<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 10일
『미 증시 선물 반등과 저점 매수 유입되며 낙폭 축소』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI는 한때 2% 넘게 하락, 개인 손절 매물도 출회
- 미 선물 반등과 국내 증시 저점 매수 유입되며 낙폭 축소
- 대부분 업종 약세 .통신, 음식료품 등 방어주와 반도체 상승
- 매크로 불확실성 개선의 신호는 나타나지 않음
- 불확실성 개선 전까지 취약한 수급 양상 이어질 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303596
위 내용은 2022년 5월 10일 16시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 상사 업종 다시보기』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 국내 상사 업종 원자재 가격 상승으로 1분기 호실적 기록
- 버핏의 일본 상사 투자 포인트는 저평가와 희소한 비즈니스 모델
- 공급망 재편, 원자재 가격 상승 그리고 사업 다각화에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303613
위 내용은 2022년 5월 11일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 5월 11일 리서치센터 국내주식팀
『경기 둔화 우려와 미국 CPI 관망에 소폭 하락』
- 코스피는 경기 성장 둔화 우려 잔존하는 가운데 미국 CPI와 중국 PPI 관망 심리로 장중 하락 전환
- Fed 일부 인사들의 50bp 인상 적절 발언. 바이든 중국산 제품 수입관세 인하 가능성 시사
- 외국인 6거래일 연속 선물 중심 매물 출회. 현물 수급은 반도체와 금융업 중심 순매도
- 해상 운임 상승에 해운업종 강세. 백화점 등 오프라인 유통주는 외출 증가에 따른 패션 수요 회복 기대로 상승
- 업종별 등락은 종이목재, 의료정밀, 운수창고 상승 vs. 보험, 건설, 금융업 하락
- 코스닥지수는 일부 2차전지 종목 제외 시총 상위주 전반 상승하며 소폭 반등
- 미 국방부의 푸틴 전쟁 확대 가능성 언급에 사료주 연일 상승. 러시아의 원자재 수출 금지 소식에 플라스틱 관련주도 강세
- 원/달러 환율은 미국 4월 CPI 경계 심리와 Fed 긴축 우려 맞물리며 소폭 상승
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.12%, 대만 -0.60%, 홍콩 -0.09%, 중국 +0.57%

<11시 00분 기준>
KOSPI 2,591.37(-0.20%), KOSDAQ 860.40(+0.50%), K200선물 342.40(-0.20%)
니케이 26,198.65(+0.12%), 상해종합 3,053.11(+0.57%), 항셍 19,616.94(-0.09%)
원/달러 1,277.65(+0.10%), 엔/달러 130.38(+0.24%), 헤알/달러 5.132(0.00%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303633
위 내용은 2022년 5월 11일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 11일
『KOSPI, 미국 CPI 발표 앞두고 뚜렷한 방향 부재』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI, 뚜렷한 방향성 없이 20pt 수준 범위 내에서 횡보
- 양시장 합산 거래대금은 15조원을 밑돌며 눈치보기 장세
- 해운, 인터넷, 화학, 소비재, 자동차 상승. 금융, 기계, 건설 하락
- 미 4월 물가 충격 여부가 추가적인 하방 압력을 결정하는 요인
- 한편으로 국내 내수 회복 신호 확인, 상대적으로 유리한 영역

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303639
위 내용은 2022년 5월 11일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 5월 12일 리서치센터 국내주식팀
『미 CPI 소화 후 인플레 정점 통과 주목하며 낙폭 축소』

- 코스피는 미 증시 충격에 1%대 하락 출발 후 인플레 정점 통과 가능성에 주목하며 낙폭 축소
- 미국 4월 CPI 예상치 상회에 인플레 불안심리 재고조됐으나 에너지 가격 상승은
- 인플레 피크아웃에 대한 해석 엇갈림. 외국인 K200선물은 7거래일 만에 순매수 전환
- 우크라이나 가스관 운영 중단에 따른 유가 급등에 에너지 업종 강세. 해상 운임 상승으로 해운주는 랠리 지속
- 업종별 등락은 의료정밀, 보험, 운수창고 상승 vs. 서비스업, 은행, 기계 하락
- 코스닥지수는 미 기술주 약세와 암호화폐 시장 급락 영향에 외인, 기관 동반 순매도하며 하락
- 미디어/엔터, 게임 등 일부 종목 1분기 실적 부진 영향에 약세. HLB그룹주는 무상증자 소식에 급등
- 원/달러 환율은 미국 4월 CPI 급등에 따른 기술주 하락에 위험 선호 위축되며 1,280원대 진입
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본 -0.91%, 대만 -0.65%, 홍콩 -0.81%, 중국 -0.09%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303677
위 내용은 2022년 5월 12일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 12일
『국내 증시, 인플레 압력과 대외 불확실성 지속』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 물가 피크아웃 가능성에서 시장은 인플레 압력 지속에 무게
- 국내증시 위험 회피 심리 강화되며 2020년 11월 이후 최저치 경신
- 통신, 보험, 가스 등 방어주를 제외하고 전업종 하락
- 대외 여건 개선 조짐이 나타나지 않으며 위험 회피 기조 심화
- 수급 공백과 일부 주체의 손절매성 매물도 나오면서 악재에 취약

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303689
위 내용은 2022년 5월 12일 16시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『퀀트분석; 무너지지 않는 배당주』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- 아직까지는 정기 예금 금리보다 KOSPI 배당수익률이 매력적인 구간
- 물가와 금리에 대한 불확실성으로 시장 변동성 장세는 당분간 이어갈 것
- 고배당 유니버스 안에서 실적 상향되는 종목들과 배당주 ETF에 주목

※ 원문 확인: https://bit.ly/37EI9LQ
위 내용은 2022년 5월 13일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 5월 13일 리서치센터 국내주식팀
『대외적 악재에도 과매도 인식으로 반등』

- 코스피는 물가 상승, 경기 침체, 가상화폐 급락 등 악재에도 과매도 인식으로 전일 조정분 회복
- 미국 4월 PPI 컨센 상회. 파월 Fed 의장 연임안 가결 후 당장 연착륙 어렵다고 발언
- 금투 연기금 등 기관이 순매수 주체. 외국인은 선물 중심의 단기 매수세 유입
- MSCI 편입 언급 종목 중심 강세. 매크로 불확실성 속 게임 업종은 실적에 민감하게 반응
- 업종별 등락은 기계, 화학, 전기전자 상승 vs. 의약품, 종이목재 하락
- 코스닥지수는 안전 자산 선호에 따른 미 국채금리 하락세와 반발 매수 심리로 성장주 전반 온기 확산
- 정부의 '에어택시' 연구 1.6조원 투자에 UAM 관련주 강세. 2차전지 업종은 전일 미 전기차 업체 급등 영향에 상승
- 원/달러 환율은 달러인덱스 20년래 최고치 기록에 1,290원 터치하며 출발 후 상승폭 축소
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +2.29%, 대만 +0.92%, 홍콩 +1.22%, 중국 +0.43%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303726
위 내용은 2022년 5월 13일 10시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 13일
『국내 증시, 저점 인식 수급 유입에 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 국내 증시 저점 인식 수급 유입되며 2%대 상승 마감
- 외국인은 선물 1.1만 계약 순매수에 나서며 콘탱고로 전환
- 기계, 이차전지, 자동차, 금융 업종의 상승이 두드러짐.
- PER 9배 수준이나 매크로 불확실성 지속 시 이익 훼손 우려
- 중국 내 봉쇄 상황 개선 여부가 주요 변수로 판단

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303740
위 내용은 2022년 5월 13일 16시 05분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 퀀트 이정빈, 이재림]
한국, 미국 어닝시즌 코멘트

*한국 1Q22 상장기업 실적발표 요약(시총기준 83.9%, 990종목 발표)

- 1Q22 시장 전체 합산 실적: 매출액 전년동기대비 +22.1%, 전분기대비 +2.0%, 컨센서스대비 +3.4%, 영업이익 전년동기대비 +1.7%, 전분기대비 +21.6%, 컨센서스대비 +3.6%

- 1Q22 시장 전체 합산 실적(삼성전자 제외): 매출액 전년동기대비 +22.7%, 전분기대비 +2.1%, 컨센서스대비 +3.4%, 영업이익 전년동기대비 -9.7%, 전분기대비 +31.5%, 컨센서스대비 +2.0%




*S&P500 1Q22 실적발표 기업

- 현재까지 총 459개 기업 발표, EPS 361개(78.8%), Sales 341개(74.5%) 기업 컨센서스 상회, EPS 310개(67.7%), Sales 389개(84.9%) 기업 전년동기대비 증가

- 상회(57.4%), 보합(31.2%), 하회(11.4%)




- S&P 1Q22 EPS 증가율 +9.38%
- S&P 2Q22 EPS 증가율 +5.20%
- S&P 2022 EPS 증가율 +8.98%
- S&P 2023 EPS 증가율 +9.60%

Source: FnGuide, Factset, S&P Capital IQ

『주식전략; 소순환 반등을 기대하는 이유』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 주식시장은 작은 호재에 민감하게 반응할 국면까지 하락
- 통화정책 불확실성이 단기 반등 저해할 수준 아님. 중국 봉쇄 완화 중요
- 한국 주식시장은 낙폭과대 업종과 제조업 위주로 대응할 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303779
위 내용은 2022년 5월 16일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 5월 16일 리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 상하이 봉쇄 완화 소식에 상승 출발 후 하락 전환』

- 코스피는 상하이 봉쇄 완화 조짐에 상승 출발했으나 경기 경착륙 우려 속 약보합 마감
- 미 증시는 낙폭 과대 인식에 기술적 매수 유입되며 3대 지수 모두 반등. 암호화폐 시장 안정화에 기술주 투심 회복
- 외국인 현물 매도세는 일단락 됐으나 K200 선물 2거래일만에 순매도 전환하며 지수 상단 제한
- 상하이 점진적 봉쇄 완화 기대감에 의류, 음식료 등 중국 수출 관련 유통 업종 강세
- 업종별 등락은 음식료품, 섬유의복, 은행 상승 vs. 통신, 운수창고, 운수장비 하락
- 코스닥지수는 암호화폐 시장과 전일 나스닥 반등에 기술주 투심 강화되며 860pt 회복
- 일부 반도체 업종 제외 대부분 강세. 인도 밀 수출 금지에 사료 관련주 재차 급등
- 원/달러 환율은 역외 달러 하락과 중국 지역 봉쇄 완화 조짐에 위험선호 일부 회복하며 1,280원까지 하락
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +0.59%, 대만 +0.82%, 홍콩 +0.79%, 중국 +0.31%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303798
위 내용은 2022년 5월 16일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 16일
『KOSPI, 중국 4월 실물 지표 부진에 하락 전환』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 변동성 구간을 지나면서 일부 낙폭 과대에 대한 인식
- 중국 4월 실물 지표 부진이 증시에 하방 압력
- 상하이 봉쇄 강도 완화와 인도 밀 금수 조치도 영향
- 참여자 상당 부분은 증시에 대한 관망 태도를 견지
- 중국 봉쇄 완화에 대한 기대는 유효한 상황

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303807
위 내용은 2022년 5월 16일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 5월 17일        리서치센터 국내주식팀
『중국 경기 둔화 우려에도 저점 매수 유입되며 상승』
 
- 코스피는 중국 경기 둔화 우려에도 저점 매수 유입되며 시총 상위 종목 중심 상승 - 중국 실물 경제지표 부진에 경기 침체 우려 부각. 뉴욕 연은 총재는 물가 대응을 위한 Fed 신속한 긴축 필요성 언급 - 긴축 경계와 경기 둔화 우려에 관망세 짙어지며 거래대금 감소. 외국인은 선물로 대응 - 북미 에너지용 강관 수요 증가 수혜로 철강업종 강세. 신정부의 부동산 정책 기대감에 건설, 기계 업종 강세 - 업종별 등락은 의료정밀, 은행, 전기전자 상승 vs. 음식료품, 종이목재, 섬유의복 하락 - 코스닥지수는 인플레 불안 심리에 수급 부재한 가운데 종목별 차별화 보이며 소폭 상승 - EU의 러시아 원유 금수 조치 가능성아 국제유가 급등하며 석유, 가스 업종 상승 - 원/달러 환율은 중국 봉쇄 완화에 따른 위안화 반등과 달러화 약세에 1,270원 후반까지 하락 - 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.56%, 대만 +0.94%, 홍콩 +1.41%, 중국 -0.25%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303861 위 내용은 2022년 5월 17일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 17일
『KOSPI, 달러 하락과 중화권 증시 반등에 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 낮아진 밸류에이션과 약달러를 바탕으로 저점 매수 유입
- 국내 증시도 중화권 증시 영향에 상승폭 확대 2,620pt대에 마감
- 음식료, 의류, 조선, 운송을 제외한 업종 대부분 상승
- 일부 주체의 지수 저점 인식으로 대형주 수급 개선
- 어닝 서프라이즈와 쇼크에 있어 원가 방어력이 중요한 요소

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303881
위 내용은 2022년 5월 17일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 새 정부 첫 한미정상회담』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 북한 도발 대응, 경제 안보, 동맹 강화가 주요 의제
- 최근 북한 도발 대응 전략과 인도적 백신 지원에 여부 초점
- 경제 안보와 동맹 강화에 있어 IPEF 가입 공식화에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303895
위 내용은 2022년 5월 18일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 5월 18일 리서치센터 국내주식팀
『미 실물 지표 호조 속 파월 의장의 침체 우려 진정 발언에 강보합』

- 코스피는 미 실물지표 호조 가운데 파월 Fed 의장의 경기 침체 우려 진정 발언 소화하며 보합권 등락
- 미국 4월 소매판매, 산업생산 등 실물 지표 호조로 수요 견조함 확인
- 외국인 현물 순매수 유입됐으나 선물은 장중 순매도 전환. 미 반도체주 강세 영향에 전기전자 업종 중심 순매수
- 중국 일상회복 정상화 소식에 중국향 소비재 업종 재차 급등. EU의 우크라이나 재건 검토에 관련주 상승
- 업종별 등락은 섬유의복, 의약품, 운수창고 상승 vs. 기계, 건설, 전기가스 하락
- 코스닥지수는 외국인, 기관 매도세에도 나스닥 강세에 기술주 중심 상승
- 미국 전기차 관련주 급등 소식에 2차전지 업종 강세. 에코프로비엠 코스닥 시총 1위 등극
- 원/달러 환율은 중국 봉쇄 해제에 따른 공급망 차질 완화 기대감 지속되며 1,270원까지 하락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.67%, 대만 +0.94%, 홍콩 -0.75%, 중국 -0.21%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303904
위 내용은 2022년 5월 18일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 퀀트 이정빈, 이재림]
한국, 미국 어닝시즌 코멘트

*한국 1Q22 상장기업 실적발표 요약(99.3%, 2207종목 발표)

- 1Q22 시장 전체 합산 실적: 매출액 전년동기대비 +23.7%, 전분기대비 +2.6%, 컨센서스대비 +3.7%, 영업이익 전년동기대비 +11.1%, 전분기대비 +28.7%, 컨센서스대비 +5.9%

- 1Q22 시장 전체 합산 실적(삼성전자 제외): 매출액 전년동기대비 +24.5%, 전분기대비 +2.8%, 컨센서스대비 +3.7%, 영업이익 전년동기대비 +3.2%, 전분기대비 +39.5%, 컨센서스대비 +5.4%




*S&P500 1Q22 실적발표 기업

- 현재까지 총 463개 기업 발표, EPS 364개(78.8%), Sales 344개(74.5%) 기업 컨센서스 상회, EPS 312개(67.5%), Sales 393개(85.1%) 기업 전년동기대비 증가

- 상회(57.6%), 보합(31.0%), 하회(11.5%)




- S&P 1Q22 EPS 증가율 +9.39%
- S&P 2Q22 EPS 증가율 +5.17%
- S&P 2022 EPS 증가율 +8.91%
- S&P 2023 EPS 증가율 +9.64%

Source: FnGuide, Factset, S&P Capital IQ

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 18일
『KOSPI, 파월 의장의 침체 우려 진정 발언에 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 파월 Fed 의장의 침체 우려 진정 발언과, 4월 소비 호조가 배경
- 국내 증시도 상승 출발해 2,600pt 중반대 진입 시도
- 대형주 중심의 상승세 시현, 중소형주는 반락
- 중국 단계적 봉쇄 완화와 미국 침체 우려가 경감이 저점 매수 재료
- 외국인 패시브 자금 유입 여부가 반등의 신뢰성을 높이는 변수

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303912
위 내용은 2022년 5월 18일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 5월 19일 리서치센터 국내주식팀
『인플레 압력에 따른 소비 위축 우려에 하락』

- 코스피는 인플레이션 압력에 따른 소비 위축 우려에 위험 선호 극도로 위축되며 하락
- 인플레 압력으로 인한 비용 증가에 소매 기업 실적 부진. 물가 급등에 따른 실적 훼손과 경기 침체 우려 공존
- 금투와 외국인 중심의 매도세. 스태그플레이션 우려 재부각에 투자심리 냉각되며 거래대금 급감
- 타겟, 월마트 등 유통업체들의 실적 쇼크에 소비재 업종 낙폭 확대. 의류 업종은 OEM업체 타격까지 맞물리며 급락
- 업종별 등락은 섬유의복, 종이목재, 은행 하락. 전기가스 업종은 상대적으로 방어
- 코스닥지수는 인플레 충격에 긴축에 대한 우려 심화되며 성장주 전반 하락
- 기술주 중심의 약세 뚜렷. EU의 신재생에너지 가속화 계획에 일부 에너지 업종은 강세
- 원/달러 환율은 물가 급등으로 인한 기업 실적 부진 확인에 위험회피 심리 강화되며 재차 강세
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본 -2.44%, 대만 -2.38%, 홍콩 -2.78%, 중국 -1.10%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303934
위 내용은 2022년 5월 19일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 5월 19일
『인플레로 인한 미국 소비 둔화 우려 부상』

시황 최유준 ☎️02-3772-1964
- 미국 유통업체 어닝쇼크로 소비 둔화 우려 부상
- KOSPI는 2%대 하락 출발, 낙폭 일부 축소 마감
- 이차전지, 신재생에너지 일부를 제외 대부분 업종 약세
- 강세론자와 약세론자의 의견이 양립하는 국면
- 일희일비하는 장세 지속, 고빈도 데이터의 영향력 확대 예상

※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=303949
위 내용은 2022년 5월 19일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.