#신한지주 #자사주 #소각

#건설 #재건축

[단독] 인수위, 재건축 안전진단 면제공약 재검토
https://www.asiae.co.kr/article/2022032413122693899

#의류 #OEM #영원무역

[대신증권 유통/의류 유정현]
*의류 OEM 주가 강세 관련 comment

금일 의류 OEM 기업들 주가가 많이 오르고 있습니다. 예상 보다 높은 수주 증가율, 그리고 우호적인 환율 환경으로 실적 기대감이 더 커지는 상황입니다.
이에 대해 여러 근거들을 여러차례 말씀드려왔습니다. 그런데 오늘 영원무역 사업보고서를 보다가 원재료, 재공품 재고 수준을 보면서 1분기 수주에 대해 이러한 기대감이 현실이라는 확신이 드는 수치를 발견해서 공유해드립니다.
 
영원무역은 지난 4분기 OEM 사업부에서 매출이 USD 기준 +60% 증가하는 엄청난 서프라이즈를 기록했습니다. 당시 직전분기 원재료, 재공품 재고 증가율이 +58%(yoy)달했는데 공교롭게도 매출이 60% 증가했습니다.
지난 4분기 원자재, 재공품 증가율은 +75%(yoy)에 달합니다. 이는 올해 1분기 수주도 마찬가지로 시장의 기대치를 크게 상회하는 매우 양호한 성장세를 보일 것이라고 전망하는데 부족함이 없어보입니다.
아래 그림 참고하세요.
감사합니다.

#엔켐 #받은글

*엔켐(시총 1.4조)

21년말 캐파 6.5만톤. 25년말 캐파 50만톤+@(전해액 기준) 목표.

1)원재료 수직계열화/장기계약
중국 JV 등을 통해 국내 경쟁사 대비 LiPF6/첨가제/용매 확보에 가시적 성과.
추후 리튬 및 염가격 안정화 시 마진율 개선. 장기적인 이익률 안정성 확보에 유리 -> 국내 경쟁사 대비 프리미엄 요인.

2)해외고객사 확장
현재까지는 SKI, LGES향으로만 납품.
올해 이후 수년간 CATL/역신 등 중국업체 비중 지속 확대 예정 -> 국내 경쟁사 대비 프리미엄 요인.

3)Peer
엔켐은 원재료 내재화 측면에서 중국 전해액 업체 Tinci와 가장 유사.
Tinci(천사첨단신소재) 현재 시총 20조. 21년 판매량 14.4만톤.
이 업체는 원가상승(리튬가격 yoy 4-5배)에도 불구 21년 매출 2조/ 순이익 4,000억으로 호실적 지속.
19년 이후 원재료인 LiPF6, VC, 유기용매 등 투자 지속한 결과로 원가상승 피해 최소화. 오히려 마진율 개선.
엔켐 제외한 한국 업체들 Cost inflation 영향으로 적자전환 했지만 별다른 원재료 수급계획 제시가 없음.

4)밸류에이션
1.시가총액 비교
엔켐 1.4조 vs Tinci 20조.
2.증설계획 비교
Tinci: 22년말 55만톤+@. 25년 이후 100만톤+@로 추정(약 1,000gwh의 배터리에 대응).
엔켐: 22년말 8.5만톤. 1H23 14.5만톤. 25년 이후 50만톤+@ 목표(약 500gwh 배터리에 대응).
3.고객사 비교
Tinci 매출 비중(21년 기준): CATL 55%, LGES 6%,
엔켐 매출 비중(21년 기준): SKI 70%, LGES 25% -> 22년 SKI 45%, LGES 15-20%, 중국향 25-30%로 증가.

[정.스.모] 리튬 가격, 드디어 멈췄나?

안녕하세요. 삼성증권 '정하늘의 SKY Mobility'입니다.

매일 매일 가파른 상승세를 보이던 리튬 가격인 18일을 기점으로 보합세를 유지하고 있습니다.

중국의 리튬 가격은 24일 기준 수산화리튬과 탄산리튬은 각각 톤당 49.2만 위안과 50.3만 위안입니다.

올해 들어 수산화리튬은 120.9%, 탄산리튬은 82.9% 상승했습니다.

가파른 상승세를 보이던 리튬 가격은 18일 이후 큰 움직임을 보이지 않고 있습니다.

18일부터 24일까지의 상승폭은 수산화리튬 0.4%, 탄산리튬 0.0%입니다.

2022년 1월 4일부터 3월 17일까지 수산화리튬과 탄산리튬의 일평균 가격 상승폭은 각각 1.7%, 1.3%에 달합니다.

매일 매일 1% 이상의 상승세를 유지해 온 리튬 가격이 드디어 멈췄습니다.

리튬 가격 상승세가 너무 가파르다는 정부의 발언은 2월 말부터 잦아지기 시작했습니다.

전인대를 앞두고 CATL의 청위진 회장은 정협(전국인민정치협상회의) 위원으로 ‘리튬자원 공급 보장과 가격 안정화를 위한 법안’ 발의한 바 있습니다.

또한 공신부는 지난 3월 18일 성명을 통해 전기차 배터리 소재 가격 인상 문제와 관련한 좌담회를 열어 가격 안정화에 대해 논의했습니다.

결국 가파른 소재 가격의 상승은 2차전지는 물론 전기차의 도미노 가격 인상으로 이어져 수요를 위축시킬 수 있다는 우려때문입니다.

그리고 드디어 18일부터 가격 상승세가 멈췄습니다.

중국 업계에서는 2분기를 기점으로 리튬 가격의 방향성 전환을 이야기하는 목소리가 많아지고 있습니다.

리튬 가공 기업들의 생산량 확대로 턱없이 부족하던 재고 확충은 물론 수요처들 역시 너무 비싼 가격을 부담스러워하고 있기 때문입니다.

실제로 어느정도 수준까지 리튬 가격이 하락할지는 알 수 없지만, 전기차 수요를 고려할 때 상승할 때만큼 가파른 하락세는 아닐 것으로 판단됩니다.

한편 리튬 가격의 하락 전환은 2차전지와 완성차 기업의 원가 부담 완화와 리튬 가공 기업의 마진 스프레드는 축소를 의미합니다.

물론 리튬 가격의 가파른 상승으로 많이 확대된 마진 스프레드는 웬만큼 하락하는 수준으로는 큰 부담이 없습니다.

결국 리튬 가격의 멈춘 상승세는 전기차 밸류체인의 원가 부담을 완화시키는 등 안정적인 수요를 뒷받침하는 긍정적인 변화로 작용할 것입니다.

감사합니다.

(2022/03/24 공표자료)

#금호석유

[단독]'조카의 난' 금호석화 주총, 박찬구 회장 '승기'..국민연금 '찬성' https://v.daum.net/v/20220324174554877

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이거 뭐 감동도 명분도 관심도 없는..

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#엔켐

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=009&aid=0004939669

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가장 공격적인 증설 행보를 보이는 중. 고객사인 LG에너지솔루션, SK온 모두 공격적인 증설을 보이고 있으므로 당연한 결과.

삼성SDI 메인 전해액 벤더인 동화기업 (자회사 동화일렉트로라이트 코넥스상장)은 고객사의 보수적 증설 기조에 맞춰 천천히 가는 느낌. 전해액 자회사가 코넥스에 있으니 코스닥에서 동화기업 사는건 지주사 사는 논리와 비슷.

벤더회사들은 독자적으로 제품을 시장에 파는게 아니다보니 전방 고객사의 전략에 따라 기로가 결정된다고 생각함. 결국 고정비가 큰 산업에서는 규모의 경제를 갖추고 가동률을 높이는게 최우선 + 수급이 불안정한 원료 일수록 대형 고객사가 우위를 점할 수 밖에 없음.

by t.me/selfstudystock

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[콘텐츠] 중국, 한국 드라마 10여편 심의 중

■ 윤호진 콘텐츠진흥원 베이징센터장, 미디어데이 간담회 中

- 현재 파악한 바로 10편 가까운 한국 드라마가 중국광전총국의 심의를 기다리고 있음
- <김비서가 왜이럴까> 등이 심의 대기 중

■ 중국에서는 3월 초 <밥 잘 사주는 예쁜 누나>, <인현왕후의 남자>, <또 오해영>, <슬기로운 감빵생활> 등이 OTT 아이치이와 비리비리를 통해 공개

■ 윤 센터장은 “중국 3대 OTT에서 한국 콘텐츠의 판권을 많이 구매했다”

- “저작권 만료 시기가 있어 이들도 심의를 빨리 받고 싶을 것”이라고 전함

- 그는 “방영된 드라마의 댓글을 보니 혐한·반한 감정이 심하지 않고 여전히 매력을 느끼는 것 같다”며 “예전 한국 드라마 매력에 빠지셨던 분이 많았다”고 언급

■ 드라마는 현재 심의 중인 드라마가 10여 편에 이르면서 앞으로 추가 공개 가능성도 높게 점쳐지지만 게임은 상황이 정반대

- 중국은 지난해 청소년들의 게임 사용 시간을 주 3시간(금~일요일 1시간씩)으로 제한하는 등 게임 규제를 강하게 하며 심사 규정을 개정하고 있음

출처: 콘텐츠진흥원 보도자료
(컴플라이언스 기승인)

#니켈

니켈 가격 한달 추이. 어제 15% 상한가 기록했으나 고점 대비는 많이 내려온 상태.

참, 마지막으로 하나 더...

요즘 10-2y 니 10y-3m이니 금리차 스프레드에 관해서 다들 논쟁이 많은데요.

이 논쟁이 있다는 것 자체가 리세션 걱정이 있다는 겁니다. 제가 늘 전략도 같이 토의도 해보고, 늘 도움도 받는 해외 업계 지인분과 이야기 해본 결과, OIS 금리가 더욱 유용한 것으로 결론을 냈습니다.

현재 보시면, 3년물 금리까지는 10년 물 금리가 한번만 튀더라도 인버젼할 수 있는 상황입니다. 2년물은 더욱 통화정책에 대한 의미가 있는 듀레이션이기 때문에, 아직 격차가 20bp 가량 존재하는데요.

그냥 지켜봅시다. 어찌됐든 리세션의 선행지표라는 것은 맞으니까요. 실제로 10y-2y 와 10y-3m의 인버젼 이후 리세션 진입 시기를 그래프해서 시계열을 보니, 큰 의미가 없이 1분기 정도 차이가 날까 말까 였답니다.

그냥 이 논쟁 자체가 의미없고요. 단지, 리세션 전조증세라고 보시길 바랍니다.

좋은 밤 되세요, 타잔. 잘자요.

#SOX #나스닥 #코스피 #코스닥

필라델피아 반도체지수와 나스닥 강하게 반등 중

#롯데렌탈 #IR #NDR

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220324800312

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뭔가 시장에 해주고 싶은 말이 있으니 나올듯?

by t.me/selfstudystock

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#애플 #아이폰

아이폰, 이제 구독료 내고 맘대로 바꿔쓴다? 애플, 월단위 서비스 추진

https://n.news.naver.com/article/023/0003681005

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렌탈이 대세. 애플이 시작하면 삼성 같은 애들도 따라할 수 밖에.

미국 5G 보급도 결국 아이폰이 채택되어야하는 것처럼,

PDA보다 나중에 나왔어도 스마트폰 시대를 시작한 것도 애플이었음.

by t.me/selfstudystock

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#메지온 완전철회

2022.03.25 14:37:33
기업명: 메지온(시가총액: 6,898억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(유데나필 신약허가신청(NDA) 철회)

* 주요내용
※ 투자유의사항

임상시험 및 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다.

투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다. 1) 신청품목 : Udenafil 2) 신청 제출 기관

- FDA (미국 식품의약국) 3) 내용 - 작년 3월 26일(미국 시간), FDA (미국 식품의약국)에 재제출한 신약허가신청에 대한 추가 임상을 위한 기존 제출된 NDA의 철회

* 기타 투자판단과 관련된 사항
-당사는 향후 FDA와의 추가 협의를 통해 Protocol design을 결정할 예정입니다. 그리고 그 임상을 추가하여 재 제출할 계획입니다. -신약허가신청 답변에 대한 구체적 내용과 일정은 홈페이지(www.mezzion.co.kr)를 참고하시기 바랍니다


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220325900841
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=140410

하나투어 주주배정 형식 15% 유증입니다. 예상보다 규모가 크네요ㅠ.

그런데, 할인율이 종가 대비 -23%

(유가)하나투어 - 주요사항보고서(유상증자결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220325000910
2022-03-25

약 15프로의 희석입니다. 제생각보다는 많지만, 2,000억 이상까지도 시장에서 생각했었던 것을 감안하면 양호한 규모로 보여집니다. 희석보다는 유상증자 불확실성 해소가 중요해보입니다.