니다.❗️
Forwarded from Rafiki research
주말칼럼 “물가가 안떨어지는 이유”
기업들은 시행착오를 반복하지 않습니다. 에너지 기업들은 2014년처럼 쉐일 오일을 퍼올리지 않습니다. 광산 기업들은 2011년처럼 중국 수요를 오판하지 않습니다. 코로나에 쥐어터진 항공사들은 증편하지 않습니다. 임대인들은 건물을 비우면 비웠지 월세를 내리지 않습니다. 그동안 짓질 않아서 공실률도 낮습니다.
https://rafikiresearch.blogspot.com/
기업들은 시행착오를 반복하지 않습니다. 에너지 기업들은 2014년처럼 쉐일 오일을 퍼올리지 않습니다. 광산 기업들은 2011년처럼 중국 수요를 오판하지 않습니다. 코로나에 쥐어터진 항공사들은 증편하지 않습니다. 임대인들은 건물을 비우면 비웠지 월세를 내리지 않습니다. 그동안 짓질 않아서 공실률도 낮습니다.
https://rafikiresearch.blogspot.com/
Blogspot
Rafiki Research
글로벌 매크로와 한국 주식 투자 관련 정보, 데이터, 분석을 제공하는 리서치입니다.
'골목시장 침탈→카톡 먹통' 또 시험대 오른 '카카오 김범수' 리더십
https://n.news.naver.com/article/293/0000041066?cds=news_edit
“카카오 한계 왔다, 갈아타자”…경쟁 앱 설치 ‘폭증’
https://n.news.naver.com/article/015/0004762958?cds=news_edit
-지난 주말 가장 큰 뉴스는 카카오 먹통이었습니다. 만약 평일이었다면 더 곤란했을 것 같습니다. 화재 이후 서비스 복구까지 24시간 이상 소요된 점도 이번 카카오 사태의 문제 중 하나입니다. 온국민이 쓰는 플랫폼임에도 관리를 어떻게 하는 것이냐는 지적에서 피해갈 수 없을 것입니다. 무섭게 성장한 카카오의 그늘이 이번에 여실이 나타난 것 같습니다. 만약을 대비한 대체 플랫폼 혹은 대체 수단을 생각해보게 됩니다.
최장 '먹통'에…역대급 손배소 예고
https://n.news.naver.com/article/015/0004762965
-카카오 먹통으로 주말에도 오던 광고 카카오톡이 오지 않는 것을 보며, 이번 카카오의 손해배상 규모가 꽤나 크겠구나 했습니다. 무료 이용자는 해당 사항이 없겠지만, 유로로 카카오톡 광고 서비스를 이용하는 기업부터 소상공인, 선물하기, 멜론, 게임, 카카오T 등 범위가 굉장히 넓습니다. 세부 약관이 다르고 손실 범위를 한정하는 것, 보상 규모를 정하는 것까지 시간도 상당히 소요될 것으로 보입니다. 카카오 주가가 최근 몇달 동안 크게 하락했는데, 지난주 하루 반등 후 또 대규모 악재가 나왔습니다.
긴축 기조로 바뀐 아마존…"투자와 고객 경험 중 균형 맞춘다"
https://n.news.naver.com/article/293/0000041058?cds=news_my
-아마존도 긴축 기조로 바뀌었습니다. 비용만 나가는 여러 서비스를 접었고, 채용도 중단했으며 2분기에는 인력도 줄였습니다. 그동안 ‘아마존’하면 달리는 열차라고 생각을 했는데, 아마존도 이번 인플레 위기에서는 속도 조절을 하고 있습니다. 소비자 구매력이 줄고, 비용은 높아진 점, 투자 시장이 얼어붙은 점이 종합적으로 작용했을 것 같습니다.
https://n.news.naver.com/article/293/0000041066?cds=news_edit
“카카오 한계 왔다, 갈아타자”…경쟁 앱 설치 ‘폭증’
https://n.news.naver.com/article/015/0004762958?cds=news_edit
-지난 주말 가장 큰 뉴스는 카카오 먹통이었습니다. 만약 평일이었다면 더 곤란했을 것 같습니다. 화재 이후 서비스 복구까지 24시간 이상 소요된 점도 이번 카카오 사태의 문제 중 하나입니다. 온국민이 쓰는 플랫폼임에도 관리를 어떻게 하는 것이냐는 지적에서 피해갈 수 없을 것입니다. 무섭게 성장한 카카오의 그늘이 이번에 여실이 나타난 것 같습니다. 만약을 대비한 대체 플랫폼 혹은 대체 수단을 생각해보게 됩니다.
최장 '먹통'에…역대급 손배소 예고
https://n.news.naver.com/article/015/0004762965
-카카오 먹통으로 주말에도 오던 광고 카카오톡이 오지 않는 것을 보며, 이번 카카오의 손해배상 규모가 꽤나 크겠구나 했습니다. 무료 이용자는 해당 사항이 없겠지만, 유로로 카카오톡 광고 서비스를 이용하는 기업부터 소상공인, 선물하기, 멜론, 게임, 카카오T 등 범위가 굉장히 넓습니다. 세부 약관이 다르고 손실 범위를 한정하는 것, 보상 규모를 정하는 것까지 시간도 상당히 소요될 것으로 보입니다. 카카오 주가가 최근 몇달 동안 크게 하락했는데, 지난주 하루 반등 후 또 대규모 악재가 나왔습니다.
긴축 기조로 바뀐 아마존…"투자와 고객 경험 중 균형 맞춘다"
https://n.news.naver.com/article/293/0000041058?cds=news_my
-아마존도 긴축 기조로 바뀌었습니다. 비용만 나가는 여러 서비스를 접었고, 채용도 중단했으며 2분기에는 인력도 줄였습니다. 그동안 ‘아마존’하면 달리는 열차라고 생각을 했는데, 아마존도 이번 인플레 위기에서는 속도 조절을 하고 있습니다. 소비자 구매력이 줄고, 비용은 높아진 점, 투자 시장이 얼어붙은 점이 종합적으로 작용했을 것 같습니다.
Naver
'골목시장 침탈→카톡 먹통' 또 시험대 오른 '카카오 김범수' 리더십
김범수 전 카카오 이사회 의장의 리더십이 지난해에 이어 올해도 시험대 위에 올랐다. 김 전 의장은 지난해 국회 국정감사에서 다수의 상임위원회로부터 증인으로 채택됐다. 여러 의원들은 카카오의 사업 확장에 따라 골목시장
지나고 보면 파란색 선이 크게 치솟을때가 저점이고 기회가 아니었나 싶습니다. 연간 차트라 일간 혹은 월간으로는 힘든 시기가 좀 길수도 있다는 함정도 있네요 ㅠ
범롯데家 푸르밀, 전직원 370명에 돌연 정리 해고 통보
https://n.news.naver.com/article/023/0003722532?cds=news_edit
-얼마 전까지도 푸르밀 제품을 구매했던 것 같은데, 사업 정리라니 기사를 보는 사람도 조금 당황했습니다. 비상장회사라 적자였던 상황을 몰랐다 보니 갑작스럽게 느껴지긴 합니다. 2018년부터 2021년까지 적자가 이어졌고 올해도 적자일 것으로 보입니다. 회사 입장에선 여러 노력을 했겠지만, 생각보다 빨리 사업을 정리하는 느낌이기도 합니다.
나스미디어, 넷플릭스 '광고 요금제' 판매 대행사로 단독 선정
https://n.news.naver.com/article/293/0000041083?cds=news_edit
-OTT의 광고 요금제 도입 기대감에 나스미디어의 주가는 최근 시장 하락기에서도 잘 유지되었습니다. 기대가 뉴스로 나왔네요. 넷플릭스 효과와 더불어 앞으로 다른 OTT들의 광고 요금제 도입이 이어질 수 있다는 점도 주가 상승을 뒷받침해주었습니다. 기대가 뉴스가 되어 이제는 쉬어갈지, 아니면 뉴스를 받고 재차 상승할지 주목됩니다.
세계 해운 시장, 팬데믹 정체 풀려...침체 우려에 수요 급감
https://n.news.naver.com/article/014/0004913954
-해운 운임이 많이 내려왔네요. 지난해 9월에 1만 377달러까지 치솟았던 운임이 지금은3400선에서 움직이고 있습니다. 33주 연속 하락하면서 전년동기대비로는 큰 폭으로 내려온 모습입니다. 아직 팬데믹 이전보다는 높긴 하지만, 기업들의 물류비 이슈는 많이 안정되었을 것으로 보입니다.
증권업계, 3Q도 실적 ‘반토막’…주가 ‘먹구름’
https://n.news.naver.com/article/119/0002648798
-증권사들의 실적은 정말 많이 감소했을 것 같긴 합니다. 증시 하락으로 매매 회전율이 급격히 떨어졌을 것이고, 신용 이자 수익도 감소하고 부동산 시장 침체로 PF 사업도 크게 감소했을 것 같습니다. 증권업계 이익 수준도 코스피 하락 추세에 비례하지 않을까 싶습니다.
https://n.news.naver.com/article/023/0003722532?cds=news_edit
-얼마 전까지도 푸르밀 제품을 구매했던 것 같은데, 사업 정리라니 기사를 보는 사람도 조금 당황했습니다. 비상장회사라 적자였던 상황을 몰랐다 보니 갑작스럽게 느껴지긴 합니다. 2018년부터 2021년까지 적자가 이어졌고 올해도 적자일 것으로 보입니다. 회사 입장에선 여러 노력을 했겠지만, 생각보다 빨리 사업을 정리하는 느낌이기도 합니다.
나스미디어, 넷플릭스 '광고 요금제' 판매 대행사로 단독 선정
https://n.news.naver.com/article/293/0000041083?cds=news_edit
-OTT의 광고 요금제 도입 기대감에 나스미디어의 주가는 최근 시장 하락기에서도 잘 유지되었습니다. 기대가 뉴스로 나왔네요. 넷플릭스 효과와 더불어 앞으로 다른 OTT들의 광고 요금제 도입이 이어질 수 있다는 점도 주가 상승을 뒷받침해주었습니다. 기대가 뉴스가 되어 이제는 쉬어갈지, 아니면 뉴스를 받고 재차 상승할지 주목됩니다.
세계 해운 시장, 팬데믹 정체 풀려...침체 우려에 수요 급감
https://n.news.naver.com/article/014/0004913954
-해운 운임이 많이 내려왔네요. 지난해 9월에 1만 377달러까지 치솟았던 운임이 지금은3400선에서 움직이고 있습니다. 33주 연속 하락하면서 전년동기대비로는 큰 폭으로 내려온 모습입니다. 아직 팬데믹 이전보다는 높긴 하지만, 기업들의 물류비 이슈는 많이 안정되었을 것으로 보입니다.
증권업계, 3Q도 실적 ‘반토막’…주가 ‘먹구름’
https://n.news.naver.com/article/119/0002648798
-증권사들의 실적은 정말 많이 감소했을 것 같긴 합니다. 증시 하락으로 매매 회전율이 급격히 떨어졌을 것이고, 신용 이자 수익도 감소하고 부동산 시장 침체로 PF 사업도 크게 감소했을 것 같습니다. 증권업계 이익 수준도 코스피 하락 추세에 비례하지 않을까 싶습니다.
Naver
범롯데家 푸르밀, 전직원 370명에 돌연 정리 해고 통보
“오너가 경영 잘못해 놓고, 고통은 직원에게 떠넘겨” 범(汎)롯데가 유제품 전문기업 푸르밀이 17일 사업 종료와 전 직원 370여명을 대상으로 정리해고를 통보했다. 이 회사는 1978년 설립된 롯데우유를 모태로 한다
Forwarded from 미국주식과 투자이야기
투자자 항복 시그널?
1. 펀드매니저들의 현금 보유량은 이제 6%를 초과해 2001년 이후 최고.
2. 시장의 폭(Market Breadth)과 투자심리, 인사이더 매수/매도비율과 모멘텀으로 본 항복시그널은 이제 2008년 이후 최저.
1. 펀드매니저들의 현금 보유량은 이제 6%를 초과해 2001년 이후 최고.
2. 시장의 폭(Market Breadth)과 투자심리, 인사이더 매수/매도비율과 모멘텀으로 본 항복시그널은 이제 2008년 이후 최저.
7% 적금에 돈 들고 '오픈런'…대출 상환은 급증
https://n.news.naver.com/article/422/0000565728
-7%짜리면 정말 오픈런할만 합니다. 누군가는 거의 7%에 육박하는 이자를 내고, 누군가는 그만큼의 이자를 법니다. 불과 일년 전에 비해 완전히 상황이 역전되었습니다.
4년 버틴 이디야커피도 '백기'…내달부터 음료 가격 올린다
https://n.news.naver.com/article/009/0005031834?cds=news_edit
-고물가에 가격을 안 올리고 버티긴 쉽지 않습니다. 원두부터 밀가루, 우유, 그리고 인건비까지 줄줄이 올랐으니 소비자 가격에 전가될 수 밖에 없습니다. 이디야가 처음에는 저렴한 커피로 주목을 받았는데, 사실 이제는 약간 포지션이 애매하긴 합니다. 그러다 보니 이번 가격 인상 결정도 다른 커피 업체 대비 늦게 이뤄진 것 아닐까 싶습니다.
카카오-SK C&C '전력차단 시점' 손해배상 전초전
https://n.news.naver.com/article/030/0003052112?cds=news_my
-양사 모두 재무적 영향은 제한적이라고 하는데, 그러면 손해를 본 카카오톡 유저에 대한 보상은 대체 누가 해준다는 것일까요? 지금은 양사가 잘잘못을 따지고 있는 상황이고, 증권업계에서는 카카오의 화재피해액을 150~200억원으로 추정하고 있습니다. 직접적인 잘못은 데이터센터 화재에 있지만, 화재에 대비하지 못한 카카오측의 잘못도 큽니다. 화재 피해액 외에 고객에 대한 제대로된 보상과 책임을 지려는 모습을 보여주면 좋겠습니다.
“90일 지난 두부 먹어도 된다?”…38년 만에 사라지는 유통기한
https://n.news.naver.com/article/015/0004763722?cds=news_my
-2023년은 계도기간, 24년부터는 유통기한이 없어지고 소비기한으로 전부 다 교체되어야 합니다. 유통기한을 넘겨도 보관 상태가 괜찮다면 좀더 먹을 수 있다는 것은 알고 있었고, 한국이 다른 나라보다 좀더 타이트한 편이라 했는데, 이제는 아예 제도에 변화가 생깁니다. 유통기한이 늘어나면서 보관 기준이 타이트해져 냉장 기준도 5도로 낮춘다고 하는데요, 식품 업체와 유통 업체 입장에서 콜드체인에 대한 추가 투자 비용이 발생하겠습니다.
https://n.news.naver.com/article/422/0000565728
-7%짜리면 정말 오픈런할만 합니다. 누군가는 거의 7%에 육박하는 이자를 내고, 누군가는 그만큼의 이자를 법니다. 불과 일년 전에 비해 완전히 상황이 역전되었습니다.
4년 버틴 이디야커피도 '백기'…내달부터 음료 가격 올린다
https://n.news.naver.com/article/009/0005031834?cds=news_edit
-고물가에 가격을 안 올리고 버티긴 쉽지 않습니다. 원두부터 밀가루, 우유, 그리고 인건비까지 줄줄이 올랐으니 소비자 가격에 전가될 수 밖에 없습니다. 이디야가 처음에는 저렴한 커피로 주목을 받았는데, 사실 이제는 약간 포지션이 애매하긴 합니다. 그러다 보니 이번 가격 인상 결정도 다른 커피 업체 대비 늦게 이뤄진 것 아닐까 싶습니다.
카카오-SK C&C '전력차단 시점' 손해배상 전초전
https://n.news.naver.com/article/030/0003052112?cds=news_my
-양사 모두 재무적 영향은 제한적이라고 하는데, 그러면 손해를 본 카카오톡 유저에 대한 보상은 대체 누가 해준다는 것일까요? 지금은 양사가 잘잘못을 따지고 있는 상황이고, 증권업계에서는 카카오의 화재피해액을 150~200억원으로 추정하고 있습니다. 직접적인 잘못은 데이터센터 화재에 있지만, 화재에 대비하지 못한 카카오측의 잘못도 큽니다. 화재 피해액 외에 고객에 대한 제대로된 보상과 책임을 지려는 모습을 보여주면 좋겠습니다.
“90일 지난 두부 먹어도 된다?”…38년 만에 사라지는 유통기한
https://n.news.naver.com/article/015/0004763722?cds=news_my
-2023년은 계도기간, 24년부터는 유통기한이 없어지고 소비기한으로 전부 다 교체되어야 합니다. 유통기한을 넘겨도 보관 상태가 괜찮다면 좀더 먹을 수 있다는 것은 알고 있었고, 한국이 다른 나라보다 좀더 타이트한 편이라 했는데, 이제는 아예 제도에 변화가 생깁니다. 유통기한이 늘어나면서 보관 기준이 타이트해져 냉장 기준도 5도로 낮춘다고 하는데요, 식품 업체와 유통 업체 입장에서 콜드체인에 대한 추가 투자 비용이 발생하겠습니다.
Naver
7% 적금에 돈 들고 '오픈런'…대출 상환은 급증
갈수록 오르는 이자에 주가, 집값은 급락하고 돈이 예, 적금으로 몰리고 있죠. 요샌 마치 명품 구매를 위해 개점 전부터 달려가듯, 높은 이자를 주는 금융기관에 오픈런까지 벌어지는데요. 반면, 빚이 있는 사람들은 상환