감…..으로..?

곧 미 국무장관의 유엔 안보리 회의 연설 예정
https://youtu.be/cpNLTWPsiU4

안녕하세요, 신한금융투자 이혜선입니다.
22/02/18(금) Global IB Reports Summary 공유드립니다.

✔️목표주가/투자의견 변동
▶️J.P.Morgan
[한화솔루션] 48,000원 → 45,000원 / Overweight 유지 (32% upside)

▶️Goldman Sachs
[펄어비스] 104,000원 → 113,000원 / Buy → Neutral (18% upside)
[한화솔루션] 49,000원 → 44,000원 / Buy 유지 (29% upside)

▶️Morgan Stanley
[더블유게임즈] 57,000원 → 52,000원 / Underweight 유지 (3% upside)
[크래프톤] 380,000원 → 300,000원 / Equal-weight 유지 (10% upside)

▶️CLSA
[삼성전기] 270,000원 → 245,000원 / Buy 유지 (47% upside)


✔️매크로/산업
▶️J.P.Morgan [한국 전략]
-코스피 YTD로 7.8% 조정 받은 가운데 1월 27일 종가로는 2614를 기록하며 20년 12월 이후 처음으로 2700을 하향 돌파하며 21년 상승분을 모두 반납했는데 주된 이유로 1) 지정학적 긴장감, 2) 연준의 매파적인 스탠스, 3) 4Q21 실적 부진을 지적

-확진자 수 급증으로 리오프닝이 재차 지연되고 있는 가운데 대형주 중에서 그간 부진했던 종목들을 선호하며 내수 섹터에서 밸류가 싼 종목들 선호. 가시성이 개선될 때까지 방어주와 테크 대형주(주로 메모리), 완성차, 일부 금융주를 계속해서 선호하는 반면 고밸류인 종목들은 계속 부진할 가능성 높다 판단

-코스피 목표가는 3000을 유지하고 Top Pick으로 삼성전자, SK하이닉스, 삼성SDI, 현대차, SK이노에비션, LG생활건강, 하나금융지주, 삼성화재, KT, 강원랜드, BGF리테일, 현대미포조선, 하이트진로 제시. Top Avoid로는 삼성SDS, 한화생명, 현대위아 제시

▶️CLSA [글로벌 전략]
-대선에서 어느 후보가 당선 되던지 관계없이 한국 매력적이라고 판단하는데 과거 6번의 선거 사이클 동안 대선집권 정당의 정치적 편향과 시장의 상대 성과는 대선 전/후 6개월 동안 일관성이 없었음

-1) 극단적으로 할인된 밸류에이션, 2) 과도하게 저평가 된 원화, 3) 지지적인 매크로 환경, 4) 외국인 차익실현, 5) 견조한 반도체 수급, 6) 이익 성장 전망을 고려해 보면 전반적으로 낙관론이 이미 소멸된 상태로 모델 분석 결과 한국 증시 25% 과매도 상태로 연말까지 MSCI Korea 지수 기준으로 15% 업사이드 기대

-한국 20% 비중확대를 추천하며 EM 섹터 대비 합리적인 가격에 성장이 나오는 삼성전자, SK하이닉스, LG생활건강, 아모레퍼시픽, 롯데케미칼, LG디스플레이 추천

이제 점점 둔감해짐

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2022년 2월 18일(금) 0시 기준
국내 코로나19 발생현황

ㅇ 총 확진자 : 109,831명

* 전주동일(53,926) 대비 +55,905명
- 국내 : 109,715명

ㅇ 총 사망자 : 7,283명(+45명)
* 치명률 : 0.41%

#하이트진로

결국 인상!

https://news.v.daum.net/v/20220218095521923

*U.S. ACCEPTS TALKS WITH RUSSIA'S LAVROV NEXT WEEK

#리오프닝

출입관리명부는 폐쇄.

이제 슬슬 백신패스 폐지도 나와야할 것 같은데. 아마 해외여행 출입국 정도에만 백신패스 적용되는게 리오프닝 수순일 듯.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022021810502241504

[하나금투/화학/윤재성] 미국 Major 업체, 7개월 만에 북미 PE가격 상향 제시


> 북미의 PE 계약가격은 작년 7월 이후 지속적으로 하향 조정되어 왔으나, 올해 2월부터 약 7개월 만에 상향 제시되고 있습니다. 


> Dow Chem은 2월 PE 계약가격 MoM +44$/톤 인상을 기존에 제시했었는데, 이번에 +88$/톤 인상으로 인상폭을 상향했고, 3월에도 모든 그레이드의 PE에 대한 88$ 인상을 제시했습니다.


> ExxonMobil 또한 2월 PE 계약가격 MoM +88$/톤 인상 정책을 유지하고, 3월에도 88$/톤 인상을 공식화 했습니다.


> 참고로, 동남아 업체들도 PE가격 인상에 동참하고 있습니다. 


> 추세의 지속 여부는 지켜봐야 겠으나, 단기 시황 바닥 시그널은 포착됩니다. 

#MU #마이크론 #반도체 #낸드 #NAND #SK하이닉스

NAND 까지 기대하진 않았는데.

SK하이닉스 이번에 Intel 중국 Fab 인수로 B/G 가이던스가 거의 2배였던 걸로 기억.

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=31600

#신라젠

산소호흡기 부착

http://www.fnnews.com/news/202202181825005882

#러시아 #우크라이나

돈바스 지역

어린이와 여성은 러시아로 대피 하라는 권고.

*DONBAS SEPARATISTS SAY WOMEN, CHILDREN TO LEAVE FOR RUSSIA: IFX / *DONBAS SEPARATISTS: EVACUATION DUE TO CONFLICT ESCALATION: IFX

#SK아이이테크놀로지 #분리막

분리막이란게 가격전가도 잘 안될 뿐더러, 싸게 팔고 있으니 걱정하지 말라는게 기사의 요지인가? 홍보가 아니라 실적 우려를 더 부추기는거 같은데

https://n.news.naver.com/article/008/0004709988?cds=news_my

#지주사

더블카운팅 때문에 할인은 불가피.

특히 순수지주회사는 대주주 일가외에는 사실상 주식을 소유할 니즈가 크지않음.

2022년부터는 지주사 인적분할 후 현물출자 시 양도차익 과세이연 혜택이 사라졌지만, 과거 사례에서 보여지는 주가흐름만 봐도 일반투자자들 입장에선 자주사를 살 메리트가 극히 적음.

http://naver.me/xi2UA32n

해당지역 사이렌 영상 트위터: https://twitter.com/BNONews/status/1494680776625082376

#러시아 #우크라이나

바이든은 러시아가 근시일 내에 우크라이나를 침공할 것이라고 믿고 있음. 우크라이나 접경지역에 2차 세계대전 이후 최대 규모인 약 19만명의 군인이 배치되어있다고 미국측은 주장 중.

푸틴은 Donbas 분리주의자들과 협상 테이블에 앉기를 Kyiv 측에 권유하였으나 Kyiv 측은 러시아의 지원을 받고있는 Donbas 분리주의자들이 결국 모스크바를 대변한다며 거부 중.

Russian Media Reports Fire at Gas Pipeline: Ukraine Update https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-02-18/lavrov-to-meet-blinken-next-week-u-s-says-ukraine-update

#인텔 #INTC

투자해야되서 현금도 부족하고 7nm 서버 칩도 또 연기되는 마당에 사측이 제시한 가이던스도 애널리스트들이 이제 안믿어주는 중. 애널리스트 7명은 TP 하향, 2명만 TP 상향.

2022년 가이던스 & 시장 컨센
- 매출 $76b, EPS $3.50 제시
- 컨센: $74.9b, EPS $3.40
- ‘26부터 매출 성장 두자리 전망

GPM 가이던스
- ‘24까지 51-53%, ‘25부터 54-58%

Free Cash Flow
- ‘22엔 -$1b~ -$2b 캐시 부족
- ‘26엔 매출의 20% FCF 전망

7nm 데이터센터 칩 Granite Rapids 연기
- 10nm Sapphire Rapids 후속이었으
- ‘23에서 ‘24로 출시 지연 됨.
- ‘20 여름, ‘21 여름에도 7nm 연기 했었음.

https://www.marketwatch.com/story/intels-absurdly-bullish-long-term-forecast-sends-stock-to-lowest-point-since-2020-11645219810

#롯데정밀화학 #PI첨단소재

4일전 유료기사로 먼저 노출되었었는데 지금은 기사가 안뜨고 있는 상황

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이 기사를 보고 많은 사람들이 롯데정밀화학 주가를 기대하는 분들이 많은데, 인수 방식도 지켜봐야 할 이슈.

과거 많은 사례에서 인수기업과 피인수기업의 주가 흐름이 어땠는지 고민 해볼 필요도 있음.

PI첨단소재는 SKC코오롱PI 매각 이후 또 주인이 바뀌는 셈.

http://www.thebell.co.kr/free/Content/ArticleView.asp?key=202202150846497760103671&svccode=

#부동산

국내 증시도 신규로 진입하는 외국인 매수세는 말라가고, 기관과 개인투자자들끼리 주거니 받거니하며 순환매 장세에서 흘러내렸음.

부동산이나 주식이나 메커니즘은 비슷. 다만, 주식시장이 환금성과 거래용의성 때문에 눈에 띄게 먼저 드러날 뿐. 자산시장 흘러가는 맥락은 결국 일맥상통.

https://n.news.naver.com/article/079/0003611215?sid=101

F&F 채용공고

디스커버리 의류기획팀 기획MD 채용 공고

◆ 자격요건 및 우대사항
• 경력 5년 이상 보유자
• 외국어(영어& 중국어) 가능자
• 중국 브랜드 기획MD 근무 경험 우대
• Global whole sale 업무 경험 우대

https://fnf.recruiter.co.kr/app/jobnotice/view?systemKindCode=MRS2&jobnoticeSn=88656

#코로나 #엔데믹 #리오프닝

국내 확진자 수 피크아웃 시점과 별개로 글로벌 엔데믹 인식이 더 강하게 확산되면, 국내 일상 정상화는 생각보다 빨리 시작 될 듯.

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코로나19가 결국 풍토병으로 전환될 것이라는 예측도 나오고 있습니다. 캘리포니아는 미 전역 최초로 코로나19 엔데믹 전환을 공식 발표했습니다.

최근 여론 조사에 따르면, 미국인의 75%가 현재 팬데믹을 극복했다고 밝혔습니다.

다만 일부 주는 학교 마스크 의무화를 여전히 남겨두기로 했습니다.

또 주 정부 마스크 의무화 해제와 별개로 자체적으로 의무화를 시행 중인 도시도 남아있는 상황입니다.

https://n.news.naver.com/article/437/0000290206

#슈카월드

200만 구독자 유튜버는 클라스가 다름.

그릇의 차이가 엄연히 존재함.

https://youtu.be/39KphFVJfRA