왜 가치투자자는 주식을 지나치게 일찍 살까? 부정적 소음이 많아서일 것이다. 성장투자자는 주식을 지나치게 오래 보유하는데, 이는 회사 전망에 관한 호재들이 장기 보유를 부추기기 때문이다. 가치투자자들이 주식을 지나치게 서둘러 사는 것은 기업에 관한 악재가 많기 때문이다.
이들은 악재가 많은 회사가 펀더멘털이 조금만 개선되면 긍정적 서프라이즈가 될 수 있다고 생각한다. 그러나 역발상 전략으로 주식을 살 적기는, 압도적으로 부정적인 뉴스가 있을 때가 아니라 뉴스가 전혀 없을 때다. 즉, 회사나 업종이 극심한 불황이어서 보고서, 논평, 분석 수요가 전혀 없을 때 주식을 사야 한다.
소음은 긍정적이든 부정적이든 투자 의사결정에 영향을 미칠 수 있다. 뉴스가 압도적으로 긍정적일 때 성장투자자들은 이를 무시해야 하듯이, 가치투자자들도 뉴스가 압도적으로 부정적일 때 이를 무시해야 한다.
- 리처드 번스타인, 소음과 투자 中

#동물농장 #단상

분석글도 받아보고, 개인신상(나이)도 받아보고, 소개글도 받겠지만,

내가 내키지 않으면 답 없을테니 그럴 줄 알아라.

본인들이 취업준비 할 때 정성스레 지원서 작성 후에 탈락하더라도, 함께하지 못해 아쉽다는 빈말이라도 들으면서 낙담했을텐데,

결국 입장이 바뀌면 본인들이 당당하게 저런말을하고 앉아있음.

뭐 '지원자가 너무 많아 일일이 답장을 못드립니다' 이런 소리하겠지만, 홍보는 널리하고 싶은데, 일일이 회신하긴 싫다는 심보아님 ㅋㅋㅋㅋㅋ

p.s. 아 맞다 생각났다. 조지 오웰의 동물농장 생각나네. 돼지들이 완장차더니 하는 짓하고 똑같은 듯. 뭘 얼마나 대단한 모임을 한다고 저럴까

#마이크론 #MU

[신한금융투자 반도체 최도연, 남궁현]

[마이크론 FQ 3Q22 실적요약]
- 매출액 $8.6b(+16% YoY), 컨센서스 $8.6b 부합
- GPM 47.4%, 컨센서스 48.0% 하회
- EPS $2.59, 컨센서스 $2.44 상회
- ASP DRAM low single % QoQ 하락, NAND low single % QoQ 하락
- Bit DRAM low teens % QoQ 증가, NAND high teens % QoQ 증가
- FQ3 재고: 109일(지난 분기 113일) * 정상 수준(95~105일)

[마이크론 FQ 4Q22 가이던스]
- 매출액 $6.8~7.6b, 컨센서스 $9.2b 하회
- GPM 41~44%, 컨센서스 48% 하회
- EPS $1.43~1.83, 컨센서스 $2.59 하회

[산업 전망]
- CY22 DRAM 수요 bit growth 10% 중후반 미만 증가
- CY22 NAND 수요 bit growth 20% 후반 미만 증가
- FY22 CapEx $12b 유지
- FY23 CapEx는 기존계획 및 FY22 대비 감소

[기술 로드맵]
- DRAM 1a가 출하량 대부분 차지
- DRAM 1b 2022년말 양산 계획 순항
- NAND 176단이 출하량 대부분 차지
- NAND 232단 우수한 수율로 2022년말 양산 예정


* 정규장 -1.32%, 현재(5:55) 시간외 주가 -2.36%

* 위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.

#F&F

*F&F [메리츠 하누리]

-주가 급락 개별 이슈 X, 저가 매수 추천
-전일 중국 교역 관련 정부 언급 영향으로 해석
-'탈중국'은 자극적 기사일뿐, "중국 의존도가 높으니, 유럽 등지의 저변 확장 필요"에 집중
-중국, 한국 전체 수출에 25-30% 차지,
-중국 현지 법인 통해 사업 전개, 역대 최고 실적 지속 경신 중
-심지어 에프는 MLB로 미국 브랜드 전개

안녕하세요 ISC IR 팀입니다.
금일 당사 고객사의 하나인 마이크론의 하반기 실적 전망치가 시장 예상치를 밑돌면서 관련 종목의 주가가 하락하고 있습니다. 마이크론 실적 전망은 경기침체로 인해 소비자용 전자기기 판매가 감소하고 이에 따라 메모리반도체 수요가 줄어들 거란 예상에서 비롯됩니다.

그러나 저희 ISC는 시스템반도체 매출 비중이 60%를 넘고 반도체 테스트소켓 외에 테스트공정에 사용되는 Test Solution을 공급하는 Total Test Solution Provider로 성장하고 있습니다. 이를 기반으로 전 세계 약 400여개의 칩 제조사외에 팹리스, OSAT, 장비사 와 글로벌 IT 기업들에 ISC의 우수한 반도체 Test Solution을 공급하고 있습니다.

업황이 불확실하고 전망이 안좋을 때 일수록 가장 기본적인 것을 잘해야 업계를 선도하는 기업이 될 수 있다고 생각합니다. 저희는 2018-19년 메모리반도체 업황이 최악이었던 시기를 전사적인 체질 강화를 통해 이겨냈으며
그 같은 경험을 바탕으로 지금도 매년 매출액의 약 10% 수준을 R&D에 투자해 더 나은 기술과 제품을 고객에게 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

2022년 남은 하반기에도 최선을 다해 최고가 될 수 있도록 노력하겠습니다.

감사합니다.

#ISC

그렇게 자신있으면 공정공시로 가이던스 같은거 한 번 박는게 편하지 않나 이렇게 빠질 때 마다 알음알음 돌리느니

과거 뉴스인데 최근 2차전지 섹터가 약한 이유중 하나가 될 수도 있겠네요

https://www.mk.co.kr/news/economy/view/2021/11/1061044/

#2차전지

주가 빠지면 꼭 이렇게 작년 뉴스까지 끌고와서 빠지는 이유를 찾음...ㅋㅋㅋ

어휴...

안녕하세요, 오늘 시장이 작살난 반면 음식료 업체들은 주가가 매우 좋았습니다.
두 가지 요인 정도로 해석이 가능할 것 같습니다.

우선 경기 둔화 우려 기인해 상대적으로 필수소비재로 피하는 수급이 많았던 듯 하고,

둘 째 최근 2-3주 곡물이 조정 받으면서
낙폭과대주의 수익성 개선 기대감이 반영된 듯 합니다. 섹터 내에서는 상대적으로 제당/ 농심/ 대상/ 동원에팬비 등이 눈에 띄게 오른 반면 리오프닝 관련 주류, 식자재는 주가가 약했습니다. 섹터 내에서도 수급이 좀 바뀐 듯한 느낌이 들긴 합니다.

잠시 후 위클리 보내드릴게요.
시장 정말 빡센데 다들 고생많으십니다ㅠ

< 2Q22 완성차판매량 시사점 >

- 총 판매량은 양사 각각 발표되었기 때문에 완성차 매출액과 연동성이 가장 높은 ex-China 기준으로 산정해 볼 필요

- ex-China 기준 2Q22 판매량 예상치: 현대차 93.6만대(QoQ +11%), 기아 71.3만대(QoQ +8.5%)

- 각각 현재 2Q22 컨센서스 매출액 증가율(QoQ)은 현대 +7.6%, 기아 +10.5%이며, 원/달러 평균환율, Mix 개선부분 반영시 탑라인 컨센서스는 상향될 가능성 뚜렷

- 특이사항 1) 현대차의 경우 판매볼륨 감안한 매출액과 시장컨센과의 매출액 차이가 상대적으로 큰 상태로 추정

- 특이사항 2) 기아의 경우 6월 총 판매대수가 4/5월 대비 큰 격차로 반등

- 월별 양사 총 판매(4/5/6월 순):
현대 30.9만대/32.4만대/34.1만대,
기아 23.9만대/23.4만대/25.9만대

> 오늘 중국 태양광 관련주가 약세였는데, 아래 루머가 있었습니다. '지금까지는 문제 없었지만, 7월 생산량 조정 가능성'이 언급되는 것 같군요

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• 온라인상에서 '태양광모듈 공장들이 대규모로 생산을 중단하고 있다'는 루머 확산
- 현지언론 재련사가 주요기업에 문의한 결과, 대다수 기업들이 루머 부인

• 한 업계인사는 재련사에 '현재 모듈공장들은 기존 수주에 맞춰 운영 중. 7월 생산계획은 조정있을 것이며, 가동률은 일부 낮아질 가능성이 있다'고 언급

今日有网传消息称，光伏组件厂出现大面积停产情况。在财联社记者求证中，多数头部企业对相关传闻表示否认。
有市场人士对财联社记者反馈称，目前组件厂仍以执行前期订单为主，7月份的排产会有所调整，开工率存在进一步下调可能。

> 아까 공유드린 TSMC 오더컷 관련, TSMC 관계자는 '시장의 억측과 루머에 대해서는 할 말 없다'는 입장

• 아니라고 한마디 해주면 더 좋았을텐데요...

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据南方财经，受被三大客户砍单消息影响，台积电美股盘前大跌近4%，现报78.60美元。据报道，台积电罕见出现三大客户调整订单。目前苹果iPhone14系列量产已经启动，但首批9000万台出货的目标已削减一成。此外，超微半导体（amd）与英伟达因PC市场需求急跌及“挖矿”热潮消退，向台积电表明不得不调整订单规划，其中，AMD调减今年第四季度至2023年第一季度共约2万片7/6纳米订单，英伟达要求延迟并缩减第一季度订单。对此报道，台积电相关部门回复记者称，不评论市场臆测或传闻。

오늘도 연저점을 깨러가는 험난한 하루였던 가운데,

방금전 금융위원회에서 최근 시장 불안을 진정시기키 위해 발표했습니다.

1) 신용융자 담보비율 유지의무(140% 이상)를 7월 4일부터 약 3개월간 면제하고,

2) 7월 7일부터 약 3개월간 기업들의 일간 자사주 매입 수량제한을 완화키로 결정했네요.

인플레이션, 경기침체 불안, 전방 수요 둔화에 따른 기업 실적 우려 등 매크로 및 펀더멘털 리스크는 당국 차원에서 통제하기 어려운 영역인 만큼,

금번 시장 안정화 조치는 신용 반대매매 등 국내 고유의 수급 교란 요인을 제어하기 위한 성격으로 풀이됩니다.

자세한 내용은 위의 사진을 참고하시길 바라며,

힘든 한주 정말 수고 많으셨습니다.

리프레쉬 하시면서 편안한 주말 되시길 바랍니다.

키움 한지영

#시장조치 #금감원

빚내서 증시를 부양하라..? 오히려 이런 조치들이 증시바닥을 더 멀어지게 만드는 듯.

관치금융으로 은행업종 수익력 악화시키더니..이제 증권사들도 충당금 쌓아야겠네 ㅋㅋㅋ

그리로 어차피 각 증권사가 탄력적으로 담보유지비율 결정하는거라 얼마나 실효가 있을지 모르겠음.

기존 신용보유 종목 담보유지비율은 조정해줘도..개별 종목에 대한 신용담보율을 조정해버리면 사실상 조삼모사일텐데 ㅉㅉㅉ

간결하고 명료해서 좋은 코멘트

#블로거 #단상

다 계획이 있으셨구나^^

원래 그럴거라면서 그럼 본래 모집글에 왜 합격자에게만 통보할거라고 대기업 공채공고처럼 써놓았는지 이해가 안가네,

그냥 써있는대로 이해했을 뿐이고 나도 그 글을 보고 뭐 이래? 라고 기분이 안좋아서 그 글을 남겼던 것 뿐.

#케이뱅크 #IPO

케이뱅크는 당초 내년을 목표로 추진하던 상장 계획을 올해로 앞당겼다. 작년 하반기부터 이어온 가파른 성장세를 동력으로 삼겠다는 의지에서다.

증시가 어느 정도 침체에서 벗어나면 케이뱅크 몸값이 7조~8조원 이상으로 뛸 것이란 전망도 나온다. 김수현 신한금융투자 파트장은 지난 3월 펴낸 보고서에서 경쟁사인 카카오뱅크의 올해 PBR 전망치 4배를 적용해 케이뱅크 기업가치를 약 7조3000억원 수준으로 내다봤다

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004718906

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성장이 그렇게 가파르다면, 올해 결산하고 더 높아진 수익체력으로 IPO하는게 더 유리할텐데..

peer 그룹인 카카오뱅크 멀티플 하락 속도가 더 빠르고, 상승하는 금리에 따른 멀티플 디스카운트가 두려워서 서두르는게 너무 뻔히 보임..

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