국내 주식 마감 시황 - 1월 14일
『물가 불안 요인들 속에서 찾은 희망』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,497.40 (+0.31%), 코스닥 718.04 (+1.39%)
CPI 발표 앞두고 Trump 관세 + 중국 불안 완화
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.3%, 1.4% 상승했습니다. 내일 미국 CPI 발표를 앞두고 미 장기 채권 금리가 2023년 10월 이후 최고치 경신했고, 달러인덱스도 2년 2개월 만에 110선을 돌파하기도 하는 등 매크로 하방 압력이 강하게 나타났습니다. 다만 Trump의 경제팀이 보편관세를 매월 점진적으로 인상하는 방안을 검토한다는 소식(Bloomberg)이 안도 요인으로 작용했고, 중국 시장 반등도 긍정적 요소였습니다(Shanghai +2.5%, HSCEI +2.15%). 앞서 통화정책 완화 전환 및 상무부 이구환신 정책 강화에 더해 증권감독관리위원회에서 올해 증시 부양 조치에 더 집중하겠다는 정책 기조를 밝히면서 기대감 유입됐습니다. 관련해서 화학(애경케미칼 +4.7%, 대한유화 +2.5%), 2차전지 밸류체인 등 강세였습니다.
엇갈리는 신산업의 성과
최근 테마장에서 강세였던 신산업의 성과가 엇갈리고 있습니다. Jensen Huang에 이어 Mark Zuckerberg Meta CEO도 양자 기술 상용화에 오랜 기간이 소요될 것이라는 발언에 양자 기술주 약세 보였고(한국첨단소재 -30.0% 등), 우주는 Blue Origin의 New Glenn 발사 연기 등에 하락세 나왔습니다(이노스페이스 -3.3%). 한편 레인보우로보틱스(+4.2%)는 삼성전자(-0.4%)와 결합 신고에 신고가 경신하는 등 로봇주 강세였습니다.
#특징업종: 1)유리기판: CES 2025에서 차세대 소재로 주목(필옵틱스 +8.2%) 2)엔터: JYP Ent.(+7.1%) 신인 보이그룹 ‘킥플립(20일 데뷔)’, 에스엠(+6.9%) 신인 걸그룹 ‘하츠투하츠(2월 데뷔)’ 3)시멘트: LA 산불에도 콘크리트 건물 피해 상대적 미미(강동씨앤엘 +11.3%)
한국 조선업 호재 지속
오늘 한화오션(+6.2%)·태광(+0.3%) 등 조선/기자재 종목 신고가 보였고, HD현대중공업(-0.3%)·성광벤드(-1.7%)도 장중 신고가를 경신했습니다. 미국무역대표부(USTR)가 작년 4월부터 진행해온 중국 조선·해운업 조사에서 중국의 불공정 경쟁이 있었다고 결론을 내렸다는 보도(Reuter) 등의 영향입니다. 조선은 한국(28%)이 중국(51%) 외에 점유율이 가장 높은 만큼 반사 수혜 기대가 있어왔습니다. 여기에 더해 미 의회예산처(CBO)에서 해군이 향후 30년간 1조750억달러 예산을 투입해 총 364척 군함을 새로 구매해야 한다고 밝힌 점에서 국내 파트너십 기대도 유효했습니다.
#주요일정: 1)美 12월 PPI(22:30) 2)연준 Schmid 연설(24:00) 3)韓 12월 수출입가격(15일 06:00) 4)日 12월 공작기계 주문(15일 15:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332067
위 내용은 2025년 1월 14일 16시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『물가 불안 요인들 속에서 찾은 희망』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,497.40 (+0.31%), 코스닥 718.04 (+1.39%)
CPI 발표 앞두고 Trump 관세 + 중국 불안 완화
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.3%, 1.4% 상승했습니다. 내일 미국 CPI 발표를 앞두고 미 장기 채권 금리가 2023년 10월 이후 최고치 경신했고, 달러인덱스도 2년 2개월 만에 110선을 돌파하기도 하는 등 매크로 하방 압력이 강하게 나타났습니다. 다만 Trump의 경제팀이 보편관세를 매월 점진적으로 인상하는 방안을 검토한다는 소식(Bloomberg)이 안도 요인으로 작용했고, 중국 시장 반등도 긍정적 요소였습니다(Shanghai +2.5%, HSCEI +2.15%). 앞서 통화정책 완화 전환 및 상무부 이구환신 정책 강화에 더해 증권감독관리위원회에서 올해 증시 부양 조치에 더 집중하겠다는 정책 기조를 밝히면서 기대감 유입됐습니다. 관련해서 화학(애경케미칼 +4.7%, 대한유화 +2.5%), 2차전지 밸류체인 등 강세였습니다.
엇갈리는 신산업의 성과
최근 테마장에서 강세였던 신산업의 성과가 엇갈리고 있습니다. Jensen Huang에 이어 Mark Zuckerberg Meta CEO도 양자 기술 상용화에 오랜 기간이 소요될 것이라는 발언에 양자 기술주 약세 보였고(한국첨단소재 -30.0% 등), 우주는 Blue Origin의 New Glenn 발사 연기 등에 하락세 나왔습니다(이노스페이스 -3.3%). 한편 레인보우로보틱스(+4.2%)는 삼성전자(-0.4%)와 결합 신고에 신고가 경신하는 등 로봇주 강세였습니다.
#특징업종: 1)유리기판: CES 2025에서 차세대 소재로 주목(필옵틱스 +8.2%) 2)엔터: JYP Ent.(+7.1%) 신인 보이그룹 ‘킥플립(20일 데뷔)’, 에스엠(+6.9%) 신인 걸그룹 ‘하츠투하츠(2월 데뷔)’ 3)시멘트: LA 산불에도 콘크리트 건물 피해 상대적 미미(강동씨앤엘 +11.3%)
한국 조선업 호재 지속
오늘 한화오션(+6.2%)·태광(+0.3%) 등 조선/기자재 종목 신고가 보였고, HD현대중공업(-0.3%)·성광벤드(-1.7%)도 장중 신고가를 경신했습니다. 미국무역대표부(USTR)가 작년 4월부터 진행해온 중국 조선·해운업 조사에서 중국의 불공정 경쟁이 있었다고 결론을 내렸다는 보도(Reuter) 등의 영향입니다. 조선은 한국(28%)이 중국(51%) 외에 점유율이 가장 높은 만큼 반사 수혜 기대가 있어왔습니다. 여기에 더해 미 의회예산처(CBO)에서 해군이 향후 30년간 1조750억달러 예산을 투입해 총 364척 군함을 새로 구매해야 한다고 밝힌 점에서 국내 파트너십 기대도 유효했습니다.
#주요일정: 1)美 12월 PPI(22:30) 2)연준 Schmid 연설(24:00) 3)韓 12월 수출입가격(15일 06:00) 4)日 12월 공작기계 주문(15일 15:00)
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『퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 2025년 실적 풍향계: 제한된 상승, 견고한 방패』
퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
- 반도체 실적 둔화 우려와 함께 KOSPI 12개월 선행 EPS 하향 조정
- KOSPI 2024년 4분기 및 2025년 기업이익 Preview
- 실적 모멘텀이 가시화되고 있는 업종은 필수소비재, 조선, 기계
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332078
위 내용은 2025년 1월 15일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 반도체 실적 둔화 우려와 함께 KOSPI 12개월 선행 EPS 하향 조정
- KOSPI 2024년 4분기 및 2025년 기업이익 Preview
- 실적 모멘텀이 가시화되고 있는 업종은 필수소비재, 조선, 기계
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마켓레이더(1월 15일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『오늘도 지속되는 조선왕조』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.3% 상승한 2,506p. 소비자물가 발표 경계감에도 외국인 순매수 전환, 조선주 강세에 상승
- 미국 주식시장은 예상치 하회한 생산자물가에도 소비자물가 우려, 금융주 실적 대기 등 관망세 속 혼조세
:미 생산자물가(PPI) 전월 대비 +0.2%(예상치 +0.3%, 전월 +0.4%)로 둔화 흐름. 소비자물가 금일 발표
:골드만삭스, JP모건, 블랙록, 웰스파고 등 금일 실적 발표. 호실적 전망에 금융주 전반 주가 견고
:국채금리, 달러인덱스 보합권 유지. 10년물 국채금리 4.78%, 달러인덱스 109.2p. 금리에 따른 변동성 지속
KOSPI는 원/달러 환율 안정화된 가운데 외국인 현물 순매수 전환에 반등. 최근 상승랠리 조선주 강세 지속
:외국인 현물 순매수(오전 700억)전환에 지수 반등 성공했으나 뚜렷한 순매수 주체 부재. 개인 순매도
:예상치 하회한 생산자물가에 달러인덱스 추가 상승 저지. 원/달러 환율 1,450원대 하락하며 외국인 순매수
:KOSPI 52주 신고가: 한화엔진,오션, HD현대마린엔진,한국조선해양, STX엔진, 삼성중공업(조선, 엔진)
산일전기, 금호전기(바이든, 데이터센터 건립 전력확보 행정명령, LA산불로 전력인프라 복구), 메리츠금융지주(주주환원 확대),코웨이(주주행동), 오리엔트바이오(이재명테마, 윤석열 대통령 체포 진행)
:조선) 삼성중공업, 트럼프 2기 출범 이후 글로벌 LNG투자, 생산 확대 전망에 목표주가 상향. 신고가 경신
:오늘 미 소비자물가 발표. 예상치 상회시 시장금리 상승으로 주식시장 하방압력 부여 가능. 경계 필요 .TSMC 실적 발표 역시 반도체 업종 등락에 영향 미칠 전망
KOSDAQ은 0.3% 하락한 716p. 주도주 부재에 순환매 지속. 제약바이오 약세 지수 하방압력으로 작용
- HLB, 리보세라닙 FDA CMC 실사 완료 소식에 상승 출발. 다만, 3가지 지적 사항 받은 점 부각되며 반락
:일라이릴리, FY4Q24 매출 가이던스 5% 하향에 6.6% 하락. 국내 비만약 테마도 투심 약화되며 약세
:조선기자재(연이은 호재에 모멘텀 지속), 자율주행(칩스앤미디어, 빅테크와의 협업으로 APV 개발 착수)
원/달러 환율은 트럼프 관세 정책이 기존 예상보다 완화될 가능성 거론되며 3.3원 하락한 1,458.7원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) 0%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332091
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『오늘도 지속되는 조선왕조』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.3% 상승한 2,506p. 소비자물가 발표 경계감에도 외국인 순매수 전환, 조선주 강세에 상승
- 미국 주식시장은 예상치 하회한 생산자물가에도 소비자물가 우려, 금융주 실적 대기 등 관망세 속 혼조세
:미 생산자물가(PPI) 전월 대비 +0.2%(예상치 +0.3%, 전월 +0.4%)로 둔화 흐름. 소비자물가 금일 발표
:골드만삭스, JP모건, 블랙록, 웰스파고 등 금일 실적 발표. 호실적 전망에 금융주 전반 주가 견고
:국채금리, 달러인덱스 보합권 유지. 10년물 국채금리 4.78%, 달러인덱스 109.2p. 금리에 따른 변동성 지속
KOSPI는 원/달러 환율 안정화된 가운데 외국인 현물 순매수 전환에 반등. 최근 상승랠리 조선주 강세 지속
:외국인 현물 순매수(오전 700억)전환에 지수 반등 성공했으나 뚜렷한 순매수 주체 부재. 개인 순매도
:예상치 하회한 생산자물가에 달러인덱스 추가 상승 저지. 원/달러 환율 1,450원대 하락하며 외국인 순매수
:KOSPI 52주 신고가: 한화엔진,오션, HD현대마린엔진,한국조선해양, STX엔진, 삼성중공업(조선, 엔진)
산일전기, 금호전기(바이든, 데이터센터 건립 전력확보 행정명령, LA산불로 전력인프라 복구), 메리츠금융지주(주주환원 확대),코웨이(주주행동), 오리엔트바이오(이재명테마, 윤석열 대통령 체포 진행)
:조선) 삼성중공업, 트럼프 2기 출범 이후 글로벌 LNG투자, 생산 확대 전망에 목표주가 상향. 신고가 경신
:오늘 미 소비자물가 발표. 예상치 상회시 시장금리 상승으로 주식시장 하방압력 부여 가능. 경계 필요 .TSMC 실적 발표 역시 반도체 업종 등락에 영향 미칠 전망
KOSDAQ은 0.3% 하락한 716p. 주도주 부재에 순환매 지속. 제약바이오 약세 지수 하방압력으로 작용
- HLB, 리보세라닙 FDA CMC 실사 완료 소식에 상승 출발. 다만, 3가지 지적 사항 받은 점 부각되며 반락
:일라이릴리, FY4Q24 매출 가이던스 5% 하향에 6.6% 하락. 국내 비만약 테마도 투심 약화되며 약세
:조선기자재(연이은 호재에 모멘텀 지속), 자율주행(칩스앤미디어, 빅테크와의 협업으로 APV 개발 착수)
원/달러 환율은 트럼프 관세 정책이 기존 예상보다 완화될 가능성 거론되며 3.3원 하락한 1,458.7원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) 0%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.1%
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국내 주식 마감 시황 - 1월 15일
『미국 CPI 발표 앞두고 전강후약』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,496.81 (-0.02%), 코스닥 711.61 (-0.90%)
엎친데 덮친 격으로 작용한 BOJ의 발언
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.0%, 0.9% 하락했습니다. 간밤 미국 12월 PPI가 시장 예상치 하회(+0.2% MoM)하는 등 안도 요인에도 불구하고 오늘 예정된 미국 12월 CPI 발표를 대기하며 관망세 나타났습니다. 특히 상승 출발한 양 시장은 BOJ 총재의 발언이 하방 충격으로 작용했습니다. 전날 부총재의 발언에 이어 오늘 장중 우에다 가즈오 BOJ 총재는 임금 관련 전국 상황이 긍정적이라며 다음 주(23~24일) 예정된 통화정책회의에서 금리 인상 여부를 논의할 것이라고 밝힌 점에 시장의 경계가 확산됐습니다. 달러-엔 환율은 가파르게 하락하며 157선 위협하고 있습니다. 반도체는 삼성전자(-0.4%) 약세에도 SK하이닉스(+1.6%)가 Nvidia HBM4 조기 공급 등 소식에 강세 보이며 지수 하단을 방어했습니다.
실적 신호탄 금융주에 기대감 유입
오늘부터 미국의 금융주를 신호탄으로 실적 시즌이 개막합니다. 간밤 JPMorgan(+1.3%)·Goldman Sachs(+1.5%) 등 은행주들이 상승하면서 간밤 미국 금융도 섹터 중 가장 강했습니다(+1.4%). 지난 비상계엄 이후 밸류업 관련 업종들을 강하게 매도해온 외국인도 오늘 금융 종목을 매수하면서 주가가 상승했습니다(KB금융 +1.2%, 신한지주 +1.6%)
#특징업종: 1)전력기기: LA전력청, 산불 피해 복구 등 전력망 긴급 발주(효성중공업 +6.4%, 대한전선 +4.1%) 2)해운: 해운 운임 상승 및 강달러 수혜 기대(HMM +6.4%, 흥아해운 +5.3%) 3)양자 기술: 단기 낙폭 과대 따른 저가매수세 유입(IonQ +5.9%, 한국첨단소재 +29.8%)
조선으로 집중되는 수급
조선주 다수 신고가였습니다(HD한국조선해양 +3.2%, 한화오션 +6.4%, 삼성중공업 +9.7%, 한화엔진 +9.8%, HD현대마린엔진 +3.7% 등). Trump 2기 출범을 앞두고 미국 에너지 정책에 발맞추기 위한 파트너십 수요 기대가 이어지고 있습니다. 미국은 세계 최대 LNG 수출국인데, Biden 정부가 중단시켰던 LNG 수출 허가가 Trump 출범 후 신속하게 재개될 것으로 예상되면서 국내 고부가 에너지 운반선 중심 성장 가능성 부각되고 있습니다. MRO 등 방산 측면도 일익을 담당하고 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 CPI(22:30) 2)美 1월 뉴욕 연은 제조업지수(22:30) 3)연준 Barkin·Kashkari·Williams·Golsbee 연설 4)JPMorgan·Wells Fargo·Goldman Sachs·Citi 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332102
위 내용은 2025년 1월 15일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미국 CPI 발표 앞두고 전강후약』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,496.81 (-0.02%), 코스닥 711.61 (-0.90%)
엎친데 덮친 격으로 작용한 BOJ의 발언
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 0.0%, 0.9% 하락했습니다. 간밤 미국 12월 PPI가 시장 예상치 하회(+0.2% MoM)하는 등 안도 요인에도 불구하고 오늘 예정된 미국 12월 CPI 발표를 대기하며 관망세 나타났습니다. 특히 상승 출발한 양 시장은 BOJ 총재의 발언이 하방 충격으로 작용했습니다. 전날 부총재의 발언에 이어 오늘 장중 우에다 가즈오 BOJ 총재는 임금 관련 전국 상황이 긍정적이라며 다음 주(23~24일) 예정된 통화정책회의에서 금리 인상 여부를 논의할 것이라고 밝힌 점에 시장의 경계가 확산됐습니다. 달러-엔 환율은 가파르게 하락하며 157선 위협하고 있습니다. 반도체는 삼성전자(-0.4%) 약세에도 SK하이닉스(+1.6%)가 Nvidia HBM4 조기 공급 등 소식에 강세 보이며 지수 하단을 방어했습니다.
실적 신호탄 금융주에 기대감 유입
오늘부터 미국의 금융주를 신호탄으로 실적 시즌이 개막합니다. 간밤 JPMorgan(+1.3%)·Goldman Sachs(+1.5%) 등 은행주들이 상승하면서 간밤 미국 금융도 섹터 중 가장 강했습니다(+1.4%). 지난 비상계엄 이후 밸류업 관련 업종들을 강하게 매도해온 외국인도 오늘 금융 종목을 매수하면서 주가가 상승했습니다(KB금융 +1.2%, 신한지주 +1.6%)
#특징업종: 1)전력기기: LA전력청, 산불 피해 복구 등 전력망 긴급 발주(효성중공업 +6.4%, 대한전선 +4.1%) 2)해운: 해운 운임 상승 및 강달러 수혜 기대(HMM +6.4%, 흥아해운 +5.3%) 3)양자 기술: 단기 낙폭 과대 따른 저가매수세 유입(IonQ +5.9%, 한국첨단소재 +29.8%)
조선으로 집중되는 수급
조선주 다수 신고가였습니다(HD한국조선해양 +3.2%, 한화오션 +6.4%, 삼성중공업 +9.7%, 한화엔진 +9.8%, HD현대마린엔진 +3.7% 등). Trump 2기 출범을 앞두고 미국 에너지 정책에 발맞추기 위한 파트너십 수요 기대가 이어지고 있습니다. 미국은 세계 최대 LNG 수출국인데, Biden 정부가 중단시켰던 LNG 수출 허가가 Trump 출범 후 신속하게 재개될 것으로 예상되면서 국내 고부가 에너지 운반선 중심 성장 가능성 부각되고 있습니다. MRO 등 방산 측면도 일익을 담당하고 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 CPI(22:30) 2)美 1월 뉴욕 연은 제조업지수(22:30) 3)연준 Barkin·Kashkari·Williams·Golsbee 연설 4)JPMorgan·Wells Fargo·Goldman Sachs·Citi 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332102
위 내용은 2025년 1월 15일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 인바운드 여행 빗장을 푼 중국: OTA 업계 재편의 시사점』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 문화·관광 부양 조치 강화. 무비자 정책 확대로 인바운드 여행 수혜
- 차별적 이익 성장이 기대되는 OTA. 공급과잉 업종에 주는 시사점
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332120
위 내용은 2025년 1월 16일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 문화·관광 부양 조치 강화. 무비자 정책 확대로 인바운드 여행 수혜
- 차별적 이익 성장이 기대되는 OTA. 공급과잉 업종에 주는 시사점
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위 내용은 2025년 1월 16일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『예상치 하회 소비자물가에 안도!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.2% 상승한 2,526p. 예상치 하회한 소비자물가에 시장금리 하락 & 주식시장 자금 유입
- 미국 주식시장은 ①예상치 하회한 소비자물가 ②금융주 호실적 발표 ③지정학적 갈등 완화 영향에 상승
:12월 소비자물가 MoM 0.4% YoY 2.9% 상승. 핵심 소비자물가 예상치 부합하며 물가 안정세 유지
:10년물 국채금리 4.65%로 대폭 하락. 빅테크 일제히 반등. 실적발표 금융주 모두 호실적 발표하며 상승
:이스라엘-하마스 전쟁 발발 470여일만 전격 휴전 합의. 트럼프 취임 후 러-우 갈등도 봉합 기대
KOSPI는 안정화된 시장금리에 외국인 자금 대규모 유입. 금리 하락+ TSMC 실적 기대감에 반도체도 강세
:한은 기준금리 동결. 12월 이후 정국 혼란, 연준 통화정책 등 대내외 요인 변화 속 금리 동결 선택
:1) 1,450원대 환율 부담 2) 나쁘지 않은 수출 지표 3) 연준 기준금리 인하 기대 후퇴가 동결 결정 요인
:외국인 2거래일 연속 현물 순매수. 금일 현선물 동반 순매수. 오전 현물 2,800억원 선물 5,000계약 이상
:소비자물가 예상치 하회 & 외국인 순매수세에 시장 하방압력 가중했던 원/달러 환율 1,450원 초반 등락
:미 빅테크 상승(필라델피아 반도체지수 +2.1%), TSMC 실적 기대감에 20만 닉스 복귀. 삼성전자도 상승
:KOSPI 52주 신고가: 한화오션 (조선, 엔진) HD현대일렉트릭, 일진전기(바이든, 데이터센터 건립 전력확보 행정명령, LA산불로 전력인프라 복구 필요), 메리츠금융지주(주주환원 확대),코웨이(주주행동)
:MS의 2025년 양자 컴퓨팅 준비 소식(2025년을 Quantum-Ready Year로 명명)에 관련 테마 상승
:1월 FOMC는 금리 동결 하겠으나 소비자물가 하회→ 국채금리 안정화 영향에 위험자산 선호도 상승
:금통위 동결에도 시장 반응 미미&외인 매수 지속. TSMC 실적 발표에 따른 반도체 업종 등락 확인 필요
KOSDAQ은 1.6% 상승한 723p. 금리 부담 완화에 위험자산 선호 회복. 외국인, 기관 동반 순매수
- JP모건 헬스케어 콘퍼런스에도 금리 부담에 주가 상단 제한됐던 제약바이오, 미국 core CPI 안도에 반등
:월가 목표 주가 상향에 힘입어 속등한 테슬라 영향에 2차전지주도 동반 강세. 에코프로비엠 +3.3%
:양자컴퓨터(MS의 긍정적 코멘트에 반등), 로봇(삼성전자·레인보우로보틱스 기업결합 심사 요청) 강세
원/달러 환율은 미국 12월 core CPI 둔화에 연준 금리 인하 가능성 반영되며 3.8원 하락한 1,450.9원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.5%, 대만(가권) +2.2%, 홍콩(항셍) +0.9%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332128
위 내용은 2025년 1월 16일 11시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『예상치 하회 소비자물가에 안도!』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.2% 상승한 2,526p. 예상치 하회한 소비자물가에 시장금리 하락 & 주식시장 자금 유입
- 미국 주식시장은 ①예상치 하회한 소비자물가 ②금융주 호실적 발표 ③지정학적 갈등 완화 영향에 상승
:12월 소비자물가 MoM 0.4% YoY 2.9% 상승. 핵심 소비자물가 예상치 부합하며 물가 안정세 유지
:10년물 국채금리 4.65%로 대폭 하락. 빅테크 일제히 반등. 실적발표 금융주 모두 호실적 발표하며 상승
:이스라엘-하마스 전쟁 발발 470여일만 전격 휴전 합의. 트럼프 취임 후 러-우 갈등도 봉합 기대
KOSPI는 안정화된 시장금리에 외국인 자금 대규모 유입. 금리 하락+ TSMC 실적 기대감에 반도체도 강세
:한은 기준금리 동결. 12월 이후 정국 혼란, 연준 통화정책 등 대내외 요인 변화 속 금리 동결 선택
:1) 1,450원대 환율 부담 2) 나쁘지 않은 수출 지표 3) 연준 기준금리 인하 기대 후퇴가 동결 결정 요인
:외국인 2거래일 연속 현물 순매수. 금일 현선물 동반 순매수. 오전 현물 2,800억원 선물 5,000계약 이상
:소비자물가 예상치 하회 & 외국인 순매수세에 시장 하방압력 가중했던 원/달러 환율 1,450원 초반 등락
:미 빅테크 상승(필라델피아 반도체지수 +2.1%), TSMC 실적 기대감에 20만 닉스 복귀. 삼성전자도 상승
:KOSPI 52주 신고가: 한화오션 (조선, 엔진) HD현대일렉트릭, 일진전기(바이든, 데이터센터 건립 전력확보 행정명령, LA산불로 전력인프라 복구 필요), 메리츠금융지주(주주환원 확대),코웨이(주주행동)
:MS의 2025년 양자 컴퓨팅 준비 소식(2025년을 Quantum-Ready Year로 명명)에 관련 테마 상승
:1월 FOMC는 금리 동결 하겠으나 소비자물가 하회→ 국채금리 안정화 영향에 위험자산 선호도 상승
:금통위 동결에도 시장 반응 미미&외인 매수 지속. TSMC 실적 발표에 따른 반도체 업종 등락 확인 필요
KOSDAQ은 1.6% 상승한 723p. 금리 부담 완화에 위험자산 선호 회복. 외국인, 기관 동반 순매수
- JP모건 헬스케어 콘퍼런스에도 금리 부담에 주가 상단 제한됐던 제약바이오, 미국 core CPI 안도에 반등
:월가 목표 주가 상향에 힘입어 속등한 테슬라 영향에 2차전지주도 동반 강세. 에코프로비엠 +3.3%
:양자컴퓨터(MS의 긍정적 코멘트에 반등), 로봇(삼성전자·레인보우로보틱스 기업결합 심사 요청) 강세
원/달러 환율은 미국 12월 core CPI 둔화에 연준 금리 인하 가능성 반영되며 3.8원 하락한 1,450.9원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.5%, 대만(가권) +2.2%, 홍콩(항셍) +0.9%, 중국(상해) +0.4%
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국내 주식 마감 시황 - 1월 16일
『물가 안도에 민감 반응, 2,500p 안착』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,527.49 (+1.23%), 코스닥 724.24 (+1.77%)
미국 CPI 호재 가운데 외국인 양 시장 현선물 순매수
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.2%, 1.8% 상승했습니다. 그간 미국 물가 우려 등으로 장기 국채수익률 4.8%에 근접하면서 시장 하방 압력으로 작용했는데, 전날 미국 PPI에 이어 간밤 CPI가 양호하게 나오며 시장이 안도했습니다(Headline +0.4% MoM으로 컨센서스 소폭 상회 Vs. Core +0.2% MoM으로 전월비 둔화). 한편 이스라엘-하마스 간 휴전 합의로 지정학적 리스크는 다소 진정됐지만, 러시아 석유 제재 및 미국 내 일부 송유관 폐쇄 소식 등 공급 우려에 WTI는 배럴당 80$를 돌파했습니다. 한은 금통위에서는 경기 부진에도 불구하고 환율 상방 압력을 우려하며 기준금리를 동결했습니다(3.00%). 이에 달러-원 환율은 1,456.7원으로 소폭 진정됐고 외국인의 양 시장 현선물 유입에도 기여했습니다.
강세장 속 미국 금융주 호실적 발표
미국 금융주들은 강세장에 따른 수수료 수입 및 이자 수익 등에 힘입어 실적 서프라이즈를 보였습니다. JPMorgan(+2.0%)은 최초로 연간 순이익 500억달러를 넘겼고, Goldman Sachs(+6.0%)는 작년 4분기 대비 2배의 순이익을 보였습니다. 국내 금융주도 외국인 수급 유입과 함께 투심 개선되며 대체로 강했습니다(한국금융지주 +2.3%, 미래에셋증권 +2.2% 등)
#특징업종: 1)사이버보안: Trump, Microsoft와 AI 보안 논의(샌즈랩 上) 2)의료AI: 코어라인소프트(上), ‘Nature’ 자매지인 ‘Scientific Reports’에 자체 AI SW 내용 게재(딥노이드 +7.0%) 3)양자: Microsoft, 기업용 양자컴퓨팅 솔루션 ‘Quantum Ready’ 공개(한국첨단소재 +22.5%)
AI반도체·전력기기 모멘텀 지속
간밤 미국 반도체지수 반등(+2.1%)에 더해 오늘 TSMC 4분기 호실적 및가이던스 서프라이즈로 반도체는 KOSPI 상승을 견인했습니다(삼성전자 +1.1%, SK하이닉스 +6.0%). 전력기기는 최근 LA전력청의 산불 피해 등 전력망 긴급 발주 소식에 더해 Elon Musk가 재차 전력 쇼티지에 대한 우려를 표했다는 소식에 강세였습니다(HD현대일렉트릭 +3.6% 신고가). AI반도체와 전력기기는 Trump의 정책과 관련해서도 관심이 유효합니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(22:30) 2)美 12월 소매판매(22:30) 3)美 1월 필라델피아 연은 제조업지수(22:30) 4)中 4Q GDP, 12월 산업생산·소매판매(17일 11:00) 5)United Health Group·Bank of America·Morgan Stanley 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332134
위 내용은 2025년 1월 16일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『물가 안도에 민감 반응, 2,500p 안착』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,527.49 (+1.23%), 코스닥 724.24 (+1.77%)
미국 CPI 호재 가운데 외국인 양 시장 현선물 순매수
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.2%, 1.8% 상승했습니다. 그간 미국 물가 우려 등으로 장기 국채수익률 4.8%에 근접하면서 시장 하방 압력으로 작용했는데, 전날 미국 PPI에 이어 간밤 CPI가 양호하게 나오며 시장이 안도했습니다(Headline +0.4% MoM으로 컨센서스 소폭 상회 Vs. Core +0.2% MoM으로 전월비 둔화). 한편 이스라엘-하마스 간 휴전 합의로 지정학적 리스크는 다소 진정됐지만, 러시아 석유 제재 및 미국 내 일부 송유관 폐쇄 소식 등 공급 우려에 WTI는 배럴당 80$를 돌파했습니다. 한은 금통위에서는 경기 부진에도 불구하고 환율 상방 압력을 우려하며 기준금리를 동결했습니다(3.00%). 이에 달러-원 환율은 1,456.7원으로 소폭 진정됐고 외국인의 양 시장 현선물 유입에도 기여했습니다.
강세장 속 미국 금융주 호실적 발표
미국 금융주들은 강세장에 따른 수수료 수입 및 이자 수익 등에 힘입어 실적 서프라이즈를 보였습니다. JPMorgan(+2.0%)은 최초로 연간 순이익 500억달러를 넘겼고, Goldman Sachs(+6.0%)는 작년 4분기 대비 2배의 순이익을 보였습니다. 국내 금융주도 외국인 수급 유입과 함께 투심 개선되며 대체로 강했습니다(한국금융지주 +2.3%, 미래에셋증권 +2.2% 등)
#특징업종: 1)사이버보안: Trump, Microsoft와 AI 보안 논의(샌즈랩 上) 2)의료AI: 코어라인소프트(上), ‘Nature’ 자매지인 ‘Scientific Reports’에 자체 AI SW 내용 게재(딥노이드 +7.0%) 3)양자: Microsoft, 기업용 양자컴퓨팅 솔루션 ‘Quantum Ready’ 공개(한국첨단소재 +22.5%)
AI반도체·전력기기 모멘텀 지속
간밤 미국 반도체지수 반등(+2.1%)에 더해 오늘 TSMC 4분기 호실적 및가이던스 서프라이즈로 반도체는 KOSPI 상승을 견인했습니다(삼성전자 +1.1%, SK하이닉스 +6.0%). 전력기기는 최근 LA전력청의 산불 피해 등 전력망 긴급 발주 소식에 더해 Elon Musk가 재차 전력 쇼티지에 대한 우려를 표했다는 소식에 강세였습니다(HD현대일렉트릭 +3.6% 신고가). AI반도체와 전력기기는 Trump의 정책과 관련해서도 관심이 유효합니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(22:30) 2)美 12월 소매판매(22:30) 3)美 1월 필라델피아 연은 제조업지수(22:30) 4)中 4Q GDP, 12월 산업생산·소매판매(17일 11:00) 5)United Health Group·Bank of America·Morgan Stanley 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332134
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『국내주식전략; 신한 M.R.I: 감염병 확산 땐 코로나19를 돌아보자』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 물가 안도에 민감하게 반응하며 2,500p 안착
- 차주 Preview: Trump 취임 후 행정명령 발동 영향 경계
- Market Insight: 감염병 확산 땐 코로나19를 돌아보자
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332148
위 내용은 2025년 1월 17일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 물가 안도에 민감하게 반응하며 2,500p 안착
- 차주 Preview: Trump 취임 후 행정명령 발동 영향 경계
- Market Insight: 감염병 확산 땐 코로나19를 돌아보자
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마켓레이더(1월 17일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『트럼프 취임 대기하는 숨고르기 장세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,518p. 미국 빅테크 동반 차익실현에 차주 트럼프 취임 앞두고 숨고르기
- 미국 주식시장은 연준 이사의 비둘기파적 발언에도 빅테크 차익실현에 전일 상승분 반납하며 지수 하락
:크리스토퍼 월러 이사, 올해 여러 차례 금리 인하 가능(could lower interest rates multiple times)하다 발언
:12월 미국 소매판매 전월 대비 +0.4%로 예상치 하회. 시장금리도 안정화. 10년물 국채금리 4.6% 초반
:그럼에도 전일 급등에 따른 피로감, 애플(-4%)의 중국 실적 악화 우려에 빅테크 위주 차익실현 매물 출회
- KOSPI도 전일 상승 이후 외국인 현선물 동반 순매도, 쉬어가는 흐름. 전선, 유리기판 등 일부 테마 강세 지속
:2거래일 연속 순매수 이어가던 외국인 현선물 동반 순매도 전환. 현물 2,800억원 선물 1,500계약 이상
:미국 주식시장 하락에 아시아 주식시장 동반 약세. 차주 트럼프 대통령 취임 앞두고 숨고르기 장세
:KOSPI 52주 신고가: 삼성중공업(조선, LNG선 기대) HD현대일렉트릭(AI향 수요 증가 기대, LA산불로 전력인프라 복구 필요), 메리츠금융지주(주주환원 확대),코웨이(주주행동), SNT(수주),LS에코에너지(머스크)
:해저케이블) 메타-구글 자체 인터넷망 구축 소식. 전력인프라와 더불어 AI 트래픽 증가에 대한 수혜 부각
:전력기기)LS일렉트릭, 머스크의 xAI향 데이터센터 전력기기 공급. LA산불과 더불어 AI도 꾸준한 모멘텀
:유리기판)SKC, CHIPs 7,500만 달러 보조금 확정 지급에 이어 미 정부로부터 1억 달러 추가 지원 소식
:차주 트럼프 대통령 취임(이후 행정명령) 주요 기업 실적(조선, 반도체 등), BOJ 통화정책회의 예정(2P참고)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 723p. 전일 속등에 따른 차익실현 매물 출회되며 반락. AI 밸류체인 강세
- TSMC 호실적, SK하이닉스 HBM4 조기 공급 기대에 반도체 소부장 강세. 피에스케이홀딩스 +9.7%
:LS일렉트릭의 xAI에 데이터센터용 전력기기 공급 소식에 전력설비·전선 테마, LS 그룹주 동반 강세
:원자력발전(한수원·웨스팅하우스, 원전 지재권 분쟁 타결 소식), 유리기판(AI반도체 강세에 동반 상승)
원/달러 환율은 미국 소매판매 컨센서스 하회, 연준 이사의 비둘기파적 발언에 2.3원 하락한 1,455.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332164
위 내용은 2025년 1월 17일 11시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『트럼프 취임 대기하는 숨고르기 장세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,518p. 미국 빅테크 동반 차익실현에 차주 트럼프 취임 앞두고 숨고르기
- 미국 주식시장은 연준 이사의 비둘기파적 발언에도 빅테크 차익실현에 전일 상승분 반납하며 지수 하락
:크리스토퍼 월러 이사, 올해 여러 차례 금리 인하 가능(could lower interest rates multiple times)하다 발언
:12월 미국 소매판매 전월 대비 +0.4%로 예상치 하회. 시장금리도 안정화. 10년물 국채금리 4.6% 초반
:그럼에도 전일 급등에 따른 피로감, 애플(-4%)의 중국 실적 악화 우려에 빅테크 위주 차익실현 매물 출회
- KOSPI도 전일 상승 이후 외국인 현선물 동반 순매도, 쉬어가는 흐름. 전선, 유리기판 등 일부 테마 강세 지속
:2거래일 연속 순매수 이어가던 외국인 현선물 동반 순매도 전환. 현물 2,800억원 선물 1,500계약 이상
:미국 주식시장 하락에 아시아 주식시장 동반 약세. 차주 트럼프 대통령 취임 앞두고 숨고르기 장세
:KOSPI 52주 신고가: 삼성중공업(조선, LNG선 기대) HD현대일렉트릭(AI향 수요 증가 기대, LA산불로 전력인프라 복구 필요), 메리츠금융지주(주주환원 확대),코웨이(주주행동), SNT(수주),LS에코에너지(머스크)
:해저케이블) 메타-구글 자체 인터넷망 구축 소식. 전력인프라와 더불어 AI 트래픽 증가에 대한 수혜 부각
:전력기기)LS일렉트릭, 머스크의 xAI향 데이터센터 전력기기 공급. LA산불과 더불어 AI도 꾸준한 모멘텀
:유리기판)SKC, CHIPs 7,500만 달러 보조금 확정 지급에 이어 미 정부로부터 1억 달러 추가 지원 소식
:차주 트럼프 대통령 취임(이후 행정명령) 주요 기업 실적(조선, 반도체 등), BOJ 통화정책회의 예정(2P참고)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 723p. 전일 속등에 따른 차익실현 매물 출회되며 반락. AI 밸류체인 강세
- TSMC 호실적, SK하이닉스 HBM4 조기 공급 기대에 반도체 소부장 강세. 피에스케이홀딩스 +9.7%
:LS일렉트릭의 xAI에 데이터센터용 전력기기 공급 소식에 전력설비·전선 테마, LS 그룹주 동반 강세
:원자력발전(한수원·웨스팅하우스, 원전 지재권 분쟁 타결 소식), 유리기판(AI반도체 강세에 동반 상승)
원/달러 환율은 미국 소매판매 컨센서스 하회, 연준 이사의 비둘기파적 발언에 2.3원 하락한 1,455.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332164
위 내용은 2025년 1월 17일 11시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 17일
『숨고르기 속 종목장세 진행』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,523.55 (-0.16%), 코스닥 724.69 (+0.06%)
Trump 대통령 취임 경계감에 숨고르기
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.2%, +0.1% 등락했습니다. 간밤 미국 주식시장은 소비자물가 발표에 따른 급등 이후 되돌림이 있었습니다. 예상치 하회한 소매판매 지표와 Christopher Waller 연준 이사의 비둘기파적 발언에도 다음주 Trump 대통령의 취임식에 Risk-off 심리가 강화됐습니다. 2거래일 연속 현물 매수세를 이어갔던 외국인은 현물 2,368억원 선물 1,626계약 순매도하며 이를 대변했습니다. 중국 실물경기지표는 생산과 수출 호조로 서프라이즈를 보였습니다. 2024년 GDP는 5% 성장하며 예상치를 상회했습니다. 다음주는 BOJ통화정책회의(1/23~1/24) 역시 예정되어 있습니다. 최근 잇따라 매파적 발언을 쏟아내며 1월 금리 인상에 대한 경계감 역시 지속되는 가운데, 해당 이벤트도 주목해야겠습니다.
삼성전자 부진과 종목 장세
금주 KOSPI는 0.3% 상승하며 강보합 마감했습니다. 금주 외국인이 삼성전자를 8,173억원 순매도하며 삼성전자가 2.9% 하락하며 부진했던 점이 지수 상단을 제한했습니다. 한편 외국인은 KOSPI를 7,227억원 순매도해 삼성전자 외 종목에 대해서는 비중을 확대했고, 전거래일 기준 9거래일 연속으로 양시장 합산 신용잔고가 증가한 점은 종목장세를 촉발했습니다.
#특징업종: 1)원전: 한수원-美 Westinghouse 간 지재권 분쟁 마무리(두산에너빌리티 +4.6%, 비에이치아이 +0.4%) 2)전력기기: LS ELECTRIC(+15.1%)의 xAI 납품 호재(LS +5.3%, 가온전선 +1.6%) 3)여행항공: 설 황금 연휴 앞둔 기대감(대한항공 +4.1%, 진에어 +2.6%)
LS 그룹사의 약진
최근 전력기기 관련 강세가 이어지는 가운데 LS 그룹의 약진이 주목할만 합니다. LS는 Meta·Alphabet 등 자체 인터넷망 구축을 위한 해저케이블 관련주(LS전선, LS마린솔루션 +7.8% 등)로도 주목받았었는데, 최근 4대 빅테크(Microsoft·Apple·Google·Amazon) 중 3곳과 배전반 납품을 협의하고 있다는 소식에 강세를 이어가고 있습니다. 특히 LS ELECTRIC이 Elon Musk가 설립한 xAI에 데이터센터용 전력기기를 공급한다는 보도에 그룹사 전반이 강세를 보이고 있습니다. LA 화재는 단기적인 모멘텀으로 볼 수 있지만, 빅테크 파트너십은 장기 이슈로 바라볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 건축허가·주택착공(22:30) 2)美 12월 산업생산(23:15) 3)中 LPR 금리(1·5년) 결정(20일 10:15)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332175
위 내용은 2025년 1월 17일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『숨고르기 속 종목장세 진행』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,523.55 (-0.16%), 코스닥 724.69 (+0.06%)
Trump 대통령 취임 경계감에 숨고르기
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.2%, +0.1% 등락했습니다. 간밤 미국 주식시장은 소비자물가 발표에 따른 급등 이후 되돌림이 있었습니다. 예상치 하회한 소매판매 지표와 Christopher Waller 연준 이사의 비둘기파적 발언에도 다음주 Trump 대통령의 취임식에 Risk-off 심리가 강화됐습니다. 2거래일 연속 현물 매수세를 이어갔던 외국인은 현물 2,368억원 선물 1,626계약 순매도하며 이를 대변했습니다. 중국 실물경기지표는 생산과 수출 호조로 서프라이즈를 보였습니다. 2024년 GDP는 5% 성장하며 예상치를 상회했습니다. 다음주는 BOJ통화정책회의(1/23~1/24) 역시 예정되어 있습니다. 최근 잇따라 매파적 발언을 쏟아내며 1월 금리 인상에 대한 경계감 역시 지속되는 가운데, 해당 이벤트도 주목해야겠습니다.
삼성전자 부진과 종목 장세
금주 KOSPI는 0.3% 상승하며 강보합 마감했습니다. 금주 외국인이 삼성전자를 8,173억원 순매도하며 삼성전자가 2.9% 하락하며 부진했던 점이 지수 상단을 제한했습니다. 한편 외국인은 KOSPI를 7,227억원 순매도해 삼성전자 외 종목에 대해서는 비중을 확대했고, 전거래일 기준 9거래일 연속으로 양시장 합산 신용잔고가 증가한 점은 종목장세를 촉발했습니다.
#특징업종: 1)원전: 한수원-美 Westinghouse 간 지재권 분쟁 마무리(두산에너빌리티 +4.6%, 비에이치아이 +0.4%) 2)전력기기: LS ELECTRIC(+15.1%)의 xAI 납품 호재(LS +5.3%, 가온전선 +1.6%) 3)여행항공: 설 황금 연휴 앞둔 기대감(대한항공 +4.1%, 진에어 +2.6%)
LS 그룹사의 약진
최근 전력기기 관련 강세가 이어지는 가운데 LS 그룹의 약진이 주목할만 합니다. LS는 Meta·Alphabet 등 자체 인터넷망 구축을 위한 해저케이블 관련주(LS전선, LS마린솔루션 +7.8% 등)로도 주목받았었는데, 최근 4대 빅테크(Microsoft·Apple·Google·Amazon) 중 3곳과 배전반 납품을 협의하고 있다는 소식에 강세를 이어가고 있습니다. 특히 LS ELECTRIC이 Elon Musk가 설립한 xAI에 데이터센터용 전력기기를 공급한다는 보도에 그룹사 전반이 강세를 보이고 있습니다. LA 화재는 단기적인 모멘텀으로 볼 수 있지만, 빅테크 파트너십은 장기 이슈로 바라볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 건축허가·주택착공(22:30) 2)美 12월 산업생산(23:15) 3)中 LPR 금리(1·5년) 결정(20일 10:15)
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『중국 경제지표; 내유외강(內柔外剛)의 한 해』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 중국 4분기 GDP 전년동기대비 5.4% 성장, 연간 5.0% 성장 달성
- [생산] 제조업 전반 증가세 확대. [수출] 저가 공세와 가수요 효과
- [소비] 내구재 소비진작 효과 유효. [투자] 부동산개발 부진 지속
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332190
위 내용은 2025년 1월 20일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 중국 4분기 GDP 전년동기대비 5.4% 성장, 연간 5.0% 성장 달성
- [생산] 제조업 전반 증가세 확대. [수출] 저가 공세와 가수요 효과
- [소비] 내구재 소비진작 효과 유효. [투자] 부동산개발 부진 지속
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마켓레이더(1월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『동튼 트럼프 취임의 날 실적 영향력 강화』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,524p. 실적에 따른 업종별 등락 진행. 트럼프 취임 앞두고 숨고르기 지속
- 미국 주식시장은 트럼프-시진핑 전화 통화 이후 차익실현 있었던 빅테크 전반 순매수세 유입되며 지수 반등
:트럼프 대통령- 시진핑 주석 전화통화. 양측 모두 문제 해결 위한 방안 마련에 동의, 무역갈등 우려 완화
:엔비디아(+3.1%), 테슬라(+3.1%) 포함 빅테크 전반 매수세 유입. 시장금리는 소폭 반등(경제지표 호조)
- KOSPI는 트럼프 취임에 따른 여파 속 외국인 순매도 & 숨고르기 지속. 지수 뚜렷한 상/하방 방향성 부재
:외국인 2거래일 연속 현선물 동반 순매도. 오전 현물 2,000억원 선물 680계약 수준
:반도체 등 대형주 포함 예상치 하회 실적 발표한 최근 주도주(전선)도 하락하며 지수 하방압력 부여
:트럼프 취임 첫날 200여개 행정명령 서명 보도(fox) 등 임기 첫날 이후 단기간 여파 클것으로 전망
:HD현대일렉트릭 예상치 하회 실적 발표. 매출액:8,157억(예상:9,897억) 영업이익:1,662억(예상:2,202억)
:최근 여러 모멘텀(데이터센터, LA산불)으로 신고가 경신 지속한 전력 관련주(기기, 전선 등) 동반 하락
:원전)트럼프, 취임 첫날 에너지비상사태 선포 보도(CNBC). 석유 생산 및 원전 규제 철폐 기대감
:주요 기업 실적(조선, 반도체 등), BOJ 통화정책회의도 예정(2P참고)된 가운데 종목장세 진행
KOSDAQ은 0.3% 하락한 723p. 트럼프 경계감에 보합권 등락. HD현대일렉트릭 실적 확인 후 하락 전환
- 주도 업종 부재에도 잔고 회복세 보이며 종목 장세 지속. KOSDAQ 신용잔고 10거래일 연속 증가
:원자력발전(웨스팅하우스와의 원전 지재권 분쟁 타결 후 강세), 조선기자재(삼성중공업 LNG 운반선 수주)
:HBM(SK하이닉스 실적 발표 앞두고 사상 최대 실적 기대), 전선(HD현대일렉트릭 실적 컨센 하회에 약세)
원/달러 환율은 미국 12월 산업생산 호조+트럼프 경계에 1,450원 후반대 유지. 0.8원 하락한 1,457.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +1.1%, 중국(상해) +0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332203
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『동튼 트럼프 취임의 날 실적 영향력 강화』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,524p. 실적에 따른 업종별 등락 진행. 트럼프 취임 앞두고 숨고르기 지속
- 미국 주식시장은 트럼프-시진핑 전화 통화 이후 차익실현 있었던 빅테크 전반 순매수세 유입되며 지수 반등
:트럼프 대통령- 시진핑 주석 전화통화. 양측 모두 문제 해결 위한 방안 마련에 동의, 무역갈등 우려 완화
:엔비디아(+3.1%), 테슬라(+3.1%) 포함 빅테크 전반 매수세 유입. 시장금리는 소폭 반등(경제지표 호조)
- KOSPI는 트럼프 취임에 따른 여파 속 외국인 순매도 & 숨고르기 지속. 지수 뚜렷한 상/하방 방향성 부재
:외국인 2거래일 연속 현선물 동반 순매도. 오전 현물 2,000억원 선물 680계약 수준
:반도체 등 대형주 포함 예상치 하회 실적 발표한 최근 주도주(전선)도 하락하며 지수 하방압력 부여
:트럼프 취임 첫날 200여개 행정명령 서명 보도(fox) 등 임기 첫날 이후 단기간 여파 클것으로 전망
:HD현대일렉트릭 예상치 하회 실적 발표. 매출액:8,157억(예상:9,897억) 영업이익:1,662억(예상:2,202억)
:최근 여러 모멘텀(데이터센터, LA산불)으로 신고가 경신 지속한 전력 관련주(기기, 전선 등) 동반 하락
:원전)트럼프, 취임 첫날 에너지비상사태 선포 보도(CNBC). 석유 생산 및 원전 규제 철폐 기대감
:주요 기업 실적(조선, 반도체 등), BOJ 통화정책회의도 예정(2P참고)된 가운데 종목장세 진행
KOSDAQ은 0.3% 하락한 723p. 트럼프 경계감에 보합권 등락. HD현대일렉트릭 실적 확인 후 하락 전환
- 주도 업종 부재에도 잔고 회복세 보이며 종목 장세 지속. KOSDAQ 신용잔고 10거래일 연속 증가
:원자력발전(웨스팅하우스와의 원전 지재권 분쟁 타결 후 강세), 조선기자재(삼성중공업 LNG 운반선 수주)
:HBM(SK하이닉스 실적 발표 앞두고 사상 최대 실적 기대), 전선(HD현대일렉트릭 실적 컨센 하회에 약세)
원/달러 환율은 미국 12월 산업생산 호조+트럼프 경계에 1,450원 후반대 유지. 0.8원 하락한 1,457.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +1.1%, 중국(상해) +0.4%
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국내 주식 마감 시황 - 1월 20일
『Trump 취임식 앞둔 관망세』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,520.05 (-0.14%), 코스닥 727.66 (+0.41%)
Trump 취임에 주목하는 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.4% 등락했습니다. 지난 금요일 미국 시장이 반도체(SOX +2.8%) 등 기술주 강세를 보이며 국내 양 시장 상승 출발했지만, 외인 매도세와 함께 KOSPI는 2,520p대에 그쳤습니다. Trump가 SNS를 통해 시진핑 주석과의 통화 사실을 공개했고, 취임 후 중국을 방문해 회담을 희망한다는 보도가 나오며(WSJ) 미중 관계 우려가 일부 덜어진 점도 투심에 우호적이었습니다. 다만 아시아 주요국 증시가 전반적으로 상승했다는 점에서 KOSPI 부진은 다소 아쉬운 점이었습니다(Nikkei225 +1.2%, TAIEX +0.5%, Shanghai +0.1%, HECEI +1.8%). HD현대일렉트릭(-7.9%) 실적 발표를 명분으로 전력기기 일부 차익실현이 나왔고, Bitcoin 재차 사상 최고치 경신에도 관련주 부진했습니다.
양 시장을 지탱한 2차전지 밸류체인
오늘 양 시장을 지탱한 것은 2차전지 기업들이었습니다. 산업부와 한국배터리산업협회, 관련 기업들이 2차전지 비상대책TF를 구성했다는 소식 등이 호재로 작용했습니다. KOSPI 지수기여 상위 5개 모두 2차전지 밸류체인(LGES +5.7%, POSCO홀딩스 +4.2% 등)이었고, KOSDAQ에서도 에코프로형제(+3.9%, BM +6.1%)가 지수를 2.2p 끌어올렸습니다.
#특징업종: 1)의료용 로봇: 고영(+30.0%), 의료용 로봇 FDA 허가 획득(큐렉소 +13.9%, 엔젤로보틱스 +2.6%) 2)유리기판: 차세대 반도체 소재 주목(제이앤티씨 +8.1%, 켐트로닉스 +3.4%) 3)경영권 분쟁: 국민연금, 고려아연(+10.4%→-1.2%) 임시주총(23일)에서 집중투표제 등 찬성
Trump 취임 후 공개될 행정명령 주시
돌아오는 새벽 2시 Trump의 취임식이 예정되어 있고, 그는 취임 첫날 즉시 100여건의 행정명령을 발표하겠다 밝혀왔습니다. 불법 이민, 관세, 석유·천연가스 개발, 가상자산 관련 등 다양한 정책이 공개될 예정인데, 특히 국내와 민감한 관세에 주목할 필요가 있습니다. 그간 관세의 적용을 받지 않는 서비스업(엔터 등)이나 경쟁력을 통해 일부 전가 가능한 산업들이 주목을 받아왔습니다. 다만 시장의 우려보다 완화된 조치(선별적 or 점진적)는 경계감에 눌려있던 업종들에 반등 여력을 부여할 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 휴장(Martin Luther King Jr. Day) 2)Trump 취임식(21일 02:00) 2)세계경제포럼(WEF, ~24일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332217
위 내용은 2025년 1월 20일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『Trump 취임식 앞둔 관망세』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,520.05 (-0.14%), 코스닥 727.66 (+0.41%)
Trump 취임에 주목하는 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.4% 등락했습니다. 지난 금요일 미국 시장이 반도체(SOX +2.8%) 등 기술주 강세를 보이며 국내 양 시장 상승 출발했지만, 외인 매도세와 함께 KOSPI는 2,520p대에 그쳤습니다. Trump가 SNS를 통해 시진핑 주석과의 통화 사실을 공개했고, 취임 후 중국을 방문해 회담을 희망한다는 보도가 나오며(WSJ) 미중 관계 우려가 일부 덜어진 점도 투심에 우호적이었습니다. 다만 아시아 주요국 증시가 전반적으로 상승했다는 점에서 KOSPI 부진은 다소 아쉬운 점이었습니다(Nikkei225 +1.2%, TAIEX +0.5%, Shanghai +0.1%, HECEI +1.8%). HD현대일렉트릭(-7.9%) 실적 발표를 명분으로 전력기기 일부 차익실현이 나왔고, Bitcoin 재차 사상 최고치 경신에도 관련주 부진했습니다.
양 시장을 지탱한 2차전지 밸류체인
오늘 양 시장을 지탱한 것은 2차전지 기업들이었습니다. 산업부와 한국배터리산업협회, 관련 기업들이 2차전지 비상대책TF를 구성했다는 소식 등이 호재로 작용했습니다. KOSPI 지수기여 상위 5개 모두 2차전지 밸류체인(LGES +5.7%, POSCO홀딩스 +4.2% 등)이었고, KOSDAQ에서도 에코프로형제(+3.9%, BM +6.1%)가 지수를 2.2p 끌어올렸습니다.
#특징업종: 1)의료용 로봇: 고영(+30.0%), 의료용 로봇 FDA 허가 획득(큐렉소 +13.9%, 엔젤로보틱스 +2.6%) 2)유리기판: 차세대 반도체 소재 주목(제이앤티씨 +8.1%, 켐트로닉스 +3.4%) 3)경영권 분쟁: 국민연금, 고려아연(+10.4%→-1.2%) 임시주총(23일)에서 집중투표제 등 찬성
Trump 취임 후 공개될 행정명령 주시
돌아오는 새벽 2시 Trump의 취임식이 예정되어 있고, 그는 취임 첫날 즉시 100여건의 행정명령을 발표하겠다 밝혀왔습니다. 불법 이민, 관세, 석유·천연가스 개발, 가상자산 관련 등 다양한 정책이 공개될 예정인데, 특히 국내와 민감한 관세에 주목할 필요가 있습니다. 그간 관세의 적용을 받지 않는 서비스업(엔터 등)이나 경쟁력을 통해 일부 전가 가능한 산업들이 주목을 받아왔습니다. 다만 시장의 우려보다 완화된 조치(선별적 or 점진적)는 경계감에 눌려있던 업종들에 반등 여력을 부여할 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 휴장(Martin Luther King Jr. Day) 2)Trump 취임식(21일 02:00) 2)세계경제포럼(WEF, ~24일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332217
위 내용은 2025년 1월 20일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『일본 주식전략; 일본 증시, 단기 매력 저하 구간』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 모멘텀 상실해 버린 일본 증시, 주요국 중에서도 가장 부진
- 중장기 전망 긍정적이지만 단기 불확실성 불가피, 매력 저하 구간
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332226
위 내용은 2025년 1월 21일 7시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 모멘텀 상실해 버린 일본 증시, 주요국 중에서도 가장 부진
- 중장기 전망 긍정적이지만 단기 불확실성 불가피, 매력 저하 구간
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332226
위 내용은 2025년 1월 21일 7시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『트럼프가 돌아왔다, 관세와 함께(feat. 2차전지의 눈물)』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,510p. 트럼프 연설, 행정명령에 따른 업종별 등락폭 확대. 관세 부과 시사
- 미국 주식시장은 마틴루터킹 데이로 휴장. 트럼프 취임 연설에 주목. 당일 관세 명령 보류로 달러, 금리 약세
:트럼프 대통령 취임 연설 ①국경강화 ②친환경 폐지 ③관세 부과 등이 주요 내용. 당일 관세 명령은 보류
:금리, 달러인덱스 하락. 그러나 조금전 백악관 기자회견에서 2월 1일부터 캐나다-멕시코 관세 부과 시사
:10년물 국채금리, 달러인덱스 일제히 반등. 반등했던 주식시장도 해당 보도 시간 기준 하락 전환
- KOSPI는 반등 시도에도 트럼프의 캐나다, 미국향 관세 부과 보도에 외인-기관 순매도 전환하며 하락
:순매수하던 외국인, 기관 트럼프 관세 보도 이후 일제히 순매도 전환하며 지수 하방압력 부여
:조선, 방산, 반도체, 원전, 전선, 재건 업종/테마 상승 Vs. 2차전지, 건설, 화학 업종/테마 하락
:2차전지)트럼프 취임연설에서 Ev mandate(전기차 의무 규정) 폐기 발언. 관련주 일제히 하락
:반 친환경)외에도 바이든의 그린뉴딜 폐지, 파리 기후협정 탈퇴, 국가 에너지 비상사태 선포 등 발언
:경영권 분쟁) 티웨이항공 경영권 분쟁에 관련주 상승. 대명소노, 경영개선 요구서 발송
:1월 1일~20일 수출데이터 발표 후 잠정 수출데이터 호조인 종목(경동나비엔, 티앤엘)도 신고가 랠리
:트럼프 영향력 금리, 업종 전반에 나타나는 상황. 금주 기업실적, BOJ 금리인상 여부 등 주목 필요
KOSDAQ은 0.9% 하락한 721p. 트럼프 트레이드 재발에 4거래일 만에 반락. 2차전지 밸류체인 속락
- 전거래일 지수 강세 견인한 2차전지, 트럼프 '그린 뉴딜' 폐지 발언에 반락하며 지수 하방 압력으로 작용
:우주항공(트럼프, 취임사서 “화성으로 우주인 보낼 것”이라고 발언), 조선기자재(트럼프 트레이드) 강세
:의료로봇(고영, 뇌 수술용 로봇 FDA 승인), 남북경협(트럼프, 김정은과의 우호적 관계 강조 발언) 강세
원/달러 환율은 트럼프 취임 첫날 관세 행정명령 미시행 소식에 1,440원 하회. 0.1원 하락한 1,439.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332239
위 내용은 2025년 1월 21일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『트럼프가 돌아왔다, 관세와 함께(feat. 2차전지의 눈물)』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,510p. 트럼프 연설, 행정명령에 따른 업종별 등락폭 확대. 관세 부과 시사
- 미국 주식시장은 마틴루터킹 데이로 휴장. 트럼프 취임 연설에 주목. 당일 관세 명령 보류로 달러, 금리 약세
:트럼프 대통령 취임 연설 ①국경강화 ②친환경 폐지 ③관세 부과 등이 주요 내용. 당일 관세 명령은 보류
:금리, 달러인덱스 하락. 그러나 조금전 백악관 기자회견에서 2월 1일부터 캐나다-멕시코 관세 부과 시사
:10년물 국채금리, 달러인덱스 일제히 반등. 반등했던 주식시장도 해당 보도 시간 기준 하락 전환
- KOSPI는 반등 시도에도 트럼프의 캐나다, 미국향 관세 부과 보도에 외인-기관 순매도 전환하며 하락
:순매수하던 외국인, 기관 트럼프 관세 보도 이후 일제히 순매도 전환하며 지수 하방압력 부여
:조선, 방산, 반도체, 원전, 전선, 재건 업종/테마 상승 Vs. 2차전지, 건설, 화학 업종/테마 하락
:2차전지)트럼프 취임연설에서 Ev mandate(전기차 의무 규정) 폐기 발언. 관련주 일제히 하락
:반 친환경)외에도 바이든의 그린뉴딜 폐지, 파리 기후협정 탈퇴, 국가 에너지 비상사태 선포 등 발언
:경영권 분쟁) 티웨이항공 경영권 분쟁에 관련주 상승. 대명소노, 경영개선 요구서 발송
:1월 1일~20일 수출데이터 발표 후 잠정 수출데이터 호조인 종목(경동나비엔, 티앤엘)도 신고가 랠리
:트럼프 영향력 금리, 업종 전반에 나타나는 상황. 금주 기업실적, BOJ 금리인상 여부 등 주목 필요
KOSDAQ은 0.9% 하락한 721p. 트럼프 트레이드 재발에 4거래일 만에 반락. 2차전지 밸류체인 속락
- 전거래일 지수 강세 견인한 2차전지, 트럼프 '그린 뉴딜' 폐지 발언에 반락하며 지수 하방 압력으로 작용
:우주항공(트럼프, 취임사서 “화성으로 우주인 보낼 것”이라고 발언), 조선기자재(트럼프 트레이드) 강세
:의료로봇(고영, 뇌 수술용 로봇 FDA 승인), 남북경협(트럼프, 김정은과의 우호적 관계 강조 발언) 강세
원/달러 환율은 트럼프 취임 첫날 관세 행정명령 미시행 소식에 1,440원 하회. 0.1원 하락한 1,439.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332239
위 내용은 2025년 1월 21일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 1월 21일
『격동하는 Trump Trade』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,518.03 (-0.08%), 코스닥 726.07 (-0.22%)
Trump발 행정명령에 출렁인 한국 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 미국은 휴장이었지만 Trump의 취임 연설과 연이어 발효된 행정명령에 따라서 국내 시장도 출렁였습니다. 오늘 시장에 가장 큰 영향을 준 것은 전기차 의무화 철회에 따른 2차전지 밸류체인 약세였습니다. 전날 2차전지 종목들이 시장을 방어해준 것과는 달리 오늘은 양 시장 하락 주도했습니다(LGES -4.3%, 에코프로비엠 -8.6%). 외국인의 매도세 가운데서도 KOSPI는 반도체(SK하이닉스 +2.8%, 삼성전자 +0.2%) 및 산업재(HD현대중공업 +6.0%, 한화오션 +5.6%, 한화에어로스페이스 +3.2%) 등 지수 하단을 방어했습니다. Trump가 에너지 관련 비상사태를 선포하며 조선, 피팅/밸브(태광 +10.6%, 성광벤드 +3.7%) 등 관련주 강했습니다.
일단은 미뤄진 보편관세 우려
시장에서 가장 주목한 점 하나는 보편관세로 볼 수 있습니다. 다만 간밤 Trump는 멕시코·캐나다에 대한 관세 부과를 2월 1일로 언급하면서 기존 대비 2주 가량 유예했고, 보편관세 부과 방안도 구체적으로 아직 준비가 되지 않았다고 밝혔습니다. 대외수입청(External Revenue Service) 신설을 통해 관세 의지를 밝히고 있는 만큼 여전히 경계 요소는 남아있습니다.
#특징업종: 1)의료 로봇: 고영(+19.3%), 뇌 수술용 로봇 FDA 승인(엔젤로보틱스 +2.9%, 큐렉소 +0.8%) 2)우주항공: Trump, 취임 연설 중 화성 탐사 의지 피력(한화시스템 +6.5%, 쎄트렉아이 +7.0%) 3)가상자산: Trump 취임 가상자산 관련 언급·행정명령 부재(한화투자증권 -1.1%)
경영권 분쟁의 장이 된 한국 시장
고려아연(-8.6%)은 장 막판 가파른 낙폭을 보였습니다. 고려아연과 영풍·MBK파트너스 간 경영권 분쟁이 막바지에 다다른 가운데, 법원은 영풍 측의 의안상정 금지 가처분 신청을 인용했습니다. 고려아연은 집중투표 방식을 통해 열위였던 지분율을 극복하고자 했으나(영풍·MBK 46.7% Vs. 고려아연 우호 지분 39.2%) 이에 제동이 걸렸습니다. 해외 기관투자자(NBIM·CalPERS·CalSTRS 등) 등도 MBK 연합의 손을 들어주며 분쟁이 마무리 단계로 접어들 것으로 보입니다. 한편 티웨이항공(+9.6%) 관련 경영권 분쟁은 재점화됐습니다(대명소노시즌 +4.4%, 예림당 +16.9%).
#주요일정: 1)Netflix·Charles Shwab 등 실적발표 2)韓 1월 소비자신뢰지수(22일 06:00) 3)삼성바이오·삼성물산·현대건설·현대제철 등 실적발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332245
위 내용은 2025년 1월 21일 16시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『격동하는 Trump Trade』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,518.03 (-0.08%), 코스닥 726.07 (-0.22%)
Trump발 행정명령에 출렁인 한국 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.2% 하락했습니다. 간밤 미국은 휴장이었지만 Trump의 취임 연설과 연이어 발효된 행정명령에 따라서 국내 시장도 출렁였습니다. 오늘 시장에 가장 큰 영향을 준 것은 전기차 의무화 철회에 따른 2차전지 밸류체인 약세였습니다. 전날 2차전지 종목들이 시장을 방어해준 것과는 달리 오늘은 양 시장 하락 주도했습니다(LGES -4.3%, 에코프로비엠 -8.6%). 외국인의 매도세 가운데서도 KOSPI는 반도체(SK하이닉스 +2.8%, 삼성전자 +0.2%) 및 산업재(HD현대중공업 +6.0%, 한화오션 +5.6%, 한화에어로스페이스 +3.2%) 등 지수 하단을 방어했습니다. Trump가 에너지 관련 비상사태를 선포하며 조선, 피팅/밸브(태광 +10.6%, 성광벤드 +3.7%) 등 관련주 강했습니다.
일단은 미뤄진 보편관세 우려
시장에서 가장 주목한 점 하나는 보편관세로 볼 수 있습니다. 다만 간밤 Trump는 멕시코·캐나다에 대한 관세 부과를 2월 1일로 언급하면서 기존 대비 2주 가량 유예했고, 보편관세 부과 방안도 구체적으로 아직 준비가 되지 않았다고 밝혔습니다. 대외수입청(External Revenue Service) 신설을 통해 관세 의지를 밝히고 있는 만큼 여전히 경계 요소는 남아있습니다.
#특징업종: 1)의료 로봇: 고영(+19.3%), 뇌 수술용 로봇 FDA 승인(엔젤로보틱스 +2.9%, 큐렉소 +0.8%) 2)우주항공: Trump, 취임 연설 중 화성 탐사 의지 피력(한화시스템 +6.5%, 쎄트렉아이 +7.0%) 3)가상자산: Trump 취임 가상자산 관련 언급·행정명령 부재(한화투자증권 -1.1%)
경영권 분쟁의 장이 된 한국 시장
고려아연(-8.6%)은 장 막판 가파른 낙폭을 보였습니다. 고려아연과 영풍·MBK파트너스 간 경영권 분쟁이 막바지에 다다른 가운데, 법원은 영풍 측의 의안상정 금지 가처분 신청을 인용했습니다. 고려아연은 집중투표 방식을 통해 열위였던 지분율을 극복하고자 했으나(영풍·MBK 46.7% Vs. 고려아연 우호 지분 39.2%) 이에 제동이 걸렸습니다. 해외 기관투자자(NBIM·CalPERS·CalSTRS 등) 등도 MBK 연합의 손을 들어주며 분쟁이 마무리 단계로 접어들 것으로 보입니다. 한편 티웨이항공(+9.6%) 관련 경영권 분쟁은 재점화됐습니다(대명소노시즌 +4.4%, 예림당 +16.9%).
#주요일정: 1)Netflix·Charles Shwab 등 실적발표 2)韓 1월 소비자신뢰지수(22일 06:00) 3)삼성바이오·삼성물산·현대건설·현대제철 등 실적발표
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『패시브전략; MSCI 2월 정기변경, 소나기는 피하고 보자』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
- MSCI Korea 지수 11개 종목 편출, 편입 부재 예상
- 트럼프 당선 이후 신흥국 패시브 자금 이탈 확대 지속
- 편출 종목군은 우선 피하고, 다음 타자를 기다리자
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332262
위 내용은 2025년 1월 22일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- MSCI Korea 지수 11개 종목 편출, 편입 부재 예상
- 트럼프 당선 이후 신흥국 패시브 자금 이탈 확대 지속
- 편출 종목군은 우선 피하고, 다음 타자를 기다리자
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『ESG Navigator(25-01); 한일 디스카운트 원인 비교 (ft. 일본 반면교사)』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 코리아 디스카운트의 본질: 낮은 배당과 더블카운팅 [이정빈]
- 한국 5년 평균 배당 성향은 28.1%로 주주환원이 부족
- 한국 지배구조 문제로 발생한 복수 상장과 더블카운팅 영향
- 코리아 디스카운트 해소를 위해 배당과 지배구조 개선 필요
Part 2. 글로벌 ESG; 일본인의 속마음: 밸류업에 진심이 없는 이유 [박우열]
- 문화적 영향이 중요한 이유: 인종과 종교에 따라 달라지는 의사결정의 차이
- 혼네(진심)와 다테마에(겉보기)의 분리적 사고가 기업 문화에 미치는 영향
- 밸류업 부진 이유: 은행주는 금리 상승에 영향받았을 뿐 근본적 성과는 부재
Part 3. ESG 채권; 2024년 발행시장 점검 [정혜진]
- ESG 채권 발행시장 동향
- ESG 채권 발행 추이
Part 4. 산업 이슈; 운송: 지속가능항공유(SAF)와 국내 기업의 준비 현황 [최민기]
- 탄소 중립의 흐름과 항공 산업
- 항공 업계의 탄소 중립 대응 방안
- 국내 항공 산업의 탄소 중립 대응 현황
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332266
위 내용은 2025년 01월 22일 08시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Part 1. ESG 이슈; 코리아 디스카운트의 본질: 낮은 배당과 더블카운팅 [이정빈]
- 한국 5년 평균 배당 성향은 28.1%로 주주환원이 부족
- 한국 지배구조 문제로 발생한 복수 상장과 더블카운팅 영향
- 코리아 디스카운트 해소를 위해 배당과 지배구조 개선 필요
Part 2. 글로벌 ESG; 일본인의 속마음: 밸류업에 진심이 없는 이유 [박우열]
- 문화적 영향이 중요한 이유: 인종과 종교에 따라 달라지는 의사결정의 차이
- 혼네(진심)와 다테마에(겉보기)의 분리적 사고가 기업 문화에 미치는 영향
- 밸류업 부진 이유: 은행주는 금리 상승에 영향받았을 뿐 근본적 성과는 부재
Part 3. ESG 채권; 2024년 발행시장 점검 [정혜진]
- ESG 채권 발행시장 동향
- ESG 채권 발행 추이
Part 4. 산업 이슈; 운송: 지속가능항공유(SAF)와 국내 기업의 준비 현황 [최민기]
- 탄소 중립의 흐름과 항공 산업
- 항공 업계의 탄소 중립 대응 방안
- 국내 항공 산업의 탄소 중립 대응 현황
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332266
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마켓레이더(1월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『보편적 관세는 아직? 트럼프 트레이드 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 상승한 2,535p. 보편 관세 보류에도 트럼프 정책, 행정명령 따른 테마별 순환매 진행
- 미국 주식시장은 트럼프의 온건한 행보에 주목(보편적 관세 부과 X)하며 금리&달러 동반 하락 영향에 상승
:전일 2/1일부터 캐나다, 멕시코향 관세 부과 시사하며 주식시장 위축시켰던 트럼프, 보편적 관세는 보류
:트럼프, 최대 5,000억달러(초기 1,000억) 규모 AI 인프라 투자 발표 하며 AI 테마 상승 모멘텀 부여
:관세 보류와 AI 투자 소식에 금리&달러 동반 진정, 기술주 상승.에너지 공급 확대 정책에 유가도 하락
- KOSPI는 1,430원 초반 등락 원/달러 환율과 외국인 우호적 수급에 상승. 트럼프 영향에 원자력 강세 지속
:전일 미국, 캐나다 관세 부과 보도에 일제히 순매도 전환한 외국인 금일 현선물 동반 순매수
:대부분의 업종 상승하는 가운데 전일 낙폭 확대했던 2차전지 반발매수세 유입 & 트럼프 트레이드 진행
:원자력(트럼프 에너지), AI(트럼프 투자), 우주항공(트럼프 연설 화성 언급) 등 트럼프가 지매하는 테마장
:미국 테라파워, 와이오밍에서 원전 건설 허가 & 내년 착공. 국내 원전주가 핵심 부품 공급:
:트럼프 영향력 국내 테마 순환매 야기. 금주 기업실적에 따른 등락, BOJ 금리인상 여부 등 주목 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 731p. 2차전지 저가매수+외국인·기관 순매수에 반등. 트럼프 트레이드 지속
- 알테오젠(+4.3%), JPMHC에서 큰 성과 기록. 1분기 중 키트루다SC 허가신청 등 호재 기대되며 강세
:AI SW(트럼프, 5천억 규모 AI 인프라 투자 계획 발표), 우주항공(트럼프 정부 우주항공 산업 육성 기대)
:원전(원전 지재권 분쟁 타결+트럼프 에너지 비상사태 선포), 양자컴퓨터(미국 양자컴퓨터 테마 반등)
원/달러 환율은 트럼프 관세 정책이 예상보다 약할 수 있다는 관측에 3.5원 하락한 1,432원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.4%, 대만(가권) +1%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332274
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『보편적 관세는 아직? 트럼프 트레이드 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 상승한 2,535p. 보편 관세 보류에도 트럼프 정책, 행정명령 따른 테마별 순환매 진행
- 미국 주식시장은 트럼프의 온건한 행보에 주목(보편적 관세 부과 X)하며 금리&달러 동반 하락 영향에 상승
:전일 2/1일부터 캐나다, 멕시코향 관세 부과 시사하며 주식시장 위축시켰던 트럼프, 보편적 관세는 보류
:트럼프, 최대 5,000억달러(초기 1,000억) 규모 AI 인프라 투자 발표 하며 AI 테마 상승 모멘텀 부여
:관세 보류와 AI 투자 소식에 금리&달러 동반 진정, 기술주 상승.에너지 공급 확대 정책에 유가도 하락
- KOSPI는 1,430원 초반 등락 원/달러 환율과 외국인 우호적 수급에 상승. 트럼프 영향에 원자력 강세 지속
:전일 미국, 캐나다 관세 부과 보도에 일제히 순매도 전환한 외국인 금일 현선물 동반 순매수
:대부분의 업종 상승하는 가운데 전일 낙폭 확대했던 2차전지 반발매수세 유입 & 트럼프 트레이드 진행
:원자력(트럼프 에너지), AI(트럼프 투자), 우주항공(트럼프 연설 화성 언급) 등 트럼프가 지매하는 테마장
:미국 테라파워, 와이오밍에서 원전 건설 허가 & 내년 착공. 국내 원전주가 핵심 부품 공급:
:트럼프 영향력 국내 테마 순환매 야기. 금주 기업실적에 따른 등락, BOJ 금리인상 여부 등 주목 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 731p. 2차전지 저가매수+외국인·기관 순매수에 반등. 트럼프 트레이드 지속
- 알테오젠(+4.3%), JPMHC에서 큰 성과 기록. 1분기 중 키트루다SC 허가신청 등 호재 기대되며 강세
:AI SW(트럼프, 5천억 규모 AI 인프라 투자 계획 발표), 우주항공(트럼프 정부 우주항공 산업 육성 기대)
:원전(원전 지재권 분쟁 타결+트럼프 에너지 비상사태 선포), 양자컴퓨터(미국 양자컴퓨터 테마 반등)
원/달러 환율은 트럼프 관세 정책이 예상보다 약할 수 있다는 관측에 3.5원 하락한 1,432원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.4%, 대만(가권) +1%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332274
위 내용은 2025년 1월 22일 11시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 22일
『Trump 불확실성 소화 국면』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,547.06 (+1.15%), 코스닥 732.31 (+0.86%)
Trump 취임 영향력 지속되며 시장 반등
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 0.9% 상승했습니다. Trump 취임 전부터 1)마약 및 불법 이민 관련 중국·멕시코·캐나다 관세나 2)보편관세 즉시 발효를 주장해왔는데, 전자의 관세에 대해서는 2월 1일로 유예하며 신중한 움직임을 보였고, 보편관세에 대해서도 아직 준비되지 않았음을 밝히며 비미국 중심으로 안도 요인으로 작용했습니다. 특히 중국도 다보스 포럼에서 미국 제품의 수입을 확대하겠다는 취지의 연설을 하면서 양국 간 관계의 보조를 맞추는 모습도 긍정적이었습니다. Trump 취임 후 경계감 보이던 외국인도 오늘은 양 시장 현선물 순매수 유입하는 모습이었습니다. 특히 2차전지는 전기차 의무화 철회가 악재였지만, 이미 시장이 예상했던 사안인 만큼 재료를 소화하며 바닥을 다지고 있습니다.
산업재·신산업 Trump Trade 지속
Trump는 제조업 부흥과 AI 초격차 유지를 통해 미국 우선주의를 달성하고자 합니다. 그런 점에서 저렴한 전기의 확보를 우선시하고 있다는 점에서 화석연료와 함께 원전(두산에너빌리티 +8.6%, 우리기술 +5.8%) 협력 기대감이 작용했습니다. 또한 LNG 터미널 관련 기자재 관련주(SNT에너지 +7.9%, 비에이치아이 +13.3%)도 강세였습니다.
#특징업종: 1)양자: IBM, 양자컴퓨터 개발 계획 + Trump AI 규제 완화(한국첨단소재 +5.6%, 아이윈플러스 +30.0%) 2)우주: Trump, 취임사에서 화성 개척 언급(쎄트렉아이 +5.5%, 이노스페이스 +5.4%) 3)경영권 분쟁: 티웨이항공(+1.2%) 경영권 분쟁 본격화(티웨이홀딩스 +18.4%)
미국의 AI 초격차 유지 전략
Trump는 OpenAI·Oracle(+7.2%)·Softbank 등이 참여하는 민간 합작 AI 인프라 벤처 'Stargate' 출범을 예고했습니다. 최초 1,000억달러 자금을 모아 텍사스에 데이터센터를 건립하는 것을 시작으로 앞으로 4년에 걸쳐 최대 5,000억 달러를 투자해 AI 초격차를 유지하려는 전략입니다. 설비투자 확대 과정에서 국내의 AI반도체(SK하이닉스 +3.4%, 한미반도체 +11.0% 등)나 전력기기(HD현대일렉트릭 +4.3%, LS ELECTRIC +3.6%) 등에 수혜가 장기간 이어질 것으로 기대되고 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 CB 경기선행지수(24:00) 2)P&G·Johnson & Johnson 등 실적 발표 3)韓 1월 기업신뢰지수(23일 06:00) 4)韓 4분기 GDP 성장률(속보, 23일 08:00) 5)SK하이닉스·현대차 등 실적 발표 5)고려아연 임시주주총회(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332280
위 내용은 2025년 1월 22일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Trump 불확실성 소화 국면』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,547.06 (+1.15%), 코스닥 732.31 (+0.86%)
Trump 취임 영향력 지속되며 시장 반등
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 0.9% 상승했습니다. Trump 취임 전부터 1)마약 및 불법 이민 관련 중국·멕시코·캐나다 관세나 2)보편관세 즉시 발효를 주장해왔는데, 전자의 관세에 대해서는 2월 1일로 유예하며 신중한 움직임을 보였고, 보편관세에 대해서도 아직 준비되지 않았음을 밝히며 비미국 중심으로 안도 요인으로 작용했습니다. 특히 중국도 다보스 포럼에서 미국 제품의 수입을 확대하겠다는 취지의 연설을 하면서 양국 간 관계의 보조를 맞추는 모습도 긍정적이었습니다. Trump 취임 후 경계감 보이던 외국인도 오늘은 양 시장 현선물 순매수 유입하는 모습이었습니다. 특히 2차전지는 전기차 의무화 철회가 악재였지만, 이미 시장이 예상했던 사안인 만큼 재료를 소화하며 바닥을 다지고 있습니다.
산업재·신산업 Trump Trade 지속
Trump는 제조업 부흥과 AI 초격차 유지를 통해 미국 우선주의를 달성하고자 합니다. 그런 점에서 저렴한 전기의 확보를 우선시하고 있다는 점에서 화석연료와 함께 원전(두산에너빌리티 +8.6%, 우리기술 +5.8%) 협력 기대감이 작용했습니다. 또한 LNG 터미널 관련 기자재 관련주(SNT에너지 +7.9%, 비에이치아이 +13.3%)도 강세였습니다.
#특징업종: 1)양자: IBM, 양자컴퓨터 개발 계획 + Trump AI 규제 완화(한국첨단소재 +5.6%, 아이윈플러스 +30.0%) 2)우주: Trump, 취임사에서 화성 개척 언급(쎄트렉아이 +5.5%, 이노스페이스 +5.4%) 3)경영권 분쟁: 티웨이항공(+1.2%) 경영권 분쟁 본격화(티웨이홀딩스 +18.4%)
미국의 AI 초격차 유지 전략
Trump는 OpenAI·Oracle(+7.2%)·Softbank 등이 참여하는 민간 합작 AI 인프라 벤처 'Stargate' 출범을 예고했습니다. 최초 1,000억달러 자금을 모아 텍사스에 데이터센터를 건립하는 것을 시작으로 앞으로 4년에 걸쳐 최대 5,000억 달러를 투자해 AI 초격차를 유지하려는 전략입니다. 설비투자 확대 과정에서 국내의 AI반도체(SK하이닉스 +3.4%, 한미반도체 +11.0% 등)나 전력기기(HD현대일렉트릭 +4.3%, LS ELECTRIC +3.6%) 등에 수혜가 장기간 이어질 것으로 기대되고 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 CB 경기선행지수(24:00) 2)P&G·Johnson & Johnson 등 실적 발표 3)韓 1월 기업신뢰지수(23일 06:00) 4)韓 4분기 GDP 성장률(속보, 23일 08:00) 5)SK하이닉스·현대차 등 실적 발표 5)고려아연 임시주주총회(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332280
위 내용은 2025년 1월 22일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 2월 미국 전략: 무릎을 꿇은 것은 추진력을 얻기 위함이었다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 2월, 약간의 변동성을 감내하면서도 비중확대를 개시할 시기
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332296
위 내용은 2025년 1월 23일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 2월, 약간의 변동성을 감내하면서도 비중확대를 개시할 시기
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