『Quant/ETF Navigator(24-12); ETF 배분 최적화 및 연말 배당 투자 아이디어』
퀀트 이정빈 / 박우열 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
Part 1. 퀀트분석; 저변동성의 강자, 배당주와 연말 투자 아이디어 [이정빈]
- KOSPI 고배당 50 지수 2024년 연초대비수익률 18.02%p 기록
- 저변동성, 가치주와 상관계수 높은 배당주와 연말 투자 전략
- 배당주 내에서도 차별화가 나타나며 외국인 비중이 낮은 종목에 주목
Part 2. 글로벌 ETF; ETF 배분 Guide Book: 자산군 계량 비교 및 최적화 방안 [박우열]
- ETF 활용 자산 배분: 배분형 ETF, TDF, EMP 비교
- 미국 쏠림이 계속되는데도 불구하고 글로벌 자산배분을 하는 이유
- 자산군 계량 비교 및 최적화: 위험, 중립, 안정형 ETF 포트폴리오
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331318
위 내용은 2024년 12월 11일 16시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 / 박우열 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
Part 1. 퀀트분석; 저변동성의 강자, 배당주와 연말 투자 아이디어 [이정빈]
- KOSPI 고배당 50 지수 2024년 연초대비수익률 18.02%p 기록
- 저변동성, 가치주와 상관계수 높은 배당주와 연말 투자 전략
- 배당주 내에서도 차별화가 나타나며 외국인 비중이 낮은 종목에 주목
Part 2. 글로벌 ETF; ETF 배분 Guide Book: 자산군 계량 비교 및 최적화 방안 [박우열]
- ETF 활용 자산 배분: 배분형 ETF, TDF, EMP 비교
- 미국 쏠림이 계속되는데도 불구하고 글로벌 자산배분을 하는 이유
- 자산군 계량 비교 및 최적화: 위험, 중립, 안정형 ETF 포트폴리오
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331318
위 내용은 2024년 12월 11일 16시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 12월 11일
『낙폭 과대에 따른 반등세 지속』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,442.51 (+1.02%), 코스닥 675.92 (+2.17%)
반도체 우려 및 미국 CPI 경계감에도 상승 전환
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.0%, 2.2% 상승했습니다. 월요일 2,360p 마감하며 연저점을 경신한 이후 2거래일 연속 반등입니다. TSMC 11월 매출 부진에 간밤 미국 반도체 하락했고(SOX -2.5%), 미국CPI 발표 앞둔 경계감에 장기 국채금리가 소폭 반등하며 숨고르기 보였지만, 한국은 저가매수세가 유입에 상승 전환에 성공했습니다. 금융투자 중심으로 매수세 유입되면서 기관은 11거래일 연속 순매수 보였습니다. 토요일 탄핵소추안 2차 표결이 예정된 가운데 여당 내 탄핵 찬성 표결 의지를 보인 의원 수가 증가하며 불확실성은 지속됐습니다. 고려아연(-8.5%) 급락하면서 지수 상승 제약했고, 전일 중국 부양책 기대감에 반등했던 경기 민감주 종목들도 재차 쉬어갔습니다.
외국인은 산업재, 소프트웨어 비중 확대 중
2차전지 등 시총 상위주가 쉬어가는 가운데 조선(HD현대미포 +10.1%, 삼성중공업 +6.6%), 방산(현대로템 +3.4%, 한화에어로스페이스 +2.4%), 소프트웨어(NAVER +4.3%) 강세가 두드러졌습니다. 외국인은 비상계엄 이후 해당 업종 비중을 오히려 확대하고 있고, 오늘도 외국인은 양 시장 순매도에도 불구하고 관련 종목들에서는 순매수가 나타나고 있습니다.
#특징업종: 1)화장품: 밸류에이션 매력 부각(아모레퍼시픽 +4.1%, 실리콘투 +7.0% 등) 2)우주항공: 우주청 내년 예산 올해 대비 27% 증가한 9,649억원 확정(AP위성 +6.5%, 쎄트렉아이 +5.0% 등) 3)양자: Alphabet(+5.6%), 초고성능 양자컴퓨터 개발 소식(엑스게이트 상한가)
무산된 배당소득 분리과세와 ISA 세제지원 확대
전일 국회 본회의에서 조세특례제한법 일부개정안이 통과됐지만 밸류업 핵심 중 하나였던 배당소득 저율·분리과세는 제외되었습니다. 양 당 간의 이견 컸기 때문입니다. 다소 아쉬운 점은 이견이 크지 않았던 ISA 세제 지원 확대(납입 한도, 비과세) 방안도 제외됐다는 점입니다. 올해 일본 新 NISA와 유사하게 국민 자산형성에 기여하고, 개인의 증시 참여 확대를 위한 마중물을 기대했지만 국회 문턱을 넘지 못했습니다. 최근 국내 증시에 비우호적인 개인 투심 회복은 조금 더 시간이 걸릴 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 11월 CPI(22:30) 2)中 중앙경제공작회의(~12일) 3)캐나다 중앙은행(BOC) 기준금리결정(23:45)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331324
위 내용은 2024년 12월 11일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『낙폭 과대에 따른 반등세 지속』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,442.51 (+1.02%), 코스닥 675.92 (+2.17%)
반도체 우려 및 미국 CPI 경계감에도 상승 전환
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.0%, 2.2% 상승했습니다. 월요일 2,360p 마감하며 연저점을 경신한 이후 2거래일 연속 반등입니다. TSMC 11월 매출 부진에 간밤 미국 반도체 하락했고(SOX -2.5%), 미국CPI 발표 앞둔 경계감에 장기 국채금리가 소폭 반등하며 숨고르기 보였지만, 한국은 저가매수세가 유입에 상승 전환에 성공했습니다. 금융투자 중심으로 매수세 유입되면서 기관은 11거래일 연속 순매수 보였습니다. 토요일 탄핵소추안 2차 표결이 예정된 가운데 여당 내 탄핵 찬성 표결 의지를 보인 의원 수가 증가하며 불확실성은 지속됐습니다. 고려아연(-8.5%) 급락하면서 지수 상승 제약했고, 전일 중국 부양책 기대감에 반등했던 경기 민감주 종목들도 재차 쉬어갔습니다.
외국인은 산업재, 소프트웨어 비중 확대 중
2차전지 등 시총 상위주가 쉬어가는 가운데 조선(HD현대미포 +10.1%, 삼성중공업 +6.6%), 방산(현대로템 +3.4%, 한화에어로스페이스 +2.4%), 소프트웨어(NAVER +4.3%) 강세가 두드러졌습니다. 외국인은 비상계엄 이후 해당 업종 비중을 오히려 확대하고 있고, 오늘도 외국인은 양 시장 순매도에도 불구하고 관련 종목들에서는 순매수가 나타나고 있습니다.
#특징업종: 1)화장품: 밸류에이션 매력 부각(아모레퍼시픽 +4.1%, 실리콘투 +7.0% 등) 2)우주항공: 우주청 내년 예산 올해 대비 27% 증가한 9,649억원 확정(AP위성 +6.5%, 쎄트렉아이 +5.0% 등) 3)양자: Alphabet(+5.6%), 초고성능 양자컴퓨터 개발 소식(엑스게이트 상한가)
무산된 배당소득 분리과세와 ISA 세제지원 확대
전일 국회 본회의에서 조세특례제한법 일부개정안이 통과됐지만 밸류업 핵심 중 하나였던 배당소득 저율·분리과세는 제외되었습니다. 양 당 간의 이견 컸기 때문입니다. 다소 아쉬운 점은 이견이 크지 않았던 ISA 세제 지원 확대(납입 한도, 비과세) 방안도 제외됐다는 점입니다. 올해 일본 新 NISA와 유사하게 국민 자산형성에 기여하고, 개인의 증시 참여 확대를 위한 마중물을 기대했지만 국회 문턱을 넘지 못했습니다. 최근 국내 증시에 비우호적인 개인 투심 회복은 조금 더 시간이 걸릴 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 11월 CPI(22:30) 2)中 중앙경제공작회의(~12일) 3)캐나다 중앙은행(BOC) 기준금리결정(23:45)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331324
위 내용은 2024년 12월 11일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 12일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『3거래일 연속 저가매수세 유입』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 상승한 2,452p. 월요일 연내 신저가 경신 이후 3거래일 연속 저가매수세 유입 중
- 미국 주식시장은 예상치 부합한 소비자물가에 금리 인하 기정사실화. 빅테크 일제히 상승, NASDAQ 2만p 돌파
:미국 11월 소비자물가 전월대비 0.3%, 전년대비 2.7% 상승. 핵심 소비자물가 포함 예상치 부합
:페드워치 기준 12월 금리 인하 확률 99%. M7 일제히 상승하며 NASDAQ 20,000p 돌파. 신고가 경신
:알파벳(+5.5%), 양자 컴퓨터 개발 소식+ 제미나이 2.0 출시(신형 AI모델)에 상승 지속. 신고가 경신
:소비자물가 불확실성 축소되며 비트코인 반등, 10만달러 돌파. 10년물 국채금리는 점도표 경계감 속 상승
KOSPI는 소비자물가 예상치 부합에 12월 금리 인하 기대감 속 3거래일 연속 저가매수세 유입
:오전 KOSPI 현물 개인 +300억, 외국인 -1,600억, 기관 +900억원 순매수. 순매수/매도 규모 자체는 미미
:미국 영향에 한국도 상승폭 확대. 장중 ‘대통령 대국민 담화’ 이후 불확실성 축소 움직임에 상승폭 축소
:대통령, 자진 하야 거부. 탄핵 후 법적 다툼 예고. 한동훈 대표, 대통령 탄핵 찬성 시사. 토요일 표결 예정
:뚜렷한 주도 업종 부재한 가운데 방산, 조선(HD현대미포 신고가)등 산업재, 헬스케어(금리 인하) 상승
:헬스케어 업종은 금리 인하와 더불어 SK그룹의 2조원 규모 비만 치료제 수주 영향. 머스크도 관심 지속
:금리 인하 기정 사실화. 다음주 (BOJ, FOMC) 통화정책 회의들 이후 환율과 금리 등락에 주목할 전망
KOSDAQ은 0.9% 상승한 682p. 3거래일 연속 반등세 지속. 대통령 대국민 담화 이후 상승폭 일부 반납
- SK팜테코 비만치료제 수주 소식에 비만치료제, CDOM 관련주 중심으로 강세 보이며 지수 상승 견인
:CPI 안도 및 브로드컴 실적 발표 앞둔 기대감에 미국 IT 속등하며 국내 반도체 업종도 양호한 주가 흐름
:양자컴퓨터(구글 양자컴퓨터 개발 소식 이후 모멘텀 지속), 정치테마(대통령 탄핵 및 조기대선 기대) 강세
원/달러 환율은 CPI 부합에 하락 출발했지만 대통령 대국민 담화 후 상승 반전. 1.4원 상승한 1,432.3원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.8%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331341
위 내용은 2024년 12월 12일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『3거래일 연속 저가매수세 유입』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 상승한 2,452p. 월요일 연내 신저가 경신 이후 3거래일 연속 저가매수세 유입 중
- 미국 주식시장은 예상치 부합한 소비자물가에 금리 인하 기정사실화. 빅테크 일제히 상승, NASDAQ 2만p 돌파
:미국 11월 소비자물가 전월대비 0.3%, 전년대비 2.7% 상승. 핵심 소비자물가 포함 예상치 부합
:페드워치 기준 12월 금리 인하 확률 99%. M7 일제히 상승하며 NASDAQ 20,000p 돌파. 신고가 경신
:알파벳(+5.5%), 양자 컴퓨터 개발 소식+ 제미나이 2.0 출시(신형 AI모델)에 상승 지속. 신고가 경신
:소비자물가 불확실성 축소되며 비트코인 반등, 10만달러 돌파. 10년물 국채금리는 점도표 경계감 속 상승
KOSPI는 소비자물가 예상치 부합에 12월 금리 인하 기대감 속 3거래일 연속 저가매수세 유입
:오전 KOSPI 현물 개인 +300억, 외국인 -1,600억, 기관 +900억원 순매수. 순매수/매도 규모 자체는 미미
:미국 영향에 한국도 상승폭 확대. 장중 ‘대통령 대국민 담화’ 이후 불확실성 축소 움직임에 상승폭 축소
:대통령, 자진 하야 거부. 탄핵 후 법적 다툼 예고. 한동훈 대표, 대통령 탄핵 찬성 시사. 토요일 표결 예정
:뚜렷한 주도 업종 부재한 가운데 방산, 조선(HD현대미포 신고가)등 산업재, 헬스케어(금리 인하) 상승
:헬스케어 업종은 금리 인하와 더불어 SK그룹의 2조원 규모 비만 치료제 수주 영향. 머스크도 관심 지속
:금리 인하 기정 사실화. 다음주 (BOJ, FOMC) 통화정책 회의들 이후 환율과 금리 등락에 주목할 전망
KOSDAQ은 0.9% 상승한 682p. 3거래일 연속 반등세 지속. 대통령 대국민 담화 이후 상승폭 일부 반납
- SK팜테코 비만치료제 수주 소식에 비만치료제, CDOM 관련주 중심으로 강세 보이며 지수 상승 견인
:CPI 안도 및 브로드컴 실적 발표 앞둔 기대감에 미국 IT 속등하며 국내 반도체 업종도 양호한 주가 흐름
:양자컴퓨터(구글 양자컴퓨터 개발 소식 이후 모멘텀 지속), 정치테마(대통령 탄핵 및 조기대선 기대) 강세
원/달러 환율은 CPI 부합에 하락 출발했지만 대통령 대국민 담화 후 상승 반전. 1.4원 상승한 1,432.3원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.8%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331341
위 내용은 2024년 12월 12일 10시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 12일
『연저점 경신 후 나타난 적삼병』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,482.12 (+1.62%), 코스닥 683.35 (+1.10%)
선물옵션 동시만기일 상승 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.6%, 1.1% 상승했습니다. 다음 주 12월 FOMC를 앞두고 발표된 미국 11월 CPI는 컨센서스에 부합(+2.7% YoY, +0.3% MoM)했습니다. 금리 인하 중단에 대한 우려가 해소되며 시장의 Risk-on 요인으로 작용했습니다. M7 가운데 5개 종목이 장중 신고가를 경신하는 등 빅테크 강세에 NASDAQ 20,000p 돌파 마감했습니다. 한국 시장은 저가 매수세 유입 지속되는 가운데 삼성전자(+3.5%)·SK하이닉스(+2.5%)·LGES(+7.0%) 등 대형주 강세가 시장을 견인했습니다. 오전 중 대통령의 대국민 담화 이후 불확실성 확대 우려에 시장 변동성이 나타나기도 했지만, 재차 회복 하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔습니다.
정치 리스크 여진은 지속
이번 주 토요일 탄핵소추안이 재차 표결에 돌입합니다. 여당 내에서 일부 의원들은 공개적으로 탄핵 찬성 입장을 밝혔고, 당 대표도 찬성 입장을 밝히면서 탄핵론이 급물살을 타고 있습니다. 당 내에서도 기존에 채택한 ‘탄핵 반대’ 당론을 변경할지 여부를 두고 의총을 열 것으로 이야기가 나오는 등 아직까지 정치발 여진은 이어지고 있습니다.
#특징업종: 1)헬스케어: 녹십자(+7.6%), 미국 혈액원 운영업체 인수, 대웅제약(+5.5%), 월 1회 투여 비만치료제 개발 추진 등 2)양자: Alphabet, 양자 칩 ‘Willow’ 공개 후 양자기술 주목(엑스게이트 +29.9%) 3)정치테마주: 조국혁신당 대표 대법원 판결 확정(화천기계 -17.9%)
패닉 셀은 어느 정도 진정
양 시장은 비상계엄 충격이 발생한 후 연저점을 기록하고 낙폭의 90% 가량을 회복했습니다(KOSPI 12/3 2,500.1p → 12/9 연저점 2,360.2p → 2,482.1p, KOSDAQ 690.8p → 627.0p → 683.4p). KOSPI 지수 저점에서 반등시 운송장비/부품, 전기/전자, 화학, 의료/정밀기기, 섬유/의류 등은 지수 대비 높은 상승률을 보였습니다. 반면 시장 회복에도 불구하고 금속(고려아연 노이즈)과 통신 업종은 하락했고 은행은 보합을 보였습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(22:30) 2)美 11월 PPI(22:30) 3)美 Broadcom·Costco 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331353
위 내용은 2024년 12월 12일 16시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『연저점 경신 후 나타난 적삼병』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,482.12 (+1.62%), 코스닥 683.35 (+1.10%)
선물옵션 동시만기일 상승 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.6%, 1.1% 상승했습니다. 다음 주 12월 FOMC를 앞두고 발표된 미국 11월 CPI는 컨센서스에 부합(+2.7% YoY, +0.3% MoM)했습니다. 금리 인하 중단에 대한 우려가 해소되며 시장의 Risk-on 요인으로 작용했습니다. M7 가운데 5개 종목이 장중 신고가를 경신하는 등 빅테크 강세에 NASDAQ 20,000p 돌파 마감했습니다. 한국 시장은 저가 매수세 유입 지속되는 가운데 삼성전자(+3.5%)·SK하이닉스(+2.5%)·LGES(+7.0%) 등 대형주 강세가 시장을 견인했습니다. 오전 중 대통령의 대국민 담화 이후 불확실성 확대 우려에 시장 변동성이 나타나기도 했지만, 재차 회복 하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔습니다.
정치 리스크 여진은 지속
이번 주 토요일 탄핵소추안이 재차 표결에 돌입합니다. 여당 내에서 일부 의원들은 공개적으로 탄핵 찬성 입장을 밝혔고, 당 대표도 찬성 입장을 밝히면서 탄핵론이 급물살을 타고 있습니다. 당 내에서도 기존에 채택한 ‘탄핵 반대’ 당론을 변경할지 여부를 두고 의총을 열 것으로 이야기가 나오는 등 아직까지 정치발 여진은 이어지고 있습니다.
#특징업종: 1)헬스케어: 녹십자(+7.6%), 미국 혈액원 운영업체 인수, 대웅제약(+5.5%), 월 1회 투여 비만치료제 개발 추진 등 2)양자: Alphabet, 양자 칩 ‘Willow’ 공개 후 양자기술 주목(엑스게이트 +29.9%) 3)정치테마주: 조국혁신당 대표 대법원 판결 확정(화천기계 -17.9%)
패닉 셀은 어느 정도 진정
양 시장은 비상계엄 충격이 발생한 후 연저점을 기록하고 낙폭의 90% 가량을 회복했습니다(KOSPI 12/3 2,500.1p → 12/9 연저점 2,360.2p → 2,482.1p, KOSDAQ 690.8p → 627.0p → 683.4p). KOSPI 지수 저점에서 반등시 운송장비/부품, 전기/전자, 화학, 의료/정밀기기, 섬유/의류 등은 지수 대비 높은 상승률을 보였습니다. 반면 시장 회복에도 불구하고 금속(고려아연 노이즈)과 통신 업종은 하락했고 은행은 보합을 보였습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(22:30) 2)美 11월 PPI(22:30) 3)美 Broadcom·Costco 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331353
위 내용은 2024년 12월 12일 16시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신한 속보; 2024년 중앙경제공작회의 코멘트』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 2024년 중앙경제공작회의: 1) 확장 재정 강화, 2) 통화 완화 선회, 3) 내수 확대
- 컨센서스에 대체로 부합하나 재료 소멸에 따른 셀온 가능성 경계. 정책 우선순위 전환에 따른 주도주 컬러 변화 가능성에 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331368
위 내용은 2024년 12월 13일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 2024년 중앙경제공작회의: 1) 확장 재정 강화, 2) 통화 완화 선회, 3) 내수 확대
- 컨센서스에 대체로 부합하나 재료 소멸에 따른 셀온 가능성 경계. 정책 우선순위 전환에 따른 주도주 컬러 변화 가능성에 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331368
위 내용은 2024년 12월 13일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 주식시장의 금송아지, 증안펀드』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
- 주간 Review: 단기 바닥 확인에 따른 저가 매수세 유입
- 차주 Preview: 정치 리스크 완화 및 FOMC 금리 인하 기대
- Market Insight: 주식시장의 금송아지, 증안펀드
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331366
위 내용은 2024년 12월 13일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
- 주간 Review: 단기 바닥 확인에 따른 저가 매수세 유입
- 차주 Preview: 정치 리스크 완화 및 FOMC 금리 인하 기대
- Market Insight: 주식시장의 금송아지, 증안펀드
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331366
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마켓레이더(12월 13일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『상승폭 확대: 인터넷, 게임, 미디어/엔터, 바이오』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,485p. 시장금리 반등에 달러강세도 지속되며 저가매수세 유입규모 축소, 강보합
- 미국 주식시장은 ①예상치 상회한 11월 생산자물가 ②ECB 금리 인하 영향에 반등한 시장금리가 차익실현 야기
:11월 생산자물가 전월 대비 0.4% 상승. 예상치 상회.10년물 국채금리 4.3%대로 복귀. 위험자산 선호 축소
:ECB 통화정책회의 예상대로 25bp 금리 인하 단행. 관세 우려 잔존. 달러인덱스 107p로 반등
:FOMC 금리 인하보다 점도표 조정 우려. 전일 신고가 경신한 NASDAQ, 차익실현에 0.7% 하락
- 월요일 이후 3거래일 연속 반등하던 KOSPI는 금리, 달러 강세에 외국인 매도 지속되며 상승폭은 축소
:오전 KOSPI 현물 개인 +1.000억,외국인 -1,500억,기관 +2억원 순매수. 규모 미미하나 외국인 매도 지속
:전일 대통령, 자진 하야 거부. 탄핵 후 법적 다툼 예고. 토요일 표결 예정. 정치 테마(이재명, 대북주) 상승
:관세 영향력↓ 매출&EPS 상향 업종인 소프트웨어(인터넷/게임) 오늘도 강세. 카카오게임즈 POE2 기대감
:현 정권내 사법리스크 잦았던 카카오, 소프트웨어 업종 기대감에 리스크 감소 기대 추가.그룹주 동반 강세
:똑같이 마진 보호력 높고 내년 실적 기대되는 미디어(엔터, 방송제작) 업종도 강세. 26일 오징어게임2 공개
:원/달러 환율 현재 1,433원. 다음주 (BOJ, FOMC) 통화정책 회의 이후 환율, 금리 방향성 주목
:금리 인하 전망에 헬스케어, 인터넷/ 게임 등 성장주 상승폭 확대. 강달러 지속시 수출주 마진도 우호적
KOSDAQ은 0.8% 상승한 689p. 아시아 주식시장 부진에도 중국 내수 회복 기대+저가매수에 강세
- 미국채 금리 반등에도 가격 매력에 반등 지속. 4거래일 연속 반등하며 비상계엄 발표 직전 수준까지 회복
:게임(카카오게임즈, 신작 POE 2 출시 첫날 동시 접속사 58만명 기록), 엔터&미디어(중국 내수 촉진 기대)
:제약바이오(셀트리온 그룹, 주주환원 서프라이즈에 강세. 비보존 제약, 비마약성 진통제 품목허가에 상한가)
원/달러 환율은 스위스 빅컷에 따른 스위스 프랑 급락+미국채 금리 오름세에 2.5원 상승한 1,433원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331377
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『상승폭 확대: 인터넷, 게임, 미디어/엔터, 바이오』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,485p. 시장금리 반등에 달러강세도 지속되며 저가매수세 유입규모 축소, 강보합
- 미국 주식시장은 ①예상치 상회한 11월 생산자물가 ②ECB 금리 인하 영향에 반등한 시장금리가 차익실현 야기
:11월 생산자물가 전월 대비 0.4% 상승. 예상치 상회.10년물 국채금리 4.3%대로 복귀. 위험자산 선호 축소
:ECB 통화정책회의 예상대로 25bp 금리 인하 단행. 관세 우려 잔존. 달러인덱스 107p로 반등
:FOMC 금리 인하보다 점도표 조정 우려. 전일 신고가 경신한 NASDAQ, 차익실현에 0.7% 하락
- 월요일 이후 3거래일 연속 반등하던 KOSPI는 금리, 달러 강세에 외국인 매도 지속되며 상승폭은 축소
:오전 KOSPI 현물 개인 +1.000억,외국인 -1,500억,기관 +2억원 순매수. 규모 미미하나 외국인 매도 지속
:전일 대통령, 자진 하야 거부. 탄핵 후 법적 다툼 예고. 토요일 표결 예정. 정치 테마(이재명, 대북주) 상승
:관세 영향력↓ 매출&EPS 상향 업종인 소프트웨어(인터넷/게임) 오늘도 강세. 카카오게임즈 POE2 기대감
:현 정권내 사법리스크 잦았던 카카오, 소프트웨어 업종 기대감에 리스크 감소 기대 추가.그룹주 동반 강세
:똑같이 마진 보호력 높고 내년 실적 기대되는 미디어(엔터, 방송제작) 업종도 강세. 26일 오징어게임2 공개
:원/달러 환율 현재 1,433원. 다음주 (BOJ, FOMC) 통화정책 회의 이후 환율, 금리 방향성 주목
:금리 인하 전망에 헬스케어, 인터넷/ 게임 등 성장주 상승폭 확대. 강달러 지속시 수출주 마진도 우호적
KOSDAQ은 0.8% 상승한 689p. 아시아 주식시장 부진에도 중국 내수 회복 기대+저가매수에 강세
- 미국채 금리 반등에도 가격 매력에 반등 지속. 4거래일 연속 반등하며 비상계엄 발표 직전 수준까지 회복
:게임(카카오게임즈, 신작 POE 2 출시 첫날 동시 접속사 58만명 기록), 엔터&미디어(중국 내수 촉진 기대)
:제약바이오(셀트리온 그룹, 주주환원 서프라이즈에 강세. 비보존 제약, 비마약성 진통제 품목허가에 상한가)
원/달러 환율은 스위스 빅컷에 따른 스위스 프랑 급락+미국채 금리 오름세에 2.5원 상승한 1,433원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.1%, 중국(상해) -0.8%
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위 내용은 2024년 12월 13일 11시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『H4L(Higher for long); #4. 빅테크가 이어받은 연말 랠리 바톤』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637 / 퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
1. 빅테크가 이어받은 연말 랠리 바톤
2. 잠재적 빅딜
- 알파벳 (GOOGL.US)
- 아마존 (AMZN.US)
- 브로드컴 (AVGO.US)
- 크로거 (KR.US)
- 존슨 컨트롤즈 (JCI.US)
- 태피스트리 (TPR.US)
- XPO 로지스틱스 (XPO.US)
- 코디악 가스 서비스 (KGS.US)
- 로블록스 (RBLX.US)
- 블록 (SQ.US)
- 리볼브 그룹 (RVLV.US)
- 트랜스알타 그룹 (TAC.US)
- 슈퍼그룹 (SGHC.US)
- 아이맥스 (IMAX.US)
- 보이드게이밍 (BYD.US)
- 소니 (SONY.US)
3. 글로벌 금융시장 Technical Overview
4. 주도주 탐색기
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331383
위 내용은 2024년 12월 13일 14시 56분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637 / 퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
1. 빅테크가 이어받은 연말 랠리 바톤
2. 잠재적 빅딜
- 알파벳 (GOOGL.US)
- 아마존 (AMZN.US)
- 브로드컴 (AVGO.US)
- 크로거 (KR.US)
- 존슨 컨트롤즈 (JCI.US)
- 태피스트리 (TPR.US)
- XPO 로지스틱스 (XPO.US)
- 코디악 가스 서비스 (KGS.US)
- 로블록스 (RBLX.US)
- 블록 (SQ.US)
- 리볼브 그룹 (RVLV.US)
- 트랜스알타 그룹 (TAC.US)
- 슈퍼그룹 (SGHC.US)
- 아이맥스 (IMAX.US)
- 보이드게이밍 (BYD.US)
- 소니 (SONY.US)
3. 글로벌 금융시장 Technical Overview
4. 주도주 탐색기
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위 내용은 2024년 12월 13일 14시 56분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 12월 13일
『비상계엄 충격을 회복해가는 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,494.46 (+0.50%), 코스닥 693.73 (+1.52%)
양 시장 비상계엄 후 낙폭 회복
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 1.5% 상승했습니다. 간밤 미국의 금리·달러 강세는 비우호적 환경이었습니다. 미국 11월 PPI가 작년 2월 이후 가장 높은 상승률을 보였고, ECB·스위스 금리 인하가 영향을 미쳤습니다. 중국 경제공작회의 후의 매물 출회도 있었지만 양 시장 기관 저가 매수 유입되며 나흘 연속 반등에 성공했습니다. KOSDAQ은 비상계엄이 있던 12월 3일 종가를 회복했고, KOSPI는 5.6p 가량 남겨두고 있습니다. 내일 탄핵소추안 2차 표결을 앞두고 정치 리스크 완화 기대가 높아졌고, 3대 신용평가사도 한국의 국가 신용등급을 안정적이라고 진단한 점도 우호적이었습니다. 오늘은 양 시장에서 헬스케어가 시장 상승을 견인했습니다(삼성바이오로직스 +2.9%, 셀트리온 +4.6%, 알테오젠 +1.4% 등).
정치 이벤트에도 나아가는 밸류업
이번 정기국회에서 배당 관련 법인세 세액공제 등 밸류업 세제 혜택이 국회의 문턱을 넘지 못하는 등 기업의 밸류업 참여 동력에 대한 우려가 있었습니다. 다행히 정치 이슈와 무관하게 기업의 밸류업 자발적 참여는 이어졌습니다. 어제 현대엘리베이터(+13.3%)·AK홀딩스(+1.5%)·HD현대건설기계(+0.5%), 오늘 제주항공(+1.0%)이 밸류업 공시에 참여했습니다.
#특징업종: 1)일자리: 탄핵 논의 급물살에 따른 조기 대선 기대감(윌비스 +25.7%, 대성창투 +16.5%) 2)남북경협: Trump, 언론 인터뷰에서 북한 김정은 국무위원장과 우호적 관계 언급(일신석재 상한가, 제이에스티나 +10.4%) 3)정치테마주: 탄핵소추안 표결 임박(오리엔트정공 +23.2% 등)
중국 중앙경제공작회의 폐막
주초 중국 중앙정치국 회의에서는 14년 만의 통화정책의 완화적 전환을 시사했습니다. 어제 막을 내린 중앙경제공작회의에서는 1)확장 재정 중심 부양책 강화와 2)통화 완화 선회, 3)지도부 정책 우선순위 변화(작년 내수 확대 2위 → 올해 1위) 등이 논의됐습니다. 오늘 재료 소멸로 중국 시장 약세였지만(Shanghai·HSCEI -2%), 내년 3월 양회까지는 정책 기대감이 이어질 것으로 보입니다. 국내에서도 화장품·화학 등 노출도 높은 업종과 관련도가 높은 만큼 연초까지 이벤트를 주목할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)대통령 탄핵소추안 표결(14일 17:00) 2)中 11월 산업생산·소매판매(16일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331392
위 내용은 2024년 12월 13일 16시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『비상계엄 충격을 회복해가는 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,494.46 (+0.50%), 코스닥 693.73 (+1.52%)
양 시장 비상계엄 후 낙폭 회복
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.5%, 1.5% 상승했습니다. 간밤 미국의 금리·달러 강세는 비우호적 환경이었습니다. 미국 11월 PPI가 작년 2월 이후 가장 높은 상승률을 보였고, ECB·스위스 금리 인하가 영향을 미쳤습니다. 중국 경제공작회의 후의 매물 출회도 있었지만 양 시장 기관 저가 매수 유입되며 나흘 연속 반등에 성공했습니다. KOSDAQ은 비상계엄이 있던 12월 3일 종가를 회복했고, KOSPI는 5.6p 가량 남겨두고 있습니다. 내일 탄핵소추안 2차 표결을 앞두고 정치 리스크 완화 기대가 높아졌고, 3대 신용평가사도 한국의 국가 신용등급을 안정적이라고 진단한 점도 우호적이었습니다. 오늘은 양 시장에서 헬스케어가 시장 상승을 견인했습니다(삼성바이오로직스 +2.9%, 셀트리온 +4.6%, 알테오젠 +1.4% 등).
정치 이벤트에도 나아가는 밸류업
이번 정기국회에서 배당 관련 법인세 세액공제 등 밸류업 세제 혜택이 국회의 문턱을 넘지 못하는 등 기업의 밸류업 참여 동력에 대한 우려가 있었습니다. 다행히 정치 이슈와 무관하게 기업의 밸류업 자발적 참여는 이어졌습니다. 어제 현대엘리베이터(+13.3%)·AK홀딩스(+1.5%)·HD현대건설기계(+0.5%), 오늘 제주항공(+1.0%)이 밸류업 공시에 참여했습니다.
#특징업종: 1)일자리: 탄핵 논의 급물살에 따른 조기 대선 기대감(윌비스 +25.7%, 대성창투 +16.5%) 2)남북경협: Trump, 언론 인터뷰에서 북한 김정은 국무위원장과 우호적 관계 언급(일신석재 상한가, 제이에스티나 +10.4%) 3)정치테마주: 탄핵소추안 표결 임박(오리엔트정공 +23.2% 등)
중국 중앙경제공작회의 폐막
주초 중국 중앙정치국 회의에서는 14년 만의 통화정책의 완화적 전환을 시사했습니다. 어제 막을 내린 중앙경제공작회의에서는 1)확장 재정 중심 부양책 강화와 2)통화 완화 선회, 3)지도부 정책 우선순위 변화(작년 내수 확대 2위 → 올해 1위) 등이 논의됐습니다. 오늘 재료 소멸로 중국 시장 약세였지만(Shanghai·HSCEI -2%), 내년 3월 양회까지는 정책 기대감이 이어질 것으로 보입니다. 국내에서도 화장품·화학 등 노출도 높은 업종과 관련도가 높은 만큼 연초까지 이벤트를 주목할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)대통령 탄핵소추안 표결(14일 17:00) 2)中 11월 산업생산·소매판매(16일 11:00)
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위 내용은 2024년 12월 13일 16시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(12월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『정치 불확실성 축소, FOMC 경계감 확대 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,485p. 시장금리 반등에 달러강세도 지속되며 저가매수세 유입규모 축소, 강보합
- 미국 주식시장은 예상치 상회한 브로드컴 실적에도 12월 FOMC 경계감 속 반등한 시장금리가 상단 제약
:브로드컴(+24.4%), 예상치 상회한 실적 발표. 맞춤형 AI 가속기(ASIC) 및 네트워킹 실적 호조
:10년물 국채금리 4.4% 상회. 12월 25bp 금리 인하보단 25년 기준금리 인하 횟수(점도표)에 대한 경계감
- 4거래일 연속 저가매수세 유입 성공한 KOSPI는 반등한 금리, 원달러 환율 상승에 상승폭 축소. 강보합 흐름
:계엄 후 KOSPI 현물 순매수 지속하던 기관 순매도 전환(매도규모는 100억원 미만). 외인 현선물 순매도
:토요일 대통령 탄핵소추안 가결. 탄핵 정국 현실화. 우원식, 이재명 등 차기 대권 후보별 정치테마 등락 ↑
:트럼프 대북 특사 지명(그리넬), 적성 국가와 회담 가능 시사. 미-북 정상회담 재개 가능성 → 대북주 상승
:계엄 이후 급락한 유틸리티(정책관련주), 통신 반등. 한국가스공사, 우원식 테마 포함이나 관련성엔 의문
:대왕고래) 탐사시추 작업 예정대로 진행. 웨스트 카펠라호 17~18일 출항, 20일 무렵 첫 굴착 시작
:유리기판)브로드컴 호실적에 (제이앤티씨, 필옵틱스, SKC 등) 유리기판 수요 증가 전망. 관련 테마 강세
:원/달러 환율 장중 1,437원 도달. 이번주 FOMC, BOJ 등 주요 통화정책회의. 환율,금리 변동성 확대 전망
:강달러 국면에서 호실적 수출 업종 마진 개선 기대. 반도체(SK하이닉스), 방산 업종 최근 외인 순매수 ↑
:탄핵 가결로 정치 불확실성은 축소중. 12월 FOMC에 대한 경계감 지속. 파월 발언과 점도표 주목할 필요
KOSDAQ은 0.6% 상승한 698p. 정치 리스크 완화와 브로드컴발 AI 기대감에 장중 한때 700p 돌파
- 브로드컴 속등에 AI반도체 소부장 양호한 주가 흐름. 브로드컴 유리기판 도입 추진 소식에 관련주 속등
:게임 업종은 개별 이슈에 따라 차별화되는 모습. 펄어비스(-4.6%), 붉은사막 출시 지연 전망에 부진
:가상자산(비트코인 10만5천달러 돌파), 전력설비(AI붐에 국내 주요 전력기기 기업 수주잔고 상승) 강세
원/달러 환율은 탄핵소추안 가결에 하락 출발했지만 장중 반등하며 상승 전환. 1.7원 상승한 1,431.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331417
위 내용은 2024년 12월 16일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『정치 불확실성 축소, FOMC 경계감 확대 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,485p. 시장금리 반등에 달러강세도 지속되며 저가매수세 유입규모 축소, 강보합
- 미국 주식시장은 예상치 상회한 브로드컴 실적에도 12월 FOMC 경계감 속 반등한 시장금리가 상단 제약
:브로드컴(+24.4%), 예상치 상회한 실적 발표. 맞춤형 AI 가속기(ASIC) 및 네트워킹 실적 호조
:10년물 국채금리 4.4% 상회. 12월 25bp 금리 인하보단 25년 기준금리 인하 횟수(점도표)에 대한 경계감
- 4거래일 연속 저가매수세 유입 성공한 KOSPI는 반등한 금리, 원달러 환율 상승에 상승폭 축소. 강보합 흐름
:계엄 후 KOSPI 현물 순매수 지속하던 기관 순매도 전환(매도규모는 100억원 미만). 외인 현선물 순매도
:토요일 대통령 탄핵소추안 가결. 탄핵 정국 현실화. 우원식, 이재명 등 차기 대권 후보별 정치테마 등락 ↑
:트럼프 대북 특사 지명(그리넬), 적성 국가와 회담 가능 시사. 미-북 정상회담 재개 가능성 → 대북주 상승
:계엄 이후 급락한 유틸리티(정책관련주), 통신 반등. 한국가스공사, 우원식 테마 포함이나 관련성엔 의문
:대왕고래) 탐사시추 작업 예정대로 진행. 웨스트 카펠라호 17~18일 출항, 20일 무렵 첫 굴착 시작
:유리기판)브로드컴 호실적에 (제이앤티씨, 필옵틱스, SKC 등) 유리기판 수요 증가 전망. 관련 테마 강세
:원/달러 환율 장중 1,437원 도달. 이번주 FOMC, BOJ 등 주요 통화정책회의. 환율,금리 변동성 확대 전망
:강달러 국면에서 호실적 수출 업종 마진 개선 기대. 반도체(SK하이닉스), 방산 업종 최근 외인 순매수 ↑
:탄핵 가결로 정치 불확실성은 축소중. 12월 FOMC에 대한 경계감 지속. 파월 발언과 점도표 주목할 필요
KOSDAQ은 0.6% 상승한 698p. 정치 리스크 완화와 브로드컴발 AI 기대감에 장중 한때 700p 돌파
- 브로드컴 속등에 AI반도체 소부장 양호한 주가 흐름. 브로드컴 유리기판 도입 추진 소식에 관련주 속등
:게임 업종은 개별 이슈에 따라 차별화되는 모습. 펄어비스(-4.6%), 붉은사막 출시 지연 전망에 부진
:가상자산(비트코인 10만5천달러 돌파), 전력설비(AI붐에 국내 주요 전력기기 기업 수주잔고 상승) 강세
원/달러 환율은 탄핵소추안 가결에 하락 출발했지만 장중 반등하며 상승 전환. 1.7원 상승한 1,431.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331417
위 내용은 2024년 12월 16일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 16일
『12월 FOMC, 점도표를 경계하는 투자자들』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
12월 FOMC에 대한 경계감, 외국인 현선물 동반 순매도
KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.2%, +0.7% 등락했습니다. 미국 주식시장은 브로드컴의 호실적에도 12월 FOMC를 앞둔 경계감에 반등한 시장 금리(10년물 국채금리 4.4% 상회)가 지수 상단을 제약했습니다. 주말 탄핵소추안이 가결된 영향에 따른 정치 불확실성 완화에도 한국도 금리 영향에서 벗어날 수 없었습니다. 외국인이 양지수 현물, 선물 모두 순매도하였고, 유틸리티, 통신 업종을 제외한 반도체, 금융, 자동차 등 대형 업종 위주 매물 출회되며 10일 이후 연속 상승은 멈추었습니다. 원/달러 환율도 1,438원까지 오르며 22년 9월 전고점인 1,445원 직전에 도달, 지수에 하방압력을 부여했습니다. 18일 FOMC, 19일 BOJ 통화정책회의 결과 발표를 앞두고 금리, 달러 방향성에 대한 경계감은 지속될 것으로 보입니다.
재료 소멸로 반락한 정치테마주와 밋밋했던 반도체
금일 정치테마주는 탄핵소추안 가결에 따른 재료 소멸로 반락했습니다. 방송사(iMBC -22.6%, YTN -13.9% 등), 카카오(-4.3%) 등이 약세를 보였습니다. 한동훈 국민의힘 대표 사퇴에 대상홀딩스(-12.4%), 태양금속(-20.4%) 등도 큰 폭 하락했습니다. 반도체 업종은 브로드컴 속등에도 불구하고 지수 전반 차익실현 매물 출회되며 일부 AI 반도체 소부장 및 유리기판 테마를 제외하고는 반응이 뜨겁지 않았습니다.
#특징업종: 1)유리기판: 브로드컴 반도체 유리기판 도입 검토 소식(제이앤티씨 +10.3%, SKC +10.3%) 2)가상자산: 비트코인 10만5천달러 돌파(컴투스홀딩스 +11.3%, 우리기술투자 +4.7% 등)
밸류업 동력 강화에 총력을 다하는 정부와 금융당국
외국인 자금 이탈에 금융, 자동차 등 밸류업 관련주(DB손해보험 -5.2%, 메리츠금융지주 -2.9%, 기아 -2.9% 등)는 정책 동력 상실 우려에 오늘도 부진한 모습을 이어갔습니다. 그러나 정부와 금융당국은 밸류업 추진 의지를 밝히는 구두발언과 함께 장 마감 후 3,000억원 규모의 기업 밸류업 펀드 추가 조성 소식과 밸류업 지수 추가 편입을 발표하는 등 이런 우려를 해소하기 위해 총력을 다하는 모습입니다. 이번 추가 편입에 KB금융, 하나금융지주, SK텔레콤, KT, 현대모비스 등 5개 종목이 추가 되었으며 12월 20일 특별 변경될 예정입니다.
#주요일정: 1) 美 제조업, 서비스 구매관리자지수(12월) 23:45
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331429
위 내용은 2024년 12월 16일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『12월 FOMC, 점도표를 경계하는 투자자들』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
12월 FOMC에 대한 경계감, 외국인 현선물 동반 순매도
KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.2%, +0.7% 등락했습니다. 미국 주식시장은 브로드컴의 호실적에도 12월 FOMC를 앞둔 경계감에 반등한 시장 금리(10년물 국채금리 4.4% 상회)가 지수 상단을 제약했습니다. 주말 탄핵소추안이 가결된 영향에 따른 정치 불확실성 완화에도 한국도 금리 영향에서 벗어날 수 없었습니다. 외국인이 양지수 현물, 선물 모두 순매도하였고, 유틸리티, 통신 업종을 제외한 반도체, 금융, 자동차 등 대형 업종 위주 매물 출회되며 10일 이후 연속 상승은 멈추었습니다. 원/달러 환율도 1,438원까지 오르며 22년 9월 전고점인 1,445원 직전에 도달, 지수에 하방압력을 부여했습니다. 18일 FOMC, 19일 BOJ 통화정책회의 결과 발표를 앞두고 금리, 달러 방향성에 대한 경계감은 지속될 것으로 보입니다.
재료 소멸로 반락한 정치테마주와 밋밋했던 반도체
금일 정치테마주는 탄핵소추안 가결에 따른 재료 소멸로 반락했습니다. 방송사(iMBC -22.6%, YTN -13.9% 등), 카카오(-4.3%) 등이 약세를 보였습니다. 한동훈 국민의힘 대표 사퇴에 대상홀딩스(-12.4%), 태양금속(-20.4%) 등도 큰 폭 하락했습니다. 반도체 업종은 브로드컴 속등에도 불구하고 지수 전반 차익실현 매물 출회되며 일부 AI 반도체 소부장 및 유리기판 테마를 제외하고는 반응이 뜨겁지 않았습니다.
#특징업종: 1)유리기판: 브로드컴 반도체 유리기판 도입 검토 소식(제이앤티씨 +10.3%, SKC +10.3%) 2)가상자산: 비트코인 10만5천달러 돌파(컴투스홀딩스 +11.3%, 우리기술투자 +4.7% 등)
밸류업 동력 강화에 총력을 다하는 정부와 금융당국
외국인 자금 이탈에 금융, 자동차 등 밸류업 관련주(DB손해보험 -5.2%, 메리츠금융지주 -2.9%, 기아 -2.9% 등)는 정책 동력 상실 우려에 오늘도 부진한 모습을 이어갔습니다. 그러나 정부와 금융당국은 밸류업 추진 의지를 밝히는 구두발언과 함께 장 마감 후 3,000억원 규모의 기업 밸류업 펀드 추가 조성 소식과 밸류업 지수 추가 편입을 발표하는 등 이런 우려를 해소하기 위해 총력을 다하는 모습입니다. 이번 추가 편입에 KB금융, 하나금융지주, SK텔레콤, KT, 현대모비스 등 5개 종목이 추가 되었으며 12월 20일 특별 변경될 예정입니다.
#주요일정: 1) 美 제조업, 서비스 구매관리자지수(12월) 23:45
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『글로벌 주식전략; 미국 증시 가격 우려에 대한 반론: ① 재귀성 이론』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 3년 이상의 의사결정을 하는 게 아니라면, PER은 중요하지 않다
- 재귀성 이론: PER이 오르면, 시차를 두고 EPS는 좋아진다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331441
위 내용은 2024년 12월 17일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 3년 이상의 의사결정을 하는 게 아니라면, PER은 중요하지 않다
- 재귀성 이론: PER이 오르면, 시차를 두고 EPS는 좋아진다
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『중국 경제지표; 대내외 수요 둔화 경고음』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 11월 동행지표 엇갈린 흐름. 생산은 양호, 소비와 투자 예상 하회
- [생산] 제조업 양호, 유틸리티 약화. [수출] 선진국 가수요 둔화
- [소비] 이구환신 정책 약화에 부진. [투자] 부동산개발 부진 지속
- 대내외 수요 둔화 경고음에 정책 전환을 모색하는 중국 정부
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331440
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 11월 동행지표 엇갈린 흐름. 생산은 양호, 소비와 투자 예상 하회
- [생산] 제조업 양호, 유틸리티 약화. [수출] 선진국 가수요 둔화
- [소비] 이구환신 정책 약화에 부진. [투자] 부동산개발 부진 지속
- 대내외 수요 둔화 경고음에 정책 전환을 모색하는 중국 정부
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마켓레이더(12월 17일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『Risk-off 심리 지속되며 2차전지 우려 가중』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 하락한 2,471p. ①FOMC 경계감 ②중국지표 부진 ③트럼프 우려 영향에 지수 하락
- 미국 주식시장은 엔비디아 제외한 M7 상승폭 확대하며 NASDAQ 또다시 신고가 경신
:브로드컴(+11.2%, 전일+24.4%), 호실적에 상승 지속. 테슬라(+6.1%) 포함 빅테크 상승폭 확대
:10년물 국채금리 4.4% 마감했으나 소폭 진정. 25년 기준금리 인하 횟수(점도표)에 대한 경계 지속
- KOSPI는 4거래일 연속 반등 후 2거래일 연속 하락. FOMC 경계감에 트럼프 우려에 따른 2차전지, 바이오 하락
:오전 외국인 현선물 동반 순매도. 기관 현물 순매도. 개인 단독 KOSPI, KOSDAQ 동반 순매수
:현재 KOSPI 외국인 지분율 33.2%로 연내 최저. 삼성전자 외국인 지분율도 44.7%로 연내 최저
:외인 삼전 11/27일 이후 순매도 지속. 외국인 연초 이후 KOSPI 누적순매수 3조원, 삼전 제외 시 12.5조
:원/달러 환율, 외국인 자금 이탈 지속되는 가운데 장중 1,437원 돌파. 12월 FOMC 경계감에 강달러 지속
:트럼프 정권 인수팀, ①IRA 보조금 폐지 추진 ②전기차 관세 ③배터리 관세 전세계 부과(후 국가별 협상)
:상기 보도(로이터)에 2차전지 밸류체인 동반 하락. LG에너지솔루션, 삼성SDI, 포스코퓨처엠 4% 넘는 낙폭
:삼양식품, 중국 생산법인 설립. Capex 증가 소식에 52주 신고가. 수출도 우호적. 강달러→수출주 기대
:조선)HD현대미포, 현대중공업 52주 신고가. 전일 HD현대 조선부분 3사 밸류업공시 및 배당 발표
:중국)중국 11월 동행지표, 생산 제외 소비, 투자(내수) 부진. 화학, 철강 포함 경기 민감 업종 재차 하락
:FOMC 경계감에 따른 강달러 지속, 외국인 자금 이탈, 중국 내수 부진 등에 지수 상방 제약된 흐름
:강달러 환경 당분간 지속. 마진 개선 가능한 호실적+ 수출 업종(조선, 방산 최근 이익 전망 상향) 주목
KOSDAQ은 0.7% 하락한 694p. 단기 속등에 따른 차익실현과 2차전지 부진에 6거래일 만에 반락
- 브로드컴 강세와 마이크론 실적 기대감에 따른 미국 기술주 강세 연동되며 국내 AI반도체 관련주도 약진
:트럼프 인수팀 전기차 지원 축소 및 배터리 소재 관세 부과 소식에 2차전지 약세 보이며 지수 하방 압력
:비만치료제(인벤티지랩, 비만치료 주사제 특허 등록) 강세, 정치테마(탄핵소추안 가결 이후 큰 변동성)
원/달러 환율은 미국 12월 서비스업 PMI 호조, FOMC 경계에 1,430원대 유지. 0.2원 하락한 1,435.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331446
위 내용은 2024년 12월 17일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『Risk-off 심리 지속되며 2차전지 우려 가중』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 하락한 2,471p. ①FOMC 경계감 ②중국지표 부진 ③트럼프 우려 영향에 지수 하락
- 미국 주식시장은 엔비디아 제외한 M7 상승폭 확대하며 NASDAQ 또다시 신고가 경신
:브로드컴(+11.2%, 전일+24.4%), 호실적에 상승 지속. 테슬라(+6.1%) 포함 빅테크 상승폭 확대
:10년물 국채금리 4.4% 마감했으나 소폭 진정. 25년 기준금리 인하 횟수(점도표)에 대한 경계 지속
- KOSPI는 4거래일 연속 반등 후 2거래일 연속 하락. FOMC 경계감에 트럼프 우려에 따른 2차전지, 바이오 하락
:오전 외국인 현선물 동반 순매도. 기관 현물 순매도. 개인 단독 KOSPI, KOSDAQ 동반 순매수
:현재 KOSPI 외국인 지분율 33.2%로 연내 최저. 삼성전자 외국인 지분율도 44.7%로 연내 최저
:외인 삼전 11/27일 이후 순매도 지속. 외국인 연초 이후 KOSPI 누적순매수 3조원, 삼전 제외 시 12.5조
:원/달러 환율, 외국인 자금 이탈 지속되는 가운데 장중 1,437원 돌파. 12월 FOMC 경계감에 강달러 지속
:트럼프 정권 인수팀, ①IRA 보조금 폐지 추진 ②전기차 관세 ③배터리 관세 전세계 부과(후 국가별 협상)
:상기 보도(로이터)에 2차전지 밸류체인 동반 하락. LG에너지솔루션, 삼성SDI, 포스코퓨처엠 4% 넘는 낙폭
:삼양식품, 중국 생산법인 설립. Capex 증가 소식에 52주 신고가. 수출도 우호적. 강달러→수출주 기대
:조선)HD현대미포, 현대중공업 52주 신고가. 전일 HD현대 조선부분 3사 밸류업공시 및 배당 발표
:중국)중국 11월 동행지표, 생산 제외 소비, 투자(내수) 부진. 화학, 철강 포함 경기 민감 업종 재차 하락
:FOMC 경계감에 따른 강달러 지속, 외국인 자금 이탈, 중국 내수 부진 등에 지수 상방 제약된 흐름
:강달러 환경 당분간 지속. 마진 개선 가능한 호실적+ 수출 업종(조선, 방산 최근 이익 전망 상향) 주목
KOSDAQ은 0.7% 하락한 694p. 단기 속등에 따른 차익실현과 2차전지 부진에 6거래일 만에 반락
- 브로드컴 강세와 마이크론 실적 기대감에 따른 미국 기술주 강세 연동되며 국내 AI반도체 관련주도 약진
:트럼프 인수팀 전기차 지원 축소 및 배터리 소재 관세 부과 소식에 2차전지 약세 보이며 지수 하방 압력
:비만치료제(인벤티지랩, 비만치료 주사제 특허 등록) 강세, 정치테마(탄핵소추안 가결 이후 큰 변동성)
원/달러 환율은 미국 12월 서비스업 PMI 호조, FOMC 경계에 1,430원대 유지. 0.2원 하락한 1,435.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331446
위 내용은 2024년 12월 17일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 17일
『FOMC 경계감 속 2차전지, 중국경기 우려』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
트럼프발 2차전지 우려에 중국지표 부진까지
KOSPI, KOSDAQ 각각 1.3%, 0.6% 하락했습니다. 간밤 미국 주식시장 엔비디아 제외 M7 상승으로 NASDAQ 신고가 경신, 한국 반도체 업종에도 훈풍이 불었으나 지수 전체로 확산되진 못했습니다. 순매도 주체는 외국인이었습니다. KOSPI현물 7,125억원 순매도하며 지수 하방압력 부여했고 원/달러 환율도 1,439원까지 상승하며 22년 10월 전고점 부근에 도달했습니다. 대부분의 업종이 하락했으며 2차전지 낙폭이 두드러졌습니다. 트럼프 정권 인수팀의 IRA 보조금 폐지 추진, 전기차&배터리 관세 부과 소식이 보도되며 투심을 악화시켰습니다. 전일 발표된 중국 소매판매 지표도 예상치를 하회하며 화학, 철강 등 경기 민감주 낙폭도 재차 확대됐습니다. 19일(한국) FOMC까지 risk-off 심리는 지속될 예정입니다.
2차전지 우려에 확대된 외국인 매도세
외국인 매도세가 확대되며 대형주 중심으로 부진한 모습을 보였습니다. 전일 보도된 트럼프 인수팀 전기차 지원 축소 및 배터리 소재 관세 구과 계획 소식이 투심 위축 트리거가 됐습니다. 2차전지(LGES -3.9%, 삼성SDI -6.1%, 포스코퓨처엠 -8.2%) 업종 전반 약세였고, 전일 발표된 밸류업 펀드 조성 및 밸류업지수 특별 변경도 매도세 저지에 실패했습니다.
#특징업종: 1)AI반도체: 브로드컴 강세+마이크론 실적 기대감(SK하이닉스 +2.6%) 2)조선: HD현대 조선부분 3사 밸류업공시 및 배당 발표(HD현대미포 +1.8%, HD현대마린솔루션 +0.1% 등) 3)밸류업: 밸류업지수 특별 편입에도 외국인 매도세에 하락(KB금융 -0.2%, KT -1.5%)
반도체 업종 반등에도 여전히 삼성전자 외면하는 외국인
브로드컴의 예상치 상회한 실적에 미국 반도체 업종이 상승하며 AI반도체에 대한 기대감이 지속되고 있습니다. 국내도 SK하이닉스(+2.6%), 한미반도체(+3.5%), 리노공업(+6.9%) 등 반도체, 소부장 전반에 매수세가 유입됐습니다. 다만 삼성전자(-2.5%)를 향한 시선은 여전히 차갑습니다. 외국인은 16거래일 연속 삼성전자를 순매도 중이고 연초 이후 순매도대금 역시 삼성전자에 집중된 상황입니다. 4분기 실적 전망 역시 하향중으로 밝지 않습니다. 당분간 저가매수세를 제외한 반등 요인이 부족한 가운데 4분기 실적을 지켜봐야겠습니다.
#주요일정: 1) 美 동행지표:소매판매, 산업생산(11월) 22:30
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331454
위 내용은 2024년 12월 17일 16시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『FOMC 경계감 속 2차전지, 중국경기 우려』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
트럼프발 2차전지 우려에 중국지표 부진까지
KOSPI, KOSDAQ 각각 1.3%, 0.6% 하락했습니다. 간밤 미국 주식시장 엔비디아 제외 M7 상승으로 NASDAQ 신고가 경신, 한국 반도체 업종에도 훈풍이 불었으나 지수 전체로 확산되진 못했습니다. 순매도 주체는 외국인이었습니다. KOSPI현물 7,125억원 순매도하며 지수 하방압력 부여했고 원/달러 환율도 1,439원까지 상승하며 22년 10월 전고점 부근에 도달했습니다. 대부분의 업종이 하락했으며 2차전지 낙폭이 두드러졌습니다. 트럼프 정권 인수팀의 IRA 보조금 폐지 추진, 전기차&배터리 관세 부과 소식이 보도되며 투심을 악화시켰습니다. 전일 발표된 중국 소매판매 지표도 예상치를 하회하며 화학, 철강 등 경기 민감주 낙폭도 재차 확대됐습니다. 19일(한국) FOMC까지 risk-off 심리는 지속될 예정입니다.
2차전지 우려에 확대된 외국인 매도세
외국인 매도세가 확대되며 대형주 중심으로 부진한 모습을 보였습니다. 전일 보도된 트럼프 인수팀 전기차 지원 축소 및 배터리 소재 관세 구과 계획 소식이 투심 위축 트리거가 됐습니다. 2차전지(LGES -3.9%, 삼성SDI -6.1%, 포스코퓨처엠 -8.2%) 업종 전반 약세였고, 전일 발표된 밸류업 펀드 조성 및 밸류업지수 특별 변경도 매도세 저지에 실패했습니다.
#특징업종: 1)AI반도체: 브로드컴 강세+마이크론 실적 기대감(SK하이닉스 +2.6%) 2)조선: HD현대 조선부분 3사 밸류업공시 및 배당 발표(HD현대미포 +1.8%, HD현대마린솔루션 +0.1% 등) 3)밸류업: 밸류업지수 특별 편입에도 외국인 매도세에 하락(KB금융 -0.2%, KT -1.5%)
반도체 업종 반등에도 여전히 삼성전자 외면하는 외국인
브로드컴의 예상치 상회한 실적에 미국 반도체 업종이 상승하며 AI반도체에 대한 기대감이 지속되고 있습니다. 국내도 SK하이닉스(+2.6%), 한미반도체(+3.5%), 리노공업(+6.9%) 등 반도체, 소부장 전반에 매수세가 유입됐습니다. 다만 삼성전자(-2.5%)를 향한 시선은 여전히 차갑습니다. 외국인은 16거래일 연속 삼성전자를 순매도 중이고 연초 이후 순매도대금 역시 삼성전자에 집중된 상황입니다. 4분기 실적 전망 역시 하향중으로 밝지 않습니다. 당분간 저가매수세를 제외한 반등 요인이 부족한 가운데 4분기 실적을 지켜봐야겠습니다.
#주요일정: 1) 美 동행지표:소매판매, 산업생산(11월) 22:30
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331454
위 내용은 2024년 12월 17일 16시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ESG Navigator(24-12); 밸류업 절반의 성공, 지수 리밸런싱과 ETF 분석』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 밸류업 프로그램 절반의 성공 [이정빈]
- 코리아 디스카운트 해소와 지배구조 개선을 위한 밸류업
- 한국 증시 저평가 원인 분석
- 밸류업의 긍적적인 부분과 부정적인 부분
Part 2. 글로벌 ESG; 성과를 위한 ESG ETF: 밸류업 지수 리밸런싱과 ETF [박우열]
- 밸류업 지수 리밸런싱: 12월 16일 특별 편입 종목 점검
- 밸류업 ETF: 성과 우수 액티브 ETF 상품, 사전적 비중 조정
- 성과를 위한 ESG ETF: 주요 ESG ETF 성과 및 수급 점검
Part 3. ESG 채권; 11월 발행시장 점검 [정혜진]
- ESG 채권 발행시장 동향
- ESG 채권 발행 추이
Part 4. 산업 이슈; 조선/방산/기계: 블루오션, 바다의 친환경 [이동헌]
- 본격화되는 친환경 선박시장
- 2025년, LNG시장의 기회
- 블루오션, 국내 조선사의 기회
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331470
위 내용은 2024년 12월 18일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 밸류업 프로그램 절반의 성공 [이정빈]
- 코리아 디스카운트 해소와 지배구조 개선을 위한 밸류업
- 한국 증시 저평가 원인 분석
- 밸류업의 긍적적인 부분과 부정적인 부분
Part 2. 글로벌 ESG; 성과를 위한 ESG ETF: 밸류업 지수 리밸런싱과 ETF [박우열]
- 밸류업 지수 리밸런싱: 12월 16일 특별 편입 종목 점검
- 밸류업 ETF: 성과 우수 액티브 ETF 상품, 사전적 비중 조정
- 성과를 위한 ESG ETF: 주요 ESG ETF 성과 및 수급 점검
Part 3. ESG 채권; 11월 발행시장 점검 [정혜진]
- ESG 채권 발행시장 동향
- ESG 채권 발행 추이
Part 4. 산업 이슈; 조선/방산/기계: 블루오션, 바다의 친환경 [이동헌]
- 본격화되는 친환경 선박시장
- 2025년, LNG시장의 기회
- 블루오션, 국내 조선사의 기회
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마켓레이더(12월 18일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『전일 낙폭 과대 인식, 외국인 순매수 재개』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 상승한 2,477p. 전일 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세. 외국인 현선물 동반 순매수
- 미국 주식시장은 빅테크 차익실현에 하락 마감. 12월 FOMC 하루 앞둔 가운데 경제지표 확인에도 금리는 보합
:2거래일 연속 급등한 브로드컴 포함 빅테크 대부분 차익실현. 테슬라(+3.6%)는 또다시 신고가 경신
:미 소매판매 예상치 상회, 산업생산 예상치 하회. 견조한 소비에도 경계감 잔존. 10년물 국채금리 보합권
- KOSPI는 전일 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입. 외국인 현선물 동반 순매수하며 지수 상승 견인
:오전 외국인 현물 1,400억원 선물 3,000계약 이상 순매수. 장초 1,439원 도달한 원/달러 환율은 경계요소
:상승종목 438개 하락종목 429개로 비슷. 자동차, 2차전지 등 낙폭 과대 업종 저가매수세 유입
:조선)HJ중공업, 독도함, 상륙정 등 MRO 사업 수주(상한가). 강달러에 마진 개선 가능한 호실적+ 수출 업종(조선, 방산 최근 이익 전망 상향). 삼성중공업, 한화오션, HD현대(미포, 중공업 52주 신고가) 상승
:유리기판) 브로드컴 급등에 따른 테마주 상승세 지속. 필옵틱스, SKC, 와이씨켐 등 테마 상승폭 확대
:오리온, 4분기 춘절 효과 반영 시작. 호실적 기대감. 최근 주가 상승 지속. 삼양식품은 신고가 후 차익실현
:12월 FOMC와 마이크론 실적이라는 빅이벤트 대기. 이벤트 후 환율, 금리, 반도체 업종 등락 예정
:삼성전자Vs.하이닉스, 삼양식품Vs.오리온 등 주요 업종 내 경쟁사들 비교해도 차익실현 후 순환매 흐름
KOSDAQ은 0.3% 하락한 692p. FOMC 경계감과 제약바이오 업종 부진한 주가 흐름에 약보합 등락
- 주도 업종 제약바이오가 개별 종목 노이즈, 금리 부담에 부진한 흐름 보이며 지수도 한달 넘게 700p 하회
:브로드컴 호실적 발표 이후 에이직랜드(+10.6%), 자람테크놀로지(+3.7%) 등 ASIC 관련 테마 연일 강세
:트럼프 CCUS 탄소포집 기술 기술 지원 및 투자 지속 기대에 그린케미칼, 에코바이오 등 관련주 속등
원/달러 환율은 미국 11월 소매판매 호조, FOMC 경계에 1,430원 후반대 유지. 0.1원 상승한 1,437.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.9%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331475
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『전일 낙폭 과대 인식, 외국인 순매수 재개』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 상승한 2,477p. 전일 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세. 외국인 현선물 동반 순매수
- 미국 주식시장은 빅테크 차익실현에 하락 마감. 12월 FOMC 하루 앞둔 가운데 경제지표 확인에도 금리는 보합
:2거래일 연속 급등한 브로드컴 포함 빅테크 대부분 차익실현. 테슬라(+3.6%)는 또다시 신고가 경신
:미 소매판매 예상치 상회, 산업생산 예상치 하회. 견조한 소비에도 경계감 잔존. 10년물 국채금리 보합권
- KOSPI는 전일 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입. 외국인 현선물 동반 순매수하며 지수 상승 견인
:오전 외국인 현물 1,400억원 선물 3,000계약 이상 순매수. 장초 1,439원 도달한 원/달러 환율은 경계요소
:상승종목 438개 하락종목 429개로 비슷. 자동차, 2차전지 등 낙폭 과대 업종 저가매수세 유입
:조선)HJ중공업, 독도함, 상륙정 등 MRO 사업 수주(상한가). 강달러에 마진 개선 가능한 호실적+ 수출 업종(조선, 방산 최근 이익 전망 상향). 삼성중공업, 한화오션, HD현대(미포, 중공업 52주 신고가) 상승
:유리기판) 브로드컴 급등에 따른 테마주 상승세 지속. 필옵틱스, SKC, 와이씨켐 등 테마 상승폭 확대
:오리온, 4분기 춘절 효과 반영 시작. 호실적 기대감. 최근 주가 상승 지속. 삼양식품은 신고가 후 차익실현
:12월 FOMC와 마이크론 실적이라는 빅이벤트 대기. 이벤트 후 환율, 금리, 반도체 업종 등락 예정
:삼성전자Vs.하이닉스, 삼양식품Vs.오리온 등 주요 업종 내 경쟁사들 비교해도 차익실현 후 순환매 흐름
KOSDAQ은 0.3% 하락한 692p. FOMC 경계감과 제약바이오 업종 부진한 주가 흐름에 약보합 등락
- 주도 업종 제약바이오가 개별 종목 노이즈, 금리 부담에 부진한 흐름 보이며 지수도 한달 넘게 700p 하회
:브로드컴 호실적 발표 이후 에이직랜드(+10.6%), 자람테크놀로지(+3.7%) 등 ASIC 관련 테마 연일 강세
:트럼프 CCUS 탄소포집 기술 기술 지원 및 투자 지속 기대에 그린케미칼, 에코바이오 등 관련주 속등
원/달러 환율은 미국 11월 소매판매 호조, FOMC 경계에 1,430원 후반대 유지. 0.1원 상승한 1,437.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.9%, 중국(상해) +0.3%
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위 내용은 2024년 12월 18일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 12월 18일
『외국인·기관 삼성전자 동반 순매수』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,484.43 (+1.12%), 코스닥 697.57 (+0.45%)
12월 FOMC 앞두고 외국인 수급 유입
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.1%, 0.5% 상승했습니다. 새벽 예정된 FOMC를 앞두고 간밤 미국 시장은 숨고르기 보였지만 KOSPI 시장은 외국인 수급 유입되며 강세 마감했습니다. 비상계엄 사태 이후 현물 매도&선물 매수로 대응한 외국인(현물 -2.2조원, 선물 +1.5조원)은 지난 9일 이후 7거래일 만에 현선물 동반 순매수했습니다. 소액이긴 하지만 11월 15일 이후 약 한 달 만에 삼성전자(+1.3%)도 외국인·기관 동반 매수세 유입되며 KOSPI 지수 견인했습니다(+5.3p). 시장은 이번 FOMC에서 25bp 금리 인하를 기정사실화하는 가운데, 내년 2차례 추가 인하를 예상하고 있습니다. 지난 9월 점도표는 4회 인하를 시사했는데, 미국 경기가 견조한 만큼 인하 횟수(폭)가 얼마나 조정될지 주목해야 합니다.
낙폭 컸던 자동차·금융 반등 연출
삼성전자와 함께 지수기여도 상위를 차지한 종목들은 자동차(현대차 +4.8%, 기아 +6.4%, 현대모비스 +5.2%)·금융(KB금융 +3.3%, 메리츠금융지주 +2.7%) 종목들이었습니다. 자동차는 1) 미국 소매판매 데이터가 견조했고, 2) 현대차가 연말 최대 생산 통한 위기 타개 의지를 보인 점과, 3) 경영난에 대규모 구조조정 중인 Nissan(+23.7%)이 Honda(-3.0%)와 합병을 추진한다는 소식 등도 영향을 미쳤습니다.
#특징업종: 1)유리기판: Broadcom발 수혜 기대감(필옵틱스 +13.8% 등) 2)양자: Quantum Computing(+51.5%)-NASA 간 계약(한국첨단소재 上) 3)정치테마주: 국회의장, 국민 신뢰도 설문 1위(한국정밀기계 上)
짙은 관망세를 뚫고 순항하는 조선주
Trump발 통상정책 우려 가운데서도 조선주 주가는 선방하고 있습니다. 대장주인 HD현대중공업(+1.3%)은 52주 신고가를 경신했고, HJ중공업(+28.3%)은 해군 독도함 창정비 사업 수주(677억원 규모) 소식에 신고가 경신했습니다. 1) Trump 관세발 교역 감소 우려에도 에너지 운반선 발주 증가 기대가 상쇄해주고 있고, 2) MRO 등 한미 협력 가능성, 3) 고환율 수혜 기대에 더해 4) HD현대그룹 조선 3사가 밸류업 공시(12/13) 통해 5년 만에 현금배당에 나선 점도 조선주 투심에 우호적 요인입니다.
#주요일정: 1)美 Micron 등 실적 발표 2)美 11월 건축허가·주택착공(22:30) 3)美 EIA 원유재고(24:30) 4)12월 FOMC 점도표(19일 04:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331480
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『외국인·기관 삼성전자 동반 순매수』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,484.43 (+1.12%), 코스닥 697.57 (+0.45%)
12월 FOMC 앞두고 외국인 수급 유입
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.1%, 0.5% 상승했습니다. 새벽 예정된 FOMC를 앞두고 간밤 미국 시장은 숨고르기 보였지만 KOSPI 시장은 외국인 수급 유입되며 강세 마감했습니다. 비상계엄 사태 이후 현물 매도&선물 매수로 대응한 외국인(현물 -2.2조원, 선물 +1.5조원)은 지난 9일 이후 7거래일 만에 현선물 동반 순매수했습니다. 소액이긴 하지만 11월 15일 이후 약 한 달 만에 삼성전자(+1.3%)도 외국인·기관 동반 매수세 유입되며 KOSPI 지수 견인했습니다(+5.3p). 시장은 이번 FOMC에서 25bp 금리 인하를 기정사실화하는 가운데, 내년 2차례 추가 인하를 예상하고 있습니다. 지난 9월 점도표는 4회 인하를 시사했는데, 미국 경기가 견조한 만큼 인하 횟수(폭)가 얼마나 조정될지 주목해야 합니다.
낙폭 컸던 자동차·금융 반등 연출
삼성전자와 함께 지수기여도 상위를 차지한 종목들은 자동차(현대차 +4.8%, 기아 +6.4%, 현대모비스 +5.2%)·금융(KB금융 +3.3%, 메리츠금융지주 +2.7%) 종목들이었습니다. 자동차는 1) 미국 소매판매 데이터가 견조했고, 2) 현대차가 연말 최대 생산 통한 위기 타개 의지를 보인 점과, 3) 경영난에 대규모 구조조정 중인 Nissan(+23.7%)이 Honda(-3.0%)와 합병을 추진한다는 소식 등도 영향을 미쳤습니다.
#특징업종: 1)유리기판: Broadcom발 수혜 기대감(필옵틱스 +13.8% 등) 2)양자: Quantum Computing(+51.5%)-NASA 간 계약(한국첨단소재 上) 3)정치테마주: 국회의장, 국민 신뢰도 설문 1위(한국정밀기계 上)
짙은 관망세를 뚫고 순항하는 조선주
Trump발 통상정책 우려 가운데서도 조선주 주가는 선방하고 있습니다. 대장주인 HD현대중공업(+1.3%)은 52주 신고가를 경신했고, HJ중공업(+28.3%)은 해군 독도함 창정비 사업 수주(677억원 규모) 소식에 신고가 경신했습니다. 1) Trump 관세발 교역 감소 우려에도 에너지 운반선 발주 증가 기대가 상쇄해주고 있고, 2) MRO 등 한미 협력 가능성, 3) 고환율 수혜 기대에 더해 4) HD현대그룹 조선 3사가 밸류업 공시(12/13) 통해 5년 만에 현금배당에 나선 점도 조선주 투심에 우호적 요인입니다.
#주요일정: 1)美 Micron 등 실적 발표 2)美 11월 건축허가·주택착공(22:30) 3)美 EIA 원유재고(24:30) 4)12월 FOMC 점도표(19일 04:00)
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마켓레이더(12월 19일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『산타는 없다는 파월, 위험자산 동반 하락』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.8% 하락한 2,440p. 고금리, 강달러에 위험자산 선호도 축소. 마이크론 실적도 투심 악영향
- 미국 주식시장은 내년 점도표 상향조정한 매파적 FOMC에 대폭 하락. 마이크론 실적도 가이던스 부진
:12월 FOMC, 기준금리 25 bp 인하. 내년 금리 인하폭을 50bp로 기존(100bp)보다 50bp 축소(4→2회)
:달러인덱스 108p로 연고점 돌파. 10년물 국채금리 4.5% 돌파. S&P500(-3%), NASDAQ(-3.6%)
:예상보다 매파적인 FOMC에 위험자산 선호 축소(비트코인 포함). 마이크론 가이던스 부진에 시간외 -16%
- KOSPI는 ①위험자산 선호 축소(금리 영향)②외국인 자금 이탈+달러 강세→환율 급등③반도체 실적 부진 영향
:①외국인 현선물 동반 순매도(현물 2,000억 선물 8,000계약 이상), 기관 3,000억 이상 현물 대량 순매도
:②외국인 자금 이탈과 달러인덱스 상승에 원/달러 환율 22년 전고점 돌파. 1,450원 상회(2009년 이후 최고)
:③마이크론 가이던스 부진. 메모리칩 가격 약세가 이유중 하나. 삼성전자, SK하이닉스 동반 낙폭 확대
:②에서 찾는 기회 주목. 원/달러 환율 급등으로 호실적(수출 추이 호조) 수출주, 마진 개선 기대감에 상승
:조선, 피팅)트럼프 수혜 업종(미국과 협력 확대 기대), 호실적, 마진개선 기대에 최근 밸류업 공시까지
:음식료)삼양식품 전일 차익실현에도 재차 신고가 경신. 수출 호조에 따른 수혜와 최근 중국 공장 증설까지
:화장품,의료기기)미국향 수출 증가중인 K-뷰티 관련 업종 상승. 이 역시 강달러로 인한 마진 개선 기대
:엔터)관세 장벽으로부터 자유롭고, 해외 매출 많은 업종 특성상 강달러 수혜. 25년 실적(대형IP 컴백)기대
:성장주)금리 영향에 전반 약세. 바이오의 경우 반사수혜 기대했던 미 생물보안법도 연내 통과 불발
:양자암호)구글 양자컴퓨터 이후 상승 중인 테마. 내년 CES에 양자컴퓨팅 부문 추가 소식
:FOMC와 마이크론 실적, 두 빅이벤트 시장에 비우호적 결과로 종료. 지수 밸류상 하방은 비교적 견고
KOSDAQ은 2% 하락한 684p. 매파적 FOMC와 반도체, 제약바이오 비우호적 이슈에 투자심리 위축
- 성장주 중심으로 구성된 KOSDAQ, KOSPI 대비 더 큰 낙폭 기록. 시총 상위 20위 중 2개 종목만 상승
:마이크론 실적 가이던스 시장 기대치 하회, 생물보안법 연내 통과 불발 소식에 반도체, 제약바이오 약세
:남북경협(트럼프, 북 담당 특사 지명), 양자암호(한국첨단소재, 양자 얽힘 광자 기술이전 완료에 상한가)
원/달러 환율은 매파적 12월 FOMC에 따른 달러인덱스 속등 연동되며 11.2원 상승한 1,450.3원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331502
위 내용은 2024년 12월 19일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『산타는 없다는 파월, 위험자산 동반 하락』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.8% 하락한 2,440p. 고금리, 강달러에 위험자산 선호도 축소. 마이크론 실적도 투심 악영향
- 미국 주식시장은 내년 점도표 상향조정한 매파적 FOMC에 대폭 하락. 마이크론 실적도 가이던스 부진
:12월 FOMC, 기준금리 25 bp 인하. 내년 금리 인하폭을 50bp로 기존(100bp)보다 50bp 축소(4→2회)
:달러인덱스 108p로 연고점 돌파. 10년물 국채금리 4.5% 돌파. S&P500(-3%), NASDAQ(-3.6%)
:예상보다 매파적인 FOMC에 위험자산 선호 축소(비트코인 포함). 마이크론 가이던스 부진에 시간외 -16%
- KOSPI는 ①위험자산 선호 축소(금리 영향)②외국인 자금 이탈+달러 강세→환율 급등③반도체 실적 부진 영향
:①외국인 현선물 동반 순매도(현물 2,000억 선물 8,000계약 이상), 기관 3,000억 이상 현물 대량 순매도
:②외국인 자금 이탈과 달러인덱스 상승에 원/달러 환율 22년 전고점 돌파. 1,450원 상회(2009년 이후 최고)
:③마이크론 가이던스 부진. 메모리칩 가격 약세가 이유중 하나. 삼성전자, SK하이닉스 동반 낙폭 확대
:②에서 찾는 기회 주목. 원/달러 환율 급등으로 호실적(수출 추이 호조) 수출주, 마진 개선 기대감에 상승
:조선, 피팅)트럼프 수혜 업종(미국과 협력 확대 기대), 호실적, 마진개선 기대에 최근 밸류업 공시까지
:음식료)삼양식품 전일 차익실현에도 재차 신고가 경신. 수출 호조에 따른 수혜와 최근 중국 공장 증설까지
:화장품,의료기기)미국향 수출 증가중인 K-뷰티 관련 업종 상승. 이 역시 강달러로 인한 마진 개선 기대
:엔터)관세 장벽으로부터 자유롭고, 해외 매출 많은 업종 특성상 강달러 수혜. 25년 실적(대형IP 컴백)기대
:성장주)금리 영향에 전반 약세. 바이오의 경우 반사수혜 기대했던 미 생물보안법도 연내 통과 불발
:양자암호)구글 양자컴퓨터 이후 상승 중인 테마. 내년 CES에 양자컴퓨팅 부문 추가 소식
:FOMC와 마이크론 실적, 두 빅이벤트 시장에 비우호적 결과로 종료. 지수 밸류상 하방은 비교적 견고
KOSDAQ은 2% 하락한 684p. 매파적 FOMC와 반도체, 제약바이오 비우호적 이슈에 투자심리 위축
- 성장주 중심으로 구성된 KOSDAQ, KOSPI 대비 더 큰 낙폭 기록. 시총 상위 20위 중 2개 종목만 상승
:마이크론 실적 가이던스 시장 기대치 하회, 생물보안법 연내 통과 불발 소식에 반도체, 제약바이오 약세
:남북경협(트럼프, 북 담당 특사 지명), 양자암호(한국첨단소재, 양자 얽힘 광자 기술이전 완료에 상한가)
원/달러 환율은 매파적 12월 FOMC에 따른 달러인덱스 속등 연동되며 11.2원 상승한 1,450.3원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -1.3%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331502
위 내용은 2024년 12월 19일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 19일
『Powell은 산타가 아니다』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,435.93 (-1.95%), 코스닥 684.36 (-1.89%)
12월 FOMC발 변동성 + Micron 가이던스 쇼크
오늘 KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 1.9% 하락했습니다. FOMC에서는 시장 예상대로 25bp 인하와 함께 내년 2회 인하 전망이 제시됐습니다. 그럼에도 물가 재반등 우려 등 경계감이 짙게 나타나면서 시장 변동성이 유발됐습니다. Dow는 열흘째 내리면서 11거래일 연속 하락했던 1974년 이후 50년 만에 최장기간 약세를 기록했고, VIX지수도 하루 만에 74% 급등했습니다. 한편 Micron(시간외 -16.2%)은 PC·스마트폰의 수요 둔화 전망에 가이던스 쇼크를 보였습니다. 삼성전자(-3.3%) 중심으로 반도체 대형주 실망 매물 출회되면서 지수를 끌어내렸습니다. 한편 BOJ는 3번 연속 금리를 동결했습니다. 내년 춘투와 Trump 취임 후 정책 영향 등을 살펴보겠다는 뜻인데 금융 안정 측면에서는 안도 요인으로 작용했습니다.
조선·방산·음식료 강세 Vs. 바이오 부진
KOSPI 부진했지만 조선·방산·음식료 등 수출 업종이 지수 하단을 방어해줬습니다. 환율이 1,400원대를 이어나가면서 수혜 기대감이 반영된 영향입니다. KOSPI 지수기여도 상위 10개 가운데 HD현대중공업(+5.2%)·삼양식품(+6.1%)·HD현대미포(+2.4%) 등 신고가 경신한 종목들 포함됐습니다. 반면 금리 민감도 높은 헬스케어 등은 양 시장에서 부진했습니다.
#특징업종: 1)양자: Alphabet ‘Willow’ 발표 이후 양자 기대감 확산(한국첨단소재 +30.0%, 아이씨티케이 +10.4%) 2)라면: 삼양식품(+6.1%), 中 현지 공장 증설 등(에스앤디 +19.8%) 3)우크라 재건: Zelensky 대통령, 돈바스·크림반도 수복 난항 언급에 종전 기대(전진건설로봇 +27.4%)
환율 15년 9개월 만에 1,450원 돌파
달러-원 환율은 2009년 3월 이후 약 15년 9개월 만에 1,450원대를 돌파했습니다. 고환율은 조선·방산·전력기기 등 수출 업종에서는 수혜 요인이 될 수 있지만, 항공·유틸리티 등은 부담으로 작용합니다. 환율이 불안정해지자 국민연금은 해외투자 환헤지 비율을 최대 10% 상향하는 기간을 내년까지 연장했습니다. 국민연금이 환헤지(달러 선물환 매도)를 할 경우 시중에 달러 공급이 늘어나면서 외환시장이 진정되는 효과가 있습니다. 이달 말 만료 예정이던 한은과의 외환스왑도 내년까지 연장됐습니다.
#주요일정: 1)美 Nike 등 실적 발표 2)美 3Q GDP(확정, 22:30) 3)美 신규실업수당청구건수(22:30) 4)美 필라델피아연은 제조업지수(22:30) 5)美 컨퍼런스보드 경기선행지수(24:00) 6)日 11월 CPI(20일 08:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331508
위 내용은 2024년 12월 19일 16시 01분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『Powell은 산타가 아니다』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,435.93 (-1.95%), 코스닥 684.36 (-1.89%)
12월 FOMC발 변동성 + Micron 가이던스 쇼크
오늘 KOSPI, KOSDAQ 각각 2.0%, 1.9% 하락했습니다. FOMC에서는 시장 예상대로 25bp 인하와 함께 내년 2회 인하 전망이 제시됐습니다. 그럼에도 물가 재반등 우려 등 경계감이 짙게 나타나면서 시장 변동성이 유발됐습니다. Dow는 열흘째 내리면서 11거래일 연속 하락했던 1974년 이후 50년 만에 최장기간 약세를 기록했고, VIX지수도 하루 만에 74% 급등했습니다. 한편 Micron(시간외 -16.2%)은 PC·스마트폰의 수요 둔화 전망에 가이던스 쇼크를 보였습니다. 삼성전자(-3.3%) 중심으로 반도체 대형주 실망 매물 출회되면서 지수를 끌어내렸습니다. 한편 BOJ는 3번 연속 금리를 동결했습니다. 내년 춘투와 Trump 취임 후 정책 영향 등을 살펴보겠다는 뜻인데 금융 안정 측면에서는 안도 요인으로 작용했습니다.
조선·방산·음식료 강세 Vs. 바이오 부진
KOSPI 부진했지만 조선·방산·음식료 등 수출 업종이 지수 하단을 방어해줬습니다. 환율이 1,400원대를 이어나가면서 수혜 기대감이 반영된 영향입니다. KOSPI 지수기여도 상위 10개 가운데 HD현대중공업(+5.2%)·삼양식품(+6.1%)·HD현대미포(+2.4%) 등 신고가 경신한 종목들 포함됐습니다. 반면 금리 민감도 높은 헬스케어 등은 양 시장에서 부진했습니다.
#특징업종: 1)양자: Alphabet ‘Willow’ 발표 이후 양자 기대감 확산(한국첨단소재 +30.0%, 아이씨티케이 +10.4%) 2)라면: 삼양식품(+6.1%), 中 현지 공장 증설 등(에스앤디 +19.8%) 3)우크라 재건: Zelensky 대통령, 돈바스·크림반도 수복 난항 언급에 종전 기대(전진건설로봇 +27.4%)
환율 15년 9개월 만에 1,450원 돌파
달러-원 환율은 2009년 3월 이후 약 15년 9개월 만에 1,450원대를 돌파했습니다. 고환율은 조선·방산·전력기기 등 수출 업종에서는 수혜 요인이 될 수 있지만, 항공·유틸리티 등은 부담으로 작용합니다. 환율이 불안정해지자 국민연금은 해외투자 환헤지 비율을 최대 10% 상향하는 기간을 내년까지 연장했습니다. 국민연금이 환헤지(달러 선물환 매도)를 할 경우 시중에 달러 공급이 늘어나면서 외환시장이 진정되는 효과가 있습니다. 이달 말 만료 예정이던 한은과의 외환스왑도 내년까지 연장됐습니다.
#주요일정: 1)美 Nike 등 실적 발표 2)美 3Q GDP(확정, 22:30) 3)美 신규실업수당청구건수(22:30) 4)美 필라델피아연은 제조업지수(22:30) 5)美 컨퍼런스보드 경기선행지수(24:00) 6)日 11월 CPI(20일 08:30)
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『신한 M.R.I: LAM+로봇이 그리는 특이점 사회』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328
-주간 Review: 정치 리스크 이후 나타난 FOMC발 변동성
-차주 Preview: 투심 위축에 관망세 짙어질 크리스마스 주간
-Market Insight: LAM+로봇이 그리는 특이점 사회
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331521
위 내용은 2024년 12월 20일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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-주간 Review: 정치 리스크 이후 나타난 FOMC발 변동성
-차주 Preview: 투심 위축에 관망세 짙어질 크리스마스 주간
-Market Insight: LAM+로봇이 그리는 특이점 사회
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