KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
- 난 술을 잘 못한다. 잘 취하진 않는데, 알콜 분해 능력이 너무 쓰레기다. 그래서 저녁 술자리가 많지 않다. - 대신 5~6년 전부터 혼술을 시작했다 (아주 조금 먹는다). 그 중 가장 좋아하는 것은 '라가불린 16년'이다. 아마 '라가불린 16년'에 많은 애주가들이 고개를 끄덕이며 입맛을 다시고 있지 않을까? - 그런데 최근 라가불린 16년을 안 마신지 꾀 됐다. 저녁 모임이 많이 늘었기 때문이다. 모임에서 소주/맥주를 마시다보니, 집에 가서…
나는 오늘도 술을 마신다 구인네스 짤 생각남
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#현대차 #기아 #월별실적
현대차, 기아차 각각 EV비중 내수 기준 12.7%, 9.1% 기록 중 & RV 비중도 7%p, 9.9%p 씩 성장. Mix가 대폭 개선되는 가운데, 5월부터는 전장반도체 수급완화가 기대됨.
===============
4월 완성차 도매판매
[하나금투 자동차 Analyst 송선재]
1. 현대차
- 글로벌 도매 30.9만대 (-12% YoY)
- 내수 5.9만대(-15% YoY), 해외 24.9만대 (-11% YoY)
- 제네시스 1.1만대 (-19% YoY), 비중 19.0%
- 내수 전기차 7,516대 (+124% YoY), 비중 12.7% (+8.0%p YoY)
- 수소차 넥쏘의 판매량은 1,294대 (+2% YoY)
2. 기아
- 글로벌 도매 23.9만대 (-6% YoY)
- 내수 5.0만대 (-2% YoY), 해외 18.8만대 (-7% YoY)
- 내수 전기차 4,559대 (+238% YoY), 비중 9.1% (+6.5%p YoY)
3. 시사점
- 차량용 반도체 부족 지속
- 4월 국내 RV 판매비중 현대차/기아 +7.1%p/+9.9%p (YoY), 아이오닉5, 신형 니로/스포티지 등 호조
- 믹스개선/환율 상승이 판매량 감소를 상쇄하는 구도가 지속되는 중
전문: https://bit.ly/3KyYC1F
[컴플라이언스 승인을 득함]
현대차, 기아차 각각 EV비중 내수 기준 12.7%, 9.1% 기록 중 & RV 비중도 7%p, 9.9%p 씩 성장. Mix가 대폭 개선되는 가운데, 5월부터는 전장반도체 수급완화가 기대됨.
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4월 완성차 도매판매
[하나금투 자동차 Analyst 송선재]
1. 현대차
- 글로벌 도매 30.9만대 (-12% YoY)
- 내수 5.9만대(-15% YoY), 해외 24.9만대 (-11% YoY)
- 제네시스 1.1만대 (-19% YoY), 비중 19.0%
- 내수 전기차 7,516대 (+124% YoY), 비중 12.7% (+8.0%p YoY)
- 수소차 넥쏘의 판매량은 1,294대 (+2% YoY)
2. 기아
- 글로벌 도매 23.9만대 (-6% YoY)
- 내수 5.0만대 (-2% YoY), 해외 18.8만대 (-7% YoY)
- 내수 전기차 4,559대 (+238% YoY), 비중 9.1% (+6.5%p YoY)
3. 시사점
- 차량용 반도체 부족 지속
- 4월 국내 RV 판매비중 현대차/기아 +7.1%p/+9.9%p (YoY), 아이오닉5, 신형 니로/스포티지 등 호조
- 믹스개선/환율 상승이 판매량 감소를 상쇄하는 구도가 지속되는 중
전문: https://bit.ly/3KyYC1F
[컴플라이언스 승인을 득함]
Forwarded from DAOL 자동차/배터리 유지웅
<4월 자동차 판매 추가 해석>
* 5월 및 이후부터는
1)러시아 생산회복은 지속되나
2)중국 락다운 해제로
양사모두 YoY 추세적 반등 가능. 금번 4월 내수판매 증가(각각 MoM +12%, +11%) 국내생산의 최근 가동률 급증 추이를 설명
4월 판매대수 리포트:
https://bit.ly/3y9fCZB
* 5월 및 이후부터는
1)러시아 생산회복은 지속되나
2)중국 락다운 해제로
양사모두 YoY 추세적 반등 가능. 금번 4월 내수판매 증가(각각 MoM +12%, +11%) 국내생산의 최근 가동률 급증 추이를 설명
4월 판매대수 리포트:
https://bit.ly/3y9fCZB
Forwarded from 하나증권 심은주
안녕하세요,
칠성은 기대치가 높았는데도 상회하면서 오늘 10%가 오르네요..
컨콜 별 내용 없었습니다. 1분기 실적 감안하면 연간 가이던스 낮은데(대략 2,300억원) 향후 조정 여지는 있다고 말했고요. 몇 분이 물어보시는데 OP 2800억 애기는 뭔지 알수가 없네요,
이런 얘기 전혀 없었어요 ㅎ
연간 컨센서스(OP 2,200)가 아직 낮긴 낮습니다. 이건 하진이도 마찬가지예요. 10~15% 올라가긴 할 듯 합니다.
엑셀 보냈구요, 상세 내용은 자료 참고하세요~!
칠성은 기대치가 높았는데도 상회하면서 오늘 10%가 오르네요..
컨콜 별 내용 없었습니다. 1분기 실적 감안하면 연간 가이던스 낮은데(대략 2,300억원) 향후 조정 여지는 있다고 말했고요. 몇 분이 물어보시는데 OP 2800억 애기는 뭔지 알수가 없네요,
이런 얘기 전혀 없었어요 ㅎ
연간 컨센서스(OP 2,200)가 아직 낮긴 낮습니다. 이건 하진이도 마찬가지예요. 10~15% 올라가긴 할 듯 합니다.
엑셀 보냈구요, 상세 내용은 자료 참고하세요~!
Forwarded from 유안타 음식료 박은정
[유안타 화장품/음식료 박은정]
롯데칠성 1Q22 Review:
비수기에 서프라이즈
#자료 원문보기: https://bit.ly/3FaEJwH
1Q22 Review: 컨센서스 35% 상회
- 연결 매출 6,263억원(YoY+16%), 영업이익 597억원(YoY+85%) 기록, 컨센서스 35% 상회
- 원부자재 가격 상승 등 부담 요소가 존재했으나 물량 증가에 따른 가동률 상승, 믹스 개선, 제품가 인상으로 수익성 개선
- 비수기임에도 수요 증가에 따른 레버리지 효과 발생
> 음료(별도)
- 매출 3,899억원(YoY+12%), 영업이익 328억원(YoY+47%) 달성
- 음료 시장 5% 성장 vs 칠성 12% 성장하며 점유율 확대
- 제로 탄산 시장 확대, 레귤러 제품 견고한 수요로 탄산 매출 18% 고성장 (제로 탄산 비중은 19% 로 확대)
- 생수/에너지음료는 각각 16% 성장, 저마진 품목 주스 등의 단종으로 손익 방어에 집중
- 영업이익률은 8.4%: 물량 증가/믹스 개선으로 수익성은 전년동기비 +2.0%p 개선
> 주류(별도)
- 매출 1,942억원(YoY+21%), 영업이익 216억원(YoY+134%)
- 주류 시장은 기저 효과, 가격 인상 및 가수요 등으로 10% 가량 성장 추산 vs 칠성은 21% 성장, 점유율 확대
- 전년동기비 소주 +20%, 맥주 +15%, 청주 +14%, 와인 +28%, 위스키 +31% 성장
- 가동률 개선 -> 원가율 감소로 영업이익률은 전년동기비 5.3%p 개선된 11.1%
비수기에 서프라이즈
- 2022년 연결 매출 2.8조원(YoY+11%), 영업이익 2.7천억원(YoY+47%) 전망
- 음료와 주류는 각각 8%, 16% 성장 가정
- 가동률 상승/믹스 개선/ 비용 효율화 등으로 수익성 개선 전망
- 제로 탄산의 시장 확장성, 주류 시장 물량 증가 고려시 롯데칠성 가이던스 상회 예상
- 투자의견 BUY 유지, 추정치 상향으로 투자의견 25만원 상향
본 메시지는 컴플라이언스의 승인을 득하였음
롯데칠성 1Q22 Review:
비수기에 서프라이즈
#자료 원문보기: https://bit.ly/3FaEJwH
1Q22 Review: 컨센서스 35% 상회
- 연결 매출 6,263억원(YoY+16%), 영업이익 597억원(YoY+85%) 기록, 컨센서스 35% 상회
- 원부자재 가격 상승 등 부담 요소가 존재했으나 물량 증가에 따른 가동률 상승, 믹스 개선, 제품가 인상으로 수익성 개선
- 비수기임에도 수요 증가에 따른 레버리지 효과 발생
> 음료(별도)
- 매출 3,899억원(YoY+12%), 영업이익 328억원(YoY+47%) 달성
- 음료 시장 5% 성장 vs 칠성 12% 성장하며 점유율 확대
- 제로 탄산 시장 확대, 레귤러 제품 견고한 수요로 탄산 매출 18% 고성장 (제로 탄산 비중은 19% 로 확대)
- 생수/에너지음료는 각각 16% 성장, 저마진 품목 주스 등의 단종으로 손익 방어에 집중
- 영업이익률은 8.4%: 물량 증가/믹스 개선으로 수익성은 전년동기비 +2.0%p 개선
> 주류(별도)
- 매출 1,942억원(YoY+21%), 영업이익 216억원(YoY+134%)
- 주류 시장은 기저 효과, 가격 인상 및 가수요 등으로 10% 가량 성장 추산 vs 칠성은 21% 성장, 점유율 확대
- 전년동기비 소주 +20%, 맥주 +15%, 청주 +14%, 와인 +28%, 위스키 +31% 성장
- 가동률 개선 -> 원가율 감소로 영업이익률은 전년동기비 5.3%p 개선된 11.1%
비수기에 서프라이즈
- 2022년 연결 매출 2.8조원(YoY+11%), 영업이익 2.7천억원(YoY+47%) 전망
- 음료와 주류는 각각 8%, 16% 성장 가정
- 가동률 상승/믹스 개선/ 비용 효율화 등으로 수익성 개선 전망
- 제로 탄산의 시장 확장성, 주류 시장 물량 증가 고려시 롯데칠성 가이던스 상회 예상
- 투자의견 BUY 유지, 추정치 상향으로 투자의견 25만원 상향
본 메시지는 컴플라이언스의 승인을 득하였음