안녕하세요, 신한금융투자 입니다.
22/03/18(금) Global IB Reports Summary 공유드립니다.

✔️목표주가/투자의견 변동
▶️J.P.Morgan
[농심] 310,000원 → 290,000원 / Neutral 유지 (0% upside)
[대한유화] 200,000원 → 140,000원 / Overweight → Underweight (13% downside)

▶️Morgan Stanley
[기아] 90,000원 → 80,000원 / Equal-weight 유지 (10% upside)
[만도] 65,000원 → 53,000원 / Overweight 유지 (27% upside)
[한국타이어] 39,000원 → 34,000원 / Equal-weight → Underweight (1% downside)
[한온시스템] 10,500원 → 10,000원 / Underweight 유지 (13% downside)
[현대모비스] 320,000원 → 260,000원 / Overweight 유지 (24% upside)
[현대차] 220,000원 → 190,000원 / Equal-weight 유지 (13% upside)


✔️매크로/산업
▶️Goldman Sachs [미국 경제]
-파월의 전일 발언을 반영해 양적긴축 발표 예상 시점을 6월에서 5월로 변경. 수동적인 양적긴축을 예상하는데 지난 번과 비슷하게 월 최대 매도 상한은 국채 $600억, MBS $400억 전망. 하지만 속도는 두 배 빠를 전망

-어느 시점에 50bp 인상 가능성이 상당히 높다고 보고 있지만 22년 7회, 23년 4회 금리 인상, 최종금리 2.75%~3% 전망 유지

-양적긴축을 발표하는 동시에 50bp 금리 인상을 단행할 가능성은 낮다고 판단하지만 러시아의 우크라이나 침공이 글로벌 경제에 주된 리스크로 남아있음

▶️Morgan Stanley [한국 자동차]
-높은 인플레이션과 폭등 중인 유가로 소비 심리가 훼손되고 있고 글로벌 자동차 볼륨과 수요 하락 리스크가 커지고 있는 상황에서 금속 가격 추가 상승이 비용에 주된 역풍으로 작용

-지정학적 갈등에 따른 공급 병목현상 재개와 중국 락다운으로 자동차 생산에 대한 단기 가시성이 더욱 악화되고 있고 또 현대차와 기아의 러시아 사업과 관련된 불확실성이 단기 실적 전망을 훼손하고 있음

-하반기 회복 전망이 계속해서 약화되고 있어 Buy the dip할 이유가 거의 없다고 판단하며 컨센서스가 지나치게 낙관적이라고 생각. 위에서 언급한 우려와 최근 글로벌 자동차 볼륨 전망치 하향을 반영해 커버리지 종목의 22년 이익 추정치를 5~30% 하향하고 목표가 또한 하향

오토앤이 먼저 상한가를 갔고 케이카, 롯데렌탈도 강세를 보이고 있습니다.

피어로 볼 수있는 sK렌터카는 시가총액 5400억, 22년 순이익 350억으로 밸류에이션이 현재 15배입니다.

얼마전까지만해도 삼성전자는 연내 qd-tv 출시 안할거랬는데
기사내용대로라면 일단 소니와 같이 qd디스플레이 사용한것이고, 이왕 출시했으니 tv라인업상 현재 sdc의 capa가 적고 수율이 낮을것이므로, lgd 의 w-oled패널도 병용 하지않을까 하는것인데
qd - oled : 덕산네오룩스, 덕산테코피아, 한솔케미칼,이녹스첨단소재
w-oled : 피엔에이치테크, 이녹스첨단소재, lx세미콘

받은글

#엔켐 RCPS 발행 미팅

Capa: 기존 25F 23만톤 -> 신규 25F 70만톤
매출: 기존 26F 2.5조원 -> 신규 25F 5조원
발행: 4000억원(시가총액 1.2조원)

OPM: 22F 2%, 25~26F 10% 목표
환산하면 25F PER 3배

•중국 상해종합지수가 오후장 막판 외국인 수급과 금융주가 폭발하며 +1.42% 상승 마감했습니다. 외국인은 1월 이후 가장 많은 순매수 기록.

•장마감후 FTSE 리밸런싱 이벤트로 추정되나 금융, 부동산, 인프라 관련주 집중 매수는 긍정적 신호. 상품시장도 오후장 상승폭을 크게 키우며 인플레이션 플레이 강화.

#POSCO홀딩스

[주주약속 뒤집은 포스코 최정우 "정확하게 30% 아니었다"]

중기 배당성향 30%는 포스코가 지난해 1월 말 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 바 있으며, 올해 초에도 같은 내용으로 공시하고 최 회장도 직접 주주서한에서도 밝힌 주주와의 약속이었다. 하지만 이제 와서 30%가 아니었다고 말을 바꾼 것.

https://n.news.naver.com/article/648/0000006897?lfrom=kakao

=========

공시사항도 지켜지지 않고, 주주들의 권익도 지켜지지 않은 동방의 작은 국가 주식에 도대체 누가 투자하려고 들겠음. 동네 구멍가게도 저런식으로 약속을 지키진 않을텐데 대형 상장사가 저런식으로하고도 아무런 제재가 없으니 ‘다들 아 이래도되는구나’히며 주주를 개똥 취급하는 듯.

번외로, 위임장 달라고 집에 찾아오는 행태도 정말 어떻게보면 몰상식한 민폐임. 특히 지금 같은 코시국에..

by t.me/selfstudystock

____

쫒아다니면 필패한다
쉽게얻은 정보로는 쉽게망한다

이런것도 스스로의 합리화인지도모른다

잘하는사람이
충분한 정보를 좀 쉽게 겟해서
아이디어를 찾아 투자하면
시간도벌고 돈도버는거

단순히 남의 아이디어 남의 정보라고
외면할것이 아니라
좀 말랑말랑해질필요는 있다고 본다

정작 나역시도 너무 딱딱해서
한번꽂힌 종목에 심취해서
이유를 븥여가며 홀딩할때가 많은데

능력이되서 가볍게 찾아
딮하고 크리티컬한 아이디어 찾으면
그렇게 매매해서 수익잘내면 그만

그러려면 기본적인 스터디는 되어있어야
어떤정보를 얻었을때 바로 반응이 가능

어려운 문제.
공부하자

https://m.blog.naver.com/2kandy/222676199797

시간은 우리가 가진 가장 귀중하고 한정된 자산임.

쉽게 얻은 정보로 쉽게 망한다는 것도 사실 쉽게 얻은 정보를 어떻게 '핸들링' 할 수 있느냐의 문제이기도 함.

쉽게 얻은 정보라서 망하는게 아니고 정보를 쉽게 얻어도, 누구의 귀로 들어가느냐에 따라서 전혀 다른 액션이 나온다는 것을 알아야 함.

와이어링하네스 부족 사태에 대해 현차 직원분이 사내한이라 자세한 이야기는 못하지만 "지금 존나 심각하다"라고 한게 정확한 워딩이었고, 물 들어올 때 노를 못젓는다고 하네요. 중국 제로 코로나 정책이 공급망에 많은 타격을 주는듯..

나만의 정보가 나만의 것이 아니게되고, 사내한이 더 이상 사내한이 아니게되어버림

#주주보호 #주주권익

http://naver.me/Ff0qe2y9

—————

표결 결과를 예단할 순 없음. 하지만 이런 법안이 논의되는 것 자체가 기존에 없던 움직임이기에 기대하는 바도 커질 수 밖에 없음. 단발성에 그치지 않고 비슷한 논의가 계속된다면 어느정도 소기의 성과는 기대할 수 있을 것으로 기대됨.

by t.me/selfstudystock

___

#삼성전자 #GOS #갤럭시

https://n.news.naver.com/mnews/article/056/0011232308?sid=001

======

GOS 가지고 뭐 갤럭시 안팔리겠어? 핸드폰이 터진적도 있었는데 이게 뭐 별거냐 오버스럽다라는 반응도 있음.

하지만 결국 노트7처럼 핸드폰 폭탄을 만들었던 회사가 게임에서 작동해도 짜증나는 GOS를 카메라, 인스타그램 같은 앱에서도 작동되게했다는게 “여전히” 발열을 잡지 못했다는 소리임.

긱벤치에서 퇴출 당한게 별거냐 이럴 수 있지만, 웃기게도 사람들이 주식 살 때랑 다르게 핸드폰 같은건 막상 나름 고심하고 삼. 긱벤치 퇴출 당한 중국회사들과 별반다를바 없어진거고 성능을 아무리 강조해도 공신력이 없어진거나 마찬가지.

폭스바겐 같이 연비 사기치고도 여전히 영업하는 내구소비재회사도 있긴하지만, 한동안 브랜드 이미지 타격은 피할 수 없었음. 애플 아이폰은 성능을 떠나서 ‘감성’으로 쓴다는 우스개소리가 있듯이, IT소비재인 갤럭시 스마트폰의 ‘갬성’도 어느정도 타격이 있음은 불가피할 것.

안그래도 코로나 등으로 인해 IT 소비에 대한 불확실성이 존재하는 상황에서 브랜드 이미지 타격이 불가피한 행태가 공개되버린건 투자자심리에 크나큰 타격일 수 밖에 없다고 생각함. 물론, 투자 시계열에 따라 지금이 기회라고 생각할 수도 있을 것.

by t.me/selfstudystock

__

대형마트 영업을 막는다고 전통시장으로 가지 않습니다. 이커머스로 사던지 아니면 휴무일 피해서 다시 가겠죠.

어느분 말마따나

닭의 목을 비튼다고 새벽이 오는것을 막을수 없고, 체온계를 부신다고 열이 내려가지 않습니다.

정부와 지자체가 전통시장을 살리는 방법은 전통시장의 강점인 저렴한 물가와 인심은 살리되, 인프라를 개선하는데 돈을 투자해 주는 것입니다.
(주차, 위생, 쇼핑 등 편의성 강화)

https://www.mk.co.kr/news/business/view/2022/03/253455/?utm_source=naver&utm_medium=newsstand

<직관력과 분석력에 대하여>

어느 기업을 처음 접할 때 단순 수치나 사업적 상황 몇 가지만 보고도 직관적으로 감이 오는 투자 방향성이 있고, 그것을 바탕으로 초기 가설을 세운다. 아직 투자 논거가 되기에는 부족하지만 본능적으로 어떤 방향으로 포지션을 잡아야 하는지는 알 수 있다. 그 이후 직관에 따른 가설을 증명하거나 뒤집기 위해서 깊이 있는 자료 분석과 계산 작업에 들어가는데 이 과정에서 고도의 분석력이 필요하다. 어느 하나가 더 중요하지도 덜 중요하지도 않다.

- 디 앤서, 뉴욕주민

#롯데렌탈

완성차 업체뿐만 아니라, 렌터카 사업을 하고 있는 대기업들도 중고차 시장을 눈여겨본다. 렌터카 업계에서 1위를 달리는 롯데렌탈은 올해 하반기에 중고차 B2C(기업·소비자 거래) 시장에 진출하겠다고 지난 18일 공식화했다. 2025년까지 중고차 시장에서 점유율 10%를 확보하겠다는 계획도 밝혔다.

http://news.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0016886838&code=61141111&sid1=all