Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
[중국 1월 스마트폰 출하량]
-전체 3302.2만대 YoY-17.7%
(12월 3269만대)
-5G출하량 2632.4만대 YoY-3.5% 감소. (12월 2715만대).
-5G 출하량 비중은 79.7%
•2021년 구정 연휴가 2월 11일, 2022년이 2월 1일로 일부 교차 영향은 있지만, YoY/MoM 모두 예상보다 부진해 보입니다. 12월 중국 소매판매 중 자유소비재 급락과 추이가 유사합니다. 다만, 5G 폰 비중이 3개월 연속 80%대 유지 및 5G 출하량 YoY 감소폭도 상대적으로 선방은 긍정적으로 평가
>2月17日，中国信通院发布报告显示，1月份，国内市场手机出货量3302.2万部，同比下降17.7%。其中，5G手机出货量2632.4万部，同比下降3.5%，占同期手机出货量的79.7%。
-전체 3302.2만대 YoY-17.7%
(12월 3269만대)
-5G출하량 2632.4만대 YoY-3.5% 감소. (12월 2715만대).
-5G 출하량 비중은 79.7%
•2021년 구정 연휴가 2월 11일, 2022년이 2월 1일로 일부 교차 영향은 있지만, YoY/MoM 모두 예상보다 부진해 보입니다. 12월 중국 소매판매 중 자유소비재 급락과 추이가 유사합니다. 다만, 5G 폰 비중이 3개월 연속 80%대 유지 및 5G 출하량 YoY 감소폭도 상대적으로 선방은 긍정적으로 평가
>2月17日，中国信通院发布报告显示，1月份，国内市场手机出货量3302.2万部，同比下降17.7%。其中，5G手机出货量2632.4万部，同比下降3.5%，占同期手机出货量的79.7%。
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주식독학
#하이트진로 #음식료 #주류 #리오프닝 2022년 3월 9일 - 대선 2022년 5월 10일 - 취임일 대선 직후 신임 대통령 취임 직전인 4월달이 가격인상 적기일 것. 2013년에도 정권교체 시기에 맞춰 가격인상했던 적이 있음. ——————— 하이트진로는 맥주와 소주 가격에 대한 논의를 이어가고 있는 중이다. 아직 어느 시점에 어떤 주종의 가격을 얼만큼 변경할 것인지 정해지지 않았다. 롯데칠성음료 주류부문은 시장 상황을 지켜보면서 결정한다는 방침이다. …
Naver
[단독] 롯데푸드·서주도 결국 가격 인상…"아이스크림 가격 다 올랐다"
롯데푸드와 저가 아이스크림을 주로 납품하는 '서주'가 아이스크림 가격을 올린다. 빙그레가 오는 3월부터 메로나 등 주요 제품 가격을 인상하자 다른 하위 업체들도 여기에 편승한 가격인상을 단행하고 있는 것이다. 이로써
#러시아 #우크라이나 #푸틴
역대급 보스몹
———————
그러나 이 모든 상황을 파악해도, 그가 언제 어떤 움직임을 취할지 알 수 없다. NYT는 “푸틴은 마지막 순간에 결정하고, 마음을 바꾸는 경향이 있고, KGB의 베테랑 스파이 출신이라는 것도 미 정보기관에는 도전적 상황”이라고 보도했다.
지난 1월 푸틴을 만난 윌리엄 번스 미 중앙정보국(CIA)장이 러시아 관료들에게 미국이 파악한 러시아의 움직임을 공개했을 때에는, 오히려 러시아의 상대방도 이런 자세한 내용을 모르는 눈치였다고 한다. 베스 새너 국가정보국(DNI) 부국장은 NYT에 “푸틴은 정보를 공유하지 않고, 정보를 추출하고 조작하도록 훈련받은 스파이였다는 점을 알아야 한다”고 말했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003673432?sid=104
역대급 보스몹
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그러나 이 모든 상황을 파악해도, 그가 언제 어떤 움직임을 취할지 알 수 없다. NYT는 “푸틴은 마지막 순간에 결정하고, 마음을 바꾸는 경향이 있고, KGB의 베테랑 스파이 출신이라는 것도 미 정보기관에는 도전적 상황”이라고 보도했다.
지난 1월 푸틴을 만난 윌리엄 번스 미 중앙정보국(CIA)장이 러시아 관료들에게 미국이 파악한 러시아의 움직임을 공개했을 때에는, 오히려 러시아의 상대방도 이런 자세한 내용을 모르는 눈치였다고 한다. 베스 새너 국가정보국(DNI) 부국장은 NYT에 “푸틴은 정보를 공유하지 않고, 정보를 추출하고 조작하도록 훈련받은 스파이였다는 점을 알아야 한다”고 말했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003673432?sid=104
Naver
“푸틴 머릿속은 푸틴도 모른다”…美, 러軍 정보 꿰뚫고도 답답한 이유
KGB 스파이 출신인 푸틴, KGB 동료였던 최측근에도 속내 안 드러내 현재 우크라이나의 동‧남‧북 3면에 배치된 러시아군의 규모는 15만 명. 블라디미르 푸틴 대통령은 15일 이 중 일부가 철
#러시아 #유가
#삼성중공업 드릴쉽 4척도 현재 PEF에 최대 1조에 매각되는 건이 협상중.
바이든은 물가에 대한 변명을 공산주의 국가 러시아가 야기한 고유가 사태로 변명할 수도 있겠네.
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=104&sid2=232&oid=003&aid=0011009922
#삼성중공업 드릴쉽 4척도 현재 PEF에 최대 1조에 매각되는 건이 협상중.
바이든은 물가에 대한 변명을 공산주의 국가 러시아가 야기한 고유가 사태로 변명할 수도 있겠네.
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=104&sid2=232&oid=003&aid=0011009922
NAVER
러-우크라 위협에 美 웃는다…석유·가스 산업에 활력
기사내용 요약 美업체들, 고유가에 시설 추가 등 생산 강화 유럽, 천연가스 수입 중 미국산 비중 늘어 [서울=뉴시스] 임종명 기자 = 러시아의 우크라이나 침공 우려로 석유와 천연가스 가격이 급등하고 있다. 그러나 이
Forwarded from 반지하흑우 독거남 [부동산,TAX, AI,IPO ] 잉여남, 솔로남, 흑우남
곧 미 국무장관의 유엔 안보리 회의 연설 예정
https://youtu.be/cpNLTWPsiU4
https://youtu.be/cpNLTWPsiU4
YouTube
Secretary Blinken to Deliver Remarks at the UN Security Council - 10:00 AM
Secretary of State Antony J. Blinken will deliver remarks on Russia's threat to peace and security, at a UN Security Council Meeting, from UN Headquarters in New York City, on February 17, 2022.
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Under the leadership of the President and Secretary…
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Under the leadership of the President and Secretary…
Forwarded from 신한 법인부 이혜선 Ver.2
안녕하세요, 신한금융투자 이혜선입니다.
22/02/18(금) Global IB Reports Summary 공유드립니다.
✔️목표주가/투자의견 변동
▶️J.P.Morgan
[한화솔루션] 48,000원 → 45,000원 / Overweight 유지 (32% upside)
▶️Goldman Sachs
[펄어비스] 104,000원 → 113,000원 / Buy → Neutral (18% upside)
[한화솔루션] 49,000원 → 44,000원 / Buy 유지 (29% upside)
▶️Morgan Stanley
[더블유게임즈] 57,000원 → 52,000원 / Underweight 유지 (3% upside)
[크래프톤] 380,000원 → 300,000원 / Equal-weight 유지 (10% upside)
▶️CLSA
[삼성전기] 270,000원 → 245,000원 / Buy 유지 (47% upside)
✔️매크로/산업
▶️J.P.Morgan [한국 전략]
-코스피 YTD로 7.8% 조정 받은 가운데 1월 27일 종가로는 2614를 기록하며 20년 12월 이후 처음으로 2700을 하향 돌파하며 21년 상승분을 모두 반납했는데 주된 이유로 1) 지정학적 긴장감, 2) 연준의 매파적인 스탠스, 3) 4Q21 실적 부진을 지적
-확진자 수 급증으로 리오프닝이 재차 지연되고 있는 가운데 대형주 중에서 그간 부진했던 종목들을 선호하며 내수 섹터에서 밸류가 싼 종목들 선호. 가시성이 개선될 때까지 방어주와 테크 대형주(주로 메모리), 완성차, 일부 금융주를 계속해서 선호하는 반면 고밸류인 종목들은 계속 부진할 가능성 높다 판단
-코스피 목표가는 3000을 유지하고 Top Pick으로 삼성전자, SK하이닉스, 삼성SDI, 현대차, SK이노에비션, LG생활건강, 하나금융지주, 삼성화재, KT, 강원랜드, BGF리테일, 현대미포조선, 하이트진로 제시. Top Avoid로는 삼성SDS, 한화생명, 현대위아 제시
▶️CLSA [글로벌 전략]
-대선에서 어느 후보가 당선 되던지 관계없이 한국 매력적이라고 판단하는데 과거 6번의 선거 사이클 동안 대선집권 정당의 정치적 편향과 시장의 상대 성과는 대선 전/후 6개월 동안 일관성이 없었음
-1) 극단적으로 할인된 밸류에이션, 2) 과도하게 저평가 된 원화, 3) 지지적인 매크로 환경, 4) 외국인 차익실현, 5) 견조한 반도체 수급, 6) 이익 성장 전망을 고려해 보면 전반적으로 낙관론이 이미 소멸된 상태로 모델 분석 결과 한국 증시 25% 과매도 상태로 연말까지 MSCI Korea 지수 기준으로 15% 업사이드 기대
-한국 20% 비중확대를 추천하며 EM 섹터 대비 합리적인 가격에 성장이 나오는 삼성전자, SK하이닉스, LG생활건강, 아모레퍼시픽, 롯데케미칼, LG디스플레이 추천
22/02/18(금) Global IB Reports Summary 공유드립니다.
✔️목표주가/투자의견 변동
▶️J.P.Morgan
[한화솔루션] 48,000원 → 45,000원 / Overweight 유지 (32% upside)
▶️Goldman Sachs
[펄어비스] 104,000원 → 113,000원 / Buy → Neutral (18% upside)
[한화솔루션] 49,000원 → 44,000원 / Buy 유지 (29% upside)
▶️Morgan Stanley
[더블유게임즈] 57,000원 → 52,000원 / Underweight 유지 (3% upside)
[크래프톤] 380,000원 → 300,000원 / Equal-weight 유지 (10% upside)
▶️CLSA
[삼성전기] 270,000원 → 245,000원 / Buy 유지 (47% upside)
✔️매크로/산업
▶️J.P.Morgan [한국 전략]
-코스피 YTD로 7.8% 조정 받은 가운데 1월 27일 종가로는 2614를 기록하며 20년 12월 이후 처음으로 2700을 하향 돌파하며 21년 상승분을 모두 반납했는데 주된 이유로 1) 지정학적 긴장감, 2) 연준의 매파적인 스탠스, 3) 4Q21 실적 부진을 지적
-확진자 수 급증으로 리오프닝이 재차 지연되고 있는 가운데 대형주 중에서 그간 부진했던 종목들을 선호하며 내수 섹터에서 밸류가 싼 종목들 선호. 가시성이 개선될 때까지 방어주와 테크 대형주(주로 메모리), 완성차, 일부 금융주를 계속해서 선호하는 반면 고밸류인 종목들은 계속 부진할 가능성 높다 판단
-코스피 목표가는 3000을 유지하고 Top Pick으로 삼성전자, SK하이닉스, 삼성SDI, 현대차, SK이노에비션, LG생활건강, 하나금융지주, 삼성화재, KT, 강원랜드, BGF리테일, 현대미포조선, 하이트진로 제시. Top Avoid로는 삼성SDS, 한화생명, 현대위아 제시
▶️CLSA [글로벌 전략]
-대선에서 어느 후보가 당선 되던지 관계없이 한국 매력적이라고 판단하는데 과거 6번의 선거 사이클 동안 대선집권 정당의 정치적 편향과 시장의 상대 성과는 대선 전/후 6개월 동안 일관성이 없었음
-1) 극단적으로 할인된 밸류에이션, 2) 과도하게 저평가 된 원화, 3) 지지적인 매크로 환경, 4) 외국인 차익실현, 5) 견조한 반도체 수급, 6) 이익 성장 전망을 고려해 보면 전반적으로 낙관론이 이미 소멸된 상태로 모델 분석 결과 한국 증시 25% 과매도 상태로 연말까지 MSCI Korea 지수 기준으로 15% 업사이드 기대
-한국 20% 비중확대를 추천하며 EM 섹터 대비 합리적인 가격에 성장이 나오는 삼성전자, SK하이닉스, LG생활건강, 아모레퍼시픽, 롯데케미칼, LG디스플레이 추천
이제 점점 둔감해짐
—————
2022년 2월 18일(금) 0시 기준
국내 코로나19 발생현황
ㅇ 총 확진자 : 109,831명
* 전주동일(53,926) 대비 +55,905명
- 국내 : 109,715명
ㅇ 총 사망자 : 7,283명(+45명)
* 치명률 : 0.41%
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2022년 2월 18일(금) 0시 기준
국내 코로나19 발생현황
ㅇ 총 확진자 : 109,831명
* 전주동일(53,926) 대비 +55,905명
- 국내 : 109,715명
ㅇ 총 사망자 : 7,283명(+45명)
* 치명률 : 0.41%
#리오프닝
출입관리명부는 폐쇄.
이제 슬슬 백신패스 폐지도 나와야할 것 같은데. 아마 해외여행 출입국 정도에만 백신패스 적용되는게 리오프닝 수순일 듯.
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022021810502241504
출입관리명부는 폐쇄.
이제 슬슬 백신패스 폐지도 나와야할 것 같은데. 아마 해외여행 출입국 정도에만 백신패스 적용되는게 리오프닝 수순일 듯.
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022021810502241504
Forwarded from 하나증권 첨단소재 채널 (Jaesung Youn)
[하나금투/화학/윤재성] 미국 Major 업체, 7개월 만에 북미 PE가격 상향 제시
> 북미의 PE 계약가격은 작년 7월 이후 지속적으로 하향 조정되어 왔으나, 올해 2월부터 약 7개월 만에 상향 제시되고 있습니다.
> Dow Chem은 2월 PE 계약가격 MoM +44$/톤 인상을 기존에 제시했었는데, 이번에 +88$/톤 인상으로 인상폭을 상향했고, 3월에도 모든 그레이드의 PE에 대한 88$ 인상을 제시했습니다.
> ExxonMobil 또한 2월 PE 계약가격 MoM +88$/톤 인상 정책을 유지하고, 3월에도 88$/톤 인상을 공식화 했습니다.
> 참고로, 동남아 업체들도 PE가격 인상에 동참하고 있습니다.
> 추세의 지속 여부는 지켜봐야 겠으나, 단기 시황 바닥 시그널은 포착됩니다.
> 북미의 PE 계약가격은 작년 7월 이후 지속적으로 하향 조정되어 왔으나, 올해 2월부터 약 7개월 만에 상향 제시되고 있습니다.
> Dow Chem은 2월 PE 계약가격 MoM +44$/톤 인상을 기존에 제시했었는데, 이번에 +88$/톤 인상으로 인상폭을 상향했고, 3월에도 모든 그레이드의 PE에 대한 88$ 인상을 제시했습니다.
> ExxonMobil 또한 2월 PE 계약가격 MoM +88$/톤 인상 정책을 유지하고, 3월에도 88$/톤 인상을 공식화 했습니다.
> 참고로, 동남아 업체들도 PE가격 인상에 동참하고 있습니다.
> 추세의 지속 여부는 지켜봐야 겠으나, 단기 시황 바닥 시그널은 포착됩니다.
#MU #마이크론 #반도체 #낸드 #NAND #SK하이닉스
NAND 까지 기대하진 않았는데.
SK하이닉스 이번에 Intel 중국 Fab 인수로 B/G 가이던스가 거의 2배였던 걸로 기억.
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=31600
NAND 까지 기대하진 않았는데.
SK하이닉스 이번에 Intel 중국 Fab 인수로 B/G 가이던스가 거의 2배였던 걸로 기억.
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=31600
www.theguru.co.kr
마이크론, 낸드 계약가격 최대 18% 인상…현물가 상승 여파
[더구루=정예린 기자] 마이크론이 낸드플래시 현물거래가격 급등 여파로 고정거래가격(계약가)를 대폭 인상했다. 미국 웨스턴디지털(WD)과 일본 키옥시아 합작 공장 셧다운으로 인한 수급난 우려 때문이다. [유료기사코드] 18일 업계에 따르면 마이크론은 최근 고객사에 낸드 계약가를 약 17~18% 인상한다고 통보했다. WD와 키옥시아의 생산 차질로 인해 현물가가
#SK아이이테크놀로지 #분리막
분리막이란게 가격전가도 잘 안될 뿐더러, 싸게 팔고 있으니 걱정하지 말라는게 기사의 요지인가? 홍보가 아니라 실적 우려를 더 부추기는거 같은데
https://n.news.naver.com/article/008/0004709988?cds=news_my
분리막이란게 가격전가도 잘 안될 뿐더러, 싸게 팔고 있으니 걱정하지 말라는게 기사의 요지인가? 홍보가 아니라 실적 우려를 더 부추기는거 같은데
https://n.news.naver.com/article/008/0004709988?cds=news_my
Naver
한국 안방 노리는 日 맞수의 도발···SKIET, 끄떡없을 거란 이유
SK아이이테크놀로지(이하 SKIET)의 분리막 경쟁사 일본 아사히카세이가 최근 가격인하를 통해 국내 배터리 시장 공략에 나선 것으로 알려진 가운데 SKIET에 끼치는 영향은 제한적일 것이란 평가들이 나온다. 18일
#지주사
더블카운팅 때문에 할인은 불가피.
특히 순수지주회사는 대주주 일가외에는 사실상 주식을 소유할 니즈가 크지않음.
2022년부터는 지주사 인적분할 후 현물출자 시 양도차익 과세이연 혜택이 사라졌지만, 과거 사례에서 보여지는 주가흐름만 봐도 일반투자자들 입장에선 자주사를 살 메리트가 극히 적음.
http://naver.me/xi2UA32n
더블카운팅 때문에 할인은 불가피.
특히 순수지주회사는 대주주 일가외에는 사실상 주식을 소유할 니즈가 크지않음.
2022년부터는 지주사 인적분할 후 현물출자 시 양도차익 과세이연 혜택이 사라졌지만, 과거 사례에서 보여지는 주가흐름만 봐도 일반투자자들 입장에선 자주사를 살 메리트가 극히 적음.
http://naver.me/xi2UA32n
Naver
'만년 저평가' 지주사, 올해는 대접받나
지주사는 ‘만년 저평가주’로 불린다. 작년 가치투자자를 중심으로 ‘지주사 재평가론’이 떠올랐지만 주가는 반대로 내리막길을 걸었다. 국내 개인투자자들은 거버넌스(지배구조) 문제를 이유로 지주사 주식을 외면했다. “지주
#러시아 #우크라이나
바이든은 러시아가 근시일 내에 우크라이나를 침공할 것이라고 믿고 있음. 우크라이나 접경지역에 2차 세계대전 이후 최대 규모인 약 19만명의 군인이 배치되어있다고 미국측은 주장 중.
푸틴은 Donbas 분리주의자들과 협상 테이블에 앉기를 Kyiv 측에 권유하였으나 Kyiv 측은 러시아의 지원을 받고있는 Donbas 분리주의자들이 결국 모스크바를 대변한다며 거부 중.
Russian Media Reports Fire at Gas Pipeline: Ukraine Update https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-02-18/lavrov-to-meet-blinken-next-week-u-s-says-ukraine-update
바이든은 러시아가 근시일 내에 우크라이나를 침공할 것이라고 믿고 있음. 우크라이나 접경지역에 2차 세계대전 이후 최대 규모인 약 19만명의 군인이 배치되어있다고 미국측은 주장 중.
푸틴은 Donbas 분리주의자들과 협상 테이블에 앉기를 Kyiv 측에 권유하였으나 Kyiv 측은 러시아의 지원을 받고있는 Donbas 분리주의자들이 결국 모스크바를 대변한다며 거부 중.
Russian Media Reports Fire at Gas Pipeline: Ukraine Update https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-02-18/lavrov-to-meet-blinken-next-week-u-s-says-ukraine-update
Bloomberg
Russian Media Reports Fire at Gas Pipeline: Ukraine Update
President Joe Biden said he believes that President Vladimir Putin has decided to attack Ukraine and that an invasion -- including a strike on Kyiv -- could come within days.
#인텔 #INTC
투자해야되서 현금도 부족하고 7nm 서버 칩도 또 연기되는 마당에 사측이 제시한 가이던스도 애널리스트들이 이제 안믿어주는 중. 애널리스트 7명은 TP 하향, 2명만 TP 상향.
2022년 가이던스 & 시장 컨센
- 매출 $76b, EPS $3.50 제시
- 컨센: $74.9b, EPS $3.40
- ‘26부터 매출 성장 두자리 전망
GPM 가이던스
- ‘24까지 51-53%, ‘25부터 54-58%
Free Cash Flow
- ‘22엔 -$1b~ -$2b 캐시 부족
- ‘26엔 매출의 20% FCF 전망
7nm 데이터센터 칩 Granite Rapids 연기
- 10nm Sapphire Rapids 후속이었으
- ‘23에서 ‘24로 출시 지연 됨.
- ‘20 여름, ‘21 여름에도 7nm 연기 했었음.
https://www.marketwatch.com/story/intels-absurdly-bullish-long-term-forecast-sends-stock-to-lowest-point-since-2020-11645219810
투자해야되서 현금도 부족하고 7nm 서버 칩도 또 연기되는 마당에 사측이 제시한 가이던스도 애널리스트들이 이제 안믿어주는 중. 애널리스트 7명은 TP 하향, 2명만 TP 상향.
2022년 가이던스 & 시장 컨센
- 매출 $76b, EPS $3.50 제시
- 컨센: $74.9b, EPS $3.40
- ‘26부터 매출 성장 두자리 전망
GPM 가이던스
- ‘24까지 51-53%, ‘25부터 54-58%
Free Cash Flow
- ‘22엔 -$1b~ -$2b 캐시 부족
- ‘26엔 매출의 20% FCF 전망
7nm 데이터센터 칩 Granite Rapids 연기
- 10nm Sapphire Rapids 후속이었으
- ‘23에서 ‘24로 출시 지연 됨.
- ‘20 여름, ‘21 여름에도 7nm 연기 했었음.
https://www.marketwatch.com/story/intels-absurdly-bullish-long-term-forecast-sends-stock-to-lowest-point-since-2020-11645219810