마켓레이더(2월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미국 주식시장 약세에 상방 제한』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 하락한 2,639p. 미국 소비심리 악화 영향. 미중 갈등 수혜 업종 등 일부 업종 제외 하락
- 미국 주식시장은 2월 서비스업 지수 예상치 하회 & 소비자심리 지수 둔화 →소비 둔화 우려 지속되며 하락
:①2월 S&P글로벌 서비스업 PMI 49.7로 예상치 하회 ② 미시간대 2월 소비자심리지수 64.7로 하락 지속
:③신규 코로나바이러스에 대한 우려감 역시 위험자산 선호 축소로 연결. 시장금리↓달러인덱스↑주식↓
- KOSPI는 낙폭 확대한 미국 주식시장 영향에 차익실현 지속. 해운 등 일부 미중갈등 수혜 업종 상승
:외국인, 기관 동반 순매도. 과매수 구간 진입에 따른 차익실현 시작 후 반등 트리거 부재. 차익실현 지속
:해운, 통신, 2차전지, 조선 등 일부 업종/테마 제외 대부분의 업종 하락. 코로나19 테마 상승
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. 한국 해운주 수혜 기대감에 상승
:조선) 프랑스서 신규 LNG 물량 처리 위한 LNG 운반선 대폭 확대 필요 전망. (대미 무역적자 해소 위함)
:스타십 8차 발사 2월 28일 금요일 예정(한국시간 3월 1일 오전). 삼일절 연휴 이후 추이 주목
:금주 금통위(2/25) 예정. 한국 금리 인하 여부 이견 존재. 확인 필요
KOSDAQ은 1.1% 하락한 766p. 미국 주식시장 약세 연동되며 반락. 일부 테마주에 수급 쏠리는 모습
- 엔비디아 등 미국 반도체 업종 약세에 국내 반도체 소부장도 부진한 모습 보이며 지수 하방 압력으로 작용
:액침냉각(GST, 엔비디아 블랙웰 냉각 협력 기대감), 코로나19(중국서 사람에 전파 가능한 코로나 발견)
:신규 상장(금일 신규 상장한 위너스, 한때 250%대 강세), 2차전지(인터배터리 2025 혁신 기술 공개 기대감)
원/달러 환율은 미국 서비스업 PMI 위축+2월 소비심리지수 확정치 하향 조정에 3.9원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) 휴장, 대만(가권) -0.9%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333127
위 내용은 2025년 2월 24일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미국 주식시장 약세에 상방 제한』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.5% 하락한 2,639p. 미국 소비심리 악화 영향. 미중 갈등 수혜 업종 등 일부 업종 제외 하락
- 미국 주식시장은 2월 서비스업 지수 예상치 하회 & 소비자심리 지수 둔화 →소비 둔화 우려 지속되며 하락
:①2월 S&P글로벌 서비스업 PMI 49.7로 예상치 하회 ② 미시간대 2월 소비자심리지수 64.7로 하락 지속
:③신규 코로나바이러스에 대한 우려감 역시 위험자산 선호 축소로 연결. 시장금리↓달러인덱스↑주식↓
- KOSPI는 낙폭 확대한 미국 주식시장 영향에 차익실현 지속. 해운 등 일부 미중갈등 수혜 업종 상승
:외국인, 기관 동반 순매도. 과매수 구간 진입에 따른 차익실현 시작 후 반등 트리거 부재. 차익실현 지속
:해운, 통신, 2차전지, 조선 등 일부 업종/테마 제외 대부분의 업종 하락. 코로나19 테마 상승
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. 한국 해운주 수혜 기대감에 상승
:조선) 프랑스서 신규 LNG 물량 처리 위한 LNG 운반선 대폭 확대 필요 전망. (대미 무역적자 해소 위함)
:스타십 8차 발사 2월 28일 금요일 예정(한국시간 3월 1일 오전). 삼일절 연휴 이후 추이 주목
:금주 금통위(2/25) 예정. 한국 금리 인하 여부 이견 존재. 확인 필요
KOSDAQ은 1.1% 하락한 766p. 미국 주식시장 약세 연동되며 반락. 일부 테마주에 수급 쏠리는 모습
- 엔비디아 등 미국 반도체 업종 약세에 국내 반도체 소부장도 부진한 모습 보이며 지수 하방 압력으로 작용
:액침냉각(GST, 엔비디아 블랙웰 냉각 협력 기대감), 코로나19(중국서 사람에 전파 가능한 코로나 발견)
:신규 상장(금일 신규 상장한 위너스, 한때 250%대 강세), 2차전지(인터배터리 2025 혁신 기술 공개 기대감)
원/달러 환율은 미국 서비스업 PMI 위축+2월 소비심리지수 확정치 하향 조정에 3.9원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) 휴장, 대만(가권) -0.9%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0%
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위 내용은 2025년 2월 24일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 24일
‘Bad is bad’ 영향에 전약후강』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,645.27 (-0.35%), 코스닥 773.33 (-0.17%)
미국 소비 및 경기 우려에 일단 정지
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.2% 하락했습니다. 지난주 Walmart의 실적 발표 이후 불거진 소비·경기 둔화 우려는 연속적으로 발표된 매크로 지표 부진으로 확산됐습니다. 미국 S&P Global 서비스업 PMI는 25개월 만에 처음으로 기준선을 밑돌았고(49.7p), 미시간대 소비자심리지수도 2023년 11월 이후 최저치 보였습니다(64.7p). 여기에 신종 코로나 바이러스(HKU5-Cov-2) 발견 소식도 투심 약화 요인이었습니다. 반도체는 주말 간 중국의 기술수준이 한국을 추월했다는 한국과학기술기획평가원(KISTEP) 설문조사 결과 등에 부진했으나(삼성전자 -1.6%, SK하이닉스 -2.2%), 2차전지는 다음 주 인터배터리(3/5~7) 행사를 앞두고 바닥 통과 전망에 반등했고 해운주는 미중 갈등 반사수혜 기대로 강했습니다.
고래 싸움에 수혜 받는 해운
최근 미국(AI SW 등)·한국(조선 등) 공통적으로 주도주의 가파른 조정이 나타나고 있습니다. 주말 간 조선·해운업 관련 미중 갈등은 국내 관련주 숨통을 트이게 하고 있습니다. 미국 무역대표부(USTR)는 중국 선사에 소속된 선박이 미국 항구에 입항할 때마다 수수료를 부과하기로 하면서 국내에 반사수혜가 기대됐습니다(HMM +7.1%, 현대글로비스 +5.4%).
#특징업종: 1)해운: HMM, SK해운 사업부 인수 추진 소식 2)액침냉각: Nvidia, 한국 액침냉각 협력사 모색 소식(삼성공조 +30.0%, 워트 +11.6%) 3)가상자산: 세계 최대 가상자산 거래소 중 한 곳인 Bybit에서 2조원대 해킹 발생(티사이언티픽 -6.5%, 우리기술투자 -2.5%)
신종 코로나 바이러스 경계감
지난 금요일 미국에서 Risk Off 심리를 강화한 요인 하나는 팬데믹 우려였습니다. 코로나보다 감염력이 더 강한 HKU5-CoV-2가 발견됐다는 소식이 전해지면서였습니다. 마스크·진단키트(메디콕스 +29.6%, 수젠텍 +10.7%) 관련주 급등했고, 최근 한한령 해제 기대 영향에 강세였던 엔터·화장품 약세였습니다. 특히 화장품은 실적 부진이 더해져 낙폭이 컸습니다(코스메카코리아 -9.8%, 클리오 -8.1%). 다만 1)실제 감염 사례라기보다 연구소에서 발견했다는 점과, 2)신종 바이러스가 코로나19처럼 인간 세포에 쉽게 침투하지 않는다는 점에 우려는 제한적일 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 1월 시카고 연은 국가활동지수(22:30) 2)美 2월 댈러스 연은 제조업활동지수(24:30) 3)韓 2월 금통위(25일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333133
위 내용은 2025년 2월 24일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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‘Bad is bad’ 영향에 전약후강』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,645.27 (-0.35%), 코스닥 773.33 (-0.17%)
미국 소비 및 경기 우려에 일단 정지
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.2% 하락했습니다. 지난주 Walmart의 실적 발표 이후 불거진 소비·경기 둔화 우려는 연속적으로 발표된 매크로 지표 부진으로 확산됐습니다. 미국 S&P Global 서비스업 PMI는 25개월 만에 처음으로 기준선을 밑돌았고(49.7p), 미시간대 소비자심리지수도 2023년 11월 이후 최저치 보였습니다(64.7p). 여기에 신종 코로나 바이러스(HKU5-Cov-2) 발견 소식도 투심 약화 요인이었습니다. 반도체는 주말 간 중국의 기술수준이 한국을 추월했다는 한국과학기술기획평가원(KISTEP) 설문조사 결과 등에 부진했으나(삼성전자 -1.6%, SK하이닉스 -2.2%), 2차전지는 다음 주 인터배터리(3/5~7) 행사를 앞두고 바닥 통과 전망에 반등했고 해운주는 미중 갈등 반사수혜 기대로 강했습니다.
고래 싸움에 수혜 받는 해운
최근 미국(AI SW 등)·한국(조선 등) 공통적으로 주도주의 가파른 조정이 나타나고 있습니다. 주말 간 조선·해운업 관련 미중 갈등은 국내 관련주 숨통을 트이게 하고 있습니다. 미국 무역대표부(USTR)는 중국 선사에 소속된 선박이 미국 항구에 입항할 때마다 수수료를 부과하기로 하면서 국내에 반사수혜가 기대됐습니다(HMM +7.1%, 현대글로비스 +5.4%).
#특징업종: 1)해운: HMM, SK해운 사업부 인수 추진 소식 2)액침냉각: Nvidia, 한국 액침냉각 협력사 모색 소식(삼성공조 +30.0%, 워트 +11.6%) 3)가상자산: 세계 최대 가상자산 거래소 중 한 곳인 Bybit에서 2조원대 해킹 발생(티사이언티픽 -6.5%, 우리기술투자 -2.5%)
신종 코로나 바이러스 경계감
지난 금요일 미국에서 Risk Off 심리를 강화한 요인 하나는 팬데믹 우려였습니다. 코로나보다 감염력이 더 강한 HKU5-CoV-2가 발견됐다는 소식이 전해지면서였습니다. 마스크·진단키트(메디콕스 +29.6%, 수젠텍 +10.7%) 관련주 급등했고, 최근 한한령 해제 기대 영향에 강세였던 엔터·화장품 약세였습니다. 특히 화장품은 실적 부진이 더해져 낙폭이 컸습니다(코스메카코리아 -9.8%, 클리오 -8.1%). 다만 1)실제 감염 사례라기보다 연구소에서 발견했다는 점과, 2)신종 바이러스가 코로나19처럼 인간 세포에 쉽게 침투하지 않는다는 점에 우려는 제한적일 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 1월 시카고 연은 국가활동지수(22:30) 2)美 2월 댈러스 연은 제조업활동지수(24:30) 3)韓 2월 금통위(25일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333133
위 내용은 2025년 2월 24일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내주식전략; (3월 KOSPI 전망) 정속으로 주행합니다』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-3월 주식시장 동인 1) 관세, 2) 중국 양회, 3) 기대 인플레와 경기 우려
-3월 KOSPI, 감속에도 불구하고 이익과 수급 영향에 계속된 진전 예상
-3월 KOSPI 2,470~2,730p. 중국 정책 스탠스 전환과 소비에 선제적 대응
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333139
위 내용은 2025년 2월 25일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-3월 주식시장 동인 1) 관세, 2) 중국 양회, 3) 기대 인플레와 경기 우려
-3월 KOSPI, 감속에도 불구하고 이익과 수급 영향에 계속된 진전 예상
-3월 KOSPI 2,470~2,730p. 중국 정책 스탠스 전환과 소비에 선제적 대응
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333139
위 내용은 2025년 2월 25일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(2월 25일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『AI랠리에서 소외됐던 한국, AI투심 악화 우려엔 견조』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,639p. MS발 AI 투심 약화에 하락한 미국과 달리 견조한 흐름. 금통위 인하 단행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:MS 데이터센터 임대 계약 취소 소식이 기술주 차익실현 빌미로 연결. 필라델피아 반도체지수 -2.6%
:관세 불안도 지속. 트럼프 캐나다•멕시코 25% 관세 부과, 유예 기간 이후 예정대로 시행될 것이라 언급
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:기준금리 2.75%로 25bp 인하. 24년 11월 이후 성장 약화 우려 심화 속 3개월 만에 추가 금리 인하 단행
:예상됐던 인하에도 1.5%로 0.4%p 하향 조정된 성장률 전망치로 금통위 결과 후 주요 금리 하락세 전개
:외국인, 기관 동반 순매도 중이나 금리 인하 발표 후 개인자금 유입 지속되며 주식시장 낙폭 축소 양상
:AI랠리에서 소외됐던 삼성전자, AI우려에 하락한 미국 주식시장에 연동되지 않는 모습. 업황 개선 기대감
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. HMM등 해운주 수혜 기대감 지속
:삼성공조, 엔비디아 블랙웰 발열 문제 해결 위한 수냉식 냉각 업체 기대감에 전일 이어 상승 지속
:코스맥스, 2024년 매출액 사상 첫 2조 돌파. 호실적과 한한령 해제 기대감에 상승세 지속
:삼성바이오로직스, 건선치료제 스텔라라 바이오 시밀러 미국 출시.올해 삼전과 더불어 연기금 순매수 지속
:미국 기술주 투매에도 한국 주식시장 낙폭 미미. 금통위 금리 인하 단행에 추가 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 금리 인하 결정에 반등 성공. 종목 장세 지속
- 신용잔고 연초 이후 뚜렷한 증가세. 전거래일 기준 12거래일 연속 증가하며 작년 9월 초 수준까지 회복
:조선기자재(USTR, 중국 선사, 중국산 선박에 수수료 부과), 창투사(업스테이지, 빅테크와의 파트너십 구축)
:신규 상장(신규 상장한 엘케이켐 +252% 기록) 강세, 2차전지(연이은 강세 이후 차익실현 매물 출회) 약세
원/달러 환율은 2월 댈러스 연은 제조업 지수 예상치 하회에 1,430원선 등락. 0.6원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333156
위 내용은 2025년 2월 25일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『AI랠리에서 소외됐던 한국, AI투심 악화 우려엔 견조』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 하락한 2,639p. MS발 AI 투심 약화에 하락한 미국과 달리 견조한 흐름. 금통위 인하 단행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:MS 데이터센터 임대 계약 취소 소식이 기술주 차익실현 빌미로 연결. 필라델피아 반도체지수 -2.6%
:관세 불안도 지속. 트럼프 캐나다•멕시코 25% 관세 부과, 유예 기간 이후 예정대로 시행될 것이라 언급
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:기준금리 2.75%로 25bp 인하. 24년 11월 이후 성장 약화 우려 심화 속 3개월 만에 추가 금리 인하 단행
:예상됐던 인하에도 1.5%로 0.4%p 하향 조정된 성장률 전망치로 금통위 결과 후 주요 금리 하락세 전개
:외국인, 기관 동반 순매도 중이나 금리 인하 발표 후 개인자금 유입 지속되며 주식시장 낙폭 축소 양상
:AI랠리에서 소외됐던 삼성전자, AI우려에 하락한 미국 주식시장에 연동되지 않는 모습. 업황 개선 기대감
:해운) 미 무역대표부, 중국 상선 입항때마다 거액 수수료 책정 추진. HMM등 해운주 수혜 기대감 지속
:삼성공조, 엔비디아 블랙웰 발열 문제 해결 위한 수냉식 냉각 업체 기대감에 전일 이어 상승 지속
:코스맥스, 2024년 매출액 사상 첫 2조 돌파. 호실적과 한한령 해제 기대감에 상승세 지속
:삼성바이오로직스, 건선치료제 스텔라라 바이오 시밀러 미국 출시.올해 삼전과 더불어 연기금 순매수 지속
:미국 기술주 투매에도 한국 주식시장 낙폭 미미. 금통위 금리 인하 단행에 추가 낙폭 축소
KOSDAQ은 0.1% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 금리 인하 결정에 반등 성공. 종목 장세 지속
- 신용잔고 연초 이후 뚜렷한 증가세. 전거래일 기준 12거래일 연속 증가하며 작년 9월 초 수준까지 회복
:조선기자재(USTR, 중국 선사, 중국산 선박에 수수료 부과), 창투사(업스테이지, 빅테크와의 파트너십 구축)
:신규 상장(신규 상장한 엘케이켐 +252% 기록) 강세, 2차전지(연이은 강세 이후 차익실현 매물 출회) 약세
원/달러 환율은 2월 댈러스 연은 제조업 지수 예상치 하회에 1,430원선 등락. 0.6원 하락한 1,429.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333156
위 내용은 2025년 2월 25일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 2월 25일
『전약후강으로 선전하는 한국 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
기술주 투매+관세 불확실성에도 양호한 투심
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.5% 하락했습니다. 간밤 미국은 기술주 중심 투매가 나왔고 가치주가 상승하는 로테이션이 나타났습니다. 특히 Microsoft(-1.0%)가 민간 데이터센터 운영자와 수백메가와트 규모 임대 계약 해지 소식을 알리자 AI 관련주 약세였습니다(AI SW Palantir -10.5%, 에너지 Vistra -5.1% 등). Nvidia(-3.1%)의 실적 발표를 앞두고 반도체 지수 -2.6%로 부진한 점은 국내 대형주에 비우호적이었습니다(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -2.2%). 관세 리스크도 시장의 Risk-off 심리에 기여했습니다. Trump는 월 초 시행을 유예한 캐나다·멕시코 25% 관세를 예정대로 진행할 것이라고 밝히며 불확실성을 키웠습니다. 다만 개인이 시장을 받쳐주면서 낙폭을 회복하는 전약후강이 이어졌습니다.
중국 이슈 이어지며 엔터·조선/해운 강세
지난주 ‘중국아태합작중심(APEC 정상회의 준비 조직)’ 관계자가 3월 중 문화사절단 파견을 언급했다는 보도가 있었는데, 어제 주중한국대사관이 정례브리핑을 통해 해당 내용을 확인해주면서 한한령 해제 기대 재점화됐습니다(YG PLUS +7.6%, 큐브엔터 +6.9%). 한편 중국 선사 보유 선박에 대한 USTR의 수수료 부과 결정 영향 이어져 조선·해운 강했습니다(HD현대중공업 +3.2%, 삼성중공업 +8.2%, HMM +4.5% 등).
#특징업종: 1)화장품: 코스맥스(+8.0%), 작년 연매출 2조원 돌파 호조(토니모리 +12.8%, 아모레퍼시픽 +0.3%) 2)경영권 분쟁: 동진쎄미켐(+5.6%) 창업주 별세 3)신규 상장: 위너스(-22.8%), 엘케이켐(+180.0%)
미국도 미국이지만 한국 경기도 봐야
최근 미국은 Walmart 실적 발표 및 일련의 경기 지표 부진으로 시장의 위험자산 선호심리가 후퇴했습니다. 하지만 한국도 경제 상황은 만만치가 않습니다. 오늘 금통위에서는 기준금리가 25bp 인하되며 2022년 10월 이후 약 2년 4개월 만에 2%대로 내려왔습니다(2.75%). 인하는 시장에서 어느 정도 예견했지만 한은이 올해 성장률 전망치를 1.5%로 하향 조정했고(지난 11월 1.9% 대비 -0.4%p), 기자회견에서도 성장 관련 우려를 짙게 표명했습니다. 한편 경기 방어를 위해 재정·통화정책 공조에 대한 언급이 강조된 점은 주식시장에는 우호적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 12월 주택가격지수(23:00) 2)美 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(24:00) 3)韓 콜마홀딩스·원익IPS 등 실적 발표(26일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333160
위 내용은 2025년 2월 25일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『전약후강으로 선전하는 한국 시장』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
기술주 투매+관세 불확실성에도 양호한 투심
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.5% 하락했습니다. 간밤 미국은 기술주 중심 투매가 나왔고 가치주가 상승하는 로테이션이 나타났습니다. 특히 Microsoft(-1.0%)가 민간 데이터센터 운영자와 수백메가와트 규모 임대 계약 해지 소식을 알리자 AI 관련주 약세였습니다(AI SW Palantir -10.5%, 에너지 Vistra -5.1% 등). Nvidia(-3.1%)의 실적 발표를 앞두고 반도체 지수 -2.6%로 부진한 점은 국내 대형주에 비우호적이었습니다(삼성전자 -0.2%, SK하이닉스 -2.2%). 관세 리스크도 시장의 Risk-off 심리에 기여했습니다. Trump는 월 초 시행을 유예한 캐나다·멕시코 25% 관세를 예정대로 진행할 것이라고 밝히며 불확실성을 키웠습니다. 다만 개인이 시장을 받쳐주면서 낙폭을 회복하는 전약후강이 이어졌습니다.
중국 이슈 이어지며 엔터·조선/해운 강세
지난주 ‘중국아태합작중심(APEC 정상회의 준비 조직)’ 관계자가 3월 중 문화사절단 파견을 언급했다는 보도가 있었는데, 어제 주중한국대사관이 정례브리핑을 통해 해당 내용을 확인해주면서 한한령 해제 기대 재점화됐습니다(YG PLUS +7.6%, 큐브엔터 +6.9%). 한편 중국 선사 보유 선박에 대한 USTR의 수수료 부과 결정 영향 이어져 조선·해운 강했습니다(HD현대중공업 +3.2%, 삼성중공업 +8.2%, HMM +4.5% 등).
#특징업종: 1)화장품: 코스맥스(+8.0%), 작년 연매출 2조원 돌파 호조(토니모리 +12.8%, 아모레퍼시픽 +0.3%) 2)경영권 분쟁: 동진쎄미켐(+5.6%) 창업주 별세 3)신규 상장: 위너스(-22.8%), 엘케이켐(+180.0%)
미국도 미국이지만 한국 경기도 봐야
최근 미국은 Walmart 실적 발표 및 일련의 경기 지표 부진으로 시장의 위험자산 선호심리가 후퇴했습니다. 하지만 한국도 경제 상황은 만만치가 않습니다. 오늘 금통위에서는 기준금리가 25bp 인하되며 2022년 10월 이후 약 2년 4개월 만에 2%대로 내려왔습니다(2.75%). 인하는 시장에서 어느 정도 예견했지만 한은이 올해 성장률 전망치를 1.5%로 하향 조정했고(지난 11월 1.9% 대비 -0.4%p), 기자회견에서도 성장 관련 우려를 짙게 표명했습니다. 한편 경기 방어를 위해 재정·통화정책 공조에 대한 언급이 강조된 점은 주식시장에는 우호적으로 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 12월 주택가격지수(23:00) 2)美 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(24:00) 3)韓 콜마홀딩스·원익IPS 등 실적 발표(26일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333160
위 내용은 2025년 2월 25일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 3월 미국 주식시장 전략: 2선 후퇴』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 3월 전략: 구조적 강세 유효 vs. 애매해진 단기 시계. 2선 후퇴
- 시장 방향성: 큰 그림 변함없지만, 단기 그림이 다소 불편
- 스타일/업종 전략의 고민 포인트
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333166
위 내용은 2025년 2월 26일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 3월 전략: 구조적 강세 유효 vs. 애매해진 단기 시계. 2선 후퇴
- 시장 방향성: 큰 그림 변함없지만, 단기 그림이 다소 불편
- 스타일/업종 전략의 고민 포인트
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『글로벌 ETF; 테마 ETF Guide Book: 증가하는 지정학, 광물+귀금속』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 신흥국 차별화, 광물이 핵심인 이유: 자원 부국만 상승하는 환경
- 증가하는 지정학적 리스크: 국가 안보 관점에서 광물의 전략적 중요성
- 광물 협정: 러우 종전 협상의 핵심, 푸틴도 희토류 공급 거래 제안
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333165
위 내용은 2025년 2월 26일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 신흥국 차별화, 광물이 핵심인 이유: 자원 부국만 상승하는 환경
- 증가하는 지정학적 리스크: 국가 안보 관점에서 광물의 전략적 중요성
- 광물 협정: 러우 종전 협상의 핵심, 푸틴도 희토류 공급 거래 제안
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마켓레이더(2월 26일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미국 대비 비교적 견조한 한국 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,631p. 뚜렷한 상승 동력 부재하나 하방도 견조한 KOSPI, 순환매 진행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:2월 CB 소비자신뢰지수 98.3. 전월 대비 감소 및 예상치 크게 하회. 경기 둔화 우려 지속. 시장금리 하락
:테슬라 -8.4% 급락. 1) 25일 출시 중국판 FSD 성능 및 가격 시장 기대치 하회 2) 1월 판매량 부진이 원인
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:외국인, 기관 각 5, 3거래일 연속 현물 순매도. 외국인 선물 매도 규모는 24계약 수준으로 대폭 축소
:시장금리 하락에 바이오, 인터넷, 게임 등 성장주 상승폭 확대. 우크라 종전 기대감에 화학 업종 강세 지속
:그 외 뚜렷한 상승 업종 부재한 가운데, 업종 및 종목별 이슈 따른 순환매. 미 기술주 하락에도 지수 견조
:KG모빌리티, KG그룹 자회사 편입후 2년 연속 흑자에 장중 상승폭 확대
:풀무원, 24년 연매출 최초 3조원 돌파. K-푸드 대열 합류. 두부 주력 상품으로 미국 법인 흑자 전환
:미국 기술주 투매 지속에도 한국 주식시장 견조. 내일 엔비디아 실적 및 금요일 PCE 물가가 중요 지표
KOSDAQ은 0.6% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 크게 영향받지 않는 모습. 3거래일 만에 반등
- 시장은 금리 안정에 주목하며 연일 KOSPI 대비 KOSDAQ 아웃퍼폼. 신용잔고 증가세도 꺾이지 않는 모습
:실적 영향력 지속. 카페24, 흑자전환 소식에 +26.2%. 실리콘투, 실적 실망감 및 경재 심화 우려에 -18.0%
:의료기기(삼성전자의 클래시스(+5.2%) 인수설에 동반 강세), STO(민주당, 28일 STO 정책 간담회 개최)
원/달러 환율은 2월 CB 소비자신뢰지수 예상치 및 전월치 모두 하회에 2.1원 하락한 1,432.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +2.1%, 중국(상해) +0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333184
위 내용은 2025년 2월 26일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『미국 대비 비교적 견조한 한국 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,631p. 뚜렷한 상승 동력 부재하나 하방도 견조한 KOSPI, 순환매 진행
- 미국 주식시장은 MS의 데이터센터 일부 취소 여파 속 반도체 업종 위주 하락. NASDAQ -1.2%
:2월 CB 소비자신뢰지수 98.3. 전월 대비 감소 및 예상치 크게 하회. 경기 둔화 우려 지속. 시장금리 하락
:테슬라 -8.4% 급락. 1) 25일 출시 중국판 FSD 성능 및 가격 시장 기대치 하회 2) 1월 판매량 부진이 원인
- KOSPI는 미국 주식시장 대비 선전. 금통위 금리 인하 결정에 개인 자금 매수, 외인/기관 자금 이탈폭 축소
:외국인, 기관 각 5, 3거래일 연속 현물 순매도. 외국인 선물 매도 규모는 24계약 수준으로 대폭 축소
:시장금리 하락에 바이오, 인터넷, 게임 등 성장주 상승폭 확대. 우크라 종전 기대감에 화학 업종 강세 지속
:그 외 뚜렷한 상승 업종 부재한 가운데, 업종 및 종목별 이슈 따른 순환매. 미 기술주 하락에도 지수 견조
:KG모빌리티, KG그룹 자회사 편입후 2년 연속 흑자에 장중 상승폭 확대
:풀무원, 24년 연매출 최초 3조원 돌파. K-푸드 대열 합류. 두부 주력 상품으로 미국 법인 흑자 전환
:미국 기술주 투매 지속에도 한국 주식시장 견조. 내일 엔비디아 실적 및 금요일 PCE 물가가 중요 지표
KOSDAQ은 0.6% 상승한 774p. 미국발 하방 압력에도 크게 영향받지 않는 모습. 3거래일 만에 반등
- 시장은 금리 안정에 주목하며 연일 KOSPI 대비 KOSDAQ 아웃퍼폼. 신용잔고 증가세도 꺾이지 않는 모습
:실적 영향력 지속. 카페24, 흑자전환 소식에 +26.2%. 실리콘투, 실적 실망감 및 경재 심화 우려에 -18.0%
:의료기기(삼성전자의 클래시스(+5.2%) 인수설에 동반 강세), STO(민주당, 28일 STO 정책 간담회 개최)
원/달러 환율은 2월 CB 소비자신뢰지수 예상치 및 전월치 모두 하회에 2.1원 하락한 1,432.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +2.1%, 중국(상해) +0.7%
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국내 주식 마감 시황 - 2월 26일
『미국 로테이션 장세 속 한국도 순환매』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,641.09 (+0.41%), 코스닥 771.41 (+0.26%)
Nvidia 실적 발표 앞둔 태풍의 눈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.3% 상승했습니다. 최근 미국은 Trump 통상정책이나 경기 둔화 우려 등에 센티먼트가 약화돼있습니다. 그간 높은 상승세 보인 빅테크 등 자산에서는 차익실현 나오는 반면 Dow는 선방하는 로테이션이 연출되고 있습니다. 반면 한국은 최근 13일 가운데 12일이 양봉 마감을 하는 등 투심이 상대적으로 우호적입니다. Nvidia 실적 발표 앞두고 반도체 대형주 엇갈렸고(삼성전자 -1.1%, SK하이닉스 +1.3%), 인터넷(카카오 +5.9%, NAVER +1.3%)·자동차(현대차 +1.2%, 기아 +1.0%)·은행(신한지주 +2.6%, 카카오뱅크 +4.1%) 강세였습니다. 반면 조선(HD현대중공업 -4.6%, 한화오션 -3.6%)·방산(현대로템 -3.9%, 한화에어로스페이스 -1.2%) 등은 지수 상승을 제약했습니다.
업종별 순환매 가운데 특징주들
오늘 KOSPI에서는 IT서비스(+2.4%)·제약(+2.1%) 등이 강세였습니다. IT서비스의 경우 위메이드(+4.4%)·시프트업(+4.8%, ‘승리의 여신: 니케’ 2분기 중국 진출 기대 등)·카페24(+27.3%, 작년 흑자 전환 등) 등 개별 이슈에 반응했고, 셀트리온(+8.7%)도 지수 강세에 크게 기여했습니다. 반면 실리콘투(-22.9%)는 어닝 쇼크에 급락했습니다.
#특징업종: 1)우크라 재건: 미국-우크라 광물협정 체결(2/28 예상) 임박(디와이디 +21.6%, 대동기어 +15.3%) 2)STO: 이재명 대표, 야당 STO 정책 간담회(2/28) 참석 예정(핑거 +13.6%, 갤럭시아머니트리 +7.6%) 3)보안: 중국 로봇청소기 백도어 우려(싸이버원 +8.2%, 슈프리마 +4.2%)
하락 추세 후 바닥다지기 중인 2차전지
오늘 2차전지 종목들은 소재 중심으로 강세를 보였습니다(LGES +0.1%, 삼성SDI +0.4% Vs. 에코프로비엠 +4.1%, 에코프로 +4.7%). 특히 에코프로 형제를 비롯한 일부 종목들은 연초 이후 하락 추세를 마무리짓고 있습니다. 다음 주 주요 이벤트들을 앞둔 기대감도 유입되고 있습니다. 5일 발표 예정인 ‘유럽 액션플랜’에는 법인용 전기차 구입 시 인센티브를 제공하는 방안이 포함될 것으로 전망되고 있고, 5~7일에는 국내 최대 배터리전시회인 ‘인터배터리 2025’가 개최될 예정입니다.
#주요일정: 1)美 1월 건축허가(22:00) 2)美 1월 신규주택판매(24:00) 3)美 EIA 원유재고(24:30) 4)Nvidia 실적 발표(27일 07:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333193
위 내용은 2025년 2월 26일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『미국 로테이션 장세 속 한국도 순환매』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,641.09 (+0.41%), 코스닥 771.41 (+0.26%)
Nvidia 실적 발표 앞둔 태풍의 눈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.3% 상승했습니다. 최근 미국은 Trump 통상정책이나 경기 둔화 우려 등에 센티먼트가 약화돼있습니다. 그간 높은 상승세 보인 빅테크 등 자산에서는 차익실현 나오는 반면 Dow는 선방하는 로테이션이 연출되고 있습니다. 반면 한국은 최근 13일 가운데 12일이 양봉 마감을 하는 등 투심이 상대적으로 우호적입니다. Nvidia 실적 발표 앞두고 반도체 대형주 엇갈렸고(삼성전자 -1.1%, SK하이닉스 +1.3%), 인터넷(카카오 +5.9%, NAVER +1.3%)·자동차(현대차 +1.2%, 기아 +1.0%)·은행(신한지주 +2.6%, 카카오뱅크 +4.1%) 강세였습니다. 반면 조선(HD현대중공업 -4.6%, 한화오션 -3.6%)·방산(현대로템 -3.9%, 한화에어로스페이스 -1.2%) 등은 지수 상승을 제약했습니다.
업종별 순환매 가운데 특징주들
오늘 KOSPI에서는 IT서비스(+2.4%)·제약(+2.1%) 등이 강세였습니다. IT서비스의 경우 위메이드(+4.4%)·시프트업(+4.8%, ‘승리의 여신: 니케’ 2분기 중국 진출 기대 등)·카페24(+27.3%, 작년 흑자 전환 등) 등 개별 이슈에 반응했고, 셀트리온(+8.7%)도 지수 강세에 크게 기여했습니다. 반면 실리콘투(-22.9%)는 어닝 쇼크에 급락했습니다.
#특징업종: 1)우크라 재건: 미국-우크라 광물협정 체결(2/28 예상) 임박(디와이디 +21.6%, 대동기어 +15.3%) 2)STO: 이재명 대표, 야당 STO 정책 간담회(2/28) 참석 예정(핑거 +13.6%, 갤럭시아머니트리 +7.6%) 3)보안: 중국 로봇청소기 백도어 우려(싸이버원 +8.2%, 슈프리마 +4.2%)
하락 추세 후 바닥다지기 중인 2차전지
오늘 2차전지 종목들은 소재 중심으로 강세를 보였습니다(LGES +0.1%, 삼성SDI +0.4% Vs. 에코프로비엠 +4.1%, 에코프로 +4.7%). 특히 에코프로 형제를 비롯한 일부 종목들은 연초 이후 하락 추세를 마무리짓고 있습니다. 다음 주 주요 이벤트들을 앞둔 기대감도 유입되고 있습니다. 5일 발표 예정인 ‘유럽 액션플랜’에는 법인용 전기차 구입 시 인센티브를 제공하는 방안이 포함될 것으로 전망되고 있고, 5~7일에는 국내 최대 배터리전시회인 ‘인터배터리 2025’가 개최될 예정입니다.
#주요일정: 1)美 1월 건축허가(22:00) 2)美 1월 신규주택판매(24:00) 3)美 EIA 원유재고(24:30) 4)Nvidia 실적 발표(27일 07:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333193
위 내용은 2025년 2월 26일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『패시브전략; ATS(대체거래소) 속성 대비반』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 대체거래소, 지피지기면 백전백승
- 대체거래소 도입에 확대되는 알파 추구 기회
- 이제 막 걸음마를 뗀 복수거래소 체제, 안정적인 정착 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333204
위 내용은 2025년 2월 27일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 대체거래소, 지피지기면 백전백승
- 대체거래소 도입에 확대되는 알파 추구 기회
- 이제 막 걸음마를 뗀 복수거래소 체제, 안정적인 정착 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333204
위 내용은 2025년 2월 27일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(2월 27일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『KOSPI, 배당락일 영향에 약세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 하락한 2,615p. 배당락일 영향에 관련주 배당락 발생. 대형주 위주 하락에 쉬어가기
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기. 엔비디아 호실적에 반도체 반등했으나 관세 경계감 지속되며 보합 마감
:엔비디아 장 마감 이후 예상치 상회 실적 및 가이던스 발표. 기대감에 필라델피아 반도체지수 +2.1%
:관세 영향력 지속. 트럼프, 멕시코/캐나다 관세 부과 예정대로 진행. 유럽에도 25% 관세 부과 시사
:시장금리 하락. 10년물 국채금리 4.2%대 진입. 달러인덱스는 유럽향 관세 부과 시사에 반등. 106p
- KOSPI는 배당락일 영향에 대형주 낙폭 확대, 지수 하방압력 부여. 외국인&기관 동반 순매도
:2월 28일 배당기준일(26일까지 보유해야 배당금 수령)로 금일 배당락일. 금융지주, 자동차, 통신 등 영향
:배당락일 해당 업종 최근 신고가 경신했던 금융, 음식료(삼양식품), 인터넷(NAVER) 포함
:유럽 관세 부과 시사한 영향에 달러화 강세. 외국인 현선물 동반 6거래일 연속 순매도. 원/달러 환율 반등
:미용의료기기)호수출 업종. 에이피알, 24년 호실적에 유럽향 판매 확대 소식. 장중 10% 이상 상승폭 확대
:대명소노 인수 영향. 티웨이홀딩스↑. 한한령 모멘텀. 화승인더 52주 신고가, 토니모리 15% 이상 상승
:한화에어로 주가 급등에도 FA-50 수출 노이즈 등 영향에 상승 못했던 한국항공우주, 주가 키맞추기
:협상 수단이긴 하나 관세 영향력 금리/달러에 지속되는 양상. 내일 PCE 물가 확인 필요
KOSDAQ은 0% 상승한 771p. 금리 안정, 배당락 영향에 KOSPI대비 아웃퍼폼 지속. 제약바이오 강세
- 외국인과 기관의 연이은 순매도에도 개인 투심 양호한 모습 지속. KOSDAQ 신용잔고 14거래일 연속 증가
:HLB 그룹주, 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법이 유럽종양학회 1차 치료제 등재됐단 소식에 동반 강세
:미용기기(레이저옵텍, 자사 레이저 기기 일본 의약품의료기기종합기구 승인 허가), 화장품(브이티 호실적)
원/달러 환율은 트럼프 대통령의 EU 관세 부과 예정 발언에 1,430원선 상회. 3.5원 상승한 1,437.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333213
위 내용은 2025년 2월 27일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『KOSPI, 배당락일 영향에 약세』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.9% 하락한 2,615p. 배당락일 영향에 관련주 배당락 발생. 대형주 위주 하락에 쉬어가기
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기. 엔비디아 호실적에 반도체 반등했으나 관세 경계감 지속되며 보합 마감
:엔비디아 장 마감 이후 예상치 상회 실적 및 가이던스 발표. 기대감에 필라델피아 반도체지수 +2.1%
:관세 영향력 지속. 트럼프, 멕시코/캐나다 관세 부과 예정대로 진행. 유럽에도 25% 관세 부과 시사
:시장금리 하락. 10년물 국채금리 4.2%대 진입. 달러인덱스는 유럽향 관세 부과 시사에 반등. 106p
- KOSPI는 배당락일 영향에 대형주 낙폭 확대, 지수 하방압력 부여. 외국인&기관 동반 순매도
:2월 28일 배당기준일(26일까지 보유해야 배당금 수령)로 금일 배당락일. 금융지주, 자동차, 통신 등 영향
:배당락일 해당 업종 최근 신고가 경신했던 금융, 음식료(삼양식품), 인터넷(NAVER) 포함
:유럽 관세 부과 시사한 영향에 달러화 강세. 외국인 현선물 동반 6거래일 연속 순매도. 원/달러 환율 반등
:미용의료기기)호수출 업종. 에이피알, 24년 호실적에 유럽향 판매 확대 소식. 장중 10% 이상 상승폭 확대
:대명소노 인수 영향. 티웨이홀딩스↑. 한한령 모멘텀. 화승인더 52주 신고가, 토니모리 15% 이상 상승
:한화에어로 주가 급등에도 FA-50 수출 노이즈 등 영향에 상승 못했던 한국항공우주, 주가 키맞추기
:협상 수단이긴 하나 관세 영향력 금리/달러에 지속되는 양상. 내일 PCE 물가 확인 필요
KOSDAQ은 0% 상승한 771p. 금리 안정, 배당락 영향에 KOSPI대비 아웃퍼폼 지속. 제약바이오 강세
- 외국인과 기관의 연이은 순매도에도 개인 투심 양호한 모습 지속. KOSDAQ 신용잔고 14거래일 연속 증가
:HLB 그룹주, 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법이 유럽종양학회 1차 치료제 등재됐단 소식에 동반 강세
:미용기기(레이저옵텍, 자사 레이저 기기 일본 의약품의료기기종합기구 승인 허가), 화장품(브이티 호실적)
원/달러 환율은 트럼프 대통령의 EU 관세 부과 예정 발언에 1,430원선 상회. 3.5원 상승한 1,437.3원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333213
위 내용은 2025년 2월 27일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 27일
『아직 Nvidia의 발목을 잡는 마진』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,621.75 (-0.73%), 코스닥 770.85 (-0.07%)
대내외 이슈에 KOSPI 대형주 부진
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.1% 하락했습니다. 이번 주 핵심 이벤트였던 Nvidia(+3.7%)의 실적 발표는 안도 요인이었습니다(매출 393억, EPS 0.89$). 다만 어닝 서프라이즈에도 불구하고 가이던스에서 GPM(매출총이익률)이 71%로 시장 기대에 미치지 못하자 시간외에서 1.5% 하락했습니다. 여기에 관세 불확실성도 함께 작용했습니다. Trump 내각은 캐나다·멕시코 대상 관세 부과를 4월 2일로 재차 연기했지만, EU 대상 25% 관세 부과를 발표할 것이라며 투심을 악화시켰습니다. 이에 달러-원 환율도 오늘 8.5원이 상승하며 비우호적인 환경이었습니다. KOSPI 시총 상위 10개 종목 가운데 기아(+0.5%)를 제외하고 하락했고 그 외 방산·조선·기계 등 산업재의 차익실현 매물 출회도 이어졌습니다.
배당 선진화 정책에 따른 배당락 이슈
정부의 배당 선진화 정책에 따라 배당기준일을 28일로 변경한 기업들은 오늘 배당락이 나왔습니다. KOSPI 시총 상위 10개 중 4개 포함됐습니다(SK하이닉스 -1.9%, 현대차 -2.2%, NAVER -5.4%, KB금융 -0.9%). 한편 배당 영향이 비교적 덜한 KOSDAQ은 선방했습니다. 에코프로 형제 쉬었지만(-1.9%, BM -3.3%), 삼성전자 인수 루머가 돌았던 클래시스(+19.1%) 크게 올랐고 HLB그룹도 리보세라닙 호재에 강세였습니다.
#특징업종: 1)엔터: 중국 문화사절단 파견 기대감+YG(+4.6%) 호실적 (JYP Ent. +1.2%, 에스엠 +2.6%) 2)태양광: 중국 태양광 모듈 업체 가격 인상+정부 REC 폐지 추진(한화솔루션 +7.9%) 3)경영권 분쟁: 대명소노그룹, 티웨이항공(+0.8%) 인수(티웨이홀딩스 +10.4%, 예림당 -6.2%)
상법·반도체특별법 등 마찰음
이번 임시국회에서는 상법·반도체특별법 관련 마찰음이 나오고 있습니다. 전날 야당은 이사 충실의무 확대를 담은 상법 개정안을 법사위에서 단독으로 처리했습니다. 다만 국회의장은 여야 간 추가 협의 필요성을 근거로 본회의 상정을 보류하면서 법안은 다음 회기로 밀렸습니다. 한편 주 52시간 특례 조항을 둘러싸고 여야가 대치 중인 반도체특별법은 야당에서 패스트트랙으로 지정해 추진하기로 결정했습니다. 이에 주 52시간 예외 적용은 제외됐고, 여타 지원책은 최장 1년 가량 소요될 수 있습니다.
#주요일정: 1) 신규실업수당청구건수(22:30) 2) 美 4Q GDP(22:30) 3) 美 1월 잠정주택매매(24:00) 4) 韓 한국전력 등 실적 발표(28일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333218
위 내용은 2025년 2월 27일 16시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『아직 Nvidia의 발목을 잡는 마진』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,621.75 (-0.73%), 코스닥 770.85 (-0.07%)
대내외 이슈에 KOSPI 대형주 부진
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.7%, 0.1% 하락했습니다. 이번 주 핵심 이벤트였던 Nvidia(+3.7%)의 실적 발표는 안도 요인이었습니다(매출 393억, EPS 0.89$). 다만 어닝 서프라이즈에도 불구하고 가이던스에서 GPM(매출총이익률)이 71%로 시장 기대에 미치지 못하자 시간외에서 1.5% 하락했습니다. 여기에 관세 불확실성도 함께 작용했습니다. Trump 내각은 캐나다·멕시코 대상 관세 부과를 4월 2일로 재차 연기했지만, EU 대상 25% 관세 부과를 발표할 것이라며 투심을 악화시켰습니다. 이에 달러-원 환율도 오늘 8.5원이 상승하며 비우호적인 환경이었습니다. KOSPI 시총 상위 10개 종목 가운데 기아(+0.5%)를 제외하고 하락했고 그 외 방산·조선·기계 등 산업재의 차익실현 매물 출회도 이어졌습니다.
배당 선진화 정책에 따른 배당락 이슈
정부의 배당 선진화 정책에 따라 배당기준일을 28일로 변경한 기업들은 오늘 배당락이 나왔습니다. KOSPI 시총 상위 10개 중 4개 포함됐습니다(SK하이닉스 -1.9%, 현대차 -2.2%, NAVER -5.4%, KB금융 -0.9%). 한편 배당 영향이 비교적 덜한 KOSDAQ은 선방했습니다. 에코프로 형제 쉬었지만(-1.9%, BM -3.3%), 삼성전자 인수 루머가 돌았던 클래시스(+19.1%) 크게 올랐고 HLB그룹도 리보세라닙 호재에 강세였습니다.
#특징업종: 1)엔터: 중국 문화사절단 파견 기대감+YG(+4.6%) 호실적 (JYP Ent. +1.2%, 에스엠 +2.6%) 2)태양광: 중국 태양광 모듈 업체 가격 인상+정부 REC 폐지 추진(한화솔루션 +7.9%) 3)경영권 분쟁: 대명소노그룹, 티웨이항공(+0.8%) 인수(티웨이홀딩스 +10.4%, 예림당 -6.2%)
상법·반도체특별법 등 마찰음
이번 임시국회에서는 상법·반도체특별법 관련 마찰음이 나오고 있습니다. 전날 야당은 이사 충실의무 확대를 담은 상법 개정안을 법사위에서 단독으로 처리했습니다. 다만 국회의장은 여야 간 추가 협의 필요성을 근거로 본회의 상정을 보류하면서 법안은 다음 회기로 밀렸습니다. 한편 주 52시간 특례 조항을 둘러싸고 여야가 대치 중인 반도체특별법은 야당에서 패스트트랙으로 지정해 추진하기로 결정했습니다. 이에 주 52시간 예외 적용은 제외됐고, 여타 지원책은 최장 1년 가량 소요될 수 있습니다.
#주요일정: 1) 신규실업수당청구건수(22:30) 2) 美 4Q GDP(22:30) 3) 美 1월 잠정주택매매(24:00) 4) 韓 한국전력 등 실적 발표(28일)
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『국내주식전략; 신한 M.R.I: 공포 속의 미국과 회복 중인 한국』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 기술주 중심 가파른 조정과 Nvidia 실적 발표
- 차주 Preview: 빅 이벤트가 산적한 3월 첫 주
- Market Insight: 공포 속의 미국과 회복 중인 한국
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333229
위 내용은 2025년 2월 28일 7시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 기술주 중심 가파른 조정과 Nvidia 실적 발표
- 차주 Preview: 빅 이벤트가 산적한 3월 첫 주
- Market Insight: 공포 속의 미국과 회복 중인 한국
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『중국 주식전략; 3월 중국 주식전략: 신중한 낙관 속 밸런스 모색』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 기대와 불확실성이 공존하는 3월 전인대. 재정 부양 규모가 관건
- 3월 상해종합 3,100~3,500p 유지. 포트폴리오 밸런스 강화 모색
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333237
위 내용은 2025년 2월 28일 8시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 기대와 불확실성이 공존하는 3월 전인대. 재정 부양 규모가 관건
- 3월 상해종합 3,100~3,500p 유지. 포트폴리오 밸런스 강화 모색
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마켓레이더(2월 28일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『관세, 익숙해 졌던거 아니였니』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 2.6% 하락한 2,553p. 전일 NASDAQ 2.8% 하락, 국내 반도체도 지지부진
- 미국 주식시장은 관세 영향에 투자심리 악화. 엔비디아 포함 반도체 업종 낙폭 확대하며 하락 마감
:트럼프 대통령, 본인 전일 4/2일 캐나다 멕시코 관세 부과 발언 오류였다 정정. (4월 2일→3월 4일)
:중국에도 추가 10% 관세 부과 결정. 신규실업수당청구건수 예상치 상회에 시장금리 영향은 보합
:투심 악화에 엔비디아(-8.5%), 브로드컴(-7.1%) 등 반도체 급락. 필라델피아 반도체지수 -6.1%
- KOSPI도 미국 주식시장 하락에 연동. 외국인 현선물 순매도 이어지며 낙폭 확대
:외국인 오전 현물 5,100억원 선물 8,000계약 이상 대규모 순매도. 원/달러 환율 13원 이상 상승 1,460원
:대부분의 업종 하락. SK하이닉스 4%, 한미반도체 7% 이상 하락. 미국 반도체 업종 영향에 낙폭 확대
:세아제강, 미국 유정관 가격 상승 지속 기대+ 세아윈드의 영국 공장 가동 기대감에 52주 신고가
:관세 영향 재차 부각. 주식시장 영향력 확대. 다음주 ISM제조업지수, 중국 양회 등 중요 일정 존재
KOSDAQ은 2.4% 하락한 753p. 관세 우려 재부각에 투자심리 위축. 외국인 매도세에 대형주 중심 약세
- 투심 위축에 레인보우로보틱스(-10.7%), 클래시스(-7.0%) 등 최근 주가 흐름 좋았던 종목 위주 약세
:관세 영향 비교적 제한되는 엔터미디어는 보합권 등락. 스튜디오드래곤(+0.4%), 에스엠(-0.1%)
:우크라재건(미국-우크라이나 광물협정 서명 전망), 창투사(메타에 이어 TSMC도 퓨리오사AI 투자 검토)
원/달러 환율은 트럼프 대통령 EU 25% 관세 부과 시사에 1,450원 상회. 13.7원 상승한 1,459원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.8%, 대만(가권) -1.5%, 홍콩(항셍) -1%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333247
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『관세, 익숙해 졌던거 아니였니』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 2.6% 하락한 2,553p. 전일 NASDAQ 2.8% 하락, 국내 반도체도 지지부진
- 미국 주식시장은 관세 영향에 투자심리 악화. 엔비디아 포함 반도체 업종 낙폭 확대하며 하락 마감
:트럼프 대통령, 본인 전일 4/2일 캐나다 멕시코 관세 부과 발언 오류였다 정정. (4월 2일→3월 4일)
:중국에도 추가 10% 관세 부과 결정. 신규실업수당청구건수 예상치 상회에 시장금리 영향은 보합
:투심 악화에 엔비디아(-8.5%), 브로드컴(-7.1%) 등 반도체 급락. 필라델피아 반도체지수 -6.1%
- KOSPI도 미국 주식시장 하락에 연동. 외국인 현선물 순매도 이어지며 낙폭 확대
:외국인 오전 현물 5,100억원 선물 8,000계약 이상 대규모 순매도. 원/달러 환율 13원 이상 상승 1,460원
:대부분의 업종 하락. SK하이닉스 4%, 한미반도체 7% 이상 하락. 미국 반도체 업종 영향에 낙폭 확대
:세아제강, 미국 유정관 가격 상승 지속 기대+ 세아윈드의 영국 공장 가동 기대감에 52주 신고가
:관세 영향 재차 부각. 주식시장 영향력 확대. 다음주 ISM제조업지수, 중국 양회 등 중요 일정 존재
KOSDAQ은 2.4% 하락한 753p. 관세 우려 재부각에 투자심리 위축. 외국인 매도세에 대형주 중심 약세
- 투심 위축에 레인보우로보틱스(-10.7%), 클래시스(-7.0%) 등 최근 주가 흐름 좋았던 종목 위주 약세
:관세 영향 비교적 제한되는 엔터미디어는 보합권 등락. 스튜디오드래곤(+0.4%), 에스엠(-0.1%)
:우크라재건(미국-우크라이나 광물협정 서명 전망), 창투사(메타에 이어 TSMC도 퓨리오사AI 투자 검토)
원/달러 환율은 트럼프 대통령 EU 25% 관세 부과 시사에 1,450원 상회. 13.7원 상승한 1,459원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.8%, 대만(가권) -1.5%, 홍콩(항셍) -1%, 중국(상해) -0.2%
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위 내용은 2025년 2월 28일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 2월 28일
『꺾여버린 투심, 단기 변동성 불가피』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,532.78 (-3.39%), 코스닥 743.96 (-3.49%)
미국·한국 투매에 따른 동반 급락
KOSPI, KOSDAQ 각각 3.4%, 3.5% 하락했습니다. 최근 시장 참여자의 심리가 많이 위태롭습니다. 그만큼 호재보다 악재에 크게 민감해진 상황입니다. 1)Trump가 마약 통제를 근거로 캐나다·멕시코 대상 25% 관세를 기존대로 3월 4일 발표하고, 같은 날 중국에 대한 10% 추가 관세 부과 의지를 보인 점, 2)최근 주가-경기의 상관관계가 양(+)으로 돌아서며 ‘Bad is bad’ 장세가 된 가운데 간밤 신규실업수당청구건수도 올해 최고치 기록(24.2만명)한 점, 3)Nvidia가 실적 서프라이즈를 보였음에도 GPM의 가이던스가 시장 기대에 미치지 못한 점 등이 불안을 키웠습니다. 기술적으로는 주요 지수·종목에서 50·100일선 등 지지선 이탈되며 투매가 나왔습니다. 투매는 단기에 그치지 않을 수 있어 유의할 필요가 있습니다.
외국인 KOSPI 현선물 3조원 이상을 순매도하는 투매 나왔습니다
차익실현 매도세는 주도주로부터
미국에서 AI HW(Nvidia -8.5%)·SW(Palantir -5.1%) 등 주도주들에서 큰 조정이 나왔듯, 한국에서도 연초부터 강세를 보였던 종목들의 낙폭이 컸습니다. KOSPI에서는 방산(한화에어로스페이스 -8.5% 등), KOSDAQ에서는 로봇(레인보우로보틱스 -12.7% 등)이 대표적이었습니다. CNN Fear&Greed 지수가 극단적 공포(Extreme Frear)일 때는 외국인 투매가 종종 나오곤 했는데, 오늘은 KOSPI 현선물 3조원 이상 순매도했습니다.
#특징업종: 1)희토류: Trump, 다음 주 10% 대중 추가 관세 부과(유니온 +5.5%) 2)조선: 미국 해군장관 지명자, 한미 조선업 협력 강조(한화오션 +0.4% 등) 3)정치테마주: 평화홀딩스 +5.5%, 오리엔트정공 +3.8%
센티먼트 악화는 수급 우려로 나타나
지난주 SKEW 지수가 역대 최고치(183.1p) 보이며 시장 급락 가능성을 경고한 이후, 이번 주 S&P500의 MDD는 4.6%를 기록 중입니다. 미국 액티브 매니저의 포지션 노출도(NAAIM 지수) 등락은 박스권 상단 부근까지 근접했고, 개인투자자 심리(AAII Bull-Bear Spread)도 비관까지는 나아가지 않았지만 강한 경계가 나타나고 있습니다. 기관·개인의 적극적 매수세 유입이 아직까지 한계가 있음을 의미합니다.
#주요일정: 1)美 1월 PCE물가지수(22:30) 2)美 2월 시카고연은 PMI(23:45) 3)韓 2월 수출입동향(1일 09:00) 4)中 2월 국가통계국 PMI(1일 10:30) 5)中 2월 Caixin 제조업지수(2일 10:45) 6)美 2월 ISM 제조업지수(3일 24:00) 7)MWC 2025(3~4일) 8)ATS 출범(4일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333262
위 내용은 2025년 2월 28일 16시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『꺾여버린 투심, 단기 변동성 불가피』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,532.78 (-3.39%), 코스닥 743.96 (-3.49%)
미국·한국 투매에 따른 동반 급락
KOSPI, KOSDAQ 각각 3.4%, 3.5% 하락했습니다. 최근 시장 참여자의 심리가 많이 위태롭습니다. 그만큼 호재보다 악재에 크게 민감해진 상황입니다. 1)Trump가 마약 통제를 근거로 캐나다·멕시코 대상 25% 관세를 기존대로 3월 4일 발표하고, 같은 날 중국에 대한 10% 추가 관세 부과 의지를 보인 점, 2)최근 주가-경기의 상관관계가 양(+)으로 돌아서며 ‘Bad is bad’ 장세가 된 가운데 간밤 신규실업수당청구건수도 올해 최고치 기록(24.2만명)한 점, 3)Nvidia가 실적 서프라이즈를 보였음에도 GPM의 가이던스가 시장 기대에 미치지 못한 점 등이 불안을 키웠습니다. 기술적으로는 주요 지수·종목에서 50·100일선 등 지지선 이탈되며 투매가 나왔습니다. 투매는 단기에 그치지 않을 수 있어 유의할 필요가 있습니다.
외국인 KOSPI 현선물 3조원 이상을 순매도하는 투매 나왔습니다
차익실현 매도세는 주도주로부터
미국에서 AI HW(Nvidia -8.5%)·SW(Palantir -5.1%) 등 주도주들에서 큰 조정이 나왔듯, 한국에서도 연초부터 강세를 보였던 종목들의 낙폭이 컸습니다. KOSPI에서는 방산(한화에어로스페이스 -8.5% 등), KOSDAQ에서는 로봇(레인보우로보틱스 -12.7% 등)이 대표적이었습니다. CNN Fear&Greed 지수가 극단적 공포(Extreme Frear)일 때는 외국인 투매가 종종 나오곤 했는데, 오늘은 KOSPI 현선물 3조원 이상 순매도했습니다.
#특징업종: 1)희토류: Trump, 다음 주 10% 대중 추가 관세 부과(유니온 +5.5%) 2)조선: 미국 해군장관 지명자, 한미 조선업 협력 강조(한화오션 +0.4% 등) 3)정치테마주: 평화홀딩스 +5.5%, 오리엔트정공 +3.8%
센티먼트 악화는 수급 우려로 나타나
지난주 SKEW 지수가 역대 최고치(183.1p) 보이며 시장 급락 가능성을 경고한 이후, 이번 주 S&P500의 MDD는 4.6%를 기록 중입니다. 미국 액티브 매니저의 포지션 노출도(NAAIM 지수) 등락은 박스권 상단 부근까지 근접했고, 개인투자자 심리(AAII Bull-Bear Spread)도 비관까지는 나아가지 않았지만 강한 경계가 나타나고 있습니다. 기관·개인의 적극적 매수세 유입이 아직까지 한계가 있음을 의미합니다.
#주요일정: 1)美 1월 PCE물가지수(22:30) 2)美 2월 시카고연은 PMI(23:45) 3)韓 2월 수출입동향(1일 09:00) 4)中 2월 국가통계국 PMI(1일 10:30) 5)中 2월 Caixin 제조업지수(2일 10:45) 6)美 2월 ISM 제조업지수(3일 24:00) 7)MWC 2025(3~4일) 8)ATS 출범(4일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333262
위 내용은 2025년 2월 28일 16시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 시장 조정에 대한 기술적 해석과 거래 전략: ① 주도주 거래 전략』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 주도주 - 소외주 로테이션: 2021년 2월과 2024년 7월의 경험
- 1) 2021년 2월의 시황과 현재의 유사성
- 2) 2024년 7월의 시황과 현재의 유사성
- 3) 2021년 2월과 2024년 7월의 경험에 비추어 본 주도주 거래 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333285
위 내용은 2025년 3월 4일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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- 주도주 - 소외주 로테이션: 2021년 2월과 2024년 7월의 경험
- 1) 2021년 2월의 시황과 현재의 유사성
- 2) 2024년 7월의 시황과 현재의 유사성
- 3) 2021년 2월과 2024년 7월의 경험에 비추어 본 주도주 거래 전략
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마켓레이더(3월 4일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『혼란에 빠진 종전 협상, K-산업재 수혜』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 하락한 2,531p. 뚜렷한 방향성 부재한 숨고르기 상세. 관세 영향력에 산업재 상승
- 미국 주식시장은 ①트럼프-젤렌스키 광물협상 결렬 ② ISM제조업지수 예상 하회 ③ 상호관세 언급에 하락
:① 트럼프, 젤렌스키 광물 협상 결렬. 트럼프, 우크라이나 군사지원 잠정 중단 명령(유럽 방산주 ↑)
:②ISM제조업지수 50.3. 예상치(50.6) 및 전월(50.9) 대비 하회 및 하락. 경기 우려 지속
:③오늘(4일)부터 예정대로 멕시코, 캐나다향 25% 관세 부과. 중국은 10% 추가. 4/2부터 상호관세 부과
:관세 우려에 AI 낙폭 확대. 엔비디아 -8.7%. ISM제조업지수 영향에 경기 우려. 달러, 시장금리는 하락
KOSPI는 숨고르기 장세. 뚜렷한 방향성 및 순매수주체 부재. 조선, 방산 등 산업재 상승폭 확대
:개인, 외국인, 기관 모두 현물 순매수/매도 대금 1,000억원 미만. 거래대금도 오전 5.5조원 수준 불과
:7거래일 연속 순매도 진행되던 외국인 선물 수급은 순매수 전환. 오전 1,900계약 이상 순매수
:우크라이나 방위비 지원 비중 EU와 1,2위 다투던 미국의 중단 선언 → EU 방위비 증가 사유
:트럼프, NATO 주요국 GDP 대비 방위비 비중 확대 압박 → NATO 방위비 증가 사유(EU 국가 다수)
:이에 한국 삼일절 휴장일 유럽 방산주 급등(라인메탈 +13.7%). K-방산도 금일 상승폭 확대
:조선)KOTRA, 미국 30년간 매년 42조 군함 발주 보고. 한화오션 장중 15% 이상 상승
:철강)휴스틸 등 철강주 상승. 미국 현지 공장 운영에 따른 관세 회피, 철강 관세 부과에 따른 판가 ↑
:중국 양회 오늘 개막. 저가 수출 정책 전환 여부 확인 필요. 7일 미 고용보고서도 확인 필요(경기우려)
KOSDAQ은 1.5% 하락한 733p. 트럼프 대통령의 캐나다와 멕시코에 대한 관세 부과 결정에 투심 위축
- 외국인 순매도에 대형주 중심 약세. 외국인 6거래일 연속 순매도한 반면 개인은 같은 기간 연속 순매수
:엔터(왕이 외교부장 방한 무산), 우크라재건(미-우 광물 협정 결렬), 반도체(미국 기술주 약세 연동) 약세
:보로노이(+6.4%), 예상보다 빠른 폐암 치료제 임상 진행. 에코프로비엠(-3.8%) KOSPI 이전 상장 철회
원/달러 환율은 2월 ISM 제조업지수 컨센 하회에 따른 금리 하락 연동되며 3.1원 하락한 1,456.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.4%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333301
위 내용은 2025년 3월 4일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『혼란에 빠진 종전 협상, K-산업재 수혜』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 하락한 2,531p. 뚜렷한 방향성 부재한 숨고르기 상세. 관세 영향력에 산업재 상승
- 미국 주식시장은 ①트럼프-젤렌스키 광물협상 결렬 ② ISM제조업지수 예상 하회 ③ 상호관세 언급에 하락
:① 트럼프, 젤렌스키 광물 협상 결렬. 트럼프, 우크라이나 군사지원 잠정 중단 명령(유럽 방산주 ↑)
:②ISM제조업지수 50.3. 예상치(50.6) 및 전월(50.9) 대비 하회 및 하락. 경기 우려 지속
:③오늘(4일)부터 예정대로 멕시코, 캐나다향 25% 관세 부과. 중국은 10% 추가. 4/2부터 상호관세 부과
:관세 우려에 AI 낙폭 확대. 엔비디아 -8.7%. ISM제조업지수 영향에 경기 우려. 달러, 시장금리는 하락
KOSPI는 숨고르기 장세. 뚜렷한 방향성 및 순매수주체 부재. 조선, 방산 등 산업재 상승폭 확대
:개인, 외국인, 기관 모두 현물 순매수/매도 대금 1,000억원 미만. 거래대금도 오전 5.5조원 수준 불과
:7거래일 연속 순매도 진행되던 외국인 선물 수급은 순매수 전환. 오전 1,900계약 이상 순매수
:우크라이나 방위비 지원 비중 EU와 1,2위 다투던 미국의 중단 선언 → EU 방위비 증가 사유
:트럼프, NATO 주요국 GDP 대비 방위비 비중 확대 압박 → NATO 방위비 증가 사유(EU 국가 다수)
:이에 한국 삼일절 휴장일 유럽 방산주 급등(라인메탈 +13.7%). K-방산도 금일 상승폭 확대
:조선)KOTRA, 미국 30년간 매년 42조 군함 발주 보고. 한화오션 장중 15% 이상 상승
:철강)휴스틸 등 철강주 상승. 미국 현지 공장 운영에 따른 관세 회피, 철강 관세 부과에 따른 판가 ↑
:중국 양회 오늘 개막. 저가 수출 정책 전환 여부 확인 필요. 7일 미 고용보고서도 확인 필요(경기우려)
KOSDAQ은 1.5% 하락한 733p. 트럼프 대통령의 캐나다와 멕시코에 대한 관세 부과 결정에 투심 위축
- 외국인 순매도에 대형주 중심 약세. 외국인 6거래일 연속 순매도한 반면 개인은 같은 기간 연속 순매수
:엔터(왕이 외교부장 방한 무산), 우크라재건(미-우 광물 협정 결렬), 반도체(미국 기술주 약세 연동) 약세
:보로노이(+6.4%), 예상보다 빠른 폐암 치료제 임상 진행. 에코프로비엠(-3.8%) KOSPI 이전 상장 철회
원/달러 환율은 2월 ISM 제조업지수 컨센 하회에 따른 금리 하락 연동되며 3.1원 하락한 1,456.9원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.4%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) +0.3%, 중국(상해) -0.1%
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위 내용은 2025년 3월 4일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 3월 4일
『관세+지정학적 리스크=조선·방산』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,528.92 (-0.15%), 코스닥 737.90 (-0.81%)
2기에도 시장을 흔드는 Trump의 입
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.8% 하락했습니다. 대외 영향에 하락 출발하긴 했지만 큰 등락 없이 마감하며 주요국(Nikkei225 -1.2%, TAIEX -0.7% 등) 대비 선방했습니다. Trump 1기에도 그의 입에 따라서 시장이 출렁였지만, 이번 2기도 그의 발언이 변동성을 키우고 있습니다. 오늘부터 캐나다·멕시코 25%, 중국 10% 추가 관세가 부과되고, 4월 2일 상호관세 및 농산물 관세도 언급(KODEX 3대농산물선물(H) -4.4%)되는 등 투심 악화됐습니다. 한편 Trump는 Zelensky가 종전 구상을 받아들이지 않자 우크라에 대한 미국의 군사원조를 전면 중지할 것을 지시했습니다. 이에 재건 테마주는 약세, 방산주(한화에어로스페이스 +18.0%, 현대로템 +10.9% 등)는 강세를 보이며 엇갈렸습니다.
지정학 리스크에 조선·방산주 급등
회담 이후 EU 정상들이 우크라 추가 지원과 군비 증강 등을 논의하면서 유럽 방산주들이 급등(Rheinmetall +13.7% 등)했습니다. 국내에도 여파 이어졌고, 관세 조치에 대한 영향까지 더해지며 조선·방산 크게 상승했습니다. HJ중공업(+30.0%)은 HD현대중공업(+6.3%)·한화오션(+14.5%)에 이어 미국 MRO 진출을 위한 MSRA 체결 준비 소식에 강세였습니다.
#특징업종: 1)희토류: Trump의 대중 10% 추가 관세 부과 가능성 대두(유니온 +1.0%, EG +3.3%) 2)LNG: 미국 LNG 수출 확대 및 알래스카 개발 기대감 반영(태광 +5.3%, 성광벤드 +4.3%) 3)우크라 재건: Trump-Zelensky 회담 파행(전진건설로봇 -6.2%, 다산네트웍스 -2.9%)
양회 개막과 왕이 방한 무산
오늘 중국 양회가 개막했습니다. 최근 내수 부양으로 중국 정책의 중심이 이동하고 있고, 한국 시장이 미국보다 중국과 상관관계가 높게 나타나는 만큼(20일 상관관계 미국 0.19 vs. 중국 0.76) 부양책 규모에 이목이 집중되고 있습니다. 한편 3월 말 한중일 외교장관회의를 계기로 추진중이던 왕이 외교부장의 방한은 사실상 무산됐습니다. 미디어·엔터(YG PLUS -5.4%, 스튜디오드래곤 -3.7%) 타격 받았지만 문화사절단 및 한중 외교장관 회담 등 이벤트는 유효한 만큼 지켜볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)中 양회(~10일) 2)美 Crowdstrike·Target 등 실적 발표 3)韓 4Q GDP(5일 08:00) 4)中 2월 Caixin 서비스업 PMI(5일 10:45) 5)MWC 2025(~6일) 6)인터배터리 2025(5~7일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=333314
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『관세+지정학적 리스크=조선·방산』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 2,528.92 (-0.15%), 코스닥 737.90 (-0.81%)
2기에도 시장을 흔드는 Trump의 입
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.8% 하락했습니다. 대외 영향에 하락 출발하긴 했지만 큰 등락 없이 마감하며 주요국(Nikkei225 -1.2%, TAIEX -0.7% 등) 대비 선방했습니다. Trump 1기에도 그의 입에 따라서 시장이 출렁였지만, 이번 2기도 그의 발언이 변동성을 키우고 있습니다. 오늘부터 캐나다·멕시코 25%, 중국 10% 추가 관세가 부과되고, 4월 2일 상호관세 및 농산물 관세도 언급(KODEX 3대농산물선물(H) -4.4%)되는 등 투심 악화됐습니다. 한편 Trump는 Zelensky가 종전 구상을 받아들이지 않자 우크라에 대한 미국의 군사원조를 전면 중지할 것을 지시했습니다. 이에 재건 테마주는 약세, 방산주(한화에어로스페이스 +18.0%, 현대로템 +10.9% 등)는 강세를 보이며 엇갈렸습니다.
지정학 리스크에 조선·방산주 급등
회담 이후 EU 정상들이 우크라 추가 지원과 군비 증강 등을 논의하면서 유럽 방산주들이 급등(Rheinmetall +13.7% 등)했습니다. 국내에도 여파 이어졌고, 관세 조치에 대한 영향까지 더해지며 조선·방산 크게 상승했습니다. HJ중공업(+30.0%)은 HD현대중공업(+6.3%)·한화오션(+14.5%)에 이어 미국 MRO 진출을 위한 MSRA 체결 준비 소식에 강세였습니다.
#특징업종: 1)희토류: Trump의 대중 10% 추가 관세 부과 가능성 대두(유니온 +1.0%, EG +3.3%) 2)LNG: 미국 LNG 수출 확대 및 알래스카 개발 기대감 반영(태광 +5.3%, 성광벤드 +4.3%) 3)우크라 재건: Trump-Zelensky 회담 파행(전진건설로봇 -6.2%, 다산네트웍스 -2.9%)
양회 개막과 왕이 방한 무산
오늘 중국 양회가 개막했습니다. 최근 내수 부양으로 중국 정책의 중심이 이동하고 있고, 한국 시장이 미국보다 중국과 상관관계가 높게 나타나는 만큼(20일 상관관계 미국 0.19 vs. 중국 0.76) 부양책 규모에 이목이 집중되고 있습니다. 한편 3월 말 한중일 외교장관회의를 계기로 추진중이던 왕이 외교부장의 방한은 사실상 무산됐습니다. 미디어·엔터(YG PLUS -5.4%, 스튜디오드래곤 -3.7%) 타격 받았지만 문화사절단 및 한중 외교장관 회담 등 이벤트는 유효한 만큼 지켜볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)中 양회(~10일) 2)美 Crowdstrike·Target 등 실적 발표 3)韓 4Q GDP(5일 08:00) 4)中 2월 Caixin 서비스업 PMI(5일 10:45) 5)MWC 2025(~6일) 6)인터배터리 2025(5~7일)
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위 내용은 2025년 3월 4일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『퀀트분석; 서프라이즈 포트폴리오 업데이트(4Q24)』
퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 실적 둔화 국면에 진입하며 추가 상승 모멘텀 부재한 상황
- 펀더멘털 기반의 어닝 서프라이즈 포트폴리오 초과 성과
- 어닝 서프라이즈 포트폴리오는 산업재와 금융 비중이 높음
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333320
위 내용은 2025년 3월 5일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 실적 둔화 국면에 진입하며 추가 상승 모멘텀 부재한 상황
- 펀더멘털 기반의 어닝 서프라이즈 포트폴리오 초과 성과
- 어닝 서프라이즈 포트폴리오는 산업재와 금융 비중이 높음
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333320
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마켓레이더(3월 5일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『관세 발언에 출렁이는 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.3% 상승한 2,537p. 루트닉 상무 장관의 관세 타협 가능 발언에 우려 완화되며 강보합
- 미국 주식시장은 멕시코, 캐나다향 25% 관세 부과 본격화. 관세에 따른 경기 불안 지속되며 하락 마감
:25% 관세 실제 부과. 트럼프 연이은 강한 발언(캐나다, 멕시코 보복관세 부과시 추가 보복 시사)
:장 마감 후 루트닉 상무장관, 관세 타협안(may roll back tariffs) 내일 발표 가능하다 발언→ 우려 완화
:젤렌스키, 미국 원조 중단에 공중/해상 휴전 제안. 중단됐던 광물협정 역시 재개 가능성 ↑(의회연설)
KOSPI도 관세 전쟁 여파에 따른 업종별 유불리 확인 과정. 업종별 순환매 진행
:KOSPI 현물 외국인, 기관 동반 4거래일 연속 순매도. 자동차, 철강, 화학, 금융지주 등 업종 상승
:이마트, 경쟁업체 위기 지속되며 반사수혜. 52주 신고가. 국내 2위 홈플러스 기업회생절차 돌입
:롯데케미칼, 4년만 흑자전환 기대감에 상승. 중국 전인대 개막. 목표 성장률 5%로 견조(화학주 ↑)
:백악관,금일 트럼프 의회 연설 사전 공개. 한국, 알래스카 LNG 프로젝트 참여 기대감. 넥스틸 등 상승
:젤렌스키 트럼프 협상 결렬 이후 약세였던 우크라이나 재건 테마 협상 재개 흐름에 반등
:관세 협상/ 종전 협상 진행 과정 관찰 필요. 중국 양회 결과, 7일 미 고용보고서도 확인 필요(경기우려)
KOSDAQ은 1.1% 상승한 746p. 미 상무부 장관의 관세 경감 조치 시사에 안도하며 4거래일 만에 반등
- 지난 2월 중순 이후 처음으로 외국인, 기관 동반 순매수하며 대형주 중심 반등. 시총 상위 10개 모두 강세
:로봇(공정위, 삼성전자와 레인보우로보틱스 기업 결합 승인), 가스(알래스카 LNG 프로젝트 참여 기대)
:양자암호(아이씨티케이, 양자보안칩 대량생산 개시), 알테오젠(알테오젠 자회사 망막혈관질환 치료제 출원)
원/달러 환율은 EU 재정준칙 적용 유예 통한 방위비 증액 가능성에 4.7원 하락한 1,455.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) +2.1%, 중국(상해) +0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333336
위 내용은 2025년 3월 5일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『관세 발언에 출렁이는 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.3% 상승한 2,537p. 루트닉 상무 장관의 관세 타협 가능 발언에 우려 완화되며 강보합
- 미국 주식시장은 멕시코, 캐나다향 25% 관세 부과 본격화. 관세에 따른 경기 불안 지속되며 하락 마감
:25% 관세 실제 부과. 트럼프 연이은 강한 발언(캐나다, 멕시코 보복관세 부과시 추가 보복 시사)
:장 마감 후 루트닉 상무장관, 관세 타협안(may roll back tariffs) 내일 발표 가능하다 발언→ 우려 완화
:젤렌스키, 미국 원조 중단에 공중/해상 휴전 제안. 중단됐던 광물협정 역시 재개 가능성 ↑(의회연설)
KOSPI도 관세 전쟁 여파에 따른 업종별 유불리 확인 과정. 업종별 순환매 진행
:KOSPI 현물 외국인, 기관 동반 4거래일 연속 순매도. 자동차, 철강, 화학, 금융지주 등 업종 상승
:이마트, 경쟁업체 위기 지속되며 반사수혜. 52주 신고가. 국내 2위 홈플러스 기업회생절차 돌입
:롯데케미칼, 4년만 흑자전환 기대감에 상승. 중국 전인대 개막. 목표 성장률 5%로 견조(화학주 ↑)
:백악관,금일 트럼프 의회 연설 사전 공개. 한국, 알래스카 LNG 프로젝트 참여 기대감. 넥스틸 등 상승
:젤렌스키 트럼프 협상 결렬 이후 약세였던 우크라이나 재건 테마 협상 재개 흐름에 반등
:관세 협상/ 종전 협상 진행 과정 관찰 필요. 중국 양회 결과, 7일 미 고용보고서도 확인 필요(경기우려)
KOSDAQ은 1.1% 상승한 746p. 미 상무부 장관의 관세 경감 조치 시사에 안도하며 4거래일 만에 반등
- 지난 2월 중순 이후 처음으로 외국인, 기관 동반 순매수하며 대형주 중심 반등. 시총 상위 10개 모두 강세
:로봇(공정위, 삼성전자와 레인보우로보틱스 기업 결합 승인), 가스(알래스카 LNG 프로젝트 참여 기대)
:양자암호(아이씨티케이, 양자보안칩 대량생산 개시), 알테오젠(알테오젠 자회사 망막혈관질환 치료제 출원)
원/달러 환율은 EU 재정준칙 적용 유예 통한 방위비 증액 가능성에 4.7원 하락한 1,455.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) +2.1%, 중국(상해) +0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=333336
위 내용은 2025년 3월 5일 11시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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