#반도체 #메모리 #NAND

https://www.fnnews.com/news/202207050606314955

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어차피 실적변수는 항상 DRAM

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#유가

달러 상승세 보면 손해보는 장사는 아님

#환율 #달러 #일기 #단상

강달러 수혜 기업들 얘기도 다 공감가고 동의하지만..

1) 단기적으로 달러로 결제되는 비트코인, 원유 및 각종 원자재 가격 조정 외에도,

2) 일단은 환율 때문에라도 기술적으로 외인 수급이 불리할 수 있음을 조심해야함.

1)이 fundamental 관련이라면,
2)는 기술/수급적인 요소.

분석/전망 측면에서는 1)이 내용이 시차를 두고 반영되겠으나, 단기주가에는 2)의 요소로 주가는 단기 조정 받을 수 있음.

하루만에 -9%, 오일 대폭락 사태

뚜렷한 이유는 없습니다. 지금은 그냥 시장이 움직이면 그게 방향이 됩니다.

굳이 이유를 갖다 붙이자면 리세션으로 인해 수요 파괴가 일어난다 정도일텐데 이건 딱히 새로운 뉴스도 아닙니다.

포워드 커브를 보시면 23년까지 약 $80에 수렴하는 수준으로 매우 가파르게 우하향하는 모습입니다. 보관료까지 생각한다면 포워드 오일 가격은 엄청나게 낮은거겠죠.

제가 미국이라면 지금 전략비축유를 재매입하겠습니다.

참고로 전 오늘 분할해서 오일 롱 포지션을 크게 늘렸습니다.

[미국증시 전약후슈퍼강]

•아침 막연한 리세션에 대한 불안감으로 주요지수 모두 1%이상 하락시작, 그러나 이후 WTI 및 주요 원자재하락 및 전쟁종전/휴전에 대한 기대감, 미국의 중국관세 인하 등 긍정적인 이슈들과 함께 저가 매수세가 유입되며 시장 반전, 이후 하루종일 반등하며 나스닥기준 하루 저점대비 4%수준 상승하며 마감

•주요 하이퍼성장주들이 대부분 큰폭으로 상승하며 시장반등주도, 대부분의 PSR성장주들(매출고성장+적자)은 5월13일 전후 기록한 저점을 방어하고 있음

•WTI 등 원자재가격 하락에 따른 인플레 우려 완화 기대감에 인플레 대표적 피해섹터인 이커머스+유통 기업 대부분 큰폭의 상승세

•바이든 행정부의 새로운 해양시추 허가(공약위반) 등 주요 국가들이 단기에너지 숏티지 문제해결을 위해 신재생에너지 목표를 완화하고 화석연료 사용을 다시 늘리려는 상황, 단기 상승폭이 컸던 신재생에너지에 대한 차익실현 지속

•유가하락으로 에너지관련주도 약세

SMART한 주식투자

- 강화된 WTI 더블탑 (쌍봉)

- 베어마켓 랠리가 나온다면 ‘원자재 안정’에서 시작될 가능성이 큼 (6/20 약세장 진단 & 6/30 7월전망).

- 원자재 안정은
1) 인플레에 억눌렸던 성장주,
2) ‘마진 스프레드’ 업종에 긍정적 (7월전망 & 7/4 이그전)

개략적으로 느껴지는 건 현재 국제 증시는 변곡점의 기로에 놓여 있다는 점. 누구나 느낄 수 있듯이.

유럽은 폭락.
미국 나스닥은 급등.

유가는 급락.
국채 수익율도 급락.

유로화.엔화 급락.
달러인덱스 급등.
달러원 급등.

그럼 국내 증시는 어느 장단에 맞춰서 움직인단 말이냐?

아무도 모르지. 뭘 묻고 궁금해 할까?

오늘부터는 웹툰 끊고 다시 주식 시장으로 집중 필요.

가능성은 두가지.

1. 리세션으로 인한 추가 폭락
=> 유럽 여건과 장단기 금리 역전 사유.

2. 진바닥 확인
=> 미국 기술주 급반등.

어디로 갈지 귀추가 주목되는 금주...대응의 영억..큰 변동성.

또 잘 안하는 시황 정리를.. 해드려야 할거 같습니다.

우선 어제 모든 자산이 빠졌죠. 달러인덱스와 나스닥, 국채를 제외하고 말입니다.

나스닥은 일단 제외하고, 금이랑 오일을 비롯한 원자재 전반이 빠진걸 봅시다.

오일이 하루만에 $100까지 빠졌죠. 이건 새로운 이유 없이 단순 ‘경기침체‘를 이유로 빠졌습니다. 특히 유로존요. 이전 전략에서 짚었듯이 유로존은 이미 저세상으로 갔습니다. 못 살려요.

오일 가격이 빠지면 인플레이션 압력이 감소합니다. 그럼 듀레이션이 긴 자산일수록 유리한 상황이 나오고, 그에 따라 나스닥은 상승했습니다. 반면에 나스닥과 SPX, DOW 30은 온도차가 좀 있죠. 여긴 듀레이션이 낮고 현재가치보다 미래가치의 비중이 높기 때문에 하방 압력을 상쇄시킬 만큼의 상승 압력을 받지 못했습니다.

정리하자면

유니퍼 구제금융 이슈 -> 유로존발 리세션 -> 모든 자산에 하방 압력 -> 오일의 롱 포지션 청산러쉬 -> 인플레 압력 하락 -> 자산들에 듀레이션에 따른 차등적인 상승 압력 -> 나스닥 상승, 에센피 강보합, 다우 약보합, 오일 사망, 골드 사망, 유로 사망

입니다.

시장이 어려워서 혼란스러우실텐데 암튼 다들 파이팅입니다

푹 주무셨습니까. 경기침체 우려 때문이긴 하지만 원유가 8%나 급락하면서 "자정작용" 기대감이 커진 것 같습니다.

이번 사이클의 경우 유가 하락은 사실 "결과물"이기도 하지만 동시에 "원인물"이기 때문입니다.

OPEC 사무총장도 베네수엘라, 이란 제재만 풀어도 원유 공급난 크게 완화될거다 이야기했죠.

#LG이노텍

추정치 상향을 상당히 늦게 한..

투자의견 뉴트럴 유지

# 낙폭과대 성장주 바이오와 메타/코인
# 2차전지대비 강한이유는 밸류에이션과 EPS 하향조정이 어렵기 때문입니다. 나쁘게 말하면 이익도 없고 밸류측정도 안되는데 그러다보니 오히려 주가가 올라도 평가가 안되기에 위로 살수 있습니다.

> 주가는 반응이 없군요

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• 지난주 목요일, BOE의 AMOLED가 아이폰14 공식 인증을 통과했다고 전해짐

• BOE는 7월부터 양산 돌입 & 9월부터 출하 시작 예정. 이번 인증통과 시점은 지난 아이폰12/13 시리즈보다 이른 것

• 과거 출하량 고려해보면 2022년 아이폰14향 AMOLED 출하량은 최소 500만장 예상

* 원문링크: http://www.pjtime.com/2022/7/162010416429.shtml

우리는 다 알고 있지만 암튼 오늘자 베트남 뉴스

https://vietnamnet.vn/en/samsung-downsizes-production-global-concerns-warning-for-vietnam-2035908.html