위안화는 간다

국제화의 길

안녕하세요. 삼성 전종규입니다. 2015년이 생각납니다. 8월 여름에 인민은행은 생뚱 맞게 환율의 시장화를 발표하며 위안화가 급락했는데요,

이는 IMF의 요구사항을 받아들인 결과였습니다. 글로벌 기축통화(SDR)에 편입되는 조건이었는데요. 중국은 세계 3위 기축통화의 지위를 받고 미니 외환위기의 고통을 얻었습니다.

"위안화"의 달러 권위에 대한 도전은 계속됩니다. OPEC 원유 위안화 결제부터 온쇼어 거래시간 연장이 그러한 행보입니다.

화폐전쟁입니다.

t.me/jkc123

> 외자판호 발급 직후 서비스 준비 가속화

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~ 중국 텐센트가 스마일게이트 '로스트아크'의 현지 게임명을 '운명의 방주'로 확정, 전국 단위 서버 테스트를 예고했다. 당국으로부터 외자판호를 발급받자마자 곧바로 공식 블로그를 개설, 사전 홍보와 출시 준비에 들어간 것이다

~ 텐센트는 운명의 방주 전국 서버 테스트를 2023년 상반기 중 마치고 공식 출시할 예정이다. 현지화 작업은 상당 부분 마무리됐으며 최적화된 서비스 제공을 위한 검증 작업을 진행할 것으로 전해진다

https://n.news.naver.com/article/030/0003069493?sid=105

넷플릭스 오리지널 <더 글로리>, Top TV쇼 부문 글로벌 5위

✔️1월 1일 기준 글로벌 5위
(공개 직후인 12월 31일 9위로 차트인)

- 공개일 : 12월 30일(Part 1)
* Part2: 3월 공개 예정
- 에피소드 : 각 8부작 (총 16부)
- 제작사: 화앤담픽쳐스,스튜디오드래곤
- 배우: 송혜교, 이도현, 임지연 등
- 작가: 김은숙
- 감독: 안길호

출처: Flixpatrol

YG엔터 1/1 베이비몬스터 신인 걸그룹 데뷔에 이어 GD, 태양 컴백 활동 예고+(블핑 월드투어/트레저 일본투어 진행 중)

<완성차 주가 반등 관련>

- 금일 완성차 주도의 자동차 섹터 주가회복의 근거는 최근 IRS에서 공개된 상업용 전기차 보조금 혜택 유지에 기인하는 것으로 다수의 언론 보도

- 전주 공개된 미국 IRS 자료의 Section 45W는 수입된 전기차에 대한 Tax Credit $7,500 부여가 그대로 유지됨이 명시

- 따라서 상업용 용도의 EV는 지속적으로 보조금 지급이 해당, 2023년 수요위축이 이뤄지는 가운데 판매 불확실성을 상당부분 제거하는 역할 기대가 가능

- 한편 현대차그룹은 지난 미국 애널리스트 산업시찰에서도 상업용 차량에 대한 전략을 유지함을 언급했으나, 최근 조맨친 의원의 발언 등으로 인해 주거는 부정적 센티멘트가 형성된 바 있음

- 또한 현대차그룹의 Fleet(상업용, 렌트/리스 등) 판매 비중은 브랜드 가치 제고가 지속되며 2018년 20%에서 현재는 0.3% 미만으로 현저하게 감소한 상태로, 업사이드에 대한 공격적/합리적 추정이 가능

[한투증권 김진우] 자동차 주가 반등 코멘트

● 금일 현대기아를 필두로 자동차 주가 반등 중. 오전에는 현대차가 6% 이상 올랐으나 오후 들어 상승폭을 소폭 반납하는 중

● 상승 배경은 4분기 호실적(금일 한투 프리뷰 참조)보다 연말에 나온 IRA 관련 예외조항 뉴스가 더 크게 작용한 것으로 해석

● 12/30일 미 재무부는 조 맨친 상원의원의 반발에도 불구하고 리스/렌터카/fleet에 대해 IRA 상 북미 최종 조립 조건을 면제하기로 결정

● 이로써 1/1일부로 보조금이 다시 부활하는 GM, 테슬라(20만대 cap 제거)와 당분간 동일 조건에서 경쟁 가능. 현대기아차는 전기차 리스 판매로 과도기를 버틸 전망

● 게다가 이번 예외조항은 추후 배터리/광물 세부 조항에도 기대감을 가지게 하는 부분. 실제로 미 재무부 관계자는 3월 최종안에 배터리/광물 국가 범위가 넓어질 수 있다고 언급

● IRA의 시나리오는 1) Best - 한국만 우대하는 예외조항 신설, 2) Base - 모든 국가에 예외조항 없이 동일하게 시행, 3) Worst - 한국은 그대로이나 다른 국가를 우대하는 예외조항 신설로 구분 가능

● 작년 12월 하순으로 갈수록 한국 자동차 우대조항에 대한 기대는 사라지고 오히려 유럽 자동차 우대조항 신설 논의가 이어지며 자동차 주가는 Worst case 시나리오를 반영해 주가가 추가 하락한 바 있음

● 금일 반등은 Worst에서 Base로 시나리오가 복귀하며 추가 하락이 다시 되돌려지는 과정. 여전히 IRA 리스크는 남아 있으나 최악의 상황은 피한 셈

● 완성차는 실적 추가 개선 가능성보다 감익 가능성이 더 큰 상황에서 당분간 IRA와 같이 전기차 경쟁력에 영향을 주는 뉴스가 주가 흐름을 좌우할 전망. 올해 증익 가능성이 큰 부품사, 특히 만도/모비스 위주로 당분간 대응 추천


* 현대차 보고서 원문: bit.ly/3Q60K5e

* 기아 보고서 원문: bit.ly/3G8UWDI

코스피는 -0.48%이지만 세분해서 보면

코스피 대형주는 -0.18%
코스피 중형주는 -1.96%
코스피 소형주는 -1.51%

코스닥도 마찬가지로 지수는 -1.15%이지만

코스닥 100은 -0.57%
코스닥 Mid 300은 -1.75%,
코스닥 Small은 -1.42%.

중형주 죽음의 날입니다. 어쩐지 체감은 헬인데 지수는 멀쩡하더라...

[(삼성/조현렬) 배터리 셀업체 4Q 프리뷰]

√ LGES: <https://bit.ly/3vumC0D>
√ SKI: <https://bit.ly/3G3Fad8>


■ 배터리 셀업체, 4Q22 프리뷰

한국 배터리 셀업체의 4Q 실적은 전반적으로 컨센서스 하회 전망.
이는 4Q 중반 이후 원/달러 환율의 급락세와
성과급 재원 확보 등의 일회적 요인에 기인.
최근 완성차업체에 대한 수요 우려가
4Q 배터리업체에게 미칠 영향은 제한적.


■ LGES, 컨센서스 29% 하회

4Q OP는 3,491억원(-33%QoQ)으로,
컨센서스(4,940억원) 29% 하회 전망.
이는 원/달러 환율 약세와 일회성 비용 영향에 기인.
일회성 비용은 성과급 재원 확보 및 재고 폐기손실 등으로 구성.
1H23 수요 우려를 감안하여,
12MF EBITDA 및 목표가를 각각 8% 및 11% 하향(70→62만원).


■ SK온, 영업적자 확대

4Q OP는 -2,315억원(-968억원QoQ)으로,
시장 예상치(약 -1,000억원 내외)를 하회할 전망.
미국 2공장 조기 가동에 따른 고정비 부담 선반영과
일회성 상여금 지급 등으로 적자 확대될 전망.
1H23 수요 우려를 반영하여,
SK온의 12MF EBITDA를 14% 하향하고,
SK이노베이션 목표가를 8% 하향(24→22만원).


■ 1H23, 증명의 시간이 될 것

현재 투자심리는 글로벌 경기둔화에 따른 완성차 수요 우려가
배터리업체로 전이되고 있는 상황.
1H23 수요 우려가 불식되기 위해선 출하량의 기존 성장 계획 달성이 필요.
이는 1Q 및 2Q23 판매실적을 통해 확인 가능.
당사는 1H23 수익성 하향으로 해당 영향을 일부 반영.
다만, 올해 예상보다 업체별 증설물량 도입이 큰 점을 감안 시,
해당 우려는 2Q23부터 점차 해소될 수 있을 것으로 판단.

(컴플라이언스 기승인)

중국 인바운드 "더 잃을 것이 없다"

고점대비 97.4% 급감한 인바운드

중국의 슈퍼 인바운드붐 기간(2010~2016년) 동안 중국인의 한국방문객은 134만명에서 807만명으로 6배 증가한 바 있습니다.

지난 3년간 코로나 팬데믹으로 사실상 중국방문객은 "0"으로 수렴했는데요, (2022년의 경우 20.1만명으로 고점대비 97.4% 감소)

중국인 방문에 대한 입국제한 조치로 오늘 중국 인바운드주가 조정을 받지만 이는 리오프닝의 과정으로 해석합니다.

중국 인바운드는 1분기 중 코로나가 안정화된 후 2~3분기에 걸쳐 점차 확대될 것이고 4분기에 이르면 이연여행수요 폭발이 일어날 수 있습니다.

중국 코로나 대유행의 정점은 1월 춘절 연휴 이전이 유력합니다.

t.me/jkc123

바이두는 알고있다

대도시 코로나 고점통과

안녕하세요. 중국이 리오프닝과 이에 따른 코로나 대유행으로 출렁거립니다. 중국은 코로나 환자수의 집계가 중단되었습니다. PCR검사의무가 해제되었기 때문입니다.

중국 정부조차도 명확한 데이터 파악이 어렵습니다. 마치 인도의 사례와도 유사한데요, 추정을 위한 데이터로서 코로나 검색과 지하철 이용객수가 사용됩니다. 데일리로 파악이 가능하기 때문에 추세적 분석에 활용할 수 있기 때문입니다.

빅데이터는 베이징, 상하이, 광저우가 지난 12월 10~20일에 코로나 웨이브 정점통과를 이야기하고 있습니다.

지방정부와 방역당국도 베이징과 광저우의 감염률이 50~80%를 돌파했다고 언급하는데요, 아주 빠른 속도로 리오프닝의 벽을 지나가는 것입니다.

물론 이제부터는 치사율과의 전쟁, 의료대란의 문제가 남아있습니다. 중소도시와 농촌의 고령화와 의료인프라 미비를 감안할 때 1월 중에 코로나 사망자가 백만명을 넘어설 가능성도 남아 있습니다.

중국의 리오프닝은 1월 춘절 전후가 진정한 시험대입니다.

t.me/jkc123

#중국 #리오프닝

시간 문제인건 맞는데, 그때까지 국내 증시 관련주 변동성이 생각보다 크다는게 문제

올해도 여지없이, 연말 배당플레이 했던 금융투자(프랖 등...) 수급이 혼란을 가중시킴...

20년말 제외하곤 거의 지수를 누르는 요인으로 작용했는데,

-> 12월 중순부터 증가한 금투 수급(회색선의 빨강구간)이 28일부터 나오는 중이고,
-> 28일~금일까지 나온 1.5조 매도를 반영하면 대충 6,000억정도 추가 매도가 나와야 수급꼬인건 풀릴 예정 (정확하진 않음)

(이런 플레이 왜함😔😞)

#빅뱅 #승리

승리는 그래도 소속이 있네

MLCC

수출데이터 상 증감률은 22년8월 기점으로 반등중

삼성전기 리폿중
4Q22~1Q23 재고조정 진행 및 2분기 스마트폰 신모델 출시, 중국 리오프닝(리쇼어링 오타같은)

테슬라 4분기
생산 44.0만대
출하 40.5만대

2022년 연간
생산 137만대, +47%
출하 131만대, +40%

📌 2023년 2월 9일 주주환원전략 도입 공시 요구

🗒 KB금융, 신한지주, 하나금융지주, 우리금융지주, JB금융지주, BNK금융지주, DGB금융지주

얼라인파트너스는 이날 국내 7대 상장 은행지주사를 상대로 주주 행동(캠페인)을 시작했다. KB금융, 신한지주, 하나금융지주, 우리금융지주, JB금융지주, BNK금융지주, DGB금융지주 등이다. 이사회에 서한을 보내 각 사 상황에 맞는 자본 배분 및 주주환원전략을 도입해 다음달 9일까지 공시할 것을 요구했다.
https://n.news.naver.com/article/newspaper/015/0004794886?date=20230103

매년 연말 연초에 반복되는 금융투자(배당수급)의 들어왔다 나가기

다만 올해는 이 매도를 받쳐줄 수급이 없다는 것