#윤석열 #건설 #재건축 #정책 #켄피셔

국민의힘, 尹 당선 후 첫 법안 ‘재건축 안전진단 완화법’ 발의

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000799331?sid=101

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"그는 현대에 들어 대통령이 거의 언제나 중간선거에서 상대 당에 상대적인 권력을 잃어왔다는 것을 안다. 그래서 대통령은 무엇이든 의회를 통과시키려면 임기 1~2년 차에 승부를 걸어야 한다는 것을 안다. 그가 상대적인 권력을 잃을 경우 후반 싸움이 더 힘겨워진다.

<중략>

이것은 단순한 이론이 아니다. 역사가 뒷받침하는 이론이다. 중요한 법안 대부분은 대통령이 취임한 후 2년 이내에 통과된다.

<중략>

그래서 주식시장 수익률은 역사적으로 대통령 집권 3년차에 거의 한결같이 플러스로 나오고 평균도 가장 높다. 4년 차의 평균도 매우 좋다."

<<주식시장은 어떻게 반복되는가, 켄 피셔 & 라라 호프만스>>

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대외 변수 리스크가 높을 때야 말로, 중장기적인 가정에 대한 '리스크'가 높아짐.

한국 주식 scene의 교리처럼 받들여지는 '가치투자'는 기업에만 집중하라고 함.

하지만, 그 기업이 속한 산업, 섹터, 특히 한국처럼 수출 의존도가 높은 산업구조를 가질 수록 기업가치는 이같은 '불안정한 매크로' 에 영향을 받게 됨.

결국 이런 시장 국면에서는 단기에 기대감이 부여될 수 있는 정책주 등 소위 Meme-stock (테마주) 단기 등락에 수급이 쏠리게 되는데, 이를 꼭 비난할 필요가 없음. 이또한 시장 특성임.

미국처럼 기축통화국이라 환율 걱정 및 대외변수에 영향을 덜 받는 시장에서 얘기하는 가치투자과 항상 꼭 정답은 아님. 본인에게 맞는 투자 혹은 투기가 결국 정답.

by t.me/selfstudystock

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#휴리스틱스 #TED #유튜브

Simple Heuristics that makes us smart

https://youtu.be/Nsob6tV8Rfs

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Risk vs. Uncertainty
- 실제 상황은 확률을 알 수 없음.
- 휴리스틱이라는 경험치 필요
- 훌륭한 직관도 필요.
- 복잡한 문제 해결책이 단순할수도.
- 더 많은 정보, 시간, 계산이 꼭 더 좋은게 아님.

투자 이론과 반대로 실제 투자의 세계에서는 계산이 그다지 필요하지 않음.

결국, 단순함이 통하는 세상과, 계산이 통하는 세상을 구분할 줄 알아야 함. 사후 분석과 달리 예측은 어려움. 고로, 불확실한 예측에선 복잡한 계산보다 휴리스틱스가 낫다.

by t.me/selfstudystock

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◈하나금융투자 글로벌투자분석◈

중국/신흥국 기업분석 백승혜(T.02-3771-7521), 한수진(8145)

*[이차전지] 2월 중국 전기차 배터리 탑재량/생산량 업데이트

-2022년 2월 중국 전기차 배터리 탑재량은 13.68GWh로 YoY +145%, MoM -15%
-이 중 삼원계 배터리 탑재량은 5.85GWh(YoY +76%, MoM -20%)로 비중 56.9% 차지. LFP 배터리 탑재량은 7.78GWh(YoY +247%, MoM -12%)로 비중 56.9% 차지
-2월 중국 전기차 배터리 시장(탑재량 기준) 1위는 CATL로 6.6GWh를 기록하며 월간 점유율 48.0%(MoM -2.2%p) 차지. 그 뒤를 이어 BYD 21.2%(MoM +0.3%p), CALB 8.4%(MoM +1.0%p)로 2월 중국 전기차 배터리 시장점유율 2, 3위를 기록
-2월 중국 전기차 배터리 생산량은 31.77GWh로 YoY +236%, MoM +7%
-이 중 삼원계 배터리 생산량은 11.64GWh(YoY +127%, MoM +7%)로 비중 36.6% 차지. LFP 배터리 생산량은 20.05GWh(YoY +364%, MoM +7%)로 비중 63.1% 차지

*융기실리콘(601012.CH): 총 195억위안 투자로 네이멍구 자치구에 Capa 확대

-3/13 공시에 따르면, 융기실리콘은 오르도스시 인민정부와 이진훠뤄치 인민정부와 2022년 3월 12일에 투자 합작 협의를 체결
-협의된 내용에 따르면, 융기실리콘은 네이멍구 자치구 오르도스시 이진훠뤄치 경제개발구에 연간 생산능력 20GW 모노 잉곳 및 슬라이스 공정 프로젝트, 30GW 고효율 모노 셀 프로젝트, 5GW 고효율 모듈 프로젝트 건설에 총 195억위안을 투자할 계획
-2021년 상반기 융기실리콘의 모노 웨이퍼 출하량은 38.36GW, 모노 모듈 출하량은 17.01GW였음

#중국

중국, 인구 1,700만명 선전 봉쇄...주민 외출금지령
https://www.ytn.co.kr/_ln/0104_202203132305210721

한·중 관계 긴장 예고… ‘사드’ 공약 태풍의 눈
http://weekly.chosun.com/client/news/viw.asp?nNewsNumb=002699100007&ctcd=C03

무기 떨어진 러시아 중국에 군사지원 요청? 중국은 강력히 부인했다
https://n.news.naver.com/article/014/0004802327

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중국 관련 수혜주들 (대부분 소비재 성격)의 하락이 두드러짐.

전쟁, 역병, 외교 등 많은 우려가 엮여있음. 그외 이번주에는 FOMC 와 러시아 채권 디폴트 우려도 공존.

화장품, 엔터 및 의류(F&F), 음식료(오리온) 등이 대표격.

운용 자금 성격 및 투자 시계열에 따라 좋은 매수 기회일 수도 혹은 도망쳐야 할지도. 피가 낭자할 때 사랬다고 같이 피를 흘리고 있을 필요는 없기 때문.

by t.me/selfstudystock

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켄 피셔 역발상 주식 투자 - 무조건 군중과 반대로 가는 사람들은 “일단 팔았다가 전쟁 공포가 고조되면 다시 사야지”라고 생각할지도 모른다. 그러나 단기 시점 선택은 헛수고일 뿐이다. 전쟁 공포감에 주가가 내려간다는 보장은 없다. 2013년 사람들이 미국의 시리아 공습을 두려워할 때도 주가는 내려가지 않았고, 2014년 3월 러시아가 우크라이나를 침공했을 때도 내려가지 않았다. 재매수 시점을 잡기도 쉽지 않다. 주가는 첫 번째 총성이 울렸을 때 상승하기도 하고, 몇 주 뒤에 상승하기도 한다. 시점 선택을 잘하더라도 거래비용과 세금을 고려하면 본전이 될 수도 있다. 그러므로 기다리는 게 최선이다.

이밖에도 사례가 많다. 한국전쟁이 시작되자 S&P500이 곧바로 조정을 받았다. 공식 개전일 약 2주 전인 1950년 6월 12일부터 7월 17일까지 14퍼센트가 하락했다.11 그러나 9월 22일이 되자 주가는 낙폭을 모두 만회했다. 1950년 6월 25일부터 1953년 7월 27일까지의 전쟁기간에 S&P500은 25.8퍼센트 상승했다.12

S&P500은 1962년 쿠바 미사일 위기가 고조되었을 때도 하락했으나, 케네디 대통령이 해상봉쇄에 대해 TV 연설을 한 이튿날인 8월 23일 바닥을 쳤다. 흐루쇼프Khrushchyov 소련 총리가 해상봉쇄를 ‘침략 행위’로 규정하면서 소련 선박들이 봉쇄선에 접근하던 10월 24일에는 주가가 상승했다. 11월 5일 소련 선박들이 돌아가는 시점까지, S&P500은 저점에서 9.1퍼센트 상승했다.13 이 강세장은 이후 3년간 더 이어졌다.

켄 피셔 역발상 주식 투자 | 켄 피셔, 앨리자베스 델린저, 이건 저

#롯데관광개발

올해 화재사건이 특히 많은 느낌..

https://n.news.naver.com/article/002/0002234521

옥상(옥외)에서 화재가 있었는데 20분 만에 진압이 되서 이미 마무리 되었다고 합니다. 참고하세요

https://n.news.naver.com/article/661/0000003476

텐센트, 자금세탁법 위반으로 벌금형 선고될 것으로 보여 - WSJ

해당 뉴스에 지린성 봉쇄 뉴스 나오면서 나오면서 항셍 테크지수 하락폭 -10.5%까지 확대

[Tech] 중국 선전 락다운, IT 생산 라인 중단: 공급망 차질 불가피

안녕하세요. 삼성증권 이종욱, 문준호입니다.

중국 선전(Shenzhen) 지역이 코로나19에 따른 락다운에 들어가면서 IT 공급망 차질이 불가피해졌습니다.

보도에 따르면 선전시는 약 1주일간 락다운에 들어간다고 합니다.

사회기반시설(물, 전기, 식량 등)을 제외한 모든 기업 생산 활동이 중단되는데요.

또한 선전시 내 및 외부 이동을 제한하는만큼 제품 운송에도 제약이 따를 것으로 보도되고 있습니다.

금일 주요 보도 내용들을 정리 드리자면,


■ 선전 지역 개요

- 중국의 IT 허브로도 불리는 지역

- 최대 IT 기기 위탁 생산 업체 Foxconn과 대표 기판 업체 Unimicron 등 공장이 대표적

- Huawei, Tencent, Oppo 등 중국계 대기업들의 본사도 선전에 위치


■ 완제품 생산 차질 불가피

- Apple: 최대 공급사로 알려진 Foxconn 가동 중단 (선전 지역은 iPhone 생산의 5% 차지)

- PC: HP/Dell도 Foxconn의 고객사로 알려짐

- 중국 스마트폰: 선전 지역은 중국 스마트폰의 중심지로, 생산량 하향 조정 불가피

- 기판 생산 가동 중단: IT 핵심 부품 중 하나인 기판 수급 악화가 추후 생산 차질 야기 가능


■ 공급망 차질 관점에서 간접적 영향 우려

- 완제품 생산 차질(수요 둔화)를 떠나, 부품 수급 악화 관점에서 반도체 공급에도 악영향

- 작년 가을 중국 전력난(공급망 차질 심화)과 같은 IT 섹터 전반 투자 심리 악화도 우려

- 코로나19가 중국 내 다른 지역으로 번질 경우, 공급망 추가 악화 가능성 존재


감사합니다.


(2022/03/14 공표자료)

원자재 가격이 제법 하락하고 있습니다. 우크라이나, 러시아 협상이 진행 중인데 일부에서는 실질적인 휴전으로 조금씩 가는 것으로 기대를 하는 듯합니다.

그 외 중국이 러시아측에서 군사적 지원을 요청했다는 보도에 대해 사실 무근이라고 밝힌 점 등이 심리에 영향을 준 것 같습니다.

원/달러 환율도 우리 시장 마감 1,242원보다 하락한 1,237원에 거래 중입니다.

워낙 악재, 악재 완화가 반복되고 있어 미 증시 개장할 때까지 이어질지는 봐야겠네요.

우크라이나 - 러시아 협상단과의 공식 대화는 화요일로 연기

JP MORGAN 중국 관련주 더블다운그레이드


제이디닷컴 100불에서 30불로, 매수에서 매도로

알리바바 180불에서 66불로, 매수에서 매도로

빌리빌리 80불에서 15불로, 매수에서 매도로

KE홀딩스 22불에서 7.5불로, 매수에서 매도로

YY 145불에서 25불로, 매수에서 매도로

차트출처: 실전매매정보 채널