#빌애크먼

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4215357

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숏 바이아스 정상참작

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레이 달리오, 현금은 여전히 쓰레기, 주식은 더 쓰레기 (Cash is still trash,, stocks are trashier)

- CNBC와의 인터뷰에서 현금은 고인플레이션 환경에서 여전히 멀리해야할 자산,, 주식은 더 안좋아보인다고 경고

- 주식이나 현금 대신 부동산, 에너지, 인프라와 같은 실물자산도 고려해야한다.

- 글로벌하고 잘 분산된 포트폴리오를 갖는것이 중요하다.

https://n.news.naver.com/article/018/0005224688

#레이달리오

선물 트레이더 출신이고 매크로, 자산배분 전략 베이스이니 이런 말 할 수 있는데 한국에서 가치투자가 종교화된 것처럼 유독 한국에서 고평가 받는 사람중 하나라고 생각함

#중국 #대만 #미국

https://news.v.daum.net/v/20220525063416752

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현시국 중국 관련주 접근 전 체크포인트 남바완

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[미래에셋 배터리 EV팀] 박준서

23Gwh 향후 33Gwh까지 상향조정
현재 생산능력이 지속적으로 추가 상향 조정되는 구간이며 배터리 발주 사이클에서는 배터리 발주 규모도 커질 것으로 예상됩니다

(합작) 삼성SDI-스텔란, 미국 배터리 공장 25억달러 투자
삼성SDI와 Stellantis는 미국 인디애나주 Kokomo에 25억달러 이상을 투자하여 배터리 공장을 건설할 계획(스텔란티스 엔진, 변속기 공장 근처). '25년 가동될 예정이며, 초기 생산역량은 23GWh로 향후 몇년안에 33GWh까지 확장할 계획. 작년 10월에는 향후 40GWh까지 확장하고, 배터리 셀/모듈을 생산할 계획임을 밝힌 바 있음
[Reuters/5월24일]
https://reut.rs/3lGDxbK

[ Intel이 Meteor Lake / Arrow Lake 신제품에 관한 일부 정보를 8월에 공개할 예정 ]

- Intel이 8월 23일 Hot Chips 컨퍼런스에서 Meteor / Arrow Lake에 대해서 스피치를 진행할 예정

- Meteor Lake / Arrow Lake는 Intel 제품 라인업에서 굉장히 중요합니다

- Intel이 AMD를 다시 기술력으로 누르기 위한 제품이라고 언급한 적 있습니다

- Intel이 2018년 이후 처음으로 AMD 대비 공정 우위를 갖는 제품군입니다

- Intel은 그동안 설계 능력만으로 공정열위를 극복해 왔기 때문에 의미가 있습니다

- 또한 AMD 대비 약점인 부족한 코어수도 극복하기 위한 ChipLet 방식도 본격 채택될 예정입니다

- 소비자용 제품이지만 나중에 데이터 센터용 제품과 기술을 공유할 예정인 만큼 해당 컨콜을 잘 들어야 할 것으로 생각됩니다

- Meteor Lake와 Arrow Lake는 2023/2024년 출시될 예정입니다

바바리안 글로벌 테크 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/Barbarian_Global_Tech

리커창 - 중국 경제 상황은 2020년보다 더 심각하다

공포감 조성하는거보니 바닥 시그날 ?

애플이 3개월전에 소개했던 Tap to pay가 오늘부터 미국내 애플 스토어에서 사용 가능하다고 합니다.

https://twitter.com/markgurman/status/1529456665174614017?s=21&t=dIQS0R2Fi3bP1UdU6YaatQ

쇄국정책 때문에 한국에선 안되는데...

https://m.blog.naver.com/kkwakk89/222746387336

미췬 ㅋㅋㅋ

#스타벅스 #SBUX #이마트 #신세계 #정용진

희소성 RIP

칼리스토 프로토콜의 개발자 글렌 스코필드가 서머 게임 페스트 일정(6/9 시작)을 리트윗

#크래프톤

콘솔 관심 ON

#NVDA #엔비디아

[미래에셋 Global Tech 류영호]
엔비디아 Nvidia (NVDA US) 1Q23(FY) Review Brief

▶ 예상대로 양호한 실적
- 1분기 매출액 82.9억달러 (+46.3% YoY) EPS $1.38 예상상회
- 게이밍/데이터센터 분기 최대 매출 기록 갱신, 데이터센터 매출은 게이밍 부분을 상회
- 게이밍 부분 36.2억달러 (+31% YoY) 노트북/콘솔 강세.
- 암호화폐, 이더리움 2.0 전환 등 어느정도 실적에 영향을 줄지 판단하기 어려움
- 데이터센터 37.5억달러 (+83% YoY), 클라우드 긍정적인 수요 지속
- 자동차 1.38억달러(-10% YoY), 자동차 생산문제와 legacy 제품 수요 감소, 하지만 신규 제품 판매 증가로 전분기 대비로는 성장 기록
- Professional Visualization 6.2억달러(+67% YoY) 하이브리드 워크 확산 수혜 지속
- OEM 부분 약세는 저가형 PC판매 부진과 CMP 판매 감소때문

▶ 가이던스 중국/러시아 이슈로 예상 하회
- 2분기 가이던스 매출액 81억달러 (+/- 2%) vs 시장예상 84.4억달러
- 중국/러시아 영향, 5억달러 반영

- 매크로 변수를 제외한다면 가이던스 자체는 생각보다 나쁘지는 않았지만 시장은 이를 뛰어넘는 실적을 기대 했었기 때문에 주가는 시간외 7.8% 하락 중

- 자세한 내용은 컨콜 후 보고서를 통해 말씀드리겠습니다

감사합니다

[Nvidia : 1Q22 서프라이즈 but]

☑️1Q22서프라이즈 실적을 발표했지만, 2Q22 매출가이던스를 보수적으로 제시하며 시간외 8%하락중, 나스닥 시총상위 메가캡도 Nvidia 영향으로 시간외 하락중

☑️Nvidia주가는 오늘 종가 기준 작년11월 역사상 최고점 이후 -51% 레벨임

•EPS : $1.36 vs 컨센 $1.30
•매출 : $8.29b vs 컨센 $8.10b
(YoY +46%)
=Data Center
: $3.75b vs 컨센 $3.62b
(YoY +83%)
=Gaming
: $3.62b vs 컨센 $3.53b
(YoY +31%)

•2Q 매출 가이던스
: $8.10b vs 컨센 $8.44b
☑️작년 2분기 매출 $6.51b로 $8.1b면 YoY +24%
☑️12m_fwd_PER 25배 레벨

•자사주매입 : $15b / 23년말까지

SMART한 주식투자

중국 락다운 이슈등으로 iPhone 14 개발이 지연되어 출시도 지연될 가능성이 있다고 하네요. 늦어도 7월초 검증단계까지 마무리된다면 여전히 9월 출시가 가능할 것 같습니다. 조금 지켜봐야할 것 같네요

https://asia.nikkei.com/Spotlight/Supply-Chain/Apple-s-iPhone-development-schedule-hit-by-China-lockdowns

> 중국의 수요가 회복되길 바랍니다. 오늘 심천시에서도 스마트폰 구매 지원금을 약속했죠

Apple to Keep iPhone Production Flat as Market Grows Tougher https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-26/apple-to-keep-iphone-production-flat-as-market-grows-tougher

엔비디아는 이번 대폭락장에서 가장 두들겨 맞은 대장주입니다. 비싸서 금리에 민감했거든요.

근데 금리, 인플레 이런거 말고 이 회사 이익이 얼만지 아시나요?

19년에 3.3조 수준이던 순이익은 올해는 15조, 내년엔 20조로 수직 상승합니다.

왠만한 대표 IT주들과 비교할 수 없는 슈퍼성장률입니다.

거기다 펩리스라 Capex부담이 없기에 밸류에이션은 공장 가지고 있는 기업들 대비 월등히 높은 멀티플을 받아야 합니다.

그런데 지금 시총은 500조, PER이 25배입니다.

불과 6~7개월 전에 PER이 60배 넘어도 세상을 바꾸는 기업이라며 열광하던 그 종목입니다.

하나도 바뀐게 없습니다. 전쟁과 중국봉쇄가 이 기업의 방향성을 바꿀 순 없습니다.

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[반.전] NVIDIA: 미워도 다시 한 번 - FY 1Q23 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

믿었던 NVIDIA도 시장 기대를 하회하는 가이던스를 발표했습니다. 주가가 정규장에서는 실적 기대감에 5% 상승했지만, 실적 발표 후 시간 외 7% 가량 급락했는데요.

내용들을 공유해 드리자면,

■ FY 1Q23 실적: Beat

- 매출액은 82.9억 달러
: 컨센서스 81.2억 달러 상회
: +46% y-y, +8% q-q
: 기대 이상의 Datacenter 호실적 지속
: 우려와 달리 Gaming 부문도 컨센서스 상회

■ FY 2Q23 가이던스: Miss

- 매출 가이던스는 79.4~82.6억 달러
: 컨센서스 84억 달러 하회
: 중간값 기준, -2% q-q 수준

- 가이던스 미스 배경
: 중국 봉쇄 관련 Gaming 4억 달러
: 러시아 판매 중단 관련 Datacenter 1억 달러

■ 핵심 메시지

- Datacenter 부문의 외형 성장 지속. 연중 수요는 계속 강력할 것

- Gaming 부문은 차기 분기 10%대 감소할 수 있음. 특히 중국의 봉쇄가 수요와 공급 모두에 영향


외부 불확실성이 상존/장기화되는 국면에서 동사도 과거 대비 보수적으로 바뀔 수밖에 없었겠죠.

하지만 주가를 보면 투자자들은 불확실성 자체가 불편한 모습입니다. 어쨋든 이익 전망이 하향 조정될 수 있다는 것이기도 하니까요.

다만 강조드리고 싶은 것은 이전부터 이미 주가는 YTD 46% 하락했고, P/E(FactSet)는 58배에서 27배까지 축소되었다는 점입니다.

악재는 이전부터 주가에 반영되어 온 반면,

1) 신제품 cycle 관련 upside, 2) 최대 사업부 데이터센터 호조, 3) 미래 기술 경쟁력(AI, Omniverse, 자율주행) 등의 단기/중장기 upside도 고려해 줄 필요가 있기 때문입니다.

최근 어닝 시즌 흐름을 보면, 이유를 막론하고 시장 기대를 하회했다는 이유만으로 주가 하락은 불가피할 수 있습니다.

하지만 투자하시는 기간에 따라서는 오히려 현상황은 기회라고도 판단합니다.

감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3NAJYsK

(2022/05/26 공표자료)

도이치 : 글로벌 매니저 560명을 상대로한 조사에서 ‘인플레이션 지속 하에서 한가지 자산만 선택해야 한다면?’ 이란 질문에 부동산, 선진주식, 금, 현금 순