> 최근 애플이 아이폰SE/에어팟 생산을 줄일 것이라는 얘기가 많았지만, 아직 특별한 변화는 없는 것 같네요

===========================

~ A new report says that Apple's supply chain is yet to see any requests for revised orders, despite news Apple was slashing production of some of its device

https://www.imore.com/iphone-se-airpods-supply-stable-says-supply-chain

현재 저희 회사는 홈페이지 리뉴얼 등 많은 변화를 계속해서 준비하고 있는 상황입니다.
저도 내년에는 월급 좀 타봤으면 좋겠네요.

다시 한 번 마지막 3차 후원 많은 관심 부탁드립니다. 편안한 일요일 밤 되십시오!!

후원이라고 쓰고 구걸이라고 읽고싶을 정도로 지겹네.

결국 본인의 사리사욕 챙기면서, "돈을 낸" 일부에게만 선점적으로 정보를 제공하겠다는게,

독립리서치라는 갬성팔이 그만두고, 그냥 리딩방이라고 공표를 하는게 좋을 것 같음.

방송 나가는 것도 본인 홍보를 위해서 하는거면서 왜 맨날, 저 이렇게 바쁘게 삽니다 힘듭니다 징징대는건지 이해가 안감.

테슬라가 수년내 다수의 기가팩토리 건설에 나설 것이란 전망이 나오네요



https://cmobile.g-enews.com/view.php?ud=202204110425282246b49b9d1da_1&md=20220411055806_S

[미래에셋 김철중] 엘앤에프

단결정 Ni 양극재 매출 발생 시작

1Q22 및 22년 실적 추정치 상향 조정
- 1분기 예상 영업이익 475억원으로 상향 조정
- 컨센서스 370억원을 크게 상회하며 경쟁사 이익 레벨 상회 전망
- CB 등 전환 완료되며 순이이익도 1분기부터 정상화 예상
- 22년 예상 매출액 3조원, 영업이익 2,210억원으로 상향 조정
- 상향 조정 근거: 1) P↑: 제품 판가 상승, 2) Q↑: 테슬라 EV 판매 호조 지속

단결정 Ni 양극재 매출 시작
- 단결정 Ni 양극재 고객사 테스트/시양산 완료  샘플 매출 발생
- 23년부터 단결정 Ni 양극재 대량 양산 매출 발생할 것으로 전망
- 동사가 경쟁사 및 신규 업체 대비 양산 시점이 빠른 것은 과거 단결정 구조(LCO) 제품의 개발 및 양산 경험이 풍부하기 때문
- 단결정 구조 장점은 1) 수율 개선, 2) 에너지 밀도 개선에 기여

추가 수주 가능성과 레드우드와의 협력도 지속
- 목표가 36만원 유지
- LGES의 테슬라 향 4차 배터리 추가 수주(20조원 이상) 이후 동사의 양극재 추가 수주 예상
- Redwood Materials와의 협력 역시 지속 중. 연내 구체적인 협력 방안 제시 예상

미래에셋 김철중 디배저: t.me/cjdbj

보고서 링크: https://bit.ly/3xhYhNW

✔️목표주가/투자의견 변동
▶️Goldman Sachs
[한샘] 110,000원 → 104,000원 / Buy 유지 (33% upside)

▶️CLSA
[BNK금융지주] 9,500원 / Outperform → Buy (20% upside)
[KB금융] 72,000원 → 75,000원 / Buy 유지 (29% upside)
[기업은행] 11,500원 → 12,000원 / Outperform 유지 (9% upside)
[신한지주] 47,000원 → 49,000원 / Buy 유지 (22% upside)
[우리금융지주] 19,500원 → 20,000원 / Buy 유지 (32% upside)
[하나금융지주] 62,000원 → 64,000원 / Buy 유지 (38% upside)
[한온시스템] 13,000원 → 12,000원 / Outperform → Underperform (5% upside)
[현대모비스] 250,000원 → 245,000원 / Buy → Outperform (17% upside)
[현대위아] 79,000원 → 63,000원 / Outperform → Underperform (3% upside)

애플(Apple), 혼합현실 기기 공개일정 연기

China Ends Game Freeze By Handing Out First Licenses Since July

중국 당국, 21년 7월 이후 처음으로 판호 발급 전망

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-11/china-ends-game-freeze-by-handing-out-first-licenses-since-july

2022년 4월 중국 내자판호 45개 승인(2021년 7월 이후 처음)

[한투증권 테크팀] 3월 대만 기업 실적: 앞으로가 걱정

● 3월은 괜찮았지만, 세트 수요 둔화 우려 존재
- 3월 대만 IT H/W 업체들의 매출액은 하이엔드 제품 위주의 강세
- TSMC, 패키징기판 업체, Yageo의 전년동월대비 매출액 증가세 지속. 견조한 아이폰 출하량과 삼성 S시리즈 출시 영향
- 커머더티성 MLCC나 LCD 패널업체의 매출액은 상대적으로 부진

● 반도체: 3월 실적은 양호했다
- TSMC의 3월 매출액은 1,710억대만달러(+17% MoM, +33% YoY)로 증가. 애플과 삼성의 1분기 신제품 출시 효과 때문
- 노트북ODM들의 합산 매출액 또한 전년대비 15.6% 증가
- 4월부터는 약세 전환할 것. PC 수요 둔화 및 인플레이션 우려, 중국 락다운으로 노트북ODM들이 상반기 출하량 목표치를 두 자릿수 하향 조정했기 때문

● 전기전자: 패키징기판 호실적 지속, 커머더티 MLCC는 부진
- 주요 패키징기판 회사들의 3월 합산 매출액은 전년대비 37% 증가. 패키징 기술 고도화로 ASP 상승 지속
- 2분기에도 커머더티 MLCC의 가격은 전분기대비 하락할 것으로 예상돼(하이엔드 위주의 일본 회사들의 가격은 flat) MLCC는 사용처별 전망 엇갈림

● 디스플레이: 수요 회복 전에 반등을 논하기는 이르다
- 3월 LCD 패널업체 Innolux의 매출액과 출하대수는 전년동월대비 각각 22%와 28% 감소. 세트 수요 약세 때문
- LCD 판가 하락은 3분기 들어 멈출 전망
- TDDI(터치 기능 포함 Driver IC) 업체 FocalTech의 3월 매출액은 전년동월대비 17% 감소
- Novatek, Parade 등의 부품 업체들의 1분기 매출액은 견조하지만, 2분기 대형 LCD용 제품의 수급 완화와 가격 하락 예상

*리포트: https://bit.ly/3O3DpzS
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

◈하나금융투자 글로벌리서치◈

중국/신흥국 기업분석 백승혜(T.02-3771-7521), 송예지(8143)

*[게임 산업]: 8개월만에 판호 발급 재개, 넷이즈와 텐센트는 아직

- 11일, 국가 신문출판사는 2022년 4월 온라인 게임 허가 목록을 공시. 이와 같은 신규 판호 발급은 2021년 7월 이후 8개월 만. 해당 소식으로 빌리빌리(BILI.US) 전일 주가 +7% 급등

- 중국에서 온라인 게임을 런칭하기 위해서는 다음과 같은 절차가 있음. 우선, 게임 회사는 소재 지역 출판 행정 주관부서에 신청서를 제출해야함. 심사를 통과한 뒤, 최종으로 국가 신문출판사의 허가를 받는데, 이 허가를 획득하면 "판호"를 발급 받으며 정식 런칭이 가능

- 금번 판호를 발급한 게임은 총 45개이나 넷이즈, 텐센트의 게임은 포함되어 있지 않음

- 2022년 3월 온라인에서 온라인 판호 발급이 재개될 것이라는 소식이 퍼진 적이 있음. 그 외, 성인 대상의 게임 중독 규제가 생길 것이라는 루머가 퍼짐. 루머에 따르면, 게임 중독 방지를 위해 2시간마다 30분씩 강제 휴식 시간이 생길 것. 이와 같은 성인 대상의 게임 규제는 아직 실행되지 않음

=====

당근과 채찍을 동시에 ?

안녕하세요, 대신증권 음식료/화장품 담당 한유정입니다. 기업별로 이슈가 많은 요즘입니다. 합병을 발표한 롯데제과, 롯데푸드, 동원산업 주식 매수 청구권 관련 내용 리마인드 드립니다.

주식 매수 가격은

롯데제과 115,784원
롯데푸드 320,761원
동원산업 238,186원

주식매수청구권행사기간은
롯데제과, 롯데푸드 2022년 5월 27일~2022년 6월 16일
동원산업 2022년 8월 30일~2022년 9월 19일

주식매수대금 지급 예정일은
롯데제과, 롯데푸드 2022년 6월 29일
동원산업 2022년 9월 29일

입니다. 감사합니다.

대신증권 음식료/화장품 텔레:
https://news.1rj.ru/str/+RjTykk4av19KsDCJ

매크로 관련 헛소리 차단

1Q22 PC 출하량 -7.7% YoY 기록
크롬북 제외하면 +3.3% YoY
https://zd.net/3va6jFZ
https://news.1rj.ru/str/mdkimsoojin/2203

다들 이거 하락했다고 호들갑 떨길래 헛소리 하나 체크하겠습니다.

크롬북 제외하면 +3.3% YoY인데 이거가지고 가계 소득이 감소해서 수요가 둔화된 것?

크롬북을 누가 살까?
-> 정부나 교육기관의 교육용 수요, 기업 등의 비대면 수요

정부랑 교육기관 수요가 왜 급감했을까?
-> 코로나로 인한 비대면 화상회의, 수업 관련 디바이스 구매가 일시적으로 폭증했던거기 때문에 그에 대한 피크아웃
-> 그게 CPU, GPU, DRAM, NAND에 영향이 있을까? 글쎄요..

이거가지고 가계 소득이 감소해서 수요가 둔화됐다? <— 헛소리

기사 내용 중에도 나옵니다
"교육 시장과 일반 소비자 시장의 성장세는 둔화되었지만 상업용 시장의 PC 수요는 여전히 강력하다. 일반 소비자 시장의 성장세도 가까운 미래에 회복될 것"
https://zdnet.co.kr/view/?no=20220411110115

정리
1. 크롬북은 저사양이라 애초에 반도체 기업 매출 평균에 큰 의미가 없음
2. PC 시장은 반도체 시장에서 작은 시장이며 절반 이상이 엔터프라이즈 서버향
3. 소득수준이랑 크롬북이랑 뭔상관?

결론
PC 출하량 지표를 보고 소득 감소를 논하는 것은 헛소리니 무시하시면 됩니다.

#투자생각

요즘 과도한 인플레 얘기로 너무 치우쳐지는 것 같은데

이럴 때일 수록 반대로 생각해보는 것도 중요합니다.

인플레가 완만하다면?
즉, 완만하게 상승하는 인플레 국면이 온다면?
=> 경제를 비롯해 주식에 굉장히 좋은 현상.

한쪽으로 너무 치우친 생각은 반대급부 또는 영향이 없는 쪽에 항상 기회가 있습니다.