『글로벌 주식전략; 딥시크 이후 기술주 투자전략의 재구성』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- ① AI 모델 가격 촉발할 가능성 → AI가 대중적으로 보급되는 경로의 개척
- ② 그러나 AI Capex가 끝났다고 볼만한 증거들이 쌓이진 않았다
- ③ 1월 27일 낙폭이 컸던 이유에는 수급적 이유도 묻어있다
- ④ 반도체, 단기적으로는 주도주에서 이탈 vs. 중기 관점에서는 바라볼 필요
- ⑤ 소프트웨어, 다음 주도주의 지위를 차지할 가능성 높음
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332417
위 내용은 2025년 1월 31일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- ① AI 모델 가격 촉발할 가능성 → AI가 대중적으로 보급되는 경로의 개척
- ② 그러나 AI Capex가 끝났다고 볼만한 증거들이 쌓이진 않았다
- ③ 1월 27일 낙폭이 컸던 이유에는 수급적 이유도 묻어있다
- ④ 반도체, 단기적으로는 주도주에서 이탈 vs. 중기 관점에서는 바라볼 필요
- ⑤ 소프트웨어, 다음 주도주의 지위를 차지할 가능성 높음
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332417
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『국내주식전략; 신한 M.R.I: DeepSeek가 촉발한 AI 스푸트니크 모먼트』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: DeepSeek 쇼크를 치유해가는 과정
- 차주 Preview: Trump 관세 포문 개방 속 수출 데이터 주목
- Market Insight: DeepSeek가 촉발한 AI 스푸트니크 모먼트
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332426
위 내용은 2025년 1월 31일 8시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: DeepSeek 쇼크를 치유해가는 과정
- 차주 Preview: Trump 관세 포문 개방 속 수출 데이터 주목
- Market Insight: DeepSeek가 촉발한 AI 스푸트니크 모먼트
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마켓레이더(1월 31일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『설 연휴 휴장으로 무마됐던 딥시크 여파 흡수 중』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 하락한 2,509p. 휴장기간 벌어진 다양한 이벤트 소화. 연초 이후 반등 추세 이탈 없음
- 설 연휴 한국 휴장기간 미국 주식시장 빅 이벤트 3가지 ①딥시크 ②빅테크 실적 ③1월 FOMC 3줄 요약
:①딥시크: 저렴한 AI 등장에 AI(반도체, 인프라) 급락. 이후 일부 반발매수세 유입됐으나 방향성 미정
:②빅테크 실적:테슬라(예상 하회) MS(상회) 메타(상회, 컨센 하회) 애플(상회, 아이폰, 중국 판매 부진)
:③1월 FOMC: 만장일치 동결. 파월 의장, 비둘기파적 발언에도 인하 속도 조절론(트럼프 정책 여파)
:트럼프, 캐나다 및 멕시코향 관세 부과 행정명령 서명 보도. 2/1 토요일부터 25% 관세 부과 시작 재확인
- KOSPI는 딥시크 포함 연휴간 일어난 Big Event 소화. 반도체, 전력기기 등 관련 업종 하락 및 외국인 이탈
:한국 오전 외인 현물 7,800억 선물 1,100계약 이상 대량 순매도. 원/달러 환율도 금리 동결 여파 상승
:딥시크 영향에 반도체(하드웨어) Vs. 소프트웨어 주가 엇갈림. 삼성전자, SK하이닉스(낙폭 확대) 동반 하락
:삼성전자, 최근 주가 바닥 인식(낮은 밸류, AI수혜 X)에 엔비디아향 HBM3E 8단 공급 보도,낙폭 상대적↓
:딥시크 등장 → AI모델 저렴하게 사용 가능 → 소프트웨어 업종 수익성 개선. HW→SW로 온기 이동 기대
:HD현대일렉, LS일렉트릭 등 AI인프라주 장중 8% 이상 하락. 카카오,네이버 장중 각각 8%, 6% 이상 상승
:외에 금융(분기 배당, 주주환원 확대 지속), 조선(한화오션 흑자전환, 미국 수혜 지속) 업종 상승
:BOJ(금리 인상), FOMC(금리 동결), ECB(금리 인하) 등 주요국 통화정책회의도 종료. 딥시크+트럼프 관세여파 당분간 지속될 전망. 차주 미국 제조업지수, 고용보고서 등 다음 FOMC 금리 영향미칠 지표 주목
KOSDAQ은 0.5% 하락한 725p. 딥시크 여파에 AI 밸류체인 부진. 그외 업종 양호한 흐름 보이며 약보합
- 연휴 간 있었던 딥시크 이슈 반영하며 반도체, 전력기기, 전선 등 AI 밸류체인 전반 약세. 지수 하락 견인
:딥시크 통한 상용화 가속 기대에 SW 강세. 마음AI, 딥시크 기반 온프레미스 LLM 출시 준비에 +17.2%
:일론 머스크의 올해 옵티머스 1천대 생산 발언 및 현대차 휴머노이드 공장 투입 소식에 로봇 모멘텀 지속
원/달러 환율은 딥시크 發 risk-off 및 트럼프 관세 부과 입장 재확인 영향에 22.1원 상승한 1,453.5원
일본 증시 보합, 중화권 휴장. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332439
위 내용은 2025년 1월 31일 11시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『설 연휴 휴장으로 무마됐던 딥시크 여파 흡수 중』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 하락한 2,509p. 휴장기간 벌어진 다양한 이벤트 소화. 연초 이후 반등 추세 이탈 없음
- 설 연휴 한국 휴장기간 미국 주식시장 빅 이벤트 3가지 ①딥시크 ②빅테크 실적 ③1월 FOMC 3줄 요약
:①딥시크: 저렴한 AI 등장에 AI(반도체, 인프라) 급락. 이후 일부 반발매수세 유입됐으나 방향성 미정
:②빅테크 실적:테슬라(예상 하회) MS(상회) 메타(상회, 컨센 하회) 애플(상회, 아이폰, 중국 판매 부진)
:③1월 FOMC: 만장일치 동결. 파월 의장, 비둘기파적 발언에도 인하 속도 조절론(트럼프 정책 여파)
:트럼프, 캐나다 및 멕시코향 관세 부과 행정명령 서명 보도. 2/1 토요일부터 25% 관세 부과 시작 재확인
- KOSPI는 딥시크 포함 연휴간 일어난 Big Event 소화. 반도체, 전력기기 등 관련 업종 하락 및 외국인 이탈
:한국 오전 외인 현물 7,800억 선물 1,100계약 이상 대량 순매도. 원/달러 환율도 금리 동결 여파 상승
:딥시크 영향에 반도체(하드웨어) Vs. 소프트웨어 주가 엇갈림. 삼성전자, SK하이닉스(낙폭 확대) 동반 하락
:삼성전자, 최근 주가 바닥 인식(낮은 밸류, AI수혜 X)에 엔비디아향 HBM3E 8단 공급 보도,낙폭 상대적↓
:딥시크 등장 → AI모델 저렴하게 사용 가능 → 소프트웨어 업종 수익성 개선. HW→SW로 온기 이동 기대
:HD현대일렉, LS일렉트릭 등 AI인프라주 장중 8% 이상 하락. 카카오,네이버 장중 각각 8%, 6% 이상 상승
:외에 금융(분기 배당, 주주환원 확대 지속), 조선(한화오션 흑자전환, 미국 수혜 지속) 업종 상승
:BOJ(금리 인상), FOMC(금리 동결), ECB(금리 인하) 등 주요국 통화정책회의도 종료. 딥시크+트럼프 관세여파 당분간 지속될 전망. 차주 미국 제조업지수, 고용보고서 등 다음 FOMC 금리 영향미칠 지표 주목
KOSDAQ은 0.5% 하락한 725p. 딥시크 여파에 AI 밸류체인 부진. 그외 업종 양호한 흐름 보이며 약보합
- 연휴 간 있었던 딥시크 이슈 반영하며 반도체, 전력기기, 전선 등 AI 밸류체인 전반 약세. 지수 하락 견인
:딥시크 통한 상용화 가속 기대에 SW 강세. 마음AI, 딥시크 기반 온프레미스 LLM 출시 준비에 +17.2%
:일론 머스크의 올해 옵티머스 1천대 생산 발언 및 현대차 휴머노이드 공장 투입 소식에 로봇 모멘텀 지속
원/달러 환율은 딥시크 發 risk-off 및 트럼프 관세 부과 입장 재확인 영향에 22.1원 상승한 1,453.5원
일본 증시 보합, 중화권 휴장. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) 휴장
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위 내용은 2025년 1월 31일 11시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Shinhan Research Calendar 2월
리서치본부 ☎02-3772-2329
안녕하십니까 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더를 작성했습니다.
앞으로 매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332457
위 내용은 2025년 1월 31일 16시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 ☎02-3772-2329
안녕하십니까 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더를 작성했습니다.
앞으로 매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332457
위 내용은 2025년 1월 31일 16시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 1월 31일
『DeepSeek 모먼트 소화하며 2,500p 수호』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,517.37 (-0.77%), 코스닥 728.29 (-0.06%)
DeepSeek·FOMC·빅테크 실적 소화
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.8%, 0.1% 하락했습니다. 설 연휴 기간 간 1)DeepSeek 충격, 2)FOMC, 3)빅테크 실적 발표를 소화하며 전약후강을 보였습니다. DeepSeek V3를 미세조정한 R1 공개(비용은 GPT4의 1/4, 성능은 OpenAI o1과 유사) 이후 막대한 CapEx 투자에 대한 의구심이 생기자 AI HW 중심 하방 충격이 나타났습니다(삼성전자 -2.4%, SK하이닉스 -9.9%, HD현대일렉트릭 -7.9% 등). 또한 Trump 정부가 Nvidia의 중국 저사양 반도체 수출 규제 강화를 검토한다는 소식도 충격을 키웠습니다. Biden이 확정한 반도체법 보조금도 Trump 정부 상무장관 지명자가 검토가 필요하다고 하며 지급 시기의 불확실성을 더했고, 미국의 캐나다·멕시코 관세 부과가 임박한 점도 한국에 경계 요소로 작용했습니다.
금리 안정에 로봇·제약바이오 등 성장주 강세
KOSDAQ은 KOSPI 대비 선방했습니다. 반도체 소부장은 충격에서 자유롭지 못했지만(리노공업 -0.5%, HPSP -7.6%), DeepSeek 이슈에서 빗겨있으면서 시장금리 안정의 수혜를 받는 성장주가 지수를 이끌었습니다. 특히 지수기여도 상위 6개가 로봇(레인보우로보틱스 +21.3% 신고가)·바이오(알테오젠 +2.6%, 삼천당제약 +7.0%, HLB +1.6%) 종목이었습니다.
#특징업종: 1)로봇: 삼성전자, 컨퍼런스콜에서 휴머노이드 로봇 등 개발 계획 공개(하이젠알엔엠 +22.4%, 로보티즈 +12.6% 신고가) 2)AI SW: 저비용 AI 보급 기대감(플리토 +29.9%, 코난테크놀로지 +24.5%) 3)사이버 보안: DeekSeek 등 AI 모델 개인정보 보안 우려(샌즈랩 +14.4%)
DeepSeek발 무게중심 이동
1)DeepSeek의 비용 절감은 B2B→B2C로의 확산을 용이하게 하고, 이는 AI SW·보안에 대한 관심을 키웁니다. 오늘 인터넷 대형주(NAVER +6.1%, 카카오 +7.3%) 뿐만 아니라 중소형 SW 주가가 움직인 원인입니다. 또한 2)저사양 칩의 활용 가능성을 보인 점에서 SK하이닉스 대비 삼성전자의 상대강도 약세가 주춤할 수 있고, 3)기술주에서 빗겨있으면서 시장금리 진정에 영향을 받는 성장주로 수급 이동도 나타날 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 PCE 물가지수(22:30) 2)美 1월 시카고 PMI(23:45) 3)Exxon Mobil·AbbVie·Chevron·Eaton 등 실적 발표 4)韓 1월 수출입(1일 09:00) 5)韓 1월 CPI(2일 08:00) 6)韓 12월 산업생산·소매판매(3일 08:00) 7)포스코퓨처엠·제룡전기 등 실적 발표(3일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332460
위 내용은 2025년 1월 31일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『DeepSeek 모먼트 소화하며 2,500p 수호』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,517.37 (-0.77%), 코스닥 728.29 (-0.06%)
DeepSeek·FOMC·빅테크 실적 소화
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.8%, 0.1% 하락했습니다. 설 연휴 기간 간 1)DeepSeek 충격, 2)FOMC, 3)빅테크 실적 발표를 소화하며 전약후강을 보였습니다. DeepSeek V3를 미세조정한 R1 공개(비용은 GPT4의 1/4, 성능은 OpenAI o1과 유사) 이후 막대한 CapEx 투자에 대한 의구심이 생기자 AI HW 중심 하방 충격이 나타났습니다(삼성전자 -2.4%, SK하이닉스 -9.9%, HD현대일렉트릭 -7.9% 등). 또한 Trump 정부가 Nvidia의 중국 저사양 반도체 수출 규제 강화를 검토한다는 소식도 충격을 키웠습니다. Biden이 확정한 반도체법 보조금도 Trump 정부 상무장관 지명자가 검토가 필요하다고 하며 지급 시기의 불확실성을 더했고, 미국의 캐나다·멕시코 관세 부과가 임박한 점도 한국에 경계 요소로 작용했습니다.
금리 안정에 로봇·제약바이오 등 성장주 강세
KOSDAQ은 KOSPI 대비 선방했습니다. 반도체 소부장은 충격에서 자유롭지 못했지만(리노공업 -0.5%, HPSP -7.6%), DeepSeek 이슈에서 빗겨있으면서 시장금리 안정의 수혜를 받는 성장주가 지수를 이끌었습니다. 특히 지수기여도 상위 6개가 로봇(레인보우로보틱스 +21.3% 신고가)·바이오(알테오젠 +2.6%, 삼천당제약 +7.0%, HLB +1.6%) 종목이었습니다.
#특징업종: 1)로봇: 삼성전자, 컨퍼런스콜에서 휴머노이드 로봇 등 개발 계획 공개(하이젠알엔엠 +22.4%, 로보티즈 +12.6% 신고가) 2)AI SW: 저비용 AI 보급 기대감(플리토 +29.9%, 코난테크놀로지 +24.5%) 3)사이버 보안: DeekSeek 등 AI 모델 개인정보 보안 우려(샌즈랩 +14.4%)
DeepSeek발 무게중심 이동
1)DeepSeek의 비용 절감은 B2B→B2C로의 확산을 용이하게 하고, 이는 AI SW·보안에 대한 관심을 키웁니다. 오늘 인터넷 대형주(NAVER +6.1%, 카카오 +7.3%) 뿐만 아니라 중소형 SW 주가가 움직인 원인입니다. 또한 2)저사양 칩의 활용 가능성을 보인 점에서 SK하이닉스 대비 삼성전자의 상대강도 약세가 주춤할 수 있고, 3)기술주에서 빗겨있으면서 시장금리 진정에 영향을 받는 성장주로 수급 이동도 나타날 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 PCE 물가지수(22:30) 2)美 1월 시카고 PMI(23:45) 3)Exxon Mobil·AbbVie·Chevron·Eaton 등 실적 발표 4)韓 1월 수출입(1일 09:00) 5)韓 1월 CPI(2일 08:00) 6)韓 12월 산업생산·소매판매(3일 08:00) 7)포스코퓨처엠·제룡전기 등 실적 발표(3일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332460
위 내용은 2025년 1월 31일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『중국 주식전략; 2월 중국 주식전략: 승부처』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- ‘2월 효과’에 더해진 딥시크 파급력. 악재보다 호재에 민감한 국면
- 2월 상해종합 3,100~3,500p 예상. 포트폴리오 전략의 알파는 AI
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332487
위 내용은 2025년 2월 3일 7시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- ‘2월 효과’에 더해진 딥시크 파급력. 악재보다 호재에 민감한 국면
- 2월 상해종합 3,100~3,500p 예상. 포트폴리오 전략의 알파는 AI
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332487
위 내용은 2025년 2월 3일 7시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(2월 3일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『관세 전쟁 우려에 아시아 주식시장 동반 하락』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 2.7% 하락한 2,450p. 트럼프발 관세 전쟁 발발 조짐에 주식, 비트코인 등 위험자산 동반 하락
- 미국 주식시장은 대 캐나다&멕시코&중국향 관세 부과 확정, EU도 대상이라는 소식에 위험자산 선호 축소
:한국시각 내일 오후 2시(미 동부 4일 0시)부터 캐나다-멕시코 25%, 대중 추가 10% 관세 부과
:트럼프, 다음 관세 부과 대상국은 EU라 예고(블룸버그), EU도 확실한 보복(respond firmly) 예고
:취임 이후 즉각적인 부과 없어 위험자산 동반 반등 했으나, 실제 부과-보복 관세 예고로 이어지는 흐름
:시장금리&달러인덱스 동반 반등. 10년물 국채금리 4.52%, 달러인덱스 109p. 3대지수 하락, 비트코인 급락
KOSPI도 관세 전쟁 여파에서 벗어나지 못한채 외국인 자금 이탈 & 원/달러 환율 급등. 대부분 업종 하락
:오전 외국인 현물 4,700억원 선물 7,800계약 순매도. 1,400원 초반까지 안정됐던 환율도 1,470원대 등락
:KOSPI 52주 신고가 종목 3개 Vs. 신저가 종목 89개. 상승 종목 92개 Vs. 하락 종목 826개.
:한국 뿐 아니라 일본, 홍콩, 대만 등 아시아 주식시장 모두 2% 이상 낙폭 확대하며 관세 전쟁 공포
:대부분의 업종 하락하는 가운데 음식료(호실적 호수출), 유틸리티(마귀상어 모멘텀) 등 일부 업종 상승
:유틸리티) 대왕고래 이어 마귀상어 모멘텀. 울릉분지 최대 51억 배럴 추가 매장 추정 가능성
:희토류)유니온, 티플랙스 등 희토류 테마 강세. 대중 관세 부과로 중국의 보복관세 수단으로 유력
:관세 협상 과정 확인 필요. 금일 ISM제조업지수, 금주 고용보고서 등 금리 영향 미칠 지표 확인(2P참고)
KOSDAQ은 2.9% 하락한 708p. 관세전쟁에 risk-off 확산. 외국인·기관 순매도에 대형주 중심 부진
- 트럼프 risk 재부각되며 IRA 폐지 우려에 2차전지 큰 낙폭. 대중 반도체 수출 제재 우려에 반도체도 약세
:동해가스전(동해서 추가 유망구조 발견), 희토류(미중 무역 분쟁 가능성에 중국 희토류 수출 통제 전망)
:로봇(삼성전자 휴머노이드 로봇 개발 계획 공개), 신규 상장(삼양엔씨켐(+13.1%), 개장 후 상승폭 축소)
원/달러 환율은 트럼프發 관세전쟁에 risk-off 확산되며 1,470원 돌파. 16.6원 상승한 1,470.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.9%, 대만(가권) -3.5%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332504
위 내용은 2025년 2월 3일 11시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『관세 전쟁 우려에 아시아 주식시장 동반 하락』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 2.7% 하락한 2,450p. 트럼프발 관세 전쟁 발발 조짐에 주식, 비트코인 등 위험자산 동반 하락
- 미국 주식시장은 대 캐나다&멕시코&중국향 관세 부과 확정, EU도 대상이라는 소식에 위험자산 선호 축소
:한국시각 내일 오후 2시(미 동부 4일 0시)부터 캐나다-멕시코 25%, 대중 추가 10% 관세 부과
:트럼프, 다음 관세 부과 대상국은 EU라 예고(블룸버그), EU도 확실한 보복(respond firmly) 예고
:취임 이후 즉각적인 부과 없어 위험자산 동반 반등 했으나, 실제 부과-보복 관세 예고로 이어지는 흐름
:시장금리&달러인덱스 동반 반등. 10년물 국채금리 4.52%, 달러인덱스 109p. 3대지수 하락, 비트코인 급락
KOSPI도 관세 전쟁 여파에서 벗어나지 못한채 외국인 자금 이탈 & 원/달러 환율 급등. 대부분 업종 하락
:오전 외국인 현물 4,700억원 선물 7,800계약 순매도. 1,400원 초반까지 안정됐던 환율도 1,470원대 등락
:KOSPI 52주 신고가 종목 3개 Vs. 신저가 종목 89개. 상승 종목 92개 Vs. 하락 종목 826개.
:한국 뿐 아니라 일본, 홍콩, 대만 등 아시아 주식시장 모두 2% 이상 낙폭 확대하며 관세 전쟁 공포
:대부분의 업종 하락하는 가운데 음식료(호실적 호수출), 유틸리티(마귀상어 모멘텀) 등 일부 업종 상승
:유틸리티) 대왕고래 이어 마귀상어 모멘텀. 울릉분지 최대 51억 배럴 추가 매장 추정 가능성
:희토류)유니온, 티플랙스 등 희토류 테마 강세. 대중 관세 부과로 중국의 보복관세 수단으로 유력
:관세 협상 과정 확인 필요. 금일 ISM제조업지수, 금주 고용보고서 등 금리 영향 미칠 지표 확인(2P참고)
KOSDAQ은 2.9% 하락한 708p. 관세전쟁에 risk-off 확산. 외국인·기관 순매도에 대형주 중심 부진
- 트럼프 risk 재부각되며 IRA 폐지 우려에 2차전지 큰 낙폭. 대중 반도체 수출 제재 우려에 반도체도 약세
:동해가스전(동해서 추가 유망구조 발견), 희토류(미중 무역 분쟁 가능성에 중국 희토류 수출 통제 전망)
:로봇(삼성전자 휴머노이드 로봇 개발 계획 공개), 신규 상장(삼양엔씨켐(+13.1%), 개장 후 상승폭 축소)
원/달러 환율은 트럼프發 관세전쟁에 risk-off 확산되며 1,470원 돌파. 16.6원 상승한 1,470.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.9%, 대만(가권) -3.5%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332504
위 내용은 2025년 2월 3일 11시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 3일
『Trump 관세 포문 본격 개방』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,453.95 (-2.52%), 코스닥 703.80 (-3.36%)
Trump 관세 강행에 하방 변동성 확대
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 3.4% 하락했습니다. 지난 금요일 미국 시장은 양호한 12월 PCE 가격지수에 강세를 보였는데, 백악관에서 캐나다·멕시코·중국에 대한 관세가 4일 발효됨을 공식화하면서 급반전이 나타났습니다(Nasdaq 고점 +1.5% → 종가 -0.3%). 오늘 중국 휴장인 가운데 아시아 시장들도 전반적으로 부진했습니다(Nikkei225 -2.7%, TAIEX -3.5%, HSCEI -0.6%). Trump는 관세 문제와 관련해 3일 멕시코·캐나다와 대화 예정임을 밝히며 여지를 남겼지만, 양국은 공화당 우세 지역 상품에 선별적으로 보복 관세를 예고하는 등 냉랭한 분위기를 보였습니다. 여기에 더해서 Trump가 다음 관세 타겟으로 EU를 지목한 점도 시장의 경계감을 불러일으키며 KOSPI는 2,500p를 이탈했습니다.
IT·2차전지·화학 등 신저가 다수 출현
외국인은 지난 금요일 이후 이틀 연속 KOSPI 현선물 1조원 이상 순매도하고있습니다. 전기전자·운송장비 등 중심 매물 출회된 가운데 2차전지(POSCO홀딩스 -4.6%, LG화학 -6.5%, 삼성SDI -6.3%) 및 화학(롯데케미칼 -4.8%, 한솔케미칼 -5.1%) 등 다수 종목이 신저가를 보였습니다.
#특징업종: 1)희토류: 미국이 중국 등 관세 부과 강행(유니온 +27.3%, 티플랙스 +8.0%) 2)AI S/W: DeepSeek발 저비용 AI 보급 따른 SW 확산 기대감(플리토 +21.8%, 이스트소프트 +5.2%) 3)동해 석유전: 대왕고래(약 140억 배럴 규모)에 이어 ‘마귀상어(51.7억 배럴 규모, 성공률 20% 내외)’ 발견 소식(한국가스공사 +6.3%, 화성밸브 +8.9%)
수출 데이터 선방에도 짙어진 안개
1월 수출은 전년비 10.3% 감소했지만, 설 연휴에 따른 조업 일수 감소 및 중국 춘절 영향 등을 고려했을 때 일시적 영향도 무시할 수 없습니다. 일평균 수출은 7.7% 증가해 양호했지만 Trump가 우방국에 대한 관세 부과 위협이 커진 점이 우려 요인으로 작용했습니다. 한편 가전(LG전자 -7.1%)·자동차(기아 -5.8%) 등 멕시코·캐나다에 진출해 있는 국내 기업 낙폭이 컸습니다. 현지 진출한 기업들도 어느 정도 타격이 불가피하지만 한국 자체도 관세의 영향권에서 자유롭지 않아 불확실성에 노출됐습니다.
#주요일정: 1)美 1월 ISM 제조업지수(24:00) 2)美 Palantir 등 실적 발표 3)한미약품·하나금융지주·카카오페이 등 실적 발표(4일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332511
위 내용은 2025년 2월 3일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『Trump 관세 포문 본격 개방』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,453.95 (-2.52%), 코스닥 703.80 (-3.36%)
Trump 관세 강행에 하방 변동성 확대
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 3.4% 하락했습니다. 지난 금요일 미국 시장은 양호한 12월 PCE 가격지수에 강세를 보였는데, 백악관에서 캐나다·멕시코·중국에 대한 관세가 4일 발효됨을 공식화하면서 급반전이 나타났습니다(Nasdaq 고점 +1.5% → 종가 -0.3%). 오늘 중국 휴장인 가운데 아시아 시장들도 전반적으로 부진했습니다(Nikkei225 -2.7%, TAIEX -3.5%, HSCEI -0.6%). Trump는 관세 문제와 관련해 3일 멕시코·캐나다와 대화 예정임을 밝히며 여지를 남겼지만, 양국은 공화당 우세 지역 상품에 선별적으로 보복 관세를 예고하는 등 냉랭한 분위기를 보였습니다. 여기에 더해서 Trump가 다음 관세 타겟으로 EU를 지목한 점도 시장의 경계감을 불러일으키며 KOSPI는 2,500p를 이탈했습니다.
IT·2차전지·화학 등 신저가 다수 출현
외국인은 지난 금요일 이후 이틀 연속 KOSPI 현선물 1조원 이상 순매도하고있습니다. 전기전자·운송장비 등 중심 매물 출회된 가운데 2차전지(POSCO홀딩스 -4.6%, LG화학 -6.5%, 삼성SDI -6.3%) 및 화학(롯데케미칼 -4.8%, 한솔케미칼 -5.1%) 등 다수 종목이 신저가를 보였습니다.
#특징업종: 1)희토류: 미국이 중국 등 관세 부과 강행(유니온 +27.3%, 티플랙스 +8.0%) 2)AI S/W: DeepSeek발 저비용 AI 보급 따른 SW 확산 기대감(플리토 +21.8%, 이스트소프트 +5.2%) 3)동해 석유전: 대왕고래(약 140억 배럴 규모)에 이어 ‘마귀상어(51.7억 배럴 규모, 성공률 20% 내외)’ 발견 소식(한국가스공사 +6.3%, 화성밸브 +8.9%)
수출 데이터 선방에도 짙어진 안개
1월 수출은 전년비 10.3% 감소했지만, 설 연휴에 따른 조업 일수 감소 및 중국 춘절 영향 등을 고려했을 때 일시적 영향도 무시할 수 없습니다. 일평균 수출은 7.7% 증가해 양호했지만 Trump가 우방국에 대한 관세 부과 위협이 커진 점이 우려 요인으로 작용했습니다. 한편 가전(LG전자 -7.1%)·자동차(기아 -5.8%) 등 멕시코·캐나다에 진출해 있는 국내 기업 낙폭이 컸습니다. 현지 진출한 기업들도 어느 정도 타격이 불가피하지만 한국 자체도 관세의 영향권에서 자유롭지 않아 불확실성에 노출됐습니다.
#주요일정: 1)美 1월 ISM 제조업지수(24:00) 2)美 Palantir 등 실적 발표 3)한미약품·하나금융지주·카카오페이 등 실적 발표(4일)
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『국내주식전략; (2월 KOSPI 전망) 관세 파고를 넘으면 보이는 것들』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-KOSPI 압박하는 리스크 셋 1) 관세 2) 금리 3) 딥시크發 주도주 교체
-우려와 달리 급격한 이익 하향 피할 전망 1) 환율 2) 美 소비 3) 中 정책
-2월 KOSPI 2,400~2,650p 등락. 이익 상향 업종 프리미엄 부여할 증시 환경
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332523
위 내용은 2025년 2월 4일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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-KOSPI 압박하는 리스크 셋 1) 관세 2) 금리 3) 딥시크發 주도주 교체
-우려와 달리 급격한 이익 하향 피할 전망 1) 환율 2) 美 소비 3) 中 정책
-2월 KOSPI 2,400~2,650p 등락. 이익 상향 업종 프리미엄 부여할 증시 환경
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마켓레이더(2월 4일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『관세 전쟁 우려 덜었고 미국 제조업지수도 좋다! 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.8% 상승한 2,498p. ①관세 우려 완화 ②시총 상위 대형주(수출주) 상승폭 확대에 지수 반등
- 미국 주식시장은 관세 우려에 낙폭 확대했으나 장중 멕시코 관세 연기 소식에 낙폭 축소. 장후 캐나다도 연기
:멕시코, 캐나다 트럼프와 관세 협상 진행. 국경 경비 약속하며 관세 부과 30일 유예. 중국도 곧 협상 예정
:1월 ISM제조업지수 50.9로 예상치 상회. 확장국면 진입(금리 상승). 팔란티어, 예상치 상회 실적 발표
- 전일 최악의 상황(관세 전쟁) 가정하며 낙폭 확대한 KOSPI는 우려 완화에 외국인 재유입 되며 반등
:오전 외국인 현물 1,200억원 선물 9,000계약 이상 순매수. 관세 우려 경감에 원/달러 환율도 안정화
:전일 멕시코, 캐나다, 중국, EU 다음은 대만, 한국 등 무역 적자국도 영향권일수 있다는 우려 ↓
:대부분의 업종 반등하는 가운데 시총 1위 삼성전자 상승폭 확대하며 타 아시아 국가 대비 지수 강세
:삼성전자 1)이재용 회장 사법리스크 해소 2) 샘올트먼 오픈AI CEO와 금일 미팅 영향에 상승폭 확대
:방산)이재명 대표, K-방산 적극 지원 및 육성하겠다 공언. LIG넥스원, 전일 예상치 상회 호실적 발표
:양자테마) 빌게이츠가 양자 컴퓨터 향후 3~5년내 상용화 전망하며 젠슨황 의견에 정면 반박
:관세=협상 수단인 것 확인. ISM제조업지수도 긍정적. 금주 고용보고서 확인 필요(2P 참고)
KOSDAQ은 2.8% 상승한 724p. ISM 제조업 호조, 관세 유예에 투심 회복. 외국인·기관 순매수 전환
- KOSDAQ, 전일 낙폭 컸던 만큼 KOSPI 대비 더 크게 반등. 외국인·기관 순매수에 대형주 중심으로 강세
:레인보우로보틱스(+4.7%), 차기 MSCI 지수 편입 기대에 한 때 15.0% 상승. 차익실현에 상승폭 축소
:인터넷방송(SOOP, 별풍선 1월 역대 최고치), 양자컴퓨터(빌게이츠, 3~5년 내 상용화 가능성 발언) 강세
원/달러 환율은 미국의 대멕시코·캐나다 관세 1개월 유예 결정에 반락. 2.9원 하락한 1,459.1원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +1.6%, 중국(상해) 휴장
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『관세 전쟁 우려 덜었고 미국 제조업지수도 좋다! 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.8% 상승한 2,498p. ①관세 우려 완화 ②시총 상위 대형주(수출주) 상승폭 확대에 지수 반등
- 미국 주식시장은 관세 우려에 낙폭 확대했으나 장중 멕시코 관세 연기 소식에 낙폭 축소. 장후 캐나다도 연기
:멕시코, 캐나다 트럼프와 관세 협상 진행. 국경 경비 약속하며 관세 부과 30일 유예. 중국도 곧 협상 예정
:1월 ISM제조업지수 50.9로 예상치 상회. 확장국면 진입(금리 상승). 팔란티어, 예상치 상회 실적 발표
- 전일 최악의 상황(관세 전쟁) 가정하며 낙폭 확대한 KOSPI는 우려 완화에 외국인 재유입 되며 반등
:오전 외국인 현물 1,200억원 선물 9,000계약 이상 순매수. 관세 우려 경감에 원/달러 환율도 안정화
:전일 멕시코, 캐나다, 중국, EU 다음은 대만, 한국 등 무역 적자국도 영향권일수 있다는 우려 ↓
:대부분의 업종 반등하는 가운데 시총 1위 삼성전자 상승폭 확대하며 타 아시아 국가 대비 지수 강세
:삼성전자 1)이재용 회장 사법리스크 해소 2) 샘올트먼 오픈AI CEO와 금일 미팅 영향에 상승폭 확대
:방산)이재명 대표, K-방산 적극 지원 및 육성하겠다 공언. LIG넥스원, 전일 예상치 상회 호실적 발표
:양자테마) 빌게이츠가 양자 컴퓨터 향후 3~5년내 상용화 전망하며 젠슨황 의견에 정면 반박
:관세=협상 수단인 것 확인. ISM제조업지수도 긍정적. 금주 고용보고서 확인 필요(2P 참고)
KOSDAQ은 2.8% 상승한 724p. ISM 제조업 호조, 관세 유예에 투심 회복. 외국인·기관 순매수 전환
- KOSDAQ, 전일 낙폭 컸던 만큼 KOSPI 대비 더 크게 반등. 외국인·기관 순매수에 대형주 중심으로 강세
:레인보우로보틱스(+4.7%), 차기 MSCI 지수 편입 기대에 한 때 15.0% 상승. 차익실현에 상승폭 축소
:인터넷방송(SOOP, 별풍선 1월 역대 최고치), 양자컴퓨터(빌게이츠, 3~5년 내 상용화 가능성 발언) 강세
원/달러 환율은 미국의 대멕시코·캐나다 관세 1개월 유예 결정에 반락. 2.9원 하락한 1,459.1원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +1.6%, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332535
위 내용은 2025년 2월 4일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 왜, 기술주는 항상 미국의 독차지란 말인가?』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 지난 100년간 공식처럼 통한 관계, "기술주 = 미국". 기술혁신과 혁신의 과실 미국이 독차지
- 하지만 왜 기술혁신과 빅테크는 항상 미국의 독차지란 말인가?
: ① 교육 인프라, ② 지속적인 인재 유입, ③ 거대 내수시장, ④ 창업금융시스템, ⑤ 주식시장이 이루는 선순환 시스템
: 일시적 기술 추격 허용할 순 있지만, 선순환 구도에 흠집을 내지 못한다면 향후에도 기술혁신 질서는 미국이 주도
- AI가 주도하는 미국 중심 기술주 주도력, 3년은 더 이어질 전망. 비미국도 미국이 제시하는 기술질서를 따라가야
- 미국이 주도하는 5대 테마 주목: AI S/W, 반도체, 에너지, 로봇, 우주
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332539
위 내용은 2025년 2월 4일 13시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 지난 100년간 공식처럼 통한 관계, "기술주 = 미국". 기술혁신과 혁신의 과실 미국이 독차지
- 하지만 왜 기술혁신과 빅테크는 항상 미국의 독차지란 말인가?
: ① 교육 인프라, ② 지속적인 인재 유입, ③ 거대 내수시장, ④ 창업금융시스템, ⑤ 주식시장이 이루는 선순환 시스템
: 일시적 기술 추격 허용할 순 있지만, 선순환 구도에 흠집을 내지 못한다면 향후에도 기술혁신 질서는 미국이 주도
- AI가 주도하는 미국 중심 기술주 주도력, 3년은 더 이어질 전망. 비미국도 미국이 제시하는 기술질서를 따라가야
- 미국이 주도하는 5대 테마 주목: AI S/W, 반도체, 에너지, 로봇, 우주
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332539
위 내용은 2025년 2월 4일 13시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 4일
『미국 우선주의 파도에 출렁이는 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,481.69 (+1.13%), 코스닥 719.92 (+2.29%)
호재-악재 엇갈리며 상승폭 축소
KOSPI, KOSDAQ 각각 1.1%, 2.3% 상승했습니다. 미국이 캐나다·멕시코 대상으로 예고한 관세를 한 달 유예했고, 한국 수출과 밀접한 미국 1월 ISM 제조업지수(50.9p, 신규주문 55.1p)도 27개월 만에 확장 국면으로 진입하는 등 대외 여건은 우호적이었습니다. 삼성전자(+3.3%)도 이재용 회장의 사법 리스크가 해소되며 지수 강세에 기여했습니다(+12.8p). 다만 오후에 미국의 중국산 제품 대상 관세(10%)가 발효됐고, 중국도 1)일부 미국 제품에 10%(석탄·LNG는 15%) 보복 관세 부과 예고(10일부터)에 더해 2)WTO에 미국 제소, 3)반독점법 위반 혐의로 Google 조사 개시 등으로 대응하자 지수 상승폭 일부 반납했습니다. 앞서 Trump가 24시간 내로 중국과 대화 계획을 밝힌 만큼 오늘 밤을 지켜볼 필요가 있습니다.
금융지주의 릴레이 실적 발표
오늘 하나금융지주(+3.7%)는 작년 역대 최대 순이익이라는 실적 발표와 함께 4천억원 규모의 자사주 매입·소각 결의에 강세를 보였습니다. 금융지주의 밸류업 참여가 적극적인 만큼 릴레이 실적 발표에 따른 금융주 투심 호조를 기대해볼 수 있습니다(2/5 KB, 2/6 신한, 2/7 우리 등).
#특징업종: 1)희토류: 미중 상호 관세 부과(유니온 +8.5%, 티플랙스 +1.7%) 2)방산: 폴란드, 현대로템(+5.1%)과의 계약 이행 의지 재확인 등(평화산업 +5.0%, 코츠테크놀로지 +4.0%) 3)양자: Bill Gates, Jensen Huang과 달리 향후 3~5년내 양자 상용화 전망(엑스게이트 +24.4%)
Sam Altman의 방한과 미국 파트너십
DeepSeek R1 공개 이후 미국과 중국 간의 AI 경쟁이 치열해진 가운데 OpenAI의 CEO인 Sam Altman이 한국을 방문했습니다. 최태원 회장을 비롯한 SK 경영진이나 크래프톤(+0.7%)·카카오(-2.2%) 대표 등과 협력 방안을 논의하는 등 패권 경쟁을 위한 우군 형성에 분주했습니다. 특히 이재용 회장과 손정의 Softbank 회장, Sam Altman의 3자 회동을 통해 한·미·일 AI 동맹이 가동될지에 대한 관심도 높은 상황입니다. 협력 구도가 형성되면 우리 기업들의 Stargate 생태계 참여를 기대해볼 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 JOLTs 구인건수(24:00) 2)Alphabet·Merck·AMD 실적 발표 3)Fed Bostic·Daly 연설 4)韓 1월 CPI(5일 08:00) 5)삼성중공업·한화생명·키움증권·카카오뱅크 등 실적 발표(5일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332551
위 내용은 2025년 2월 4일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미국 우선주의 파도에 출렁이는 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,481.69 (+1.13%), 코스닥 719.92 (+2.29%)
호재-악재 엇갈리며 상승폭 축소
KOSPI, KOSDAQ 각각 1.1%, 2.3% 상승했습니다. 미국이 캐나다·멕시코 대상으로 예고한 관세를 한 달 유예했고, 한국 수출과 밀접한 미국 1월 ISM 제조업지수(50.9p, 신규주문 55.1p)도 27개월 만에 확장 국면으로 진입하는 등 대외 여건은 우호적이었습니다. 삼성전자(+3.3%)도 이재용 회장의 사법 리스크가 해소되며 지수 강세에 기여했습니다(+12.8p). 다만 오후에 미국의 중국산 제품 대상 관세(10%)가 발효됐고, 중국도 1)일부 미국 제품에 10%(석탄·LNG는 15%) 보복 관세 부과 예고(10일부터)에 더해 2)WTO에 미국 제소, 3)반독점법 위반 혐의로 Google 조사 개시 등으로 대응하자 지수 상승폭 일부 반납했습니다. 앞서 Trump가 24시간 내로 중국과 대화 계획을 밝힌 만큼 오늘 밤을 지켜볼 필요가 있습니다.
금융지주의 릴레이 실적 발표
오늘 하나금융지주(+3.7%)는 작년 역대 최대 순이익이라는 실적 발표와 함께 4천억원 규모의 자사주 매입·소각 결의에 강세를 보였습니다. 금융지주의 밸류업 참여가 적극적인 만큼 릴레이 실적 발표에 따른 금융주 투심 호조를 기대해볼 수 있습니다(2/5 KB, 2/6 신한, 2/7 우리 등).
#특징업종: 1)희토류: 미중 상호 관세 부과(유니온 +8.5%, 티플랙스 +1.7%) 2)방산: 폴란드, 현대로템(+5.1%)과의 계약 이행 의지 재확인 등(평화산업 +5.0%, 코츠테크놀로지 +4.0%) 3)양자: Bill Gates, Jensen Huang과 달리 향후 3~5년내 양자 상용화 전망(엑스게이트 +24.4%)
Sam Altman의 방한과 미국 파트너십
DeepSeek R1 공개 이후 미국과 중국 간의 AI 경쟁이 치열해진 가운데 OpenAI의 CEO인 Sam Altman이 한국을 방문했습니다. 최태원 회장을 비롯한 SK 경영진이나 크래프톤(+0.7%)·카카오(-2.2%) 대표 등과 협력 방안을 논의하는 등 패권 경쟁을 위한 우군 형성에 분주했습니다. 특히 이재용 회장과 손정의 Softbank 회장, Sam Altman의 3자 회동을 통해 한·미·일 AI 동맹이 가동될지에 대한 관심도 높은 상황입니다. 협력 구도가 형성되면 우리 기업들의 Stargate 생태계 참여를 기대해볼 수 있습니다.
#주요일정: 1)美 12월 JOLTs 구인건수(24:00) 2)Alphabet·Merck·AMD 실적 발표 3)Fed Bostic·Daly 연설 4)韓 1월 CPI(5일 08:00) 5)삼성중공업·한화생명·키움증권·카카오뱅크 등 실적 발표(5일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332551
위 내용은 2025년 2월 4일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 ETF; ETF Money Move: 소외된 지역과 스타일의 반격』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 국가별 자금 이동: 일본, 유럽 순유입 및 신흥국 내 인도 유출
- 소외됐던 스타일의 반격: 가치주 아웃퍼폼과 시장 국면 전환
- 국내 ETF 시장 점검: 운용사별 ETF 시장 점유율과 특징 상품
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332573
위 내용은 2025년 02월 05일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 소외됐던 스타일의 반격: 가치주 아웃퍼폼과 시장 국면 전환
- 국내 ETF 시장 점검: 운용사별 ETF 시장 점유율과 특징 상품
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『퀀트분석; CAN SLIM 업데이트(4Q24) - 컨센서스』 퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919 - 외국인은 지속적으로 매도하고 있으며 KOSPI PER은 낮은 상황 - 최근 국내 주식시장 변동성이 컸음에도 불구하고 CAN SLIM 알파 창출 - CAN SLIM 컨센서스 퀀트 스크리닝 종목군에 주목할 필요 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332562 위 내용은 2025년 02월 05일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『신한 속보; 미·중 관세 마찰 재점화』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 2/4(현지시간) 트럼프 행정부, 중국산 수입품에 10% 추가 관세 공식 발효
- 중국 국무원 관세세칙위원회, 일부 미국산 수입품에 10~15% 보복 관세 결정. 적용 시점은 2월 10일로 협상 여지 상존
- 2/4 홍콩H지수 +3.5%, 항셍테크지수 +5.1% 상승 마감. 관세 마찰 노이즈에도 딥시크 훈풍 속 IT 기술주 초강세
- 금일 본토 주식시장 춘절 연휴 이후 첫 개장. 연말연시 고율 관세 리스크 선제적 반영으로 가격 부담 완화. AI 밸류체인 및 기술주 중심 견조한 흐름 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332578
위 내용은 2025년 2월 5일 8시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 2/4(현지시간) 트럼프 행정부, 중국산 수입품에 10% 추가 관세 공식 발효
- 중국 국무원 관세세칙위원회, 일부 미국산 수입품에 10~15% 보복 관세 결정. 적용 시점은 2월 10일로 협상 여지 상존
- 2/4 홍콩H지수 +3.5%, 항셍테크지수 +5.1% 상승 마감. 관세 마찰 노이즈에도 딥시크 훈풍 속 IT 기술주 초강세
- 금일 본토 주식시장 춘절 연휴 이후 첫 개장. 연말연시 고율 관세 리스크 선제적 반영으로 가격 부담 완화. AI 밸류체인 및 기술주 중심 견조한 흐름 예상
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마켓레이더(2월 5일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『전일 우려 만회 네카오 동반 상승』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 상승한 2,506p. 전일 오후 불거진 중국 관세 우려 완화. 로봇, AI 등 모멘텀 유효
- 미국 주식시장은 관세 전쟁 우려 완화에 상승. 멕시코, 캐나다 협상 완료. 중국은 실제 부과에도 협상 기대감
:멕시코, 캐나다 관세 부과 30일 유예 결정. 중국은 미협상. 관세 실제 부과 & 중국 보복 관세 적용 대응
:그럼에도 ①2월 10일을 보복관세 시작일로 적용(즉각X) ② 관세 부과 품목(석유, LNG, 농기구) 확인
:관세 전쟁인가? → 생각보다 보복 강도 낮다 는 흐름. JOLTs 구인 건수 예상치 하회하며 시장금리도 하락
- 전일 오후 중국 관세 실제 부과하며 낙폭 확대한 KOSPI는 우려 완화에 외국인 2거래일 연속 현선물 순매수
:오전 외국인 현물 900억원 선물 5,200계약 이상 순매수. 고용 부진에 달러인덱스 하락하며 환율 안정화
:전일 중국 관세 협상 진전 없이 정시 부과에 오후 시장 상승폭 축소. 조선&엔터등 미중갈등 수혜주 상승
: 업종별로 미•중 관세 영향에 낙폭 컸던 중국향 민감주, 2차전지(중국 탄산리튬 가격 상승)도 반등
:인터넷)AI 모멘텀 지속. 네이버, 이해진 창업자 이사회 의장 복귀. 카카오, 샘올트먼과 회동, 협력 기대감
:SK가스(흑자전환, 울산GPS 수익성), 금호석화(업황 악화에도 4분기 흑자, 합성고무 수익성)등 개별 호재
:로봇)삼성전자, 레인보우로보틱스와 협력 본격화. 휴머노이드 개발 관련. 로봇 테마 상승폭 확대
:주도 업종 차익실현 및 낙폭 과대 업종 매수, 순환매 장세. JOLTS에서 확인했듯 금주 고용보고서도 예상 하회(Bad is Good, 시장금리 하락요인) 확인 필요
KOSDAQ은 1.1% 상승한 727p. 2차전지 저가매수, SW 업종 강세에 힘입어 2거래일 연속 상승
- 딥시크 발표 및 샘 알트먼 방한 이후 SW 양호한 주가 흐름. 게임, AI SW, 인터넷방송, 의료 AI 동반 강세
:전자결제(카카오페이, 올해 흑자전환 기대감), 로봇(샘 알트먼, 방한 중 로봇에 대한 관심 표명) 강세
:HPSP(매각 절차 본격화에 +6.2%), SOOP(생성형 AI 기술 도입+후원경제 산업 성장 기대감에 상한가)
원/달러 환율은 구인건수 시장 예상 하회·BOJ 매파적 발언에 1,450원선 등락. 0.1원 하락한 1,451.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +1.8%, 홍콩(항셍) -1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332588
위 내용은 2025년 2월 5일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『전일 우려 만회 네카오 동반 상승』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 상승한 2,506p. 전일 오후 불거진 중국 관세 우려 완화. 로봇, AI 등 모멘텀 유효
- 미국 주식시장은 관세 전쟁 우려 완화에 상승. 멕시코, 캐나다 협상 완료. 중국은 실제 부과에도 협상 기대감
:멕시코, 캐나다 관세 부과 30일 유예 결정. 중국은 미협상. 관세 실제 부과 & 중국 보복 관세 적용 대응
:그럼에도 ①2월 10일을 보복관세 시작일로 적용(즉각X) ② 관세 부과 품목(석유, LNG, 농기구) 확인
:관세 전쟁인가? → 생각보다 보복 강도 낮다 는 흐름. JOLTs 구인 건수 예상치 하회하며 시장금리도 하락
- 전일 오후 중국 관세 실제 부과하며 낙폭 확대한 KOSPI는 우려 완화에 외국인 2거래일 연속 현선물 순매수
:오전 외국인 현물 900억원 선물 5,200계약 이상 순매수. 고용 부진에 달러인덱스 하락하며 환율 안정화
:전일 중국 관세 협상 진전 없이 정시 부과에 오후 시장 상승폭 축소. 조선&엔터등 미중갈등 수혜주 상승
: 업종별로 미•중 관세 영향에 낙폭 컸던 중국향 민감주, 2차전지(중국 탄산리튬 가격 상승)도 반등
:인터넷)AI 모멘텀 지속. 네이버, 이해진 창업자 이사회 의장 복귀. 카카오, 샘올트먼과 회동, 협력 기대감
:SK가스(흑자전환, 울산GPS 수익성), 금호석화(업황 악화에도 4분기 흑자, 합성고무 수익성)등 개별 호재
:로봇)삼성전자, 레인보우로보틱스와 협력 본격화. 휴머노이드 개발 관련. 로봇 테마 상승폭 확대
:주도 업종 차익실현 및 낙폭 과대 업종 매수, 순환매 장세. JOLTS에서 확인했듯 금주 고용보고서도 예상 하회(Bad is Good, 시장금리 하락요인) 확인 필요
KOSDAQ은 1.1% 상승한 727p. 2차전지 저가매수, SW 업종 강세에 힘입어 2거래일 연속 상승
- 딥시크 발표 및 샘 알트먼 방한 이후 SW 양호한 주가 흐름. 게임, AI SW, 인터넷방송, 의료 AI 동반 강세
:전자결제(카카오페이, 올해 흑자전환 기대감), 로봇(샘 알트먼, 방한 중 로봇에 대한 관심 표명) 강세
:HPSP(매각 절차 본격화에 +6.2%), SOOP(생성형 AI 기술 도입+후원경제 산업 성장 기대감에 상한가)
원/달러 환율은 구인건수 시장 예상 하회·BOJ 매파적 발언에 1,450원선 등락. 0.1원 하락한 1,451.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +1.8%, 홍콩(항셍) -1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332588
위 내용은 2025년 2월 5일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 5일
『통상마찰 우려 덜며 2,500p 회복』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,509.27 (+1.11%), 코스닥 730.98 (+1.54%)
Trump-시진핑 협상 지연에도 이어진 기대감
KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.1%, 1.5% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 Trump-시진핑 간 협상 기대감이 반영되며 3대 지수 모두 올랐습니다. 미중이 서로 관세를 부과했지만 1)중국의 보복 강도가 크지 않았고(관세 부과 품목 제한+Google 사실상 중국 사업 철수+10일부터 발효), 2)최근 캐나다·멕시코 사례에서 관세가 협상용 카드로 확인된 점에 충격이 제한됐습니다. JOLTs 구인건수(760만건)도 14개월래 가장 큰 폭 감소하면서 장기 국채수익률이 진정된 점도 우호적이었습니다. 삼성전자(+0.4%)·SK하이닉스(+4.0%) 강세 이어나가며 KOSPI 2,500p 회복했지만 Trump가시진핑과의 통화를 서두르지 않겠다며 테이블 외 협상을 해나가는 점과, 홍콩에도 10% 관세가 예고된 점은 불편한 요소로 작용할 수 있습니다.
한국도 인터넷·SW 테마에 탑승
최근 미국 SW 강세와 함께 국내 인터넷·SW 종목들도 주가가 반응하고 있습니다. NAVER(+4.8%)는 이해진 창업자가 7년 만에 이사회 의장으로 복귀한다는 소식과 함께 신고가를 경신했고, SOOP(+27.3%)도 꾸준한 후원경제 성장 기대감에 강세였습니다. Sam Altman과 회동한 카카오(+5.6%)는 DeepSeek 사용 금지 등 OpenAI와의 결속을 강화 중입니다.
#특징업종: 1)로봇: Sam Altman 방한 및 로봇 관련 협업 기대감(레인보우로보틱스 +9.1%, 클로봇 상한가), 2)카카오그룹: OpenAI와 전략적 제휴+뱅크(+7.3%) 최대 순이익+페이(+9.2%) 흑자전환 기대 3)공모주: 올해 첫 대형 공모주인 LG CNS(-9.9%), 상장 첫 날 약세
정부, 첨단산업 지원 기금 조성 계획
중국 DeepSeek가 추론 모형 R1을 공개하고, OpenAI의 Sam Altman이 한국을 방문해 협력을 모색하는 등 미중 AI 패권 경쟁의 본격화 가운데 정부는 오늘 최소 34조원 규모의 ‘첨단전략산업기금(가칭)’ 신설 계획을 밝혔습니다. 배터리·바이오 등 첨단산업 대상 지원에 더해, AI 관련해서도 이번 달 중 ‘국가AI위원회’의 조속한 개최를 언급하기도 했습니다. 이에 반도체, 배터리(LGES +3.6%, 에코프로비엠 +2.7%) 및 헬스케어(삼성바이오 +1.2%, 삼천당제약 +21.7%) 등 투심 개선되는 모습이었습니다.
#주요일정: 1)美 1월 ISM 서비스업지수(24:00) 2)美 EIA 원유재고(24:30) 3)Qualcomm·Arm·Walt Disney·Uber 실적 발표 3)Fed Goolsbee·Bowman 연설 4)신한지주·아모레퍼시픽·JB금융지주 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332596
위 내용은 2025년 2월 5일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『통상마찰 우려 덜며 2,500p 회복』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,509.27 (+1.11%), 코스닥 730.98 (+1.54%)
Trump-시진핑 협상 지연에도 이어진 기대감
KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.1%, 1.5% 상승했습니다. 간밤 미국 시장은 Trump-시진핑 간 협상 기대감이 반영되며 3대 지수 모두 올랐습니다. 미중이 서로 관세를 부과했지만 1)중국의 보복 강도가 크지 않았고(관세 부과 품목 제한+Google 사실상 중국 사업 철수+10일부터 발효), 2)최근 캐나다·멕시코 사례에서 관세가 협상용 카드로 확인된 점에 충격이 제한됐습니다. JOLTs 구인건수(760만건)도 14개월래 가장 큰 폭 감소하면서 장기 국채수익률이 진정된 점도 우호적이었습니다. 삼성전자(+0.4%)·SK하이닉스(+4.0%) 강세 이어나가며 KOSPI 2,500p 회복했지만 Trump가시진핑과의 통화를 서두르지 않겠다며 테이블 외 협상을 해나가는 점과, 홍콩에도 10% 관세가 예고된 점은 불편한 요소로 작용할 수 있습니다.
한국도 인터넷·SW 테마에 탑승
최근 미국 SW 강세와 함께 국내 인터넷·SW 종목들도 주가가 반응하고 있습니다. NAVER(+4.8%)는 이해진 창업자가 7년 만에 이사회 의장으로 복귀한다는 소식과 함께 신고가를 경신했고, SOOP(+27.3%)도 꾸준한 후원경제 성장 기대감에 강세였습니다. Sam Altman과 회동한 카카오(+5.6%)는 DeepSeek 사용 금지 등 OpenAI와의 결속을 강화 중입니다.
#특징업종: 1)로봇: Sam Altman 방한 및 로봇 관련 협업 기대감(레인보우로보틱스 +9.1%, 클로봇 상한가), 2)카카오그룹: OpenAI와 전략적 제휴+뱅크(+7.3%) 최대 순이익+페이(+9.2%) 흑자전환 기대 3)공모주: 올해 첫 대형 공모주인 LG CNS(-9.9%), 상장 첫 날 약세
정부, 첨단산업 지원 기금 조성 계획
중국 DeepSeek가 추론 모형 R1을 공개하고, OpenAI의 Sam Altman이 한국을 방문해 협력을 모색하는 등 미중 AI 패권 경쟁의 본격화 가운데 정부는 오늘 최소 34조원 규모의 ‘첨단전략산업기금(가칭)’ 신설 계획을 밝혔습니다. 배터리·바이오 등 첨단산업 대상 지원에 더해, AI 관련해서도 이번 달 중 ‘국가AI위원회’의 조속한 개최를 언급하기도 했습니다. 이에 반도체, 배터리(LGES +3.6%, 에코프로비엠 +2.7%) 및 헬스케어(삼성바이오 +1.2%, 삼천당제약 +21.7%) 등 투심 개선되는 모습이었습니다.
#주요일정: 1)美 1월 ISM 서비스업지수(24:00) 2)美 EIA 원유재고(24:30) 3)Qualcomm·Arm·Walt Disney·Uber 실적 발표 3)Fed Goolsbee·Bowman 연설 4)신한지주·아모레퍼시픽·JB금융지주 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332596
위 내용은 2025년 2월 5일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(2월 6일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『트럼프만 생각하다 실적 중요성 잊진 말자』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 상승한 2,526p.금리•달러 약세에 아시아 주식시장 훈풍. 삼양식품 등 호실적 종목 상승
- 미국 주식시장은 관세 전쟁 우려 완화에 상승. 멕시코, 캐나다 협상 완료. 중국은 실제 부과에도 협상 기대감
:ISM 서비스업지수 52.8로 예상치(54.3) 하회 및 둔화. 10년물 국채금리 4.4%, 달러인덱스 107p로 하락
:알파벳 예상치 부합 실적, 25년 공격적 CapEx 투자 계획 발표에 엔비디아, 브로드컴 등 AI 관련주 상승
:트럼프 취임 후 국채 발행 확대 우려 있었으나 베센트 재무장관, 4월까지 국채 발행 규모 유지(금리↓요인)
- KOSPI는 금리/달러 하락하며 상승. 호실적 발표한 음식료, 바이오 업종 등 강세. 산업재 주도 재개
:오전 뚜렷한 순매수 주체 부재. 미 시장금리, 달러인덱스 하락에 원/달러 환율은 1,450원 하회
:실적 영향력 지속. 삼양식품, SK바이오팜 등 호실적 종목 상승하며 소속 업종에 온기 불어 넣는 흐름
:전일 잠깐 쉬어갔던 조선, 우주/방산, 기계 등 산업재는 재차 상승. 조정 시 비중 확대하는 흐름(저가매수)
:삼양식품, 24년 매출 1.7조원 영업이익 3,442억원으로 전년대비 45%, 133% 폭증. 수출 호조 지속
:SK바이오팜, 사상 최대 연간 흑자 달성. 연매출 5,476억 영업이익 963억원. 실적 발표 지속 확인 필요
:우크라 재건)범양건영, 삼부토건 등 상승. 러우 전쟁 트럼프 특사, 우크라 종전 위한 청사진 발표 시사
:의료AI)셀트리온, AI 신약개발 전담팀 구성. AI모멘텀에 제약/바이오 업종도 협업 움직임 지속, 테마 강세
:전일 중국향 민감주, 2차전지 순환매 있었으나 재차 하락. 주도 업종 강세 지속. 미 고용보고서 및 한미 기업 실적에 따른 주가 영향력 확대. 업종, 종목별 모멘텀 확인 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 736p. 금리 부담 완화에 KOSPI 대비 아웃퍼폼. 3거래일 연속 상승세
- 제약바이오, 금리 안정에 다시 상승 추세. 에이비엘바이오, 임상 성과 기대감으로 양호한 주가 흐름
:의료AI(뷰노, 실적 예상치 하회에도 주가 바닥 인식), K-뷰티(삼양식품 호실적에 수출주 투자심리 개선)
:반도체 소부장(구글 CapEx 가이던스 예상치 상회), 인터넷방송(후원경제 산업 성장 기대감 지속) 강세
원/달러 환율은 ISM 서비스업지수 시장 예상치 하회에 1,450원선 하회. 2원 상승한 1,445.9원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332628
위 내용은 2025년 2월 6일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『트럼프만 생각하다 실적 중요성 잊진 말자』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.7% 상승한 2,526p.금리•달러 약세에 아시아 주식시장 훈풍. 삼양식품 등 호실적 종목 상승
- 미국 주식시장은 관세 전쟁 우려 완화에 상승. 멕시코, 캐나다 협상 완료. 중국은 실제 부과에도 협상 기대감
:ISM 서비스업지수 52.8로 예상치(54.3) 하회 및 둔화. 10년물 국채금리 4.4%, 달러인덱스 107p로 하락
:알파벳 예상치 부합 실적, 25년 공격적 CapEx 투자 계획 발표에 엔비디아, 브로드컴 등 AI 관련주 상승
:트럼프 취임 후 국채 발행 확대 우려 있었으나 베센트 재무장관, 4월까지 국채 발행 규모 유지(금리↓요인)
- KOSPI는 금리/달러 하락하며 상승. 호실적 발표한 음식료, 바이오 업종 등 강세. 산업재 주도 재개
:오전 뚜렷한 순매수 주체 부재. 미 시장금리, 달러인덱스 하락에 원/달러 환율은 1,450원 하회
:실적 영향력 지속. 삼양식품, SK바이오팜 등 호실적 종목 상승하며 소속 업종에 온기 불어 넣는 흐름
:전일 잠깐 쉬어갔던 조선, 우주/방산, 기계 등 산업재는 재차 상승. 조정 시 비중 확대하는 흐름(저가매수)
:삼양식품, 24년 매출 1.7조원 영업이익 3,442억원으로 전년대비 45%, 133% 폭증. 수출 호조 지속
:SK바이오팜, 사상 최대 연간 흑자 달성. 연매출 5,476억 영업이익 963억원. 실적 발표 지속 확인 필요
:우크라 재건)범양건영, 삼부토건 등 상승. 러우 전쟁 트럼프 특사, 우크라 종전 위한 청사진 발표 시사
:의료AI)셀트리온, AI 신약개발 전담팀 구성. AI모멘텀에 제약/바이오 업종도 협업 움직임 지속, 테마 강세
:전일 중국향 민감주, 2차전지 순환매 있었으나 재차 하락. 주도 업종 강세 지속. 미 고용보고서 및 한미 기업 실적에 따른 주가 영향력 확대. 업종, 종목별 모멘텀 확인 필요
KOSDAQ은 0.7% 상승한 736p. 금리 부담 완화에 KOSPI 대비 아웃퍼폼. 3거래일 연속 상승세
- 제약바이오, 금리 안정에 다시 상승 추세. 에이비엘바이오, 임상 성과 기대감으로 양호한 주가 흐름
:의료AI(뷰노, 실적 예상치 하회에도 주가 바닥 인식), K-뷰티(삼양식품 호실적에 수출주 투자심리 개선)
:반도체 소부장(구글 CapEx 가이던스 예상치 상회), 인터넷방송(후원경제 산업 성장 기대감 지속) 강세
원/달러 환율은 ISM 서비스업지수 시장 예상치 하회에 1,450원선 하회. 2원 상승한 1,445.9원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332628
위 내용은 2025년 2월 6일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 6일
『우호적 환경 지속에 2,500p 안착 시도』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,536.75 (+1.10%), 코스닥 740.32 (+1.28%)
외국인 수급과 함께 3거래일 연속 상승
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.1%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 시장금리 진정에 더해 반도체주 강세(SOX +2.3%) 등이 우호적으로 작용했습니다. Alphabet(-6.9%) 실적 발표에서 클라우드 등 매출은 기대를 하회했지만 CapEx 의지가 긍정적으로 평가되며 Nvidia(+5.2%)·Broadcom(+4.3%) 등 강세였고, 국내도 삼성전자(+2.1%)·SK하이닉스(+2.4%)가 오랜만에 KOSPI 지수기여 1·2위를 차지했습니다. 여기에 더해 현대로템(+17.0%)·삼양식품(+14.9%)·더존비즈온(+17.7%) 등 호실적 종목들도 수급이 몰리면서 시장 상승에 기여했습니다. 한편 은행주는 약세를 보였습니다. 하나금융지주(-0.7%) 실적 발표 이후 주주환원 모멘텀이 이어지지 못하면서 전날 KB금융(-6.7%)에 이어 신한지주(-1.4%)도 부진했습니다.
대왕고래, CCUS 등 에너지 이슈
산업부는 동해 가스전 1차 시추 결과 대왕고래 유망구조에서 경제성을 발견하지 못했다고 밝혔습니다. 한국가스공사(-1.5%)와 함께 피팅/밸브(화성밸브 +1.9% 등) 실망 매물 출회가 예상됩니다. 한편 내일부터 탄소중립의 핵심 기술인 CCUS 관련 ‘이산화탄소저장활용법’이 시행됩니다. Trump 정부의 화석연료 촉진 정책과 맞물려 관심이 유효합니다.
#특징업종: 1)유리기판: 삼성전자, 유리기판 직접 제조 추진(필옵틱스 +25.0%, HB테크놀러지 +14.6%) 2)K푸드: 불닭볶음면 수출 호조(삼양식품, 에스앤디+29.8%) 3)우크라 재건: Trump, 다음 주 중에 러-우 전쟁 종전 구상 제시 소식(전진건설로봇 +12.4%, SG +8.8%)
아직 이어지는 DeepSeek 여파
DeepSeek가 초래한 주식시장 충격은 어느 정도 소화됐지만 여파는 이어지고 있습니다. 미국·호주·대만 등 국가에서 DeepSeek의 보안 리스크를 통제하기 위해 이용에 제한을 가하고 있고, 국내도 유사합니다. 다수의 부처·기업에서는 DeepSeek 접속을 차단했고 과기부 등은 간담회를 통해 Sovereign AI(주권 AI) 개발 필요성을 논의했습니다. CrowdStrike(+2.4%) 등이 역사적 신고가를 보이고 있고 국내에서도 사이버 보안주(모니터랩 +12.8%, 샌즈랩 +2.2% 등)는 SW 강세 테마 속에서 부각되고 있습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(22:30) 2)Fed Waller·Daly 연설 3)Amazon·Ely Lilly·AstraZeneca 등 실적 발표 4)우리금융지주·NAVER·F&F·한화시스템·CJ CGV 등 실적 발표(6일)
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위 내용은 2025년 2월 6일 16시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『우호적 환경 지속에 2,500p 안착 시도』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,536.75 (+1.10%), 코스닥 740.32 (+1.28%)
외국인 수급과 함께 3거래일 연속 상승
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.1%, 1.3% 상승했습니다. 간밤 시장금리 진정에 더해 반도체주 강세(SOX +2.3%) 등이 우호적으로 작용했습니다. Alphabet(-6.9%) 실적 발표에서 클라우드 등 매출은 기대를 하회했지만 CapEx 의지가 긍정적으로 평가되며 Nvidia(+5.2%)·Broadcom(+4.3%) 등 강세였고, 국내도 삼성전자(+2.1%)·SK하이닉스(+2.4%)가 오랜만에 KOSPI 지수기여 1·2위를 차지했습니다. 여기에 더해 현대로템(+17.0%)·삼양식품(+14.9%)·더존비즈온(+17.7%) 등 호실적 종목들도 수급이 몰리면서 시장 상승에 기여했습니다. 한편 은행주는 약세를 보였습니다. 하나금융지주(-0.7%) 실적 발표 이후 주주환원 모멘텀이 이어지지 못하면서 전날 KB금융(-6.7%)에 이어 신한지주(-1.4%)도 부진했습니다.
대왕고래, CCUS 등 에너지 이슈
산업부는 동해 가스전 1차 시추 결과 대왕고래 유망구조에서 경제성을 발견하지 못했다고 밝혔습니다. 한국가스공사(-1.5%)와 함께 피팅/밸브(화성밸브 +1.9% 등) 실망 매물 출회가 예상됩니다. 한편 내일부터 탄소중립의 핵심 기술인 CCUS 관련 ‘이산화탄소저장활용법’이 시행됩니다. Trump 정부의 화석연료 촉진 정책과 맞물려 관심이 유효합니다.
#특징업종: 1)유리기판: 삼성전자, 유리기판 직접 제조 추진(필옵틱스 +25.0%, HB테크놀러지 +14.6%) 2)K푸드: 불닭볶음면 수출 호조(삼양식품, 에스앤디+29.8%) 3)우크라 재건: Trump, 다음 주 중에 러-우 전쟁 종전 구상 제시 소식(전진건설로봇 +12.4%, SG +8.8%)
아직 이어지는 DeepSeek 여파
DeepSeek가 초래한 주식시장 충격은 어느 정도 소화됐지만 여파는 이어지고 있습니다. 미국·호주·대만 등 국가에서 DeepSeek의 보안 리스크를 통제하기 위해 이용에 제한을 가하고 있고, 국내도 유사합니다. 다수의 부처·기업에서는 DeepSeek 접속을 차단했고 과기부 등은 간담회를 통해 Sovereign AI(주권 AI) 개발 필요성을 논의했습니다. CrowdStrike(+2.4%) 등이 역사적 신고가를 보이고 있고 국내에서도 사이버 보안주(모니터랩 +12.8%, 샌즈랩 +2.2% 등)는 SW 강세 테마 속에서 부각되고 있습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(22:30) 2)Fed Waller·Daly 연설 3)Amazon·Ely Lilly·AstraZeneca 등 실적 발표 4)우리금융지주·NAVER·F&F·한화시스템·CJ CGV 등 실적 발표(6일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=332636
위 내용은 2025년 2월 6일 16시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 엔비디아 주도주 대열 이탈에 대한 탑-다운 관점의 해석』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 딥시크/관세 우려 속에 엔비디아가 겪은 주가 하락, 일견 과도해보이나
- ‘주도주로서’ 엔비디아의 성장이 더 이상 특별하지 않다는 점이 진정한 도전
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332654
위 내용은 2025년 2월 7일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 딥시크/관세 우려 속에 엔비디아가 겪은 주가 하락, 일견 과도해보이나
- ‘주도주로서’ 엔비디아의 성장이 더 이상 특별하지 않다는 점이 진정한 도전
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위 내용은 2025년 2월 7일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내주식전략; 신한 M.R.I: ISA·연금저축 전략 변화가 필요하다』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 우려보다 덜한 통상마찰에 안도 랠리
- 차주 Preview: 지정학적 이슈가 포진한 한 주
- Market Insight: ISA·연금저축 전략 변화가 필요하다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=332664
위 내용은 2025년 2월 7일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 우려보다 덜한 통상마찰에 안도 랠리
- 차주 Preview: 지정학적 이슈가 포진한 한 주
- Market Insight: ISA·연금저축 전략 변화가 필요하다
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위 내용은 2025년 2월 7일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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