Forwarded from 신한 법인부 이혜선 Ver.2
안녕하세요, 신한금융투자 이혜선입니다.
22/02/15(화) Global IB Reports Summary 공유드립니다.
✔️목표주가/투자의견 변동
▶️J.P.Morgan
[CJ제일제당] 600,000원 → 500,000원 / Overweight 유지 (35% upside)
▶️Goldman Sachs
[CJ제일제당] 440,000원 → 430,000원 / Buy 유지 (14% upside)
▶️Morgan Stanley
[CJ제일제당] 560,000원 → 500,000원 / Overweight 유지 (35% upside)
[셀트리온] 225,490원 → 173,000원 / Equal-weight 유지 (9% upside)
[카카오] 110,000원 → 100,000원 / Equal-weight 유지 (9% upside)
▶️CLSA
[한전KPS] 47,000원 → 38,000원 / Outperform 유지 (12% upside)
✔️매크로/산업
▶️J.P.Morgan [글로벌 전략]
-일반적으로 주식은 첫 금리 인상 전 몇 개월 동안은 한 자릿수로 하락하고 인상 후 3~4개월 동안은 상승해 6~12개월 내로 신고가를 갱신하는 경향을 보임. 따라서 방향의 근본적인 변화가 아닌 기술적인 조정으로 보아야 한다고 주장
-유동성 회수 초기는 적어도 금융 여건이 전면적으로 축소되기 시작하기 전까지는 부정적으로 봐서는 안된다고 지적. 역사적으로 경고 신호 중 하나로 일드 커브 역전을 언급하며 주식은 평균적으로 일드 커브 역전이 발생하고 1년 후에 피크 아웃 하는 경향을 보였다고 언급
-적어도 올해 안에 일드 커브 역전이 발생하지는 않을 것으로 전망하며 QT의 영향으로 인해 일드 커브 역전은 더 지연될 것으로 예상. 또 실질금리가 플러스로 완전히 전환할 때 경기 둔화될 것으로 아직까지 -40bp라 버퍼도 충분한 상태
-첫 금리 인상 즈음에 미국 섹터 중에서는 원자재와 은행이 아웃퍼폼 했고 첫 금리 인상 전후로 가치주가 아웃퍼폼. EM과 DM은 상황에 따라 달랐는데 달러의 방향이 핵심이었음. 또 미국보다는 유럽이 아웃퍼폼
▶️Goldman Sachs [아시아 전략]
-한국의 MSCI 선진국 지수 편입 빨라야 2024년에 될 가능성이 높아 보이는 가운데 선진국 지수 편입으로 외국인 자금이 440억불 이상 유입될 것으로 추정. 대형주가 수혜를 입을 것이고 지속되어 온 밸류에이션 디스카운트도 축소 전망
-외국인 자금 400억불(시가총액의 2.3%) 유입, 밸류에이션 디스카운트 30% 가정하면 코스피 3,760으로 현 수준 대비 35% 상승 가능. 2년 안에 이러한 일들이 일어나고 연간 10%의 이익 성장 시 코스피 4,500도 가능
-몇 년 안에 선진국 지수 편입 시 1) 코스피200 2y 110% 콜옵션, 2) 코스피200 보다는 코스피50 중소형지수, 3) 커버 종목 중 투자의견이 매수이며 대형주인 종목들 추천
22/02/15(화) Global IB Reports Summary 공유드립니다.
✔️목표주가/투자의견 변동
▶️J.P.Morgan
[CJ제일제당] 600,000원 → 500,000원 / Overweight 유지 (35% upside)
▶️Goldman Sachs
[CJ제일제당] 440,000원 → 430,000원 / Buy 유지 (14% upside)
▶️Morgan Stanley
[CJ제일제당] 560,000원 → 500,000원 / Overweight 유지 (35% upside)
[셀트리온] 225,490원 → 173,000원 / Equal-weight 유지 (9% upside)
[카카오] 110,000원 → 100,000원 / Equal-weight 유지 (9% upside)
▶️CLSA
[한전KPS] 47,000원 → 38,000원 / Outperform 유지 (12% upside)
✔️매크로/산업
▶️J.P.Morgan [글로벌 전략]
-일반적으로 주식은 첫 금리 인상 전 몇 개월 동안은 한 자릿수로 하락하고 인상 후 3~4개월 동안은 상승해 6~12개월 내로 신고가를 갱신하는 경향을 보임. 따라서 방향의 근본적인 변화가 아닌 기술적인 조정으로 보아야 한다고 주장
-유동성 회수 초기는 적어도 금융 여건이 전면적으로 축소되기 시작하기 전까지는 부정적으로 봐서는 안된다고 지적. 역사적으로 경고 신호 중 하나로 일드 커브 역전을 언급하며 주식은 평균적으로 일드 커브 역전이 발생하고 1년 후에 피크 아웃 하는 경향을 보였다고 언급
-적어도 올해 안에 일드 커브 역전이 발생하지는 않을 것으로 전망하며 QT의 영향으로 인해 일드 커브 역전은 더 지연될 것으로 예상. 또 실질금리가 플러스로 완전히 전환할 때 경기 둔화될 것으로 아직까지 -40bp라 버퍼도 충분한 상태
-첫 금리 인상 즈음에 미국 섹터 중에서는 원자재와 은행이 아웃퍼폼 했고 첫 금리 인상 전후로 가치주가 아웃퍼폼. EM과 DM은 상황에 따라 달랐는데 달러의 방향이 핵심이었음. 또 미국보다는 유럽이 아웃퍼폼
▶️Goldman Sachs [아시아 전략]
-한국의 MSCI 선진국 지수 편입 빨라야 2024년에 될 가능성이 높아 보이는 가운데 선진국 지수 편입으로 외국인 자금이 440억불 이상 유입될 것으로 추정. 대형주가 수혜를 입을 것이고 지속되어 온 밸류에이션 디스카운트도 축소 전망
-외국인 자금 400억불(시가총액의 2.3%) 유입, 밸류에이션 디스카운트 30% 가정하면 코스피 3,760으로 현 수준 대비 35% 상승 가능. 2년 안에 이러한 일들이 일어나고 연간 10%의 이익 성장 시 코스피 4,500도 가능
-몇 년 안에 선진국 지수 편입 시 1) 코스피200 2y 110% 콜옵션, 2) 코스피200 보다는 코스피50 중소형지수, 3) 커버 종목 중 투자의견이 매수이며 대형주인 종목들 추천
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>중국 상품선물 오후장 수직낙하중. 철광석 -9.98% 하한가. 연료탄 -7% 하한가 근접. 소다회/유리/철근/열연/PVC/요소 등 낙폭 크게 확대
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (승진 박)
러시아 부대의 원 기지 복귀 소식이 전해지면서 주가선물이 반등하고, 미 국채 금리도 오르고 있습니다. 유가는 반락 중입니다.
#러시아 #우크라이나
이날 러시아 국방부는 우크라이나 접경지대에 배치됐던 러시아군 남부군관구와 서부군관구 부대들이 훈련을 끝내고 주둔 기지로 복귀하기 시작했다고 밝혔다. 라브로프 장관은 이를 두고 “러시아와 벨라루스 간 연합훈련도 누군가가 이 문제에 대해 히스테리를 보이는 것과 관련 없이 일정에 따라 이뤄지고 있다”고 말했다.
또 러시아가 곧 우크라이나를 침공할 것이란 서방의 보도를 ‘정보 테러’라고 했다.
https://n.news.naver.com/article/366/0000793924
이날 러시아 국방부는 우크라이나 접경지대에 배치됐던 러시아군 남부군관구와 서부군관구 부대들이 훈련을 끝내고 주둔 기지로 복귀하기 시작했다고 밝혔다. 라브로프 장관은 이를 두고 “러시아와 벨라루스 간 연합훈련도 누군가가 이 문제에 대해 히스테리를 보이는 것과 관련 없이 일정에 따라 이뤄지고 있다”고 말했다.
또 러시아가 곧 우크라이나를 침공할 것이란 서방의 보도를 ‘정보 테러’라고 했다.
https://n.news.naver.com/article/366/0000793924
Naver
[속보] 러 외무장관 “모든 군사훈련 계획대로 종료될 것”
#리오프닝 #거리두기
방역패스도 이쯤되면 유명무실
—————————
정부는 전자출입명부에 대해선 중단키로 했지만 방역패스(접종증명·음성확인서)는 계속 유지한다는 방침이다.
정은경 질병청장은 전날 KBS에 출연해 “출입명부 목적으로 쓰는 QR코드는 중지할 필요가 있다”면서도 “방역패스 목적으로 예방접종력을 증명하기 위한 QR코드는 계속 활용해야 할 것으로 판단한다”고 밝혔다.
https://news.v.daum.net/v/20220215213955746?x_trkm=t
방역패스도 이쯤되면 유명무실
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정부는 전자출입명부에 대해선 중단키로 했지만 방역패스(접종증명·음성확인서)는 계속 유지한다는 방침이다.
정은경 질병청장은 전날 KBS에 출연해 “출입명부 목적으로 쓰는 QR코드는 중지할 필요가 있다”면서도 “방역패스 목적으로 예방접종력을 증명하기 위한 QR코드는 계속 활용해야 할 것으로 판단한다”고 밝혔다.
https://news.v.daum.net/v/20220215213955746?x_trkm=t
다음뉴스
정부, 전자출입명부 중단키로..QR 확인 '아웃'
[경향신문] 백신 접종 후에도 코로나19 돌파감염이 잇따르고 방역체계 개편으로 확진자·밀접접촉자에 대한 추적·격리가 느슨해지면서 식당·카페 등 다중이용시설에서의 방역패스와 출입명부 확인이 사실상 유명무실해지고 있다. 정부의 오락가락 방역 정책에 대한 불만·불신이 높아지면서 현장에서도 이전만큼 QR코드 확인을 철저히 하지 않는 모습이다. 3차 접종률도 5
#위메이드
어제 삼프로TV도 나오시더니 유튜브 라이브도하시고, 공사다망하시네요. 얼마전에 여의도에서 온/오프 IR도 하셨던거 아닌가?
https://youtu.be/SQFk9wr2LtA
어제 삼프로TV도 나오시더니 유튜브 라이브도하시고, 공사다망하시네요. 얼마전에 여의도에서 온/오프 IR도 하셨던거 아닌가?
https://youtu.be/SQFk9wr2LtA
YouTube
위메이드 미디어 간담회
#솔루스첨단소재
실적쇼크 내고 뉴스로 물타기 시전
—————————
[단독] 'K동박' 테슬라 직접 뚫었다…솔루스첨단소재, 납품 시작
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=2022021683021
실적쇼크 내고 뉴스로 물타기 시전
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[단독] 'K동박' 테슬라 직접 뚫었다…솔루스첨단소재, 납품 시작
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=2022021683021
www.wowtv.co.kr
단독 K동박 테슬라 직접 뚫었다솔루스첨단소재 납품 시작
솔루스첨단소재가 테슬라에 2차전지용 동박(전지박)을 납품하는 데 성공했다. 전지박은 테슬라가 자체 생산하는 차세대 ‘4680’ 배터리 등에 사용될 것으로 알려졌다. 국내 2차전지 소재 업체가 중간 업체인 배터리 ...
#마켓컬리
몸 값을 4조에서 7조로 뻥튀기 위해서 초록마을 인수하는 돈이 3조보다 싸다면, 어차피 남의 돈 받아다 인수할테니 안할 이유가 없음.
——————
기업공개(IPO) 준비가 한창인 컬리는 그간 사모 투자자가 평가한 기업가치를 공모 시장에서 인정 받으려면 새로운 비즈니스 모델이 필요하다.
앵커에쿼티파트너스가 지난해 12월 2500억 원을 투자할 당시 컬리의 기업가치는 4조 원으로 평가됐다.
컬리는 다양한 투자자들의 입장을 고려할 때 IPO 몸값을 4조원 대 후반에서 7조 원 수준까지 높여야 하는데 기존 신선식품 익일 배송에 더해 성장성이 담보된 신사업이 있어야 가능하다는 분석이다.
https://www.sedaily.com/NewsView/2625Y1WRQI?OutLink=nstand
몸 값을 4조에서 7조로 뻥튀기 위해서 초록마을 인수하는 돈이 3조보다 싸다면, 어차피 남의 돈 받아다 인수할테니 안할 이유가 없음.
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기업공개(IPO) 준비가 한창인 컬리는 그간 사모 투자자가 평가한 기업가치를 공모 시장에서 인정 받으려면 새로운 비즈니스 모델이 필요하다.
앵커에쿼티파트너스가 지난해 12월 2500억 원을 투자할 당시 컬리의 기업가치는 4조 원으로 평가됐다.
컬리는 다양한 투자자들의 입장을 고려할 때 IPO 몸값을 4조원 대 후반에서 7조 원 수준까지 높여야 하는데 기존 신선식품 익일 배송에 더해 성장성이 담보된 신사업이 있어야 가능하다는 분석이다.
https://www.sedaily.com/NewsView/2625Y1WRQI?OutLink=nstand
서울경제
[단독] 컬리, 초록마을 인수전 가세…바로고와 '2파전'
마켓컬리 이미지/사진제공=컬리신선식품 이커머스인 마켓컬리를 운영하는 컬리가 초록마을 인수를 검토하는 것으로 확인됐다. 컬리가 유기농 식품 유통업체인 초록마을을 품으면 기존 사업과 시너지가 적잖을 것으로..
#구글 #광고
결국 애플 따라서 후행적으로 앱간의 추정보추적을 금지하는 방향으로 가게 됨.
Meta (구 Facebook)도 그렇지만, 타겟마케팅은 점점 더 어려워질 것.
효율적 광고 집행이 어려워지니, 광고의 총량이 더욱 증가 하거나, 소비자의 이목을 끄는 광고의 퀄리티가 증가하거나, 기존의 방식을 탈피하는 광고방식이 등장하거나. 셋 중 하나일 듯.
https://www.wsj.com/articles/google-plans-to-curtail-cross-app-tracking-on-android-phones-11645016401
결국 애플 따라서 후행적으로 앱간의 추정보추적을 금지하는 방향으로 가게 됨.
Meta (구 Facebook)도 그렇지만, 타겟마케팅은 점점 더 어려워질 것.
효율적 광고 집행이 어려워지니, 광고의 총량이 더욱 증가 하거나, 소비자의 이목을 끄는 광고의 퀄리티가 증가하거나, 기존의 방식을 탈피하는 광고방식이 등장하거나. 셋 중 하나일 듯.
https://www.wsj.com/articles/google-plans-to-curtail-cross-app-tracking-on-android-phones-11645016401
The Wall Street Journal
Google Plans to Curtail Cross-App Tracking on Android Phones
The Alphabet unit plans to continue support of the existing approach for at least two years as it follows Apple in challenging Facebook.
#ESG
얘네들이 ESG 운운하면 E고 S고 G에서 이미 거품 물고 떡실신할텐데…자연환경보다 경영환경이 더 심각하게 오염되 있다는걸 아는 순간 그냥 발을 뺄 수도
https://news.v.daum.net/v/20220217080019645
얘네들이 ESG 운운하면 E고 S고 G에서 이미 거품 물고 떡실신할텐데…자연환경보다 경영환경이 더 심각하게 오염되 있다는걸 아는 순간 그냥 발을 뺄 수도
https://news.v.daum.net/v/20220217080019645
다음뉴스
850조원 굴리는 네덜란드 APG, 삼성 등 국내기업에 기후대응 촉구 서한
유럽 최대 연기금인 네덜란드 연금자산운용(APG)이 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 기업 10곳에 기후위기 대응을 촉구하는 서한을 발송했다. APG는 이 같은 사실을 글로벌 네트워크 기반 기후대응 커뮤니케이션 전문가 조직인 기후미디어허브를 통해 알려왔다. APG는 네덜란드 공적연금(ABP)의 자산운용사로, 지난달 기준 우리돈 약 850조원의 연금 자산을 운
#러시아 #우크라이나
어쩐지 조용하다했다
[1보] "우크라군, 새벽 친러 반군 장악 루간스크 지역에 포 공격"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220217091100009?section=news
어쩐지 조용하다했다
[1보] "우크라군, 새벽 친러 반군 장악 루간스크 지역에 포 공격"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220217091100009?section=news
연합뉴스
[1보] 러 언론 "우크라군, 친러 반군 장악 루간스크에 포 공격" | 연합뉴스
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Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
다른 메이저 외신언론사에서는 오피셜 난 것 같지 않고,
일단 블룸버그 속보에서는 언급하고 있는데, 러시아 현지 언론 이외에도 트위터를 통해서도 관련 루머와 노이즈들이 확산되고 있는 것으로 보이네요.
이번 우크라이나 러시아 지정학적 이슈를 놓고 트위터가 주요 뉴스채널이어서 그런지 이번 사안에 대해 더욱 민감하게 반응하고 있는 것으로 보입니다.
그렇지만,
러시아가 먼저 공격한 것도 아니고, 우크라이나가 포격을 한 지역은 기존부터 국지적인 분쟁이 일어났던 돈바스 지역이라는 점를 감안했을때,
패닉 셀링으로 선대응 보다는 추가 오피셜 정보들을 지켜본뒤 시장 대응하는 것이 적절해보입니다
추후 또 업데이트 드리겠습니다.
키움 한지영
일단 블룸버그 속보에서는 언급하고 있는데, 러시아 현지 언론 이외에도 트위터를 통해서도 관련 루머와 노이즈들이 확산되고 있는 것으로 보이네요.
이번 우크라이나 러시아 지정학적 이슈를 놓고 트위터가 주요 뉴스채널이어서 그런지 이번 사안에 대해 더욱 민감하게 반응하고 있는 것으로 보입니다.
그렇지만,
러시아가 먼저 공격한 것도 아니고, 우크라이나가 포격을 한 지역은 기존부터 국지적인 분쟁이 일어났던 돈바스 지역이라는 점를 감안했을때,
패닉 셀링으로 선대응 보다는 추가 오피셜 정보들을 지켜본뒤 시장 대응하는 것이 적절해보입니다
추후 또 업데이트 드리겠습니다.
키움 한지영
#러시아 #우크라이나
이 기사 올리면서 오보였답니다 하는 사람들 있는데, 기사 올린 날짜를 보면 2주전인 2월 6일 기사.
스푸트니크라는 언론이 퍼뜨린 내전 관련 기사가 사실인지 여부랑 블룸버그 오보를 30분간 게재했다는 2월 6일 기사는 별도의 기사임.
https://news.v.daum.net/v/20220206101114116
이 기사 올리면서 오보였답니다 하는 사람들 있는데, 기사 올린 날짜를 보면 2주전인 2월 6일 기사.
스푸트니크라는 언론이 퍼뜨린 내전 관련 기사가 사실인지 여부랑 블룸버그 오보를 30분간 게재했다는 2월 6일 기사는 별도의 기사임.
https://news.v.daum.net/v/20220206101114116
언론사 뷰
"러시아가 우크라이나 침공"..블룸버그, 오보 소동에 사과
우크라이나 사태를 둘러싼 러시아와 미국 등 서방국가들 간의 긴장이 고조된 가운데 블룸버그 통신이 러시아가 우크라이나를 침공했다는 오보를 냈다. 4일(현지시간) 뉴욕포스트 등에 따르면 이날 오후 4시쯤 블룸버그의 홈페이지 첫 화면 최신 기사란에 '실시간:러시아, 우크라이나 침공'이라는 제목의 속보가 게재됐다. 러시아의 국제정치 분석가인 올가 로트만에 따