#메지온 완전철회

2022.03.25 14:37:33
기업명: 메지온(시가총액: 6,898억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(유데나필 신약허가신청(NDA) 철회)

* 주요내용
※ 투자유의사항

임상시험 및 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다.

투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다. 1) 신청품목 : Udenafil 2) 신청 제출 기관

- FDA (미국 식품의약국) 3) 내용 - 작년 3월 26일(미국 시간), FDA (미국 식품의약국)에 재제출한 신약허가신청에 대한 추가 임상을 위한 기존 제출된 NDA의 철회

* 기타 투자판단과 관련된 사항
-당사는 향후 FDA와의 추가 협의를 통해 Protocol design을 결정할 예정입니다. 그리고 그 임상을 추가하여 재 제출할 계획입니다. -신약허가신청 답변에 대한 구체적 내용과 일정은 홈페이지(www.mezzion.co.kr)를 참고하시기 바랍니다


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220325900841
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=140410

하나투어 주주배정 형식 15% 유증입니다. 예상보다 규모가 크네요ㅠ.

그런데, 할인율이 종가 대비 -23%

(유가)하나투어 - 주요사항보고서(유상증자결정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220325000910
2022-03-25

약 15프로의 희석입니다. 제생각보다는 많지만, 2,000억 이상까지도 시장에서 생각했었던 것을 감안하면 양호한 규모로 보여집니다. 희석보다는 유상증자 불확실성 해소가 중요해보입니다.

경력 일년의 1997년생 대표이사 선임. 신임 대표이사 임동연은 임화섭의 아들

최대주주 임화섭은 지분 14.2% 보유

작년에만 임화섭 전대표의 보수 총액은 40억원..

#가온미디어


http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220325901156

엔터사 22년
콘서트 일정

한투증권 김명주] 할인점의 반란
 
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/retailmj
 
3월 한달간 이마트와 롯데쇼핑의 주가가 양호했습니다. 최근 시장의 관심사 중 하나는 할인점의 반란이 단기적이냐, 아니면 지속될 것이냐 입니다.
할인점의 주가가 오른 이유부터 보면 1) 소비자물가상승에 따른 양호한 기존점 2) 규제 완화에 대한 기대감이 트리거였습니다. 2022년 할인점 산업은 역성장을 마치고(18~19년) 성장 구간에 들어갑니다.  소비자물가상승 영향도 있겠지만, 온라인 시장 성장에 따른 오프라인 객수 하락 영향도가 줄어들기 때문입니다. 한국은 온라인 침투율이 높은 대표적인 국가입니다(22년 온라인 침투율 38.5%, 비식품 온라인 침투율 42.3%)
 
산업의 반등은 할인점 기업의 탄탄한 주가 하방 요인입니다. 추가적으로 이마트는 쓱닷컴 멤버십이 구체화되면서 밸류에이션 상승까지 가능할 것으로 예상합니다.
쓱닷컴 멤버십이 이마트에 뭐가 좋을까 라고 생각해보면 1) 쓱닷컴의 배송 중 일부는 이마트의 PP센터를 통해서 이루어지고 있고 (쓱닷컴 성장 -> 이마트 기존점 신장에 기여) 2) 쓱닷컴 멤버십에 오프라인 유통 채널이 포함될 경우 할인점의 객수 증가에 기여 가능합니다. 즉, 쓱닷컴과 모회사인 이마트의 성장을 이어주는 링크가 됩니다.
 
할인점의 반란은 이어질 것으로 예상됩니다. 주가 하방이 탄탄하고 밸류에이션 상승 기대감이 있는 이마트를 산업 내 탑픽으로 유지합니다.
 
관련 보고서:https://bit.ly/3iCwuPM
 
감사합니다.
 
김명주 드림

코로나로 인한 호/불황 업체

호황인 업체들이 이제 일상 생활 속에 자리잡고 더 잘 나갈지(대표적으로 골프?), 불황이였던 곳들이 턴어라운드 할지...

거주자 자산을 살펴봐도 어려움은 많다. 장기렌트와 리스는 자산으로 잡히지 않는다. 회사 명의 차량도 마찬가지다. 공동명의를 악용하기도 한다. 분리된 세대주가 자산에 잡히지 않는 점을 노려서 자산이 많은 가족에게 차의 지분을 99% 넘겨주고 자신은 1%만 가지면 자동차가액도 1%만 잡히게 하는 식이다. 만약 국민임대 아파트 거주자가 3억원으로 평가된 차의 지분을 10%만 가지고 있다면 3000만원만 잡힌다.

https://n.news.naver.com/article/023/0003681252

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차의 지분을 넘겨주는 방법은 몰랐넴

내가 발가벗은 이유는 사람들이 나를 봤을 때 눈에 잘 띄게 하기 위한 것이다.

내 앞머리가 무성한 이유는사람들이 나를 봤을 때 쉽게 움켜질 수 있도록 하기 위한 것이다.

뒷머리가 대머리인 이유는 내가 지나가면 사람들이 나를 붙잡지 못하도록 하기 위한 것이다.

어깨와 발 쪽에 날개가 달려있는 이유는 최대한 빨리 사라지기 위한 것이다.

손에 들고 있는 칼과 저울은 네가 나를 만났을 때 신중한 판단과 신속한 의사결정을 하기 위한 것이다.

대부분의 모든 사람들은 나를 다시 만날 거라 착각하여 너무도 쉽게 그냥 지나쳐 버린다.

내가 그를 지나쳐 버렸을 때 그제서야 후회하며 나를 붙잡으려 애쓰지만 내 뒷머리는 민머리라 잡을 수 없고, 나는 뒤에 있는 큰 날개와 발뒤꿈치의 작은 날개로 힘차게 날개짓하여 다시는 그 사람을 만나지 못한다.

그대가 진정 이루고자 하는 꿈이 있거든, 그리고 그대가 진정 인생의 성공을 바라거든 내일이 아닌 바로 지금 이 순간 여기 칼과 같은 결심을 해야 한다.

그리고 그 칼과 같은 결심을 이루기 위해서는 매일매일 저울 재듯이 꼼꼼히 재어가며 저울과 같은 평정심을 잃지 않을 때 나 기회의 신 카이로스는 그대의 영원한 노예가 되어 그대의 꿈, 그대의 성공을 이루게 할 것이다.

- 기회의 신 카이로스

#현대차

부품 카트에 실어 차량 따라 이동
공장내 재고 쌓아둘 필요 없어
생산 유연화로 글로벌 경쟁력 확보

https://n.news.naver.com/article/015/0004678521

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JIT 니 간판시스템이니 일본 자동차 회사에서 하던거랑 크게 다르지 않은 것 같은데 문제는 결국 노조임.

악성 기생충, 암세포처럼 회사를 갉아먹다 이제서야 제안을 수용하다니. 진정한 로봇시대가 열리길 열렬히 갈망하는건 현대차 주주들일 듯.

by t.me/selfstudystock

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#게임

국내 5대 게임사의 직원 평균 임금이 사상 처음으로 1억원을 넘어섰다. 불과 1년 새 53.8%가 오른 셈이다. 반면 이익이 그만큼 늘지 못하자, 5대 게임사가 올해는 내실 경영으로 내부 전략을 바꾼 것으로 나타났다.

https://news.v.daum.net/v/20220327184814923

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연봉파티 참여하다가 정작 자본잠식 발생한 베스파 생각남. 수영장에 물빠지고 나면 과연 누가 벌거벗고 있었을까.

우수경력자 상시채용이면 원티드랩 같은 플랫폼이 더 각광 받겠구나 생각이 듬.

적어도 미국처럼 고용이 유연해져야 경쟁력 있는 인력들의 몸값이 유지되고 프리라이딩하는 식충이들은 집에 가게된다고 생각하는 편


by t.me/selfstudystock

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#KG모빌리언스

https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20220316000135&docno=&viewerhost=&viewerport=#

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KG이니시스 말고 KG모빌리언스도 디지털 자산 관련 사업을 하겠다? KG이니시스가 한다는 것과 중복되지 않으려나

★ 롯데칠성이 서초동 부지 개발 기대감으로 주가가 강세를 보이고 있습니다. 히든밸류인 자산가치가 부각되면서, 새로운 모멘텀이 부각될 수 있을 것 같네요.

http://www.munhwa.com/news/view.html?no=2022032401071003021001

[유안타증권 반도체 이재윤]

■중국 상해 봉쇄 관련 반도체 영향

▶ 8인치 파운드리 공급 부족 가속화로 DB하이텍(000990) 반사 수혜 예상
- 300K/월 이상의 8인치 파운드리 Capa가 중국 상해에 위치
- 중국 Fab의 수출 비중은 10~20% 수준으로 파악됨
- 반도체 생산라인의 자동화를 고려하면 전면 가동 중단으로 이어질 가능성은 희박해 보이지만, 일부 Capa의 생산 차질은 불가피 할 것

▶ 중국 상해 반도체 Fab 가동 현황
- 8인치 Fab 5개 라인, 총 320K/월
- 12인치 Fab 1개 라인, 총 20K/월
* TSMC: 8인치 Fab 1개라인(약 70K),
*SMIC: 8인치 Fab 1개라인(약 110K), 12인치 Fab 1개라인(약 20K),
*화홍: 8인치 Fab 3개라인(약 150K)

미래에셋 VIP 컨설팅 팀

[AAPL] 애플, 우크라이나 전쟁 불확실성 속에서 아이폰, 에어팟 생산량 감산(Nikkei Asia)

- 애플은 다음 분기에 원래 계획보다 20% 적은 iPhone SE를 생산할 계획. 우크라이나 전쟁과 다가오는 인플레이션이 소비자 전자제품 수요를 위축시키고 있다는 첫 징후 중 하나

- 5G 중저가폰인 iPhone SE는 예상보다 약한 수요를 이유로 분기동안 생산주문을 200~300만개 줄이는 것을 목표로 하고 있다고 네 명의 소식통이 전함

- AirPod 이어폰의 경우에도 2022년 내내 주문을 1천만개 이상 줄이기로 함(2021년 약 7680만대 AirPod 출하)

- 또한 전체 iPhone 13 제품군에서도 몇 백만대를 적게 만들 것을 요청하였지만 해당 조정은 계절적 수요를 기반으로 한 것

- Counterpoint Research, 전체 스마트폰 시장이 비정상적으로 높은 수준의 재고를 보여주고 있어서 결국 조정을 받게 될 것이라고 전망

Apple to cut iPhone, AirPods output amid Ukraine war uncertainty

https://asia.nikkei.com/Spotlight/Supply-Chain/Apple-to-cut-iPhone-AirPods-output-amid-Ukraine-war-uncertainty

[테슬라 중국공장 가동 중단: 그렇지만 텍사스 공장이 온다 ]

안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.

언론에 의하면 테슬라 상하이 공장 가동이 중단되었습니다. 중국은 코로나 제로정책을 시행하고 있어, 특정지역에 확진자가 급증하면 해당지역에 락다운 명령을 내립니다.

3월초에 심천이 봉쇄되면서 BYD 생산차질이 우려된 바 있으며, 테슬라 상하이 공장도 3월 17~18일 이틀간 중단된 바 있습니다. 현재 상하이는 4/5일까지 단계별로 봉쇄 명령이 내려졌습니다.

테슬라의 중국공장 생산량은 하루 2천 대 수준으로, 3월 들어 3일간 가동이 중단되었고 현재로서는 이번 주 중반까지 가동중단 가능성이 높습니다. 테슬라 중국 공장 판매가 전체 판매의 65% 비중을 차지하고 있어, 1분기 판매 대수에 부정적 영향이 예상됩니다.

베를린 공장 가동이후 빠르게 회복되었던 투자심리에 단기적으로 부정적 영향이 예상되지만, 4/7일에 텍사스 공장가동을 앞두고 있어 주가 조정기간은 길지 않을 전망입니다. 

(2022/3/28일 공표자료)

아이폰 수요 이렇게 끝?

아이폰 수요의 오해와 우리의 전략
[삼성증권 IT/이종욱]

오늘 Nikkei Asia에서 아이폰과 에어팟 감산 기사가 나와서 시장에 영향을 주고 있습니다.


■ 아이폰SE 감산은 모호

- 2분기 아이폰SE를 200-300만 대 감산(약 20%)하고

- 에어팟 주문을 연간 1,000만 대 줄인다는 (약 10%) 내용입니다.

- 그 이유를 기사에서는 우크라이나 전쟁 등으로 인한 수요 위축으로 해석합니다.
- 하지만, 감산이라는 단어는 모호하긴 합니다. 글로벌 출시가 시작되지도 않았고, 주요 부품(A15 AP등)은 재고를 활용하기 때문입니다.


■ 중저가 5G폰의 현실

- 사실 저희는 아이폰SE를 시장 기대보다 적게(2,300만 대) 보고 있습니다. 시장 추정 컨센서스는 2,000-3,000만 대입니다.

- 아이폰SE는 신흥국에 5G를 팔겠다고 내놓은 폰인데요, 신흥국 수요가 좋지 않고 중국/일본의 5G 침투율 증가 속도가 둔화되고 있기 때문입니다.

- 아이폰SE 2,300만 대 감안해도 올해 아이폰 출하량 2.5억 대는 달성 가능합니다.


■ 저가는 마진 스퀴즈, 고가는 가격 전가

- 지금 수요의 특징은 저가 제품들만 안좋다는 점입니다.

- 저희는 그 현상을 마진스퀴즈로 해석합니다.

- 모든 제품가가 상승하는 가운데 저가 제품은 가격 저항이 나타나고, 고가 제품은 여전히 가격 전가 중입니다.


■ 본질은 수요 걱정

- 사실 아이폰 SE가 언제부터 시장의 시그널급 수요겠습니까. 200만 대 감산은 애플 총 출하량의 1%가 안 됩니다.

- 우리가 이 뉴스에서 읽을 수 있는 것은 투자자들의 태도입니다. 투자자들이 수요에 대한 불안함이 매우 크다고 생각합니다.

- 고가 세그멘트에 포진한 애플은 이번 사이클에서 가장 마지막까지 살아남을 것이라 생각합니다.


■ 디램과 MLCC로 보는 기회

- 우리가 지켜보는 것은 수요가 아닌 가격 전가력입니다.

- 중국 스마트폰 부진에도 2분기 모바일디램 가격은 왜 오를까요? 고객사 MLCC 재고는 계속 하락 중입니다.

- 파운드리 투자는 50% 증가하는 반면 메모리 투자는 동결, MLCC투자는 10% 감소합니다. 이미 수요 정체는 공급 계획에 녹아 있습니다.

- 우리가 상반기 지속적으로 디램/MLCC를 보는 이유입니다.

감사합니다.
(22/3/28 공표자료)

[미래에셋 김철중]

현지시각 27일 로이터통신에 따르면 미국 도로교통안전국(NHTSA)가 기업평균연비규제(CAFÉ) 방안을 다시 도입하고 22년형에 대해서는 요건을 충족하지 못하면 벌금액을 추가로 인상하기로 결정. 이번 조치로 연비 기준 미충족 19년~21년형 모델은 mpg당 140달러, 22년형부터는 mpg당 150달러의 벌금이 부과될 것. 최종 규정은 연방관보에 발행된지 60일 후에 발효되며 연비 효율성 향상 및 전기차 계획이 부족한 업체들에게는 비용 증가 요인, 전기차 업체들에게는 호재가 될 것. NHTSA는 2019년 모델에서만 약 1억 7850만달러의(약 2000억원) 벌금이 증가할 것으로 추산

1975년에 처음 제정된 CAFÉ 규정은 연비 목표를 달성하지 못하는 자동차 업체들에게 벌금을 부과하고, 배출 감축 기준을 초과한 경쟁기업으로부터 크레딧을 구매 가능하게 하는 제도 => 16년에는 연비 기준 54.5mpg에서 벌금 수준을 mpg당 55달러에서 140달러로 올려 2019년형 자동차부터 적용키로 결정 => 자동차 업계는 연간 최소 10억달러 (약 1조 2000억원) 가량의 비용이 추가로 발생할 것이라며 반발하여 트럼프는 연비 기준 40mpg로 완화, 21년말 1월에는 16년 관련 기준을 22년형 자동차부터 적용하는 것으로 조정해 벌금 인상 유예 => 바이든은 21년말에 2023년부터 연비 기준을 매년 5~10%씩 높여 26년에는 연비 기준을 55mpg로 강화한다는 내용의 새 기준을 확정

https://bit.ly/3NlFoPL

빅스텝 to 빅스텝 to 빅스텝?

이전부터 이야기하지만 금리를 얼마나 빨리 올리던간에 시장이 적응만 한다면 단기채를 제외하고는 별로 문제가 아님.

어자피 중립금리까진 올려야하며 25bp씩 올리는 판단을 하면 중립금리에 도달하기 전까지 완화정책을 지속하는 방치가 되어버림.

이걸 보자마자 헉 원래 25bp씩 올리는거였는데 50bp를 3번 하면 원래보다 75bp를 더 올리는거야? 라고 생각하시면 안됨. 어자피 최소 2.00%, 일반적으로는 2.50% 중립금리까진 올리는 것이 당연한 상황이기 때문에 23년 중순에 할걸 22년 말까지 앞당겼다고 보시면 조금 생각이 달라지실겁니다.

이래서 3월에 25bp 인상한게 얼마나 멍청한 판단이었는지 알 수 있음. 3월에 50bp 올렸어야 했습니다. 이건 우크라이나 불확실성을 감안하더라도 연준의 미스였음.

문제는 그 이후의 금리가 중립금리보다 월등히 높아질 수 있느냐인데 개인적으로는 이에 대해 회의적이라는 입장. 이에 대해서는 자료로 찾아뵙겠습니다.

결론: 연내 2.50%? OK. 근데 23년 3.50%에 Long-Run 4.00%? 이건 좀..

#매크로

3월에는 파월도 우크라이나 전쟁이 끝날 줄 알았겠지.

매크로 분석 내용을 보다보면 다들 그럴싸하고 뭔가 똑똑해지는거 같아서 계속 읽고 고개를 끄덕이게 됨.

사실 기업 실적 추정도, 매크로 추정도 지금을 투영하는 것이기 때문에 결국 대응의 영역이라고 생각함.

현재 상황의 변화에 따른 매크로 해석의 온도차를보며 대응 하기 위해서 공유하는 것일뿐이니 다들 감안해서 보시길

#삼성전자 #갤럭시

https://m.etnews.com/20220328000204?obj=Tzo4OiJzdGRDbGFzcyI6Mjp7czo3OiJyZWZlcmVyIjtOO3M6NzoiZm9yd2FyZCI7czoxMzoid2ViIHRvIG1vYmlsZSI7fQ%3D%3D

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가장 핵심인 2가지 AP 와 OS. 각각 HW와 SW에서 가장 중요한 핵심요소들. 여기서 차별화 못내고, 계속해서 원가절감만 진행해봐야 도태되는건 시간문제.