<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 13일
『인플레이션 지속과 6월 수출 지표 훼손에 증시 약세』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 5월 CPI 예상치 상회, 한국 6/1~10 수출입 부진
- KOSPI는 인플레 및 수출 지표 충격에 연저점 경신
- 전업종 하락. 성장주, IT, 건설, 자동차의 약세 심화
- PER 9배 초중반이나 이익 하향이 이뤄질 가능성
- PBR 1배 지지력 확인이 필요한 구간

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304680
위 내용은 2022년 6월 13일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 14일 리서치센터 국내주식팀
『인플레 충격 여진 속 FOMC 경계하며 2,460pt까지 하락』

- 코스피는 선진국 증시 약세 속 인플레이션 충격 여진 소화하며 변동성 확대. FOMC 불안 심리 고조에 2,500pt 하회
- 미국 물가 쇼크에 6월 75bp 인상 우려 심화. 미 장단기 금리차 축소에 경기 침체 이슈 중첩
- FOMC 관망 가운데 외국인 매도세 소폭 진정. K200선물은 3거래일만에 순매수 전환
- 예상보다 강한 긴축에 따른 수요 불확실성에 IT 업종 전반 하락. 한미 에너지 협력 기대에 일부 원전주 상승
- 2거래일 연속 전 업종 하락. 기계, 건설, 자동차 등 소재, 산업재 낙폭 심화
- 코스닥지수는 Fed 75bp 인상 우려로 인한 미 국채금리 급등에 할인율 부담 높아지며 2% 이상 하락
- 가상자산 시총 1조 하회에 위험자산 투심 악화되며 게임, NFT 및 암호화폐 관련주 급락
- 원/달러 환율은 연준 긴축 경계감 고조되며 7원 상승. 한은 구두 개입성 발언에 추가 1,290원에서 추가 상승 제한
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본 -2.03%, 대만 -0.79%, 홍콩 -1.14%, 중국 -0.72%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304709
위 내용은 2022년 6월 14일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 14일
『Fed 자이언트 스텝 우려에 연일 약세』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 6, 7월 FOMC에서 자이언트 스텝 확률 100%에 근접
- KOSPI는 6일 연속 하락하며 2,500pt를 하회 마감
- 이차전지, 항공, 지주회사, 카지노를 제외한 대부분 업종 하락
- 국내 증시 수급 여력이 떨어지면서 하방 압력에 취약
- 유가 하락 전환 전까지 보수적 대응이 필요한 구간

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304716
위 내용은 2022년 6월 14일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 약세 요인의 핵심은 고유가』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 고유가는 5월 물가 충격과 무역수지 악화의 주된 요인
- 원유 수요가 강해 고유가 영향력 지속 가능성이 높음
- 변동성 완화 시 매크로 노이즈 방어력을 가진 업종에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304738
위 내용은 2022년 6월 15일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 15일 리서치센터 국내주식팀
『6월 FOMC 75bp 인상 전망에 1% 하락』

- 코스피는 기정사실화된 Fed 자이언트 스텝 전망과 미 국채금리 상승 압력에 2,460pt선까지 후퇴
- CME FedWatch 기준 6월 75bp 인상 가능성 99.7%로 상승. 미국 5월 PPI 둔화는 인플레 장기화 우려 진정 요인
- 외국인 5거래일째 현선물 동반 순매도 기조 지속. 연준 고강도 긴축 경계하며 반도체 업종 집중 순매도
- 곡물 가격 상승에 따른 판가 인상 기대에 음식료 업종 강세. 자동차는 현대차 화물연대 파업 종료로 반등
- 업종별 등락은 음식료품, 보험, 비금속광물 상승 vs. 종이목재, 서비스업, 기계 하락
- 코스닥지수는 미국 장기채 금리 상승 부담에 외국인 기술주 매물 출회 지속되며 낙폭 확대
- 하이브 급락 영향에 미디어/엔터 업종 전반 약세 압력. WHO의 원숭이두창 비상사태 선언 부각되며 관련주 강세
- 원/달러 환율은 FOMC 자이언트 스텝 경계하며 재차 1,290원 돌파
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 -0.70%, 대만 +0.17%, 홍콩 +0.92%, 중국 +0.65%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304746
위 내용은 2022년 6월 15일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 15일
『FOMC 경계와 취약한 수급』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 강화된 긴축 우려가 증시 추가 하방 압력으로 작용
- KOSPI는 취약한 수급 영향에 낙폭이 크게 나타남
- 미디어/엔터, 반도체, 기계, 철강 약세 집중
- 밸류가 크게 하향됐으나 추가 변동성 확대 여지
- FOMC에서 금리 인상 폭과 기자 회견 확인 후 대응

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304751
위 내용은 2022년 6월 15일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 16일 리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 연준 6월 자이언트 스텝 악재 소멸되며 반등』

- 코스피는 연준 자이언트 스텝이 통화정책 불확실성 해소 요인으로 작용하며 전일 낙폭 되돌림
- 6월 FOMC 75bp 인상 결정. 점도표상 2022년 기준금리 전망치 중간값 1.875% -> 3.375%로 상향 조정
- 외국인의 대규모 선물 순매수가 지수 상승 견인. 서비스업은 전일 하이브 악재로 매물 출회
- 고강도 긴축 경계로 약세 압력 지속됐던 반도체, 2차전지 등 기술주 반등. 삼성전자 8거래일만에 상승 전환
- 전 업종 상승. 섬유의복, 은행, 전기가스 등 상승. 보험, 통신 등 전통적 방어주는 상승 탄력 미미
- 코스닥지수는 Fed 강도 높은 금리 인상에도 긴축 선반영 인식에 안도하며 상승. 미 기술주 강세도 상승 요인
- 삼성그룹 전기차 공동 개발 TF 발족에 관련 부품, 설비주 강세. 우주항공 관련주는 누리호 2차 발사 연기 소식에 약세
- 원/달러 환율은 연준 통화정책 불확실성 해소에 위험 선호 일부 회복하며 1,280원대 초반까지 반락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +1.91%, 대만 +0.71%, 홍콩 -0.16%, 중국 +0.24%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304794
위 내용은 2022년 6월 16일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 16일
『FOMC 소화에도 소폭 반등 그침』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 불확실성 해소, 파월의 침체 의도 일축에 금융시장은 안도
- 개인의 주식 비중 축소 영향에 KOSPI는 소폭 상승에 그침
- 의류, 철강, 전기전자, 의약품 상승. 통신, 건설, 플랫폼 업종 약세
- 금리 인상 가속 현실화로 경착륙 가능성을 배제하기 어려움
- 인플레 정점 확인 전까지 주가 반등은 순환적 반등 수준에 무게

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304807
위 내용은 2022년 6월 16일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『퀀트분석; 금리 인상 속 2분기 실적 해 찾기』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- 역금융장세에서 자본조달비용 증가로 인한 소비둔화 우려가 짙어지는 상황
- 2분기 실적은 판가 전가와 원화 약세로 인한 수츨 증가 효과로 선방할 것
- 불확실성 속에서 어닝 서프라이즈 잠재력을 지닌 종목이 매력적인 승부수

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304823
위 내용은 2022년 6월 17일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 17일 리서치센터 국내주식팀
『Fed 자이언트 스텝이 경기 침체 우려로 확산되며 하락』

- 코스피는 Fed 자이언트 스텝으로 인한 경기 경착륙 우려 증폭하며 장중 2,400pt 하회
- 미 증시는 선물옵션 만기일 앞두고 경기 침체 이슈 반영하며 급락. 스위스, 영국 등 글로벌 중앙은행 긴축 행보 동참
- 외국인 전기전자 업종 중심 순매도. 장중 선물 중심 매수세 유입되며 지수 추가 하락은 제한
- 음식료, 통신, 유틸리티 등 방어주 위주의 강세. 유럽 천연가스 가격 급등과 국내 가스요금 인상에 에너지 업종 강세
- 업종별 등락은 의료정밀, 통신, 섬유의복 상승 vs. 종이목재, 은행, 전기전자 하락
- 코스닥지수는 경기 침체 우려로 인한 미 기술주 약세 영향에 800pt 하회
- 원숭이두창 확진 2000명 돌파 소식에 관련주 강세. 잇따른 암호화폐 폭락세에 NFT 관련주 약세
- 원/달러 환율은 Fed와 유럽 주요 중앙은행들의 금리 인상 기조에 경기 둔화 우려 확대되며 1,290원 근접
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 -2.22%, 대만 -0.97%, 홍콩 +0.51%, 중국 -0.03%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304832
위 내용은 2022년 6월 17일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 17일
『긴축으로 인한 경착륙 우려 반영』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 자이언트 스텝 반영 후 경착륙에 대한 우려 작용
- KOSPI는 한때 2%대 하락하며 2,400pt를 하회
- 방어주 상승. 반도체, 철강, 유통 업종 약세
- 시장 참여자들은 침체 가능성을 자산 가격에 반영
- 바이든의 고유가 대응 행보와 차주 PMI 훼손 수준에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304839
위 내용은 2022년 6월 17일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 침체의 사이렌이 울릴 때』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 긴축 우려로 S&P500 약세 영역 진입. 침체 확률을 가격에 반영하는 구간
- 약세장 이후 수익률 궤적은 실제 침체 진입 여부에 따라 크게 엇갈려
- 적극 리밸런싱 구간. 하반기 이익 가시성 중심으로 업종 수익률 차별화

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304856
위 내용은 2022년 6월 20일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 20일 리서치센터 국내주식팀
『침체 우려의 가격 반영으로 지수 변동성 확대. 방어주 상대수익률 상승』

- 코스피는 연준발 침체 진입 우려에 변동성 확대. 연준은 6월 FOMC에서 연말 중립금리를 상회하는 인상 전망을 발표
- 금일 밤 미국 주식시장 휴장 예정된 가운데 선물 금리 변동성도 점차 부상하는 상황. VIX 선물 31.5% 상회
- 금주 주요 경제지표 발표 부재한 가운데 파월을 중심으로 한 FOMC 내 인사들 발언 다수 예정돼 있음. 매파 시각 강화
- 긴축 가속화에 장단기 금리 스프레드 축소, 유가 오름세 주춤하며 경기 둔화 우려 지속. 침체를 가격에 반영 중인 구간
- 코스닥은 외국인과 기관의 동반 순매도 흐름에 3% 이상으로 변동성 확대되는 상황
- 업종별 등락은 통신업 강보합 vs. 통신업 외 전 업종 하락
- 음식료, 통신, 보험 등 방어주 상대수익률 돋보이는 가운데 유틸리티는 전기요금 인상 결정 연기 소식에 낙폭 확대
- 원/달러 환율은 침체 우려 반영에 따른 안전자산 선호 확대에 0.5% 재차 상승
- 중국을 제외한 대부분 아시아 주요국 주식시장 변동성 확대. 중국은 과매도 구간 통과 및 경기 저점 인식 확산 중


<11시 00분 기준>
KOSPI 2,382.61(-2.39%)
KOSDAQ 772.71(-3.25%)
K200선물 312.70(-1.97%)
니케이 25,589.98(-1.44%)
상해종합 3,306.79(-0.30%)
항셍 20,967.35(-0.51%)
원/달러 1,294.20(+0.54%)
엔/달러 134.93(+0.45%)
헤알/달러 5.153(0.00%)


※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304862
위 내용은 2022년 6월 20일 11시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 20일
『KOSPI, 경기 침체 우려 반영하며 2,400선 하회』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 아시아 증시 전반 침체 우려를 반영하면서 약세
- 국내 증시의 낙폭은 아시아 증시 대비 크게 나타남
- 인플레이션 수혜/피해 업종 구분 없이 대부분 업종 하락
- 수급 취약성이 낙폭 확대의 원인 중 하나로 추측
- 시가총액 대비 신용잔고는 과거 대비 높은 수준

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304870
위 내용은 2022년 6월 20일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 21일 리서치센터 국내주식팀
『경기 침체 여진 속 낙폭 과대 인식 유입되며 강보합』

- 코스피는 경기 침체 여진 속 미국 선물시장 반등과 전일 낙폭 과대 인식에 강보합
- 유럽 증시는 독일 5월 PPI 급등에도 반발 매수 유입. 바이든 가솔린 임시 면세 추진 가능성에 인플레 완화 기대 상승
- 외국인 프로그램 비차익 거래 중심 순매도. 선물 수급은 순매수 전환하며 지수 하단 지지
- 공격적 금리인상 수혜로 금융업 전반 상승. 글로벌 식량안보 경고와 금주 장마 가능성에 비료주 강세
- 업종별 등락은 운수창고, 증권, 운수장비 상승 vs. 비금속광물, 건설, 음식료품 하락
- 코스닥은 코스피와 동행하는 흐름 지속했으나 침체 우려 상존에 기술주 약세 기조 유지되며 하락 전환
- 게임 업종은 카카오게임즈를 필두로 신작 모멘텀 회복 기대감에 강세. 전일 암호화폐 변동성 완화된 점도 상승 요인
- 원/달러 환율은 미 증시 휴장으로 뚜렷한 방향성 부재. 한은 물가안정목표 설명회 대기 속 소폭 하락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +1.51%, 대만 +0.79%, 홍콩 +0.31%, 중국 -0.17%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304887
위 내용은 2022년 6월 21일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 21일
『일부 주체 저점 매수 유입되며 소폭 반등』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 국내 증시도 연일 약세 시현 후 일부 주체의 저점 매수
- 베이시스가 약화된 상황에서 외국인 선물 매수 유입 영향
- 통신, 정유, 일부 2차전지 소재 제외한 대부분 업종 반등
- 저점 인식은 있지만 현물 시장에서의 영향은 미미한 상황
- 현물 유입은 부재. 이번 주 파월 의장 증언을 대기

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304901
위 내용은 2022년 6월 21일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 22일 리서치센터 국내주식팀
『경기 침체 불안 속 원화 약세 지속되며 하락』

- 코스피는 미 증시 반등에도 여전한 경기 침체 우려와 원화 약세에 2,360pt선까지 하락
- 뉴욕 증시는 과매도 인식에 따른 기술적 매수세 유입. 국제 곡물가격 하락에 인플레 불안 다소 진정
- 미 증시 반등에도 데드 캣 바운스 인식 확산에 외국인, 기관 동반 매도세 확대
- 누리호 발사 성공에 항공우주 관련주 차익실현. 화장품은 중국 봉쇄 여파에 따른 실적 부진 우려에 약세
- 업종별 등락은 의약품 상승 vs. 은행, 섬유의복, 건설업 하락
- 코스닥은 한은 기준금리 인상 가속화 가능성에 성장주 전반 투심 약화되며 2% 이상 하락
- 음식료, 유통 제외 전 업종 하락. 국내 원숭이두창 의심사례 발생으로 대통령 항바이러스 조속도입 주문하며 관련주 급등
- 원/달러 환율은 경기 침체 여진에 하방 경직성 강화. BOJ 완화적 통화정책에 따른 엔화 약세도 달러화 강세에 영향
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.10%, 대만 -1.10%, 홍콩 +1.87%, 중국 -0.38%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304922
위 내용은 2022년 6월 22일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 22일
『국내 증시, 반도체 업황 우려와 취약한 수급에 연저점』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 아시아 시장에서 침체 우려가 재차 부각. 유가, 증시, 금리 하락
- 반도체 업황 우려와 취약한 수급도 하방 압력을 높이는 요인
- 전업종 하락. 의약품, 통신, 보험, 유틸리티 등 방어주는 상대적으로 견조
- 증시 분위기를 반전시킬만한 재료가 단기적으로 부재
- 파월 의장의 발언과 유가 안정화를 확인할 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304930
위 내용은 2022년 6월 22일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 6월 23일 리서치센터 국내주식팀
『파월 의장의 침체 가능성 발언 소화 후 반등』

- 코스피는 장 초반 환율 충격에 하락 후 파월 의장 발언 소화하며 소폭 반등. 인플레와 침체 우려 상존에 방향성 부재
- 파월 의장 의회 증원에서 침체 가능성 시인. 물가 하락 확인 전까지 지속적 금리인상 의지 언급
- 장 초반 반대매매 물량 출회로 수급 변동성 확대. 외국인 선물 수급 유입에 지수 상승 전환
- 글로벌 경기 둔화로 인한 실적 정점 피크아웃 전망에 해운주 약세. 조선업종은 고부가 LNG선 수주 소식에 상승
- 업종별 등락은 기계, 의료정밀, 통신업 상승 vs. 철강금속, 건설, 종이목재 하락
- 코스닥은 10시경 2차전지, 반도체, IT 등 낙폭과대 업종 중심으로 외국인 매수세 유입되며 상승 전환
- 대통령의 탈원전 정책 폐기 가속화 전망에 원전 관련주 강세. 게임 업종은 위메이드 신작 출시 후 급락 영향에 하락
- 원/달러 환율은 인플레 및 침체 불안에 장중 1,300원 돌파했으나 외환 당국의 시장안정 의지에 상승폭 축소
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 -0.17%, 대만 -0.74%, 홍콩 +1.16%, 중국 +0.41%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304985
위 내용은 2022년 6월 23일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 6월 23일
『파월 의장의 침체 가능성 인정에 이틀 연속 하락』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 국내 증시는 긴축 우려를 반영하며 이틀 연속 약세
- 장막판 일부 손절매성 물량 출회되며 주가 낙폭 확대
- 통신 제외 대부분 업종 하락. 건설, 소재, 해운, 의류, 금융 약세
- 유가 하락, 긴축 속도 조절도 시차를 두고 가격에 반영될 가능성
- 시선은 이익 컨센서스 하향 조정 기간과 폭에 집중될 것

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305000
위 내용은 2022년 6월 23일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『퀀트분석; 알짜 주식들을 싸게 살 수 있는 기회』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- 단기간 주식시장 급락으로 인해 대부분의 펀더멘털 주식들도 주가 재조정
- 침체 우려로 펀더멘털 대비 가격 재조정 속도가 어느 때보다 빠른 시장
- 현재 급락 구간은 좋은 주식을 값싸게 매수하여 보유할 수 있는 기회

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305015
위 내용은 2022년 6월 24일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.